Un panel publicado "los 11 meses de SOPR suprimido se rompieron - una señal de reversión del ciclo". Reconstruimos la métrica en nuestro propio libro mayor y luego formulamos la única pregunta que importa: ¿qué pasó después de los quiebres anteriores?
La métrica es el SOPR de los tenedores a corto plazo: para monedas más jóvenes que 155 días, el precio al que se venden dividido entre el precio al que se compraron. Lo calculamos directamente a partir del libro mayor UTXO de nuestro propio nodo. Su escala no se transfiere: nuestra serie cruda va más caliente, con 1.269 días por encima de 1,03 desde 2013, pero la forma sí. Su "ruptura" es una impresión por encima de todo lo de los 300 días previos. En nuestro libro mayor, la primera de esas impresiones cayó el 19 de agosto en 69.298, después de 7 meses tranquilos, no 11.
La historia corta lo favorece. Desde 2014, la regla se activó 10 veces y el precio era más alto 90 días después en 7 de 9 casos, con una mediana de +24%. Retrocede hasta 2011 en una serie de precios y la ventaja se adelgaza: 11 impresiones, +10% de mediana a 90 días frente a +12% para cualquier día; 8 de 11 a favor contra 61%. En el agregado de SOPR del proveedor: 12 impresiones, +31% de mediana, 8 de 12.
Los fallos son la historia. Noviembre de 2013 fue el máximo. Diciembre de 2017 fue el máximo. Julio de 2025 precedió la racha hacia este mercado bajista. Septiembre de 2022 estuvo a mitad del mercado bajista. Una impresión por encima de 300 días de historial significa que los tenedores por fin están vendiendo con ganancia en plena fortaleza, que es exactamente lo que también parece el último día de una racha.
Así que: un pulso de toma de ganancias, no un detector de reversión. La impresión actual se asienta el 17 de noviembre, noventa días después de que se activara. La evaluaremos de cualquier manera.
Todas las series son nuestras propias reconstrucciones a partir de cierres diarios y de los datos de nuestro propio nodo. Nada de aquí es asesoramiento.
La métrica es el SOPR de los tenedores a corto plazo: para monedas más jóvenes que 155 días, el precio al que se venden dividido entre el precio al que se compraron. Lo calculamos directamente a partir del libro mayor UTXO de nuestro propio nodo. Su escala no se transfiere: nuestra serie cruda va más caliente, con 1.269 días por encima de 1,03 desde 2013, pero la forma sí. Su "ruptura" es una impresión por encima de todo lo de los 300 días previos. En nuestro libro mayor, la primera de esas impresiones cayó el 19 de agosto en 69.298, después de 7 meses tranquilos, no 11.
La historia corta lo favorece. Desde 2014, la regla se activó 10 veces y el precio era más alto 90 días después en 7 de 9 casos, con una mediana de +24%. Retrocede hasta 2011 en una serie de precios y la ventaja se adelgaza: 11 impresiones, +10% de mediana a 90 días frente a +12% para cualquier día; 8 de 11 a favor contra 61%. En el agregado de SOPR del proveedor: 12 impresiones, +31% de mediana, 8 de 12.
Los fallos son la historia. Noviembre de 2013 fue el máximo. Diciembre de 2017 fue el máximo. Julio de 2025 precedió la racha hacia este mercado bajista. Septiembre de 2022 estuvo a mitad del mercado bajista. Una impresión por encima de 300 días de historial significa que los tenedores por fin están vendiendo con ganancia en plena fortaleza, que es exactamente lo que también parece el último día de una racha.
Así que: un pulso de toma de ganancias, no un detector de reversión. La impresión actual se asienta el 17 de noviembre, noventa días después de que se activara. La evaluaremos de cualquier manera.
Todas las series son nuestras propias reconstrucciones a partir de cierres diarios y de los datos de nuestro propio nodo. Nada de aquí es asesoramiento.
