Prefacio: un amigo fan creó un análisis de mis artículos escritos durante casi 3 años, analizando y organizando mi estilo de comercio general, agradezco a ese amigo. Sé que hay muchos amigos que me apoyan en silencio, honestamente, me siento muy conmovido. En realidad, no tengo muchas técnicas al escribir, ni hago esfuerzos conscientes para atraer tráfico, más bien, escribo para organizar mis propios pensamientos sobre el comercio, lo cual es una forma de autodesarrollo. Si puedo ayudar a otros, mejor, ahora comparto los resultados del análisis de AI.
La forma de pensar del 'tío de las criptomonedas' sobre el comercio de criptomonedas:
Basado en los registros diarios de 'tío de las criptomonedas' desde noviembre de 2022 hasta agosto de 2025, su forma de pensar sobre el comercio refleja una profunda experiencia de ciclos de mercado alcista y bajista, enfatizando operaciones inversas, gestión de posiciones y orientación hacia el valor a largo plazo. Él considera el mercado cripto como un lugar de alta volatilidad y oportunidades, pero siempre alerta sobre las debilidades humanas y los riesgos, buscando un rendimiento estable a través de los ciclos. A continuación, se organiza su detallada forma de pensar según un marco lógico, que incluye cognición del mercado, gestión de emociones, ejecución de estrategias, selección de activos, control de riesgos y visión a largo plazo.
1. Cognición del ciclo del mercado: mercados alcistas breves y bajistas largos, los ciclos impulsan todo
El mercado bajista predominante, las oportunidades están en la baja: él cree que el mercado cripto está en un 90% de tiempo en mercado bajista o lateral ('tiempo muerto'), el mercado bajista a menudo dura de 1 a 2 años (como 2022-2023), caracterizado por la falta de liquidez, disminución del volumen de comercio (como el volumen diario de intercambios cayendo a mínimos históricos), precios en descenso o desplomes (como el evento FTX causando el colapso del mercado). Señales de fondo del mercado bajista: desinterés, extremo pesimismo (como la visión colectiva de BTC cayendo a 10,000), baja volatilidad, acumulación por parte de instituciones (como pruebas múltiples de niveles de soporte sin romper). Él enfatiza que el mercado bajista es el período dorado para construir posiciones, llamando a la acción en múltiples puntos bajos (como BTC 16,000, ETH 1,000), viéndolo como un 'período de siembra', esperando que el mercado alcista 'florezca'.
El entusiasmo breve del mercado alcista puede llevar a errores: el mercado alcista dura solo 3-6 meses (la última ronda duró aproximadamente un año), las subidas son enormes pero propensas a burbujas (como el colapso después del pico de 2021). Problemas del mercado alcista: difícil tomar ganancias (seguir comprando en picos de emoción o no vender), diferenciación evidente (BTC sube solo, rotación de altcoins). Señales de inicio del mercado alcista: entrada de capital (como la aprobación de ETFs, compras institucionales), narrativas populares (como DeFi Summer, auge de inscripciones), aumento generalizado (como el seguimiento de altcoins/monedas principales). Este ciclo alcista (2024-2025) está impulsado por: el ciclo de reducción a la mitad, fondos de ETF, políticas amigables (como el apoyo de Trump), se espera que BTC alcance de 100,000 a 150,000, ETH 10,000, pero se divide entre 'pequeño mercado alcista' (movimiento ascendente en la primera mitad del año) y 'gran mercado alcista' (explosión total el próximo año).
Factores externos que afectan los ciclos: el mercado está influenciado por factores macroeconómicos (como el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal que lleva a una crisis de liquidez, expectativas de reducción de tasas que impulsan activos de riesgo). Efecto amplificador del espacio cripto: beneficios externos (como el aumento en el mercado de valores de EE. UU.) que impulsan rebotes, pero con alta independencia (cisnes negros como FTX causando caídas). Ciclos históricos: BTC cada 4 años (caídas 1, subidas 3), especulación de pequeñas tendencias antes de la reducción a la mitad, resultados visibles un año después de la reducción. Él ve a BTC como 'sustituto del oro', ETH como 'rey de las aplicaciones', con un enfoque en el equilibrio 'valor + especulación' durante los ciclos.
Indicadores técnicos de apoyo: prestar atención a niveles de soporte/resistencia (como soporte de BTC en 60,000, resistencia en 110,000), líneas de tendencia (si la tendencia ascendente diaria se mantiene, habrá rebote), volatilidad (baja volatilidad puede llevar a grandes movimientos). Cuando la liquidez es escasa, la volatilidad se amplifica, es fácil ver movimientos repentinos (como en fines de semana/días festivos).
2. Gestión de emociones y humanidad: pensamiento inverso, recargar la fe es clave
Las emociones son indicadores inversos: comprar en pánico ('el mayor pánico está en el fondo'), vender en euforia ('la mayor codicia está en la cima'). Él ha llamado a 'recargar la fe' en el mercado bajista (como alentar a comprar en BTC a 16,000, ETH a 1,000), y a 'enfriar' en el mercado alcista (reducir posiciones en picos). Trampas del mercado bajista: miedo a comprar (esperar precios más bajos), fácil venta (pánico para detener pérdidas, como 'hermano de 480,000' vendiendo en rebote); trampas del mercado alcista: comprar en picos, no tomar ganancias (quedarse atrapado en precios altos). Él enfatiza superar la 'inercia del pensamiento' (poco movimiento en el mercado bajista, vender alto y comprar bajo en el alcista).
Resiliencia psicológica: el sufrimiento en el mercado bajista proviene de pérdidas no realizadas + tiempo ('cortar con un cuchillo desafilado'), solución: ver el mercado bajista como 'período de siembra', construir posiciones por partes para reducir costos, forzar el bloqueo de posiciones (como en pequeños círculos, apostando BNB/ETH). En el mercado alcista, hay que tener cuidado con la 'dependencia de ruta' (satisfacción momentánea en segmentos, vender bajos costos). Él crea pequeños círculos para apoyarse mutuamente, enfatizando que 'los optimistas tienen éxito, los pesimistas tienen razón', la fe proviene de la defensa de BTC contra la inflación, la prosperidad del ecosistema ETH.
Manejo de debilidades humanas: operar en contra de la naturaleza humana (como comprar cuando el mercado está bajista), anclaje psicológico de posiciones (los activos de bajo costo son fáciles de mantener). Él ve a las instituciones como 'enemigos', en el mercado bajista, las instituciones lavan el mercado (largo período de consolidación + malas noticias), en el mercado alcista, venden (induciendo a comprar). Sugerencia: anclar el valor psicológico en lugar del precio, mantener posiciones a largo plazo 'ignorando la volatilidad'.
3. Ejecución de estrategias: construir posiciones en el lado izquierdo, controlar posiciones, usar segmentos para apoyar el largo plazo
Principios de construcción de posiciones: construir en el lado izquierdo, buscar rebotes y a largo plazo: no predecir el fondo en el mercado bajista (como BTC podría caer por debajo de 10,000 pero es poco probable), comprar por partes en U (como comprar 10,000 U en BTC a 16,000, luego 12,000, para reducir el costo). El comercio en el lado izquierdo (entrar en momentos de baja) es mejor que en el lado derecho (esperar una reversión), posiciones en capas: 30-50% de base (a largo plazo), 10-20% móvil (segmentos), total de posiciones entre 50-80% para evitar posiciones completas. Inversiones regulares en el mercado bajista (monto fijo diario en BTC, ciclo de 1-2 años).
Tomar ganancias y reducir posiciones: flexible y ágil, ventas en picos por partes: reducir posiciones móviles en niveles de resistencia (como BTC 18000, ETH 4100), mantener a largo plazo hasta el pico del mercado alcista (recuperar inversión a doble, dejar monedas de ganancias). Tomar ganancias en el mercado alcista por partes (reducir 10% cada aumento de 1000), principio de segmentos: vender en niveles de resistencia, comprar en niveles de soporte, aprovechar un margen del 10-20%. En la segunda mitad del mercado alcista, 'caídas abruptas', comprar en retrocesos, tomar ganancias en picos.
Ritmo de operación: pequeñas tendencias, pequeñas posiciones, menos acción, más aprendizaje: en el mercado bajista, ser cauteloso (con contratos, posibilidad de liquidación), en el mercado alcista, vender alto y comprar bajo. Herramientas de segmento: opciones (vender Call para ingresos, ganar con doble moneda), arbitraje (tasas de financiamiento, préstamos a corto plazo). En el corto plazo, el mercado tiende a estar lateral/volátil ('tiempo muerto'), es necesario tener paciencia ('soportar la soledad'). La estrategia cambia según el ciclo: construir posiciones en el lado izquierdo del mercado bajista, seguir en el lado derecho del mercado alcista.
Planificación del flujo de caja: aumentar ingresos y reducir gastos, el capital fuera del mercado es clave: en el mercado bajista, aumentar ingresos (arbitraje, nuevas inversiones, obtener airdrops), reducir gastos (usar menos apalancamiento, diversificar activos). En el mercado alcista, realizar ganancias parciales, ingresos fuera del mercado para complementar capital ('dinero ocioso para invertir').
4. Selección de activos: orientada al valor, asignación diversificada
Activos clave: BTC/ETH como principales: mayor seguridad, crecimiento de valor a largo plazo (como BTC contra la inflación, efecto de red; prosperidad del ecosistema ETH, 'superordenador'). Él ve a BTC como 'sustituto del oro', ETH como 'rey de las aplicaciones', con posiciones fuertes en el mercado bajista (alta proporción de ETH), y en el mercado alcista, mantener posiciones (esperando que ETH supere a BTC). Objetivo de este ciclo alcista: BTC 100,000-150,000, ETH 10,000.
Mainstream y altcoins: equilibrar riesgo y recompensa: mainstream (como BNB, SOL, LTC, XRP, grandes DeFi como AAVE, COMP, UNI): fundamentos fuertes, no morirán (la tendencia de los exchanges DeFi, el potencial de LSDfi), en el mercado bajista comprar al contado por partes, en el mercado alcista rotar posiciones. Altcoins (10-20% de posición): buscar altos múltiplos (decenas a cientos de veces), seleccionar: listados en grandes exchanges (BN/OK), inversión institucional (Binance Labs/A16z), acumulación en el mercado bajista (controlado por instituciones), baja capitalización (evitar liberaciones altas como OP). Evitar clones/ proyectos obsoletos (como clones DeFi).
Distribución sectorial: tendencias + puntos calientes: en el mercado alcista priorizar DeFi ('pilar'), Web3 (infraestructura), GameFi (implementación), Agente AI (narrativas emergentes). En el mercado bajista, priorizar valor (como grandes DeFi, ecosistemas L2 como ARB/OP), en el mercado alcista seguir puntos calientes (como inscripciones/MEME, pero en pequeña posición). L1/L2: ETH como cadena principal, SOL/Aptos para aplicaciones de alta frecuencia.
Juicio de valor: crecimiento intrínseco en lugar de precio: enfocar en el modelo de negocio, flujo de caja, equipo (como flujo de caja DeFi, TVL del ecosistema), potencial narrativo (como RWA, Restaking). Prioridad en oportunidades malinterpretadas (como el evento FTX que causó la caída de BIT). Nuevas narrativas en el mercado alcista (como Agente AI), elegir grandes valores en el mercado bajista (DeFi/LSDfi).
5. Control de riesgos: prevenir cisnes negros, la seguridad es lo primero
Conciencia de cisnes negros: el mercado bajista es propenso a colapsos (como la malversación de fondos de FTX, el colapso de Luna, el robo de 500,000 ETH de bybit). Solución: usar wallets para retirar fondos (priorizar wallets frías, almacenar separadamente), evitar pequeños exchanges/proyectos, elegir protocolos DeFi de mayor nivel. Oportunidades después de cisnes negros (como correcciones malinterpretadas).
Riesgos de liquidez/volatilidad: falta de liquidez en el mercado bajista, fácil colapso/movimientos repentinos (como en fines de semana/días festivos). Evitar contratos ('fácil de colapsar'), centrarse en el mercado spot. Fuerte control de instituciones (la moneda de los 'perros' pierde en 9 de 10 apuestas).
Riesgos externos/internos: macroeconómicos (como crisis de liquidez por aumento de tasas, guerra comercial), políticas (como demandas de la SEC, reforma fiscal), colapsos de proyectos (como liberaciones masivas). Diversificación: núcleo + mainstream + altcoins (mainstream representa el 60-70%). Seguridad de activos: evitar apalancamiento, respaldar claves privadas, realizar pocas transferencias.
Riesgo emocional/humano: venta por pánico (liquidación en niveles bajos), FOMO en la compra en picos. Control: no exceder el 80% de la posición, recuperar inversión a doble, mantener flujo de caja. Riesgo cíclico: el mercado bajista 'lava la fe', el mercado alcista 'induce a la compra para luego vender'.
6. Visión a largo plazo: crecimiento de valor, impulsado por la fe
Potencial de la industria: baja capitalización del mercado de criptomonedas (BTC representa la mitad), comparado con el oro/acciones estadounidenses, hay un espacio infinito. BTC como defensa contra la inflación/efecto de red, innovación del ecosistema ETH (DeFi/Restaking/L2). Él ve el espacio cripto como 'tierra de sueños de héroes', con perspectivas a largo plazo (un 'gran mercado alcista de 100,000 BTC, 10,000 ETH').
Filosofía de inversión: tiempo por espacio (Beta en el mercado bajista, Alpha en el mercado alcista). La fe proviene de la revolución tecnológica (blockchain/contactos inteligentes), entrada de capital (ETF/institucional). En el mercado alcista, 'valor + narrativa' (DeFi/inscripciones/Agente AI).
Inspiraciones de vida: invertir es como vivir, mantener lo correcto ('soportar la soledad'). Atravesar ciclos ('mercados alcistas breves, bajistas largos'), apoyarse mutuamente (en pequeños círculos). El éxito proviene del esfuerzo + fe ('los optimistas tienen éxito').
En general, el pensamiento de 'tío de las criptomonedas' es práctico y inverso: recargar fe en el mercado bajista, enfriar en el mercado alcista para realizar ganancias. Él ve el mercado como un juego entre 'institucionales vs. minoristas', enfatizando la capacidad de ejecución (por partes/segmentos), aprendizaje (narrativas nuevas/arbitraje), y al final, atravesar ciclos para lograr retornos extraordinarios.