$BTC Análisis de hoy · 07/29 · Puntuación 32 · Sesgo bajista
🎯 Predicción del mercado 32/100 · Sesgo bajista
😨 Índice de pánico 29 · Rango de miedo, variación de 7 días +4
📍 Etapa del mercado Parte alta del rango bajista
⚡ Contradicción central Salida de capital de las instituciones M4 vs valoración en percentil bajo de M1 sugiere infravaloración
📌 Salida de ETFs vs valoración por descuento profundo
La salida acelerada de ETFs impulsada por M4 y la presión vendedora de EE. UU. dominan el mercado; ningún otro módulo tiene votos contrarios de compra suficientes para compensar.
💬 Puntos clave de hoy
① Salida neta de ETF a 30 días -5,127 $BTC y aparece una señal de aceleración; la prima de Coinbase es -0.11, lo que marca una fuerte presión vendedora en EE. UU.
② Puntuación Z de MVRV de 0.36, percentil de 180 días de RHODL de 1.7% y riesgo de reservas de 8.3%: rango de infravaloración profunda, pero aún sin señal de activación de reversión.
③ El precio está en 0.889 veces la SMA de 200 días, en la zona alta; STH-NUPL es -0.14, confirmando que los tenedores a corto plazo están en pérdidas; el índice de miedo y codicia es 29.
🔍 Escaneo en siete dimensiones
· Ciclo del mercado · Valor justo — por debajo del percentil bajo
mvrv_z=0.36, reserve_risk_pctrank=8.3%, rhodl_pctrank=1.7%
· Estructura de la oferta · Equilibrio — caída leve de stablecoins
LTH supply +10,888 $BTC /30d, stablecoin mcap variación 7d -2.3%
· Posiciones de ballenas · Neutro — señales mixtas
whale_supply_chg_30d=-0.40%, exchange_bal_chg_30d=+0.09%
· Flujo de fondos institucionales · Salidas — en aceleración
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0.11
· Liquidez macro · En contra — rendimientos reales relativamente altos
real_yield_10y z=+1.91, fed_liq z=+0.79, dxy z=+0.87
· Sentimiento de opciones · Baja volatilidad — posición neutral
ATM IV 1m=35.1%, funding neutral, CDRI=56
· Seguridad de la red · Presión
puell=0.64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 Dirección de los flujos
· ETF 30d: -3.4K BTC
· Stablecoins 30d: -2.3%
· Mega ballenas 30d: -0.5%
⚠️ Aviso de riesgos
① Varios indicadores de valoración de M1 están en percentil extremadamente bajo de 180 días (RHODL 1.7%, riesgo de reservas 8.3%); si cambian las condiciones, podría activarse una reversión alcista
② La calidad del dato total disminuye por la falta de ratio de apalancamiento en futuros
③ Señales macro en contra, pero la liquidez neta de la Fed es moderadamente positiva (z=0.79), creando un contexto macro mixto
BTC #宏观分析 #crypto
🎯 Predicción del mercado 32/100 · Sesgo bajista
😨 Índice de pánico 29 · Rango de miedo, variación de 7 días +4
📍 Etapa del mercado Parte alta del rango bajista
⚡ Contradicción central Salida de capital de las instituciones M4 vs valoración en percentil bajo de M1 sugiere infravaloración
📌 Salida de ETFs vs valoración por descuento profundo
La salida acelerada de ETFs impulsada por M4 y la presión vendedora de EE. UU. dominan el mercado; ningún otro módulo tiene votos contrarios de compra suficientes para compensar.
💬 Puntos clave de hoy
① Salida neta de ETF a 30 días -5,127 $BTC y aparece una señal de aceleración; la prima de Coinbase es -0.11, lo que marca una fuerte presión vendedora en EE. UU.
② Puntuación Z de MVRV de 0.36, percentil de 180 días de RHODL de 1.7% y riesgo de reservas de 8.3%: rango de infravaloración profunda, pero aún sin señal de activación de reversión.
③ El precio está en 0.889 veces la SMA de 200 días, en la zona alta; STH-NUPL es -0.14, confirmando que los tenedores a corto plazo están en pérdidas; el índice de miedo y codicia es 29.
🔍 Escaneo en siete dimensiones
· Ciclo del mercado · Valor justo — por debajo del percentil bajo
mvrv_z=0.36, reserve_risk_pctrank=8.3%, rhodl_pctrank=1.7%
· Estructura de la oferta · Equilibrio — caída leve de stablecoins
LTH supply +10,888 $BTC /30d, stablecoin mcap variación 7d -2.3%
· Posiciones de ballenas · Neutro — señales mixtas
whale_supply_chg_30d=-0.40%, exchange_bal_chg_30d=+0.09%
· Flujo de fondos institucionales · Salidas — en aceleración
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0.11
· Liquidez macro · En contra — rendimientos reales relativamente altos
real_yield_10y z=+1.91, fed_liq z=+0.79, dxy z=+0.87
· Sentimiento de opciones · Baja volatilidad — posición neutral
ATM IV 1m=35.1%, funding neutral, CDRI=56
· Seguridad de la red · Presión
puell=0.64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 Dirección de los flujos
· ETF 30d: -3.4K BTC
· Stablecoins 30d: -2.3%
· Mega ballenas 30d: -0.5%
⚠️ Aviso de riesgos
① Varios indicadores de valoración de M1 están en percentil extremadamente bajo de 180 días (RHODL 1.7%, riesgo de reservas 8.3%); si cambian las condiciones, podría activarse una reversión alcista
② La calidad del dato total disminuye por la falta de ratio de apalancamiento en futuros
③ Señales macro en contra, pero la liquidez neta de la Fed es moderadamente positiva (z=0.79), creando un contexto macro mixto
BTC #宏观分析 #crypto
