Финансовые рынки | 3 ноября
Капитал уходит из технологических гигантов, но не из всего рынка!
Вывод
Гос облигации частично стабилизировались, но стоимость капитала остаётся высокой. Стресс переместился в корпоративный кредит, особенно в инфраструктуру ИИ. Нефть сейчас выступает дополнительным макроэкономическим ограничителем
Для устойчивого восстановления необходимы три условия: снижение геополитической премии в нефти, стабилизация корпоративного долга и возвращение покупателей в технологические акции.
сделка с Ираном снимает нефтяную премию, снижает шанс повышения ставки 9.12 и даёт сжатие шортов в акциях и металлах.
Срыв возвращает Brent к 115+ и запускает продажи CTA в S&P ниже 7 450.