El suministro de memoria se está apretando con fuerza — y no parece que vaya a aflojar en el corto plazo.
El director general de Team Group, Gerry Chen, acaba de decir que hay “riesgo cero de que bajen los precios de la memoria”. Eso no es un eslogan de marketing. Esto es lo que está pasando realmente:
🔹 A los fabricantes de módulos de memoria se les está diciendo que sus asignaciones para 2027 podrían recortarse en un 50% o más frente a 2026
🔹 Las fábricas upstream ya han vendido casi toda la capacidad de 2027–2028
🔹 Se espera que el suministro de DDR5 llegue por debajo del 80% de las previsiones anteriores
🔹 Los precios podrían seguir subiendo un 20–30% de un trimestre a otro hasta 2027
Incluso la nueva MegaFab de $MU no entrará en funcionamiento hasta, como muy pronto, el 4T de 2027 — y los pedidos para 2028–2029 ya están completamente reservados.
Así que si todavía estás escuchando que “la expansión de la IA se está desacelerando”, el mercado de memoria está gritando lo contrario. Asignaciones mucho más bajas, capacidad totalmente reservada hasta 2029 y precios estructuralmente más altos por delante.
Este escenario favorece enormemente a $MU y $SKHY. Las restricciones de oferta + una demanda fuerte de IA = poder de fijación de precios que durará más de lo que la mayoría espera.
El director general de Team Group, Gerry Chen, acaba de decir que hay “riesgo cero de que bajen los precios de la memoria”. Eso no es un eslogan de marketing. Esto es lo que está pasando realmente:
🔹 A los fabricantes de módulos de memoria se les está diciendo que sus asignaciones para 2027 podrían recortarse en un 50% o más frente a 2026
🔹 Las fábricas upstream ya han vendido casi toda la capacidad de 2027–2028
🔹 Se espera que el suministro de DDR5 llegue por debajo del 80% de las previsiones anteriores
🔹 Los precios podrían seguir subiendo un 20–30% de un trimestre a otro hasta 2027
Incluso la nueva MegaFab de $MU no entrará en funcionamiento hasta, como muy pronto, el 4T de 2027 — y los pedidos para 2028–2029 ya están completamente reservados.
Así que si todavía estás escuchando que “la expansión de la IA se está desacelerando”, el mercado de memoria está gritando lo contrario. Asignaciones mucho más bajas, capacidad totalmente reservada hasta 2029 y precios estructuralmente más altos por delante.
Este escenario favorece enormemente a $MU y $SKHY. Las restricciones de oferta + una demanda fuerte de IA = poder de fijación de precios que durará más de lo que la mayoría espera.
