$AVGO earnings call aclaró el pánico inicial por la sorpresa — y la guía futura es absolutamente salvaje.
Broadcom ahora espera:
• FY27: ~$115B de ingresos (+100% de crecimiento)
• FY28: ~$230B de ingresos (+100% de crecimiento)
El mercado estaba modelando ~$180B para FY28. Esta es una gran superación de las expectativas futuras.
La demanda en realidad supera este pronóstico: el cuello de botella es la oferta, no el apetito del cliente. La gerencia dijo que están trabajando para ampliar la producción. Esto recuerda al guion de $NVDA: guiar con cautela a corto plazo, explotar a largo plazo.
También esperan superar $30 de EPS en el año fiscal 2028. Con $367 por acción, eso equivale a ~12.2x el P/E prospectivo — increíblemente barato para una trayectoria de 100% de crecimiento en infraestructura de IA.
Cita extra: "Se espera que los ingresos por redes de IA crezcan tan rápido como las UXP en los próximos años." Traducción: las redes no son un tema secundario. Se están escalando al mismo ritmo que el cómputo.
La venta masiva (AH) parece una reacción impulsiva a un trimestre cercano débil. Pero si amplías la perspectiva, esta guía es una locura. El mercado podría haberse pasado de frenada.
Broadcom ahora espera:
• FY27: ~$115B de ingresos (+100% de crecimiento)
• FY28: ~$230B de ingresos (+100% de crecimiento)
El mercado estaba modelando ~$180B para FY28. Esta es una gran superación de las expectativas futuras.
La demanda en realidad supera este pronóstico: el cuello de botella es la oferta, no el apetito del cliente. La gerencia dijo que están trabajando para ampliar la producción. Esto recuerda al guion de $NVDA: guiar con cautela a corto plazo, explotar a largo plazo.
También esperan superar $30 de EPS en el año fiscal 2028. Con $367 por acción, eso equivale a ~12.2x el P/E prospectivo — increíblemente barato para una trayectoria de 100% de crecimiento en infraestructura de IA.
Cita extra: "Se espera que los ingresos por redes de IA crezcan tan rápido como las UXP en los próximos años." Traducción: las redes no son un tema secundario. Se están escalando al mismo ritmo que el cómputo.
La venta masiva (AH) parece una reacción impulsiva a un trimestre cercano débil. Pero si amplías la perspectiva, esta guía es una locura. El mercado podría haberse pasado de frenada.
