【Análisis profundo de mediodía｜Revaluación del valor de las cadenas de almacenamiento】Los resultados financieros de Nvidia son impresionantes, pero el verdadero cuello de botella de la IA está en el almacenamiento. El margen de utilidad de HBM3E es del 78%, muy superior al DRAM tradicional (25%). Los tres gigantes del almacenamiento monopolizan el 95% de la capacidad, con contratos bloqueados hasta 2029.
Datos: cada GPU Blackwell requiere 192GB de HBM, con un costo que supera los 3000 dólares. La demanda de HBM aumenta un 40% anual, mientras que la oferta solo crece un 6-8%, la escasez continuará hasta 2028.
Valoración: el PE de las acciones de almacenamiento es solo de 5-10 veces, Nvidia 35 veces, AMD 45 veces. Ambas se benefician de la IA, pero hay una diferencia de valoración de 5-7 veces. El almacenamiento está pasando de ser una acción cíclica a una acción de crecimiento.
En el perp en cadena se puede hacer un movimiento 7x24 horas en acciones de almacenamiento, sin necesidad de esperar la apertura del mercado estadounidense.
$BTC $ONDO $ETH
#AlphaGBM #AI #chips de almacenamiento
Datos: cada GPU Blackwell requiere 192GB de HBM, con un costo que supera los 3000 dólares. La demanda de HBM aumenta un 40% anual, mientras que la oferta solo crece un 6-8%, la escasez continuará hasta 2028.
Valoración: el PE de las acciones de almacenamiento es solo de 5-10 veces, Nvidia 35 veces, AMD 45 veces. Ambas se benefician de la IA, pero hay una diferencia de valoración de 5-7 veces. El almacenamiento está pasando de ser una acción cíclica a una acción de crecimiento.
En el perp en cadena se puede hacer un movimiento 7x24 horas en acciones de almacenamiento, sin necesidad de esperar la apertura del mercado estadounidense.
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