Ця історія почалась з дурної, по суті, причини, мені не вдавалось заснути і вирішила полистати графіки #TradFi просто від нудьги. Була неділя, близько другої ночі за Києвом, і на екрані я побачив різкий сплеск волатильності на золоті $XAU , хоча жодних явних новин у стрічці ще не було.

Класичний ринок золота у вихідні мовчить повністю, бо там просто немає торгів. А тут ціна вже рухалась, і рухалась різко. Пізніше з'ясувалось, що причиною стали чутки про можливе рішення одного з центробанків, які просочились у стрічки задовго до понеділка.

Рішення, яке я прийняла напівсонною

Відкрив невелику лонг-позицію з плечем х3, сума, яку я собі дозволила втратити повністю без жодних наслідків для сну в буквальному сенсі. Ціна за наступні кілька годин виросла десь на 1.8%, що з урахуванням плеча дало непогану цифру в моменті. Виглядало як вдале рішення.

Але я не закрила позицію відразу, а вирішила "потримати до ранку, раптом ще виросте". І ось тут почалась частина, про яку рідко хтось згадує в захопленні від вдалого входу. Ех, жадність..

Funding rate, який я недооцінила

Позиція перейшла через нічне і ранкове фінансування двічі. Кожна виплата сама по собі невелика, копійки в перерахунку на мою суму. Але з плечем х3 і не найбільшою позицією ефект накопичився помітніше, ніж я очікувала, приблизно чверть паперового прибутку "з'їлась" тільки на цьому, ще до того, як я взагалі торкнулась кнопки закриття позиції.

Коли я нарешті її закрив вранці, ціна вже трохи відкотилась назад від нічного піку - звичайна корекція після різкого руху. У підсумку фінальний прибуток виявився вдвічі меншим за той, який я подумки вже "порахувала" о четвертій ранку, дивлячись на графік.

Які висновки з цього винесла

Цілодобовість TradFi - це не тільки про можливість зайти в позицію, коли хочеш, а й про те, що позиція продовжує "жити" і генерувати витрати чи прибутки навіть поки ти спиш, і від тебе це не залежить. Рішення тримати угоду довше, ніж мала намір спочатку, здалось безпечним, бо "я вже в плюсі" - але саме ця логіка і з'їла половину результату.

Друге - плече множить не тільки прибуток від руху ціни, а й вплив кожної дрібної деталі типу funding. На спотовій торгівлі я б цього взагалі не помітила в такому масштабі.

Як я тепер підходжу до цього по-іншому

Тепер, коли відкриваю позицію на TradFi вночі під впливом якогось раптового руху, ставлю собі чіткий ліміт часу заздалегідь. Наприклад, "закриваю за годину незалежно від результату", а не вирішую в моменті, спокушений цифрою на екрані. І перевіряю розмір funding rate до входу, а не після, коли вже пізно щось міняти.

Волатильність поза класичними торговими годинами - реальна можливість, я в цьому переконалася на власному досвіді. Але вона однаково добре працює і проти тебе, якщо тримати позицію довше, ніж було спочатку заплановано, керуючись емоцією "ще трохи почекаю", а не конкретним планом. І ще, найголовніше, не піддаватися жадності)