🔥 Micron gana a raudales, pero los empleados están listos para poner una “huelga” sobre la mesa. ¡Este forcejeo podría no tratarse solo de salarios!
El margen bruto de Micron en el tercer trimestre del último año fiscal llegó al 84.9%, un récord para la compañía. Pero, por otro lado, los primeros resultados de una investigación de dos grandes sindicatos en Taiwán muestran que la proporción de empleados que apoyan la huelga ya ronda el 80%. Las demandas del sindicato también son claras: la forma en que se reparten las primas por desempeño es demasiado poco transparente, y quieren que el IPP se cambie por un mecanismo de reparto de beneficios más razonable.
¿Por qué este asunto merece la atención del mercado?
Porque ahora mismo, Micron está justo en la cima del súper ciclo de almacenamiento para IA. En el trimestre anterior, los ingresos alcanzaron 23.86 mil millones de dólares, un aumento del 196% interanual. Las tres líneas principales de productos—HBM, DIMM de alta capacidad y DRAM para servidores—aportaron en conjunto unos 10 mil millones de dólares. El tamaño ya se ha disparado varias veces frente al año anterior. Además, HBM4 ya ha comenzado la producción en masa y entra en la cadena de suministro de la próxima plataforma de Nvidia.
En pocas palabras: hoy en día, todas las empresas de IA del mundo están comprando capacidad de cómputo a lo loco. Pero detrás del cómputo no solo hacen falta GPU: también se necesita consumir una gran cantidad de memoria y almacenamiento.
Así que la negociación entre los empleados de Micron y la empresa, a primera vista, parece “cómo se reparten los bonos”. En el fondo, sin embargo, mueve una cadena industrial muy larga. Si la situación realmente pasa de la mesa de negociación al paro de actividades, lo primero que preocuparía al mercado no sería solo el precio de las acciones de Micron, sino si habrá alguna alteración en el suministro de componentes clave como HBM y DRAM.👀
Aunque, por ahora, aún faltan algunos procedimientos reales antes de una huelga. La mediación todavía no ha comenzado, y que se apruebe mediante votación no significa necesariamente que vaya a detenerse el trabajo.
Lo interesante es que este fenómeno le está recordando al mercado algo: la carrera armamentista de la IA ya llegó hasta la capa más baja de la cadena industrial.
Antes todos se fijaban en las GPU; ahora empiezan a mirar HBM. Antes con mirar las cifras de Nvidia bastaba; ahora también hay que ver quién le suministra memoria, quién produce almacenamiento, quién amplía capacidad y si la cadena de suministro tiene algún cuello de botella.
Esto también aplica al mundo cripto.
Cuando la narrativa de la IA se expande de verdad, el dinero no puede seguir persiguiendo para siempre a un puñado de grandes “líderes” de IA. Las direcciones que venden “pala” —chips, almacenamiento, electricidad y comunicaciones ópticas— también pueden convertirse en lugares donde el capital busca nuevas oportunidades.
Cuanto más frenética es la IA, más valiosos se vuelven los recursos de base. A menudo, lo que de verdad vale la pena vigilar no es el que mejor cuenta historias, sino quien tiene en sus manos la capacidad productiva escasa. 🚀$ETH $MU $SNDK #波场主网激活TVM布拉格大阪兼容
El margen bruto de Micron en el tercer trimestre del último año fiscal llegó al 84.9%, un récord para la compañía. Pero, por otro lado, los primeros resultados de una investigación de dos grandes sindicatos en Taiwán muestran que la proporción de empleados que apoyan la huelga ya ronda el 80%. Las demandas del sindicato también son claras: la forma en que se reparten las primas por desempeño es demasiado poco transparente, y quieren que el IPP se cambie por un mecanismo de reparto de beneficios más razonable.
¿Por qué este asunto merece la atención del mercado?
Porque ahora mismo, Micron está justo en la cima del súper ciclo de almacenamiento para IA. En el trimestre anterior, los ingresos alcanzaron 23.86 mil millones de dólares, un aumento del 196% interanual. Las tres líneas principales de productos—HBM, DIMM de alta capacidad y DRAM para servidores—aportaron en conjunto unos 10 mil millones de dólares. El tamaño ya se ha disparado varias veces frente al año anterior. Además, HBM4 ya ha comenzado la producción en masa y entra en la cadena de suministro de la próxima plataforma de Nvidia.
En pocas palabras: hoy en día, todas las empresas de IA del mundo están comprando capacidad de cómputo a lo loco. Pero detrás del cómputo no solo hacen falta GPU: también se necesita consumir una gran cantidad de memoria y almacenamiento.
Así que la negociación entre los empleados de Micron y la empresa, a primera vista, parece “cómo se reparten los bonos”. En el fondo, sin embargo, mueve una cadena industrial muy larga. Si la situación realmente pasa de la mesa de negociación al paro de actividades, lo primero que preocuparía al mercado no sería solo el precio de las acciones de Micron, sino si habrá alguna alteración en el suministro de componentes clave como HBM y DRAM.👀
Aunque, por ahora, aún faltan algunos procedimientos reales antes de una huelga. La mediación todavía no ha comenzado, y que se apruebe mediante votación no significa necesariamente que vaya a detenerse el trabajo.
Lo interesante es que este fenómeno le está recordando al mercado algo: la carrera armamentista de la IA ya llegó hasta la capa más baja de la cadena industrial.
Antes todos se fijaban en las GPU; ahora empiezan a mirar HBM. Antes con mirar las cifras de Nvidia bastaba; ahora también hay que ver quién le suministra memoria, quién produce almacenamiento, quién amplía capacidad y si la cadena de suministro tiene algún cuello de botella.
Esto también aplica al mundo cripto.
Cuando la narrativa de la IA se expande de verdad, el dinero no puede seguir persiguiendo para siempre a un puñado de grandes “líderes” de IA. Las direcciones que venden “pala” —chips, almacenamiento, electricidad y comunicaciones ópticas— también pueden convertirse en lugares donde el capital busca nuevas oportunidades.
Cuanto más frenética es la IA, más valiosos se vuelven los recursos de base. A menudo, lo que de verdad vale la pena vigilar no es el que mejor cuenta historias, sino quien tiene en sus manos la capacidad productiva escasa. 🚀$ETH $MU $SNDK #波场主网激活TVM布拉格大阪兼容
