Goldman se mantiene alcista en las acciones coreanas: ve un 80% de subida desde aquí 📈
Tesis clave:
• Ciclo de demanda de IA que dura más de lo esperado
• Auge de los chips de memoria que se acelera
• Objetivo del KOSPI: 12.000 (mantenido)
Se avecina una explosión de resultados:
• Se espera que las empresas del KOSPI hagan crecer las ganancias ~360% este año
• Cotizando solo a 7,5x el P/E adelantado
Contexto: el mercado coreano tiene una fuerte exposición a la cadena de suministro de $NVDA (Samsung, memoria de SK Hynix). Si el capex en IA sigue caliente, Corea lo reflejará. Goldman apuesta por una demanda sostenida de HBM + expansión de márgenes.
Riesgo: desaceleración en China, temores de sobreoferta de memoria. Pero con un P/E de 7,5x, ya se ha descontado gran parte de las malas noticias.
Tesis clave:
• Ciclo de demanda de IA que dura más de lo esperado
• Auge de los chips de memoria que se acelera
• Objetivo del KOSPI: 12.000 (mantenido)
Se avecina una explosión de resultados:
• Se espera que las empresas del KOSPI hagan crecer las ganancias ~360% este año
• Cotizando solo a 7,5x el P/E adelantado
Contexto: el mercado coreano tiene una fuerte exposición a la cadena de suministro de $NVDA (Samsung, memoria de SK Hynix). Si el capex en IA sigue caliente, Corea lo reflejará. Goldman apuesta por una demanda sostenida de HBM + expansión de márgenes.
Riesgo: desaceleración en China, temores de sobreoferta de memoria. Pero con un P/E de 7,5x, ya se ha descontado gran parte de las malas noticias.
