SK海力士大手笔384亿扩产晶圆，重点布局AI服务器HBM与高端DRAM。

海外云资本开支持续上调，存储紧平衡短期不会松动。

A股封测、半导体设备、上游耗材充分受益，国产替代逻辑不断加固。

大厂预算持续加码，预算拉高了，产业链能拿到更多订单，想象空间会增加。

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