Binance Futures es un servicio de derivados de criptomonedas que permite a los usuarios operar con contratos basados en los movimientos de precio de los activos digitales. A diferencia del trading al contado, el trading de futuros no requiere que el operador compre y mantenga directamente la criptomoneda subyacente.
En cambio, una posición en futuros representa exposición al precio de un contrato específico. Dependiendo de la posición y del movimiento del mercado, el valor de la posición puede aumentar o disminuir. Debido a que el apalancamiento está disponible, operar con futuros requiere comprender el margen, la liquidación, la financiación y las comisiones de trading antes de abrir una posición.
Esta guía abarca la estructura básica de Binance Futures, los requisitos de la cuenta, los tipos de contrato, los sistemas de apalancamiento y margen, las comisiones de trading, los descuentos por referidos y los beneficios de comisiones con BNB.
¿Qué son Binance Futures?
Binance Futures es un servicio de trading de derivados operado dentro del ecosistema de Binance.
Los usuarios pueden abrir posiciones basadas en el precio de criptomonedas sin comprar el activo subyacente mediante una transacción spot convencional. Por lo tanto, los productos de futuros pueden usarse para establecer posiciones largas o cortas según el contrato y las condiciones de trading.
El resultado de una posición de futuros se ve afectado por factores que incluyen el precio de entrada, el precio de salida, el tamaño de la posición, el apalancamiento, las comisiones de trading, los pagos de funding y las condiciones de liquidación.
Por esta razón, Binance Futures no debe considerarse equivalente simplemente a comprar y mantener criptomonedas mediante el mercado spot.
Tipos de contratos de Binance Futures
Binance ofrece diferentes productos de futuros con distintas estructuras de garantía y liquidación.
Futuros con Margen USDⓈ
Los futuros perpetuos con Margen USDⓈ están definidos como contratos lineales y se cotizan y liquidan en stablecoins como USDT o USDC, dependiendo del contrato específico.
Esta estructura significa que la moneda de margen y de liquidación es distinta de la criptomoneda subyacente en muchos contratos. Por ejemplo, un contrato de futuros BTCUSDT usa BTC como activo de referencia, mientras que el contrato está denominado en USDT.
Los contratos exactos disponibles en Binance pueden cambiar con el tiempo, así que se deben revisar las especificaciones actuales del contrato antes de operar.
Futuros con Margen en Coin
Los Futuros con margen en Coin usan la criptomoneda como activo de margen y de liquidación.
Por ejemplo, los contratos con Margen en Coin basados en BTC pueden usar BTC dentro de la Billetera de Futuros correspondiente bajo la estructura de margen aplicable. Binance indica que el apalancamiento disponible y los requisitos de margen dependen del valor nocional de la posición y de su nivel de riesgo aplicable.
Por lo tanto, la principal diferencia entre los productos con Margen USDⓈ y los productos con Margen de Coin no es simplemente la criptomoneda a la que se refiere el contrato, sino la estructura de la garantía y la liquidación.
Aprovechamiento y margen
El apalancamiento permite a los traders abrir una posición con un valor nocional mayor que el margen inicial asignado a la posición.
Sin embargo, el apalancamiento máximo no es fijo para todos los contratos ni para todos los tamaños de posición. Binance indica que el apalancamiento máximo disponible depende del valor nocional de la posición; en general, las posiciones más grandes están sujetas a un apalancamiento máximo más bajo.
Binance también aplica niveles de apalancamiento y de margen de mantenimiento a contratos individuales. Estos niveles pueden actualizarse como parte del sistema de gestión de riesgos de la plataforma. Anuncios recientes de Binance muestran que los niveles de apalancamiento y margen para contratos perpetuos USDⓈ-M individuales pueden cambiar con el tiempo.
Por lo tanto, una cifra específica de apalancamiento no debe tratarse como disponible universalmente para cada cuenta de Binance Futures o para cada par de trading.
Margen cruzado y margen aislado
Binance Futures ofrece diferentes enfoques para gestionar el margen.
El margen cruzado permite que la garantía elegible dentro de la Billetera de Futuros correspondiente respalde posiciones bajo el sistema de margen cruzado.
El margen aislado asigna el margen a una posición individual para que la garantía asignada se separe de otras posiciones dentro de la estructura aislada.
Los dos modos tienen implicaciones diferentes para la gestión de la garantía y el riesgo de liquidación. Los usuarios deben entender cómo se asigna el margen antes de seleccionar un modo de margen.
Tipos de órdenes de Binance Futures
Binance Futures admite varios métodos de órdenes para entrar y gestionar posiciones.
Una orden Market está diseñada para ejecutarse contra la liquidez de mercado disponible.
Una orden Limit permite introducir un precio específico para la ejecución de la orden.
Las órdenes relacionadas con stops pueden usarse para activar una orden cuando se alcanza una condición de precio predefinida. También pueden estar disponibles las funciones de take-profit y stop-loss según la interfaz de trading y el producto.
Los tipos de órdenes y las condiciones disponibles pueden cambiar con las actualizaciones de la plataforma, por lo que se debe revisar la interfaz de trading actual antes de colocar una orden.
Comisiones de trading en Binance Futures
Binance Futures usa una estructura de comisiones Maker/Taker.
Un Maker generalmente proporciona liquidez al colocar una orden que permanece en el libro de órdenes, mientras que un Taker elimina la liquidez disponible al hacer match contra órdenes existentes.
La comisión real de futuros depende de factores como el nivel VIP del usuario, el volumen de trading, el tipo de producto y si se están utilizando programas de descuento aplicables. La documentación actual de comisiones de Futuros de Binance indica que los niveles de comisiones de Futuros están vinculados al sistema VIP y que el requisito de volumen de Futuros para cada nivel VIP generalmente es más alto que el requisito correspondiente de Spot.
En consecuencia, no debe presentarse una única comisión fija de Futuros como aplicable a cada cuenta.
Descuento en comisiones por referidos de Binance
Binance opera programas de referidos mediante los cuales los usuarios elegibles pueden recibir beneficios en comisiones de trading al registrarse a través de un enlace de referido aplicable.
Puede anunciarse un descontado de referido del 20% para usuarios de Binance elegibles, pero el porcentaje exacto y los productos elegibles deben verificarse con las condiciones mostradas por el enlace de referido específico en el momento del registro.
Esta distinción es importante porque las condiciones de referidos para Spot y Futuros no necesariamente son idénticas.
La documentación histórica oficial de referidos de Binance para Futuros, por ejemplo, indica que los usuarios referidos recibieron un 10% de descuento en comisiones de trading de Futuros durante los primeros 30 días por defecto bajo el programa referido.
Por lo tanto, no es apropiado afirmar que todas las cuentas de Binance Futures reciben automáticamente un descuento de referido del 20%.
Si un enlace de referido en particular muestra actualmente un beneficio del 20%, se deben confirmar el producto aplicable, la duración y los requisitos de elegibilidad antes de completar el registro.
Descuento en BNB sobre comisiones de Futuros
BNB puede usarse para pagar comisiones de trading elegibles de Binance.
Para los Futuros USDⓈ-M, Binance indica actualmente que los usuarios pueden obtener un 10% de descuento en las comisiones de trading estándar al pagar las comisiones de Futuros con BNB. Para recibir el descuento, la BNB debe transferirse a la Cuenta de Futuros USDⓈ-M y debe haber suficiente BNB disponible para cubrir las comisiones aplicables. Si el saldo de BNB es insuficiente, Binance afirma que el sistema deducirá la comisión aplicable en USDT y el descuento no se aplicará.
Este descuento de BNB es independiente de cualquier descuento por referido.
Por ejemplo, un usuario puede tener un beneficio de referido asociado con el registro de la cuenta, mientras habilita por separado el pago de comisiones con BNB. No se deben describir ambos mecanismos como un único descuento del 20% a menos que los términos específicos de Binance indiquen explícitamente que pueden combinarse de ese modo.
Descuento en BNB para trading Spot
Los beneficios de comisiones relacionados con BNB también se aplican al trading Spot elegible.
Binance indica actualmente que los usuarios pueden recibir hasta un 25% de descuento en las comisiones de trading de Spot y Margen al usar BNB para pagar comisiones elegibles. La función de deducción de BNB debe estar habilitada y debe haber BNB suficiente disponible.
Por lo tanto, el descuento de BNB para Spot y el descuento de BNB para Futuros son diferentes en porcentaje y en el método de aplicación.
Por esta razón, los beneficios de comisiones de Spot y Futuros deben describirse por separado al explicar los costos de trading de Binance.
Requisitos de la cuenta de Binance Futures
Los usuarios deben completar los requisitos aplicables de registro de cuenta y verificación de identidad antes de acceder a las funciones relevantes de Binance Futures.
La documentación de Futuros de Binance indica que ajustar el apalancamiento requiere completar el proceso de KYC. Binance también señala que, después de la aprobación del KYC, la sincronización del sistema puede tardar en algunos casos.
La seguridad de la cuenta también debe configurarse antes de operar. La autenticación de dos factores y otras medidas de seguridad disponibles pueden proporcionar una capa adicional de verificación para el acceso a la cuenta y actividades sensibles a la seguridad.
Los requisitos de verificación exactos y los servicios disponibles pueden depender de la jurisdicción del usuario y del estado de la cuenta.
Riesgos del trading de futuros
El trading de futuros es significativamente diferente al trading Spot porque las posiciones pueden abrirse usando margen y apalancamiento.
Una posición con apalancamiento tiene una mayor exposición en relación con el margen asignado. En consecuencia, los movimientos adversos del mercado pueden afectar el saldo de margen más rápidamente que en una posición Spot sin apalancamiento.
Binance utiliza requisitos de margen de mantenimiento y mecanismos de liquidación como parte de su sistema de control de riesgos de Futuros. Si no se mantiene el margen de mantenimiento requerido, una posición puede liquidarse.
Los costos de trading también pueden incluir más que la comisión básica. Dependiendo del producto y de las circunstancias, los pagos de funding u otras comisiones aplicables pueden afectar el resultado general de una posición de Futuros.
Los mercados de criptomonedas pueden experimentar fluctuaciones de precio significativas y el trading de derivados con apalancamiento puede resultar en pérdidas sustanciales.
Qué revisar antes de usar Binance Futures
Antes de abrir una posición de Futuros, se deben revisar varias condiciones.
Primero, confirme si el contrato previsto es con Margen USDⓈ o con Margen en Coin y identifique el activo de liquidación aplicable.
A continuación, revise el apalancamiento actual y el nivel de margen para el par de trading específico. Binance puede actualizar los niveles de apalancamiento y margen de mantenimiento para contratos individuales, lo que significa que el apalancamiento disponible puede cambiar con el tiempo.
La comisión aplicable de Maker/Taker también debe verificarse según el nivel VIP actual de la cuenta.
Si se está usando un enlace de referido, confirme el descuento real y los productos elegibles mostrados por el programa de referidos. No se debe asumir automáticamente que un beneficio de referido del 20% aplica a Futuros a menos que los términos actuales de referidos lo confirmen.
Por último, si se está usando BNB para reducir las comisiones de trading de Futuros, el saldo de BNB debe transferirse a la Cuenta de Futuros USDⓈ-M correspondiente y debe habilitarse la configuración de pago de comisiones de BNB aplicable.
Resumen
Binance Futures ofrece derivados de criptomonedas a través de distintas estructuras de contratos, incluidos Futuros con Margen USDⓈ y Futuros con Margen en Coin.
La plataforma admite apalancamiento y diferentes modos de margen, pero el apalancamiento máximo y los requisitos de margen de mantenimiento varían según el contrato y el tamaño de la posición. Estos parámetros también pueden ser actualizados por Binance.
Las comisiones de trading se basan en la tasa Maker/Taker aplicable y el nivel de la cuenta. Es posible que haya beneficios adicionales por comisiones disponibles a través de programas de referidos y del pago de comisiones con BNB.
Un descuento de referido del 20% debe describirse según las condiciones actuales del enlace de referido específico, en lugar de presentarse como un descuento universal para Futuros. La documentación oficial de Binance confirma que los beneficios de referidos y las condiciones de referidos de Futuros pueden diferir según el programa.
Por separado, Binance indica actualmente que los usuarios elegibles de Futuros USDⓈ-M pueden obtener un 10% de descuento en las comisiones estándar de trading de Futuros al pagar las comisiones con BNB, siempre que estén en su lugar el saldo requerido de BNB y la configuración de la cuenta.
Debido a que Binance puede modificar las tarifas, las condiciones de referidos, los niveles de apalancamiento, los contratos disponibles y la disponibilidad de servicios regionales, se debe revisar la información oficial más reciente de Binance antes del registro o el trading.