Punto caliente en la emisión de fondos de Caizhong丨Guotai Haitong Consumer Services Rui Xuan inicia su emisión; el gestor administra el producto en solitario, pero el exceso de rendimiento no es bueno

El 26 de agosto, Guotai Haitong Consumer Services Rui Xuan Mix Initiated (028813.OF) inició su发行, con el gestor del fondo Fan Yang. Su índice de referencia de rendimiento es: rendimiento del índice CSI Consumer Services Leading Index *65% + rendimiento del índice CSI Hong Kong Stock Connect Consumer Theme Index (RMB) *15% + rendimiento del índice ChinaBond-Composite Total Price (Total Value) Index *20%. El período de suscripción es de 1 día, y la tasa de gestión es del 1,20%, en línea con la media de productos comparables.
Según los datos de Choice de Oriental Fortune, hasta el 25 de agosto, había 6 fondos mixtos de acciones del mismo tipo (cuyo índice de referencia principal es el consumo y servicios) con una escala combinada de aproximadamente 2.052 millones de yuanes. Entre ellos, el más antiguo es Huaan Anxin Consumer Mix (519002.OF), establecido en mayo de 2013.
En cuanto a las gestoras, los seis productos mencionados pertenecen a seis sociedades de fondos distintas, entre ellas Hongyi Far East Fund, Great Wall Fund y Yongying Fund. Respecto a la distribución de resultados, de los cuatro productos con al menos un año de antigüedad, la rentabilidad del último año osciló entre el -33,41 % y el -0,21 %, con una mediana del -21,87 %; entre los dos productos con menos de un año de antigüedad, la rentabilidad desde su creación osciló entre el 0,15 % y el 3,26 %, con una mediana del 1,7 %.
Los datos también muestran que el gestor de fondos Fan Yang administra actualmente cuatro productos, con un patrimonio gestionado total de aproximadamente 1.380 millones de yuanes.
Entre los productos gestionados por el gestor de fondos Fan Yang, hay uno con menos de un año de antigüedad. Se trata de Guotai Haitong Hong Kong Stock Advantage Select Equity Initiated (QDII) (026442.OF), gestionado conjuntamente con otra persona, que registra desde su creación una rentabilidad del -5,09 % y una rentabilidad excedente de -2,11 puntos porcentuales. Guotai Haitong Consumer Opportunities Mixed Initiated (019433.OF), con entre uno y tres años de antigüedad, obtuvo una rentabilidad del -30,58 % en el último año, con una rentabilidad excedente de -12,27 puntos porcentuales.
De los dos productos con al menos tres años de antigüedad, Guotai Haitong Junde Xin, mixto con un periodo de tenencia de dos años (952009.OF), gestionado conjuntamente con otra persona, obtuvo una rentabilidad del 64,38 % en los últimos tres años, con una rentabilidad excedente de 42,17 puntos porcentuales; Guotai Haitong Junde Cheng, mixto (952035.OF), obtuvo una rentabilidad del -6,56 % en ese mismo periodo, con una rentabilidad excedente de -27,23 puntos porcentuales.
El índice de referencia del nuevo producto, Consumo y Servicios, fue publicado por China Securities Index Co., Ltd. el 10 de febrero de 2012. Abarca principalmente empresas cotizadas relacionadas con el consumo y los servicios, y está compuesto por 100 valores. Al 25 de agosto, el índice acumulaba una rentabilidad del -8,35 % en lo que va de año, con un PER (TTM) de aproximadamente 10,07 veces y un percentil del PER a tres años del 26,17 %.
Los datos también muestran que los fondos de renta variable de gestión activa de Guotai Haitong Asset Management suman un patrimonio de aproximadamente 17.493 millones de yuanes, alrededor del 15,2 % del patrimonio total de la sociedad.