Una, cualificación de la tendencia
1. Medias móviles: EMA12＜EMA21＜EMA73 y las tres líneas bajan sincrónicamente → disposición típica de mercado bajista.
2. Intensidad: ADX 23.6＜25, pertenece a “tendencia débil”, pero la dirección es claramente hacia abajo.
3. Momento: RSI 29 entra en la zona tradicional de sobreventa, pero en el nivel de 4H puede operar en el fondo durante mucho tiempo en un mercado bajista, no se puede confiar únicamente en la sobreventa para comprar en el fondo.
Conclusión: tendencia principal = bajista; estado secundario = caída de energía débil, puede haber un rebote de corrección en cualquier momento.
Dos, ¿debería abrir una posición?
- A medio y largo plazo (número de días en posición hasta 3 semanas) solo siga la tendencia principal — venda en corto.
- Actualmente se encuentra sobrevendido, persiga inmediatamente la venta en corto con un mal ratio de ganancias y pérdidas; espere a que se produzca un rebote antes de “vender en corto en la cima”.
Tercero, estrategia de entrada (por lotes)
1. Observa si en el marco 4H aparece divergencia alcista (RSI bottom) o una señal de rebote con cuerpo de vela alcista > 1.5×ATR.
2. Rango objetivo del rebote = 97 800 $ – 99 200 $ (retroceso 0.382–0.5, y coincide con la zona de compresión por la adherencia EMA12/21).
3. Órdenes específicas:
a) 97 800 $ para 30% de la posición
b) 98 800 $ para 40% de la posición
c) 99 200 $ para 30% de la posición
Costo de entrada promedio ≈ 98 700 $.
Cuarto, gestión de riesgo y relación ganancia/pérdida
- Stop loss: 101 000 $ (ruptura de EMA21 y cierre 4H por encima; ATR 1.2 veces ≈ 2 070 $, riesgo 2.3%).
- Take profit:
T1 92 800 $ (equiv. 2×ATR desde el mínimo anterior como objetivo; reduce 50%)
T2 88 600 $ (gap semanal + 3×ATR; cierra el 50% restante)
Relación potencial ganancia/pérdida ≈ 1 : 2.8 (riesgo 2 300 $ / ganancia 6 100 $).
Quinto, posición y gestión de capital
- Riesgo por operación ≤ 2% del valor neto de la cuenta (incluye deslizamiento).
- Si el precio cae directamente por debajo de 93 000 $ y no da rebote, abandona el seguimiento de ventas en corto y espera a la siguiente reevaluación con señales de corto en el ciclo pequeño tras el backtest de 95 500–96 000 $.
Sexto, factores de riesgo principales
1. Macroeconomía: decisiones de la Fed sobre tasas; grandes entradas netas en el ETF spot de EE. UU. pueden voltear instantáneamente las expectativas sobre liquidez del dólar.
2. On-chain: si el saldo de BTC en las exchanges aumenta en un solo día ≥30 k, sugiere presión de venta por parte de los grandes.
3. Derivados: la tasa de financiamiento de los contratos ya está en valores profundamente negativos (-0.05%/8h o menos); vendedores en corto demasiado apretados, fácil desencadenar un rebote rápido por “apretón de cortos”.
4. Técnico: si el cierre 4H se coloca por encima de 101 000 $, se activa el stop loss; debe ejecutarse estrictamente.
Séptimo, lista de ejecución (puedes pegarla en el software de órdenes)
Short Zone: 97 800 $ – 99 200 $
SL: 101 000 $ (cierre 4H)
TP1: 92 800 $ (50%)
TP2: 88 600 $ (50%)
Risk/Trade ≤ 2% del valor neto
Sin apalancamiento o ≤2× apalancamiento bajo, para evitar barridas de punteros (wicks).
