Hay una abundancia de libros sobre acciones en el mercado, la gran mayoría te enseñan cómo "tener éxito". Pero si me preguntas, qué libro realmente puede considerarse la "biblia" de un trader, no dudaría en recomendar (Memorias de un operador de bolsa).
¿Por qué? Porque el aprendizaje sobre el éxito a menudo solo vende resultados, mientras que este libro trata sobre la naturaleza humana, sobre el pensamiento, y lo más valioso es que analiza sin reservas el fracaso.
Hoy, quiero combinar las citas clásicas de Livermore y hablar sobre las 5 verdades que he adquirido en mi carrera de trading con dinero real.
Verdad uno: No preguntes "por qué", solo pregunta "cómo".
Livermore dijo una vez: «Las subidas y las bajadas siempre tienen una causa. A los 14 años no me preguntaba por qué; a los 40, seguía sin preguntármelo».
El mayor error de muchos principiantes es que, al ver una subida o una caída vertiginosa, lo primero que hacen es buscar noticias y explicaciones. Recuerda: la causa siempre llega después de los hechos. Cuando averigües por qué ha subido, puede que el movimiento ya haya terminado.
Los expertos no se fijan en la «causa (Reason)», sino en el «catalizador (Catalyst)».
Lo que buscamos son los factores que puedan desencadenar la «reflexividad» del mercado y hacer que la tendencia se refuerce por sí sola.
Mis principios prácticos de trading:
No intentes explicar el mercado; aprende a proyectar su evolución de forma dinámica.
Cuando veas señales anómalas (como un gran hueco o una ruptura clave), lo primero no es preguntarte por qué, sino sacar tus planes A, B y C.
Si la ruptura tiene éxito, ¿cómo aumentaré mi posición?
Si la ruptura fracasa, ¿dónde pondré el stop loss?
Opera según lo que ves, no según lo que piensas.
Verdad n.º 2: incluso con solo un 50 % de probabilidades de ganar, se puede ganar mucho dinero
Tanto para principiantes como para expertos, las probabilidades de ganar en cada operación son, en realidad, del 50 % en el momento de entrar. Nadie puede afirmar que siempre gana y nunca pierde.
Si no puedes predecir quién ganará, ¿cómo se gana dinero? Con la relación entre ganancias y pérdidas.
Mis «tres preguntas sobre trading»
Antes de pulsar el botón de compra, me obligo a responder estas tres preguntas:
¿Por qué hacerlo? (¿Cuál es la lógica? ¿Estamos en un punto clave que puede activar la naturaleza humana?)
¿Qué expectativas hay? (Si acierto, ¿qué porcentaje de potencial alcista tengo?)
¿Dónde está el límite? (Si me equivoco, ¿cuánto puedo perder antes de alcanzar el stop loss?)
Siempre que las ganancias potenciales sean mucho mayores que las pérdidas, aunque tu tasa de aciertos no sea alta, a largo plazo saldrás ganando. Esa es la esencia de la relación entre ganancias y pérdidas: si quieres ganar mucho dinero, debes aceptar un coste razonable por equivocarte.
Verdad n.º 3: si no controlas tus emociones, tu inteligencia se reduce a cero
Livermore dijo: «La principal causa de mis errores es que no soy capaz de ceñirme a mis principios».
Muchas veces, las operaciones fracasan no porque no domines el análisis técnico ni porque te falte un plan, sino porque las emociones afectan a tu inteligencia.
Por codicia, en los niveles altos te imaginas que «mañana seguirá subiendo»;
Por miedo, en los niveles bajos sospechas que «mañana seguirá bajando».
Recuerda: ¡no uses la imaginación para adivinar qué hará el mercado!
En cuanto te obsesionas con «comprar en el mínimo» o «vender en el máximo», tus operaciones pierden flexibilidad. Cuando el mercado no evolucione como esperabas, no podrás reaccionar.
Mi principio: sentirme cómodo.
Si una posición hace que se te acelere el corazón, te sientas ansioso o no puedas dormir, significa que su tamaño supera tu capacidad psicológica para soportarlo. En ese caso, lo mejor es reducirla hasta que recuperes la calma. Si pierdes la serenidad, ni la mejor técnica podrá salvarte.
Verdad n.º 4: aprende a «esperar como un cazador»
Los principiantes fracasan por exceso de actividad.
Muchos recién llegados al mercado sienten que tienen que hacer algo para estar tranquilos y se ponen nerviosos ante cada pequeña fluctuación.
Pero antes de ver la presa (una señal clara), «no hacer nada» es la estrategia más avanzada.
No dispares hasta ver la liebre.
Si no hay señales clave (alineación de medias móviles, ruptura de una figura), descansa y disfruta de la vida.
En el mercado bursátil solo hay un lado: no es el de los alcistas ni el de los bajistas, sino el lado correcto. Solo es momento de actuar cuando estás convencido de que «no perderás dinero» o de que «perderás muy poco».
Verdad n.º 5: no existe el método «mejor», solo existe «tu» método
Muchos quieren aprender de Buffett o de Soros. Pero si no tienes la estructura de conocimientos de Buffett ni el capital de Soros, nunca podrás reproducir su éxito.
El trading es algo muy personal.
Necesitas encontrar un método que encaje con tu personalidad. Por ejemplo, a mí me gusta combinar un «sistema de dos medias móviles» con la «proyección dinámica»; esto se adapta a mi personalidad, que busca acertar aproximadamente. Al interiorizarlo, este sistema acaba convirtiéndose en un instinto, en una intuición.
Lo que significa «hacer las cosas bien» es avanzar con dos piernas:
Hay que tener un plan.
Hay que actuar según el plan.
Aunque el plan sea erróneo, puedes corregirlo e irlo perfeccionando; pero si no tienes un plan, o si lo tienes y no lo sigues, siempre darás vueltas en el mismo sitio.
