Τι είναι η στρατηγική TWAP (μέση χρονικά σταθμισμένη τιμή) και πώς λειτουργεί

Ιστότοπος

Εφαρμογή

Ιστότοπος

Τι είναι οι εντολές TWAP (μέση χρονικά σταθμισμένη τιμή);

Η μέση χρονικά σταθμισμένη τιμή (TWAP) είναι μια αλγοριθμική στρατηγική εκτέλεσης συναλλαγών που έχει ως στόχο την επίτευξη μιας μέσης τιμής εκτέλεσης, κοντά στη μέση χρονικά σταθμισμένη τιμή της περιόδου εκτέλεσης που καθορίζεται από τον χρήστη. Μια στρατηγική TWAP χρησιμοποιείται συχνά για την ελαχιστοποίηση του αντίκτυπου μιας μεγάλης εντολής στην αγορά με τη διασπορά της μεγάλης εντολής σε μικρότερες ποσότητες και την εκτέλεσή τους σε τακτά χρονικά διαστήματα με την πάροδο του χρόνου.

Το TWAP είναι σχεδιασμένο να παρέχει καλύτερη τιμή εκτέλεσης στα ακόλουθα σενάρια:

Μέγεθος εντολής μεγαλύτερο από τη διαθέσιμη ρευστότητα στο βιβλίο εντολών.
Προβλέπεται περίοδος υψηλής μεταβλητότητας των τιμών χωρίς σαφή καθοδική ή ανοδική τάση.

Πώς γίνεται η ρύθμιση μιας στρατηγικής TWAP;

1. Μεταβείτε στο Futures της Binance και κάντε κλικ στην επιλογή [Στρατηγική συναλλαγών] - [TWAP].

Εναλλακτικά, επιλέξτε [TWAP] από το αναπτυσσόμενο μενού τύπου εντολής.

2. Μπορείτε να κάνετε κλικ στην επιλογή [Εκμάθηση TWAP] για να διαβάσετε έναν οδηγό σχετικά με τις συναλλαγές TWAP. Εάν είστε νέοι στο TWAP, σας συνιστούμε να τον διαβάσετε πριν δημιουργήσετε τη στρατηγική TWAP.

3. Επιλέξτε το σύμβολο/σύμβαση που θέλετε και εισαγάγετε τα στοιχεία της συναλλαγής σας: κατεύθυνση (Αγορά ή Πώληση), μέγεθος συναλλαγής και διάρκεια εκτέλεσης.

Μόλις ορίσετε όλες τις απαιτούμενες ρυθμίσεις, κάντε κλικ στην επιλογή [Αγορά/Μακροπρόθεσμη] ή [Πώληση/Βραχυπρόθεσμη] για να καταχωρίσετε την εντολή σας.

Συνολικό μέγεθος συναλλαγής: Το συνολικό μέγεθος της συναλλαγής που επιλέγετε, είτε για αγορά είτε για πώληση. Η στρατηγική TWAP θα στοχεύσει στην εκτέλεση για να καλύψει αυτό το στοχευμένο μέγεθος συναλλαγής. Το ελάχιστο επιτρεπόμενο μέγεθος συναλλαγής της στρατηγικής TWAP ορίζεται στο ισοδύναμο ονομαστικό ποσό των 10.000 USD.
Συνολικός χρόνος: Επιλέξτε τη στοχευμένη περίοδο εκτέλεσης TWAP. Η ελάχιστη διάρκεια είναι 5 λεπτά και η μέγιστη 24 ώρες.

4. Ελέγξτε τα στοιχεία εντολής και πατήστε [Επιβεβαίωση].

Βεβαιωθείτε ότι έχετε επαρκές υπόλοιπο περιθωρίου στο Πορτοφόλι Futures σας. Η στρατηγική TWAP θα τερματιστεί εάν οποιαδήποτε εντολή TWAP δεν πληροί τις απαιτήσεις margin.

Λάβετε υπόψη τον ακόλουθο έλεγχο Margin για μια εντολή TWAP:

Δεν υπάρχει έλεγχος Margin για εντολές μόνο μείωσης.
Κόστος = (Συνολικό μέγεθος * Πιο πρόσφατη τιμή) / Μόχλευση
Περνάει εάν το κόστος < διαθέσιμο για εντολή

Πώς μπορώ να βλέπω τις εντολές TWAP μου;

Μπορείτε να βλέπετε τις τρέχουσες εντολές TWAP, συμπεριλαμβανομένης της μέσης τιμής πλήρωσης, της διάρκειας στρατηγικής, της κατάστασης της στρατηγικής και του συνολικού μεγέθους, από τη διεπαφή TWAP στην καρτέλα [Σε εκτέλεση] στον πίνακα Επισκόπησης στρατηγικής. Μπορείτε επίσης να παρακολουθήσετε την πρόοδο της εντολής κάτω από τη στήλη [Εκτελέστηκε(%)] για να ελέγξετε το τρέχον ποσοστό εκτέλεσης ποσού.

Για να τερματίσετε μη αυτόματα μια τρέχουσα εντολή TWAP, κάντε κλικ στην επιλογή [Τερματισμός] στη στήλη [Ενέργεια].

Για να δείτε όλο το ιστορικό συναλλαγών TWAP, μεταβείτε στην καρτέλα [Ιστορικό] στον πίνακα Επισκόπησης στρατηγικής.

Επιπρόσθετες σημειώσεις:

Το TWAP υποστηρίζει συμβόλαια USDⓈ-M και μπορεί να χρησιμοποιηθεί με τη λειτουργία πολλαπλών στοιχείων ενεργητικού.
Για τα τριμηνιαία συμβόλαια, οι εντολές TWAP πρέπει να λήξουν μία ώρα πριν από τον χρόνο διακανονισμού του συμβολαίου. Για παράδειγμα, εάν δημιουργήσετε μια εντολή TWAP στις 07:00 με διάρκεια 4 ωρών, η εντολή TWAP θα λήξει στις 11:00. Λάβετε υπόψη ότι οι στρατηγικές TWAP θα σταματήσουν αυτόματα κατά τη διάρκεια της συντήρησης του συστήματος και θα συνεχίσουν αφού τελειώσει.
Το TWAP υποστηρίζει έως και 10 ταυτόχρονες εντολές ανά λογαριασμό. Μπορείτε να καταχωρίσετε πολλαπλές εντολές TWAP για το ίδιο σύμβολο.
Τα στοιχεία της συναλλαγής δεν θα εμφανίζονται μέχρι να εκτελεστούν όλες οι εντολές TWAP. Θα εμφανιστούν μόνο οι μερικώς ολοκληρωμένες εντολές. Μπορείτε να δείτε την ποσότητα της συναλλαγής, τη μέση τιμή της συναλλαγής και την προμήθεια συναλλαγής.
Οι εντολές TWAP δεν εγγυώνται την εκτέλεση. Οι εντολές θα εκτελεστούν με τη βέλτιστη δυνατή προσπάθεια, ανάλογα με τη ρευστότητα και τη μεταβλητότητα της αγοράς.
Οι μη αυτόματες συναλλαγές, η ακύρωση εντολών ή το κλείσιμο θέσεων του ίδιου συμβολαίου/συμβόλου στη διεπαφή συναλλαγών USDⓈ-M δεν θα επηρεάσουν το συνολικό μέγεθος των εντολών TWAP.

Τι είναι οι εντολές TWAP (μέση χρονικά σταθμισμένη τιμή);

Το TWAP είναι σχεδιασμένο να παρέχει καλύτερη τιμή εκτέλεσης στα ακόλουθα σενάρια:

Το μέγεθος εντολής είναι μεγαλύτερο από τη διαθέσιμη ρευστότητα στο βιβλίο εντολών.
Προβλέπεται περίοδος υψηλής μεταβλητότητας των τιμών χωρίς σαφή καθοδική ή ανοδική τάση.

Πώς μπορώ να ορίσω μια στρατηγική TWAP από την εφαρμογή Binance;

1. Μεταβείτε στα [Futures] και πατήστε [...]. Επιλέξτε [Στρατηγική συναλλαγών].

Πατήστε [Futures Grid] και επιλέξτε [TWAP].

Διαφορετικά, μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στις εντολές TWAP από τον πίνακα [Εντολή] στην ενότητα συναλλαγών [USDⓈ-M].

2. Αν ξεκινάτε τώρα τις συναλλαγές TWAP, προτείνουμε να πατήσετε το εικονίδιο [i] δίπλα στο [TWAP] για να διαβάσετε τον οδηγό TWAP πριν δημιουργήσετε τη στρατηγική σας.

3. Επιλέξτε το σύμβολο/σύμβαση που θέλετε και εισαγάγετε τα στοιχεία της εντολής σας, όπως την κατεύθυνση (Αγορά ή Πώληση), το μέγεθος συναλλαγής και τη διάρκεια εκτέλεσης.

Μόλις ορίσετε όλες τις απαιτούμενες παραμέτρους, πατήστε [Αγορά] ή [Πώληση] για να καταχωρίσετε την εντολή σας.

Μέγεθος συναλλαγής: Το συνολικό μέγεθος της συναλλαγής που επιλέγετε, είτε για αγορά είτε για πώληση. Η στρατηγική TWAP θα στοχεύσει στην εκτέλεση για να καλύψει αυτό το στοχευμένο μέγεθος συναλλαγής. Το ελάχιστο επιτρεπόμενο μέγεθος συναλλαγής της στρατηγικής TWAP ορίζεται στο ισοδύναμο ονομαστικό ποσό των 10.000 USD.
Συνολικός χρόνος: Επιλέξτε τη στοχευμένη περίοδο εκτέλεσης TWAP. Η ελάχιστη διάρκεια είναι 5 λεπτά και η μέγιστη 24 ώρες.

4. Ελέγξτε τα στοιχεία της εντολής σας και πατήστε [Επιβεβαίωση αγοράς] ή [Επιβεβαίωση πώλησης].

Λάβετε υπόψη τον ακόλουθο έλεγχο Margin για μια εντολή TWAP:

Δεν υπάρχει έλεγχος Margin για εντολές μόνο μείωσης.
Κόστος εντολής = (Συνολικό μέγεθος εντολής * Πιο πρόσφατη τιμή περιουσιακού στοιχείου) / Μόχλευση
Η εντολή θα περάσει εάν: Κόστος < διαθέσιμο για εντολή

Πώς μπορώ να βλέπω τις εντολές TWAP μου στην εφαρμογή Binance;

Πατήστε [Προβολή] κάτω από την εντολή για να δείτε περισσότερες λεπτομέρειες στην καρτέλα [Λεπτομέρειες TWAP].

Πατήστε [Συναλλαγές] για να δείτε τις λεπτομέρειες διάφορων συναλλαγών από την εντολή σας TWAP.

Μπορείτε επίσης να παρακολουθείτε την ολοκλήρωση της εντολής TWAP από την καρτέλα [TWAP] κάτω από τον πίνακα συναλλαγών και πάνω από την καρτέλα [Λεπτομέρειες TWAP]. Θα δείτε ένα ποσοστό εκτέλεσης.

Για να τερματίσετε μη αυτόματα μια τρέχουσα εντολή TWAP, πατήστε [Τερματισμός] - [Επιβεβαίωση].

Για να δείτε το ιστορικό όλων των συναλλαγών TWAP, μεταβείτε στην καρτέλα [Ιστορικό TWAP] από τον πίνακα [Ιστορικό Futures USDⓈ-M].

Σημειώσεις:

Το TWAP υποστηρίζει συμβόλαια USDⓈ-M και μπορεί να χρησιμοποιηθεί με τη λειτουργία πολλαπλών στοιχείων ενεργητικού.
Για τα τριμηνιαία συμβόλαια, οι εντολές TWAP πρέπει να λήξουν μία ώρα πριν από τον χρόνο διακανονισμού του συμβολαίου. Για παράδειγμα, εάν δημιουργήσετε μια εντολή TWAP στις 07:00 με διάρκεια 4 ωρών, η εντολή TWAP θα λήξει στις 11:00. Λάβετε υπόψη ότι οι στρατηγικές TWAP θα σταματήσουν αυτόματα κατά τη διάρκεια της συντήρησης του συστήματος και θα συνεχίσουν αφού τελειώσει.
Το TWAP υποστηρίζει έως και 10 ταυτόχρονες εντολές ανά λογαριασμό. Μπορείτε να καταχωρίσετε πολλαπλές εντολές TWAP για το ίδιο σύμβολο.
Τα στοιχεία της συναλλαγής δεν θα εμφανίζονται μέχρι να εκτελεστούν όλες οι εντολές TWAP. Θα εμφανιστούν μόνο οι μερικώς ολοκληρωμένες εντολές. Μπορείτε να δείτε την ποσότητα της συναλλαγής, τη μέση τιμή της συναλλαγής και την προμήθεια συναλλαγής.
Οι εντολές TWAP δεν εγγυώνται την εκτέλεση. Οι εντολές θα εκτελεστούν με τη βέλτιστη δυνατή προσπάθεια, ανάλογα με τη ρευστότητα και τη μεταβλητότητα της αγοράς.
Οι μη αυτόματες συναλλαγές, η ακύρωση εντολών ή το κλείσιμο θέσεων του ίδιου συμβολαίου/συμβόλου στη διεπαφή συναλλαγών USDⓈ-M δεν θα επηρεάσουν το συνολικό μέγεθος των εντολών TWAP.