Se acusa a los ingenieros de Robinhood Hefu Chai y Huaisong Xiang de obtener más de 50.000 USD cada uno aprovechándose de operaciones antes de la cotización de tokens en Hyperliquid, enfrentando hasta 30 años de prisión.
El Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) anunció el martes el procesamiento de dos exingenieros de Robinhood por acusaciones de uso de información confidencial sobre próximas cotizaciones de activos de cripto para lucrarse en el exchange descentralizado Hyperliquid. Hefu Chai, de 36 años, y Huaisong “Jerry” Xiang, de 30, enfrentan cada uno un cargo de fraude de mercancías y un cargo de fraude mediante medios electrónicos.
El fiscal federal Jamie McDonald enfatizó que los insiders no pueden evadir las normas legales sobre valores y materias primas negociando con información obtenida de forma ilícita mediante instrumentos derivados como los contratos de futuros perpetuos, valores tokenizados u otros instrumentos financieros similares.
La forma de operar y la respuesta de Robinhood
Según la acusación, los dos acusados utilizaron información que aún no era pública sobre próximas cotizaciones de tokens en Robinhood Crypto para comprar contratos de futuros perpetuos, un tipo de instrumento derivado al que comúnmente se le llama “perps”. Este permite a los traders apostar por la volatilidad de los precios de los activos, a menudo usando apalancamiento, sin necesidad de poseer ese activo y sin una fecha de vencimiento como en los contratos de futuros tradicionales, antes de que la información de la cotización se publicara oficialmente.
Se considera que esta conducta ocurrió entre 2025 y 2026 en Hyperliquid, una de las plataformas descentralizadas más grandes para operar contratos de futuros perpetuos, que actualmente enfrenta un nivel de supervisión legal cada vez mayor. El Departamento de Justicia informó que cada acusado habría obtenido más de 50.000 USD por la conducta que se les atribuye.
El portavoz de Robinhood dijo que la empresa valora la integridad del mercado y no tolera la conducta de operar con información privilegiada, y que también afirma haber establecido políticas y procesos estrictos sobre este tema, incluso para nuevas cotizaciones de activos cripto.
La empresa dijo que ya investigó de inmediato y reportó el caso a las autoridades de aplicación de la ley y a los reguladores, y que seguirá colaborando con el proceso de investigación. Según los fiscales, Robinhood, la empresa que está ampliando su negocio de contratos de futuros perpetuos para activos cripto, cooperó durante todo el proceso de investigación.
Este caso recuerda un precedente relacionado con el ex gerente de productos de Coinbase, Ishan Wahi, quien fue acusado por compartir información confidencial sobre futuras cotizaciones de tokens con su hermano y con un amigo, y luego se declaró culpable de conspiración para cometer fraude mediante un medio electrónico.
Sin embargo, la diferencia más notable en el caso de Robinhood es que los fiscales optaron por utilizar la Ley de Intercambio de Productos Básicos para procesar las acusaciones de uso de información privilegiada relacionadas con instrumentos derivados, en lugar de presentar cargos por fraude de valores como se hacía anteriormente. Este enfoque legal refleja la posición particular de los contratos de futuros perpetuos dentro del marco regulatorio de materias primas en EE. UU.
Si son declarados culpables, los dos acusados podrían enfrentar hasta 10 años de prisión por el cargo de fraude de productos básicos y hasta 20 años por el cargo de fraude mediante un medio electrónico, en total hasta 30 años de cárcel para cada uno.