Finanzierung Für Benutzer, die häufig unbefristete Verträge handeln, ist der Zinssatz ein sehr wichtiges Konzept. Finanzierungssätze können den Anlegern helfen, mehr Gewinne zu erzielen, oder sie können die Gewinne der Anleger verringern. Mal sehen, was es ist. Finanzierungszinssätze im heutigen Artikel.

Was ist Finanzierungsgeschwindigkeit?

Der Finanzierungssatz (auch Finanzierungsgebühr genannt) ist eine periodische Gebühr, die zwischen Long- und Short-Händlern gezahlt wird. Diese Zahl wird normalerweise auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Spotmarkt-(Spot-)Vermögenspreis und dem Terminmarkt-Finanzierungsverhältnis berechnet als Prozentsatz.

Basierend auf dieser Definition können Händler einen Finanzierungssatz zahlen oder erhalten, der auf dem Halten einer Position basiert.

Wenn die Finanzierungsgebühr positiv ist: Der Futures-Preis des Vermögenswerts ist höher als der Kassapreis. Händler mit langen Orders werden Händler mit kurzen Orders bezahlen.

Wenn die Finanzierungsgebühr negativ ist: Der Futures-Preis des Vermögenswerts ist niedriger als der Kassapreis. Der Händler mit der Short-Order bezahlt den Händler mit der Long-Order.

Die Finanzierungsraten zeigen die Mentalität der Händler, insbesondere die Gesamtleistung der Marktstimmung. In Bullenmärkten sind die Finanzierungsraten oft positiv, was auf Optimismus unter den Händlern hinweist. Im Gegensatz dazu tendierten die Finanzierungssätze während der jüngsten Korrekturen dazu, negativ zu sein, was den Pessimismus der Händler widerspiegelte.

Bei besonderen Ereignissen können die Finanzierungssätze jedoch erheblich steigen oder fallen und die Marktstimmung möglicherweise nicht vollständig widerspiegeln.

Warum brauchen wir Finanzierungszinsen?

Auf traditionellen Finanzmärkten haben Terminkontrakte immer ein Ablaufdatum und die Zahlungsfrist kann je nach Vertragsbedingungen 1 Monat, 3 Monate oder sogar ein Jahr betragen. Unabhängig davon, ob die Position profitabel oder verlustbringend ist, muss sie bei der Abwicklung geschlossen werden, sodass der Handelspreis des Terminkontrakts tendenziell mit dem Spot-Handelspreis übereinstimmt.

Im Gegensatz zu traditionellen Märkten verwenden Börsen für Kryptowährungsderivate in der Regel intelligente Verträge ohne Ablaufdatum, was bedeutet, dass Anleger ihre Positionen theoretisch für immer halten können, ohne sich um Ablaufdaten und regelmäßige Zahlungsbedingungen kümmern zu müssen. Dies führt dazu, dass die Preise auf dem Terminmarkt niemals mit den Preisen auf dem Spotmarkt übereinstimmen.

Wenn der Hebel angemessen ist, können Anleger theoretisch eine Position eröffnen und diese dauerhaft halten. Daher besteht der Zweck der Finanzierungssätze darin, zu verhindern, dass die Preisdifferenz zwischen den beiden Märkten zu groß wird, und die Interessen der Händler zu wahren.

Finanzierung. Tarifberechnungsformel

Die Berechnungsformel für die Finanzierungsgebühr lautet wie folgt:

Finanzierungsgebühr = Gesamtzahl der offenen Positionen x Finanzierungsgebühr

Beispiel: Angenommen, der Benutzer hat 20 US-Dollar, eröffnet eine Position mit x25-Hebel und die Gesamtposition beträgt 500 US-Dollar. Unter der Annahme, dass die Finanzierungsgebühr -0,005 % beträgt, muss der Benutzer 500 x -(0,005) % = - zahlen. 0,025 $. Das heißt, die Person zahlt 0,025 $, um die Short-Position zu finanzieren.

Beachten:

  • Normalerweise berechnen Börsen die Finanzierungsraten alle 8 Stunden, wobei FTX und dYdX sie stündlich berechnen.

  • Für die Binance-Börse beträgt der maximale Finanzierungssatz 0,5 %, wobei das Dreifache des Finanzierungssatzes jeweils um 7 Uhr, 15 Uhr und 23 Uhr erfolgt. Es wird einen Countdown-Timer geben, der Händlern hilft, zu wissen, wann die Finanzierungssätze berechnet werden.

  • Wenn die Position geschlossen wird, bevor die Finanzierungsgebühr berechnet wird, muss der Händler die Finanzierungsgebühr für die Order nicht bezahlen.

Möglichkeiten, mit Fördersätzen Geld zu verdienen

Für diejenigen, die sich mit Finanzierungssätzen und Finanzierungsgebühren auskennen, kann dies eine Handelsmöglichkeit mit höheren Gewinnspannen sein. Zusätzlich zur Nutzung der Finanzierungssätze zur Messung der Marktstimmung und damit zur Beteiligung an Handelsentscheidungen können Händler durch die folgenden Strategien auch direkt von den Finanzierungsgebühren profitieren:

  • Suchen Sie nach Vermögenswerten mit positiven Finanzierungsraten: d. h. Long-Händler müssen Short-Händler bezahlen.

  • Als nächstes wird das Kapital in zwei Teile geteilt, ein Teil wird für den Spotkauf des Vermögenswerts verwendet und der andere Teil wird für die Eröffnung einer Short-Position in gleicher Höhe verwendet.

Beispielsweise kauft Händler A Bitcoin im Wert von 20.000 $ und eröffnet eine Short-Position im gleichen Wert von 20.000 $.

Gehen Sie davon aus, dass der aktuelle Finanzierungssatz 0,01 % beträgt. Dann beträgt die Gebühr für an einem Tag erhaltene Gelder: 20.000 x 0,01 % x 3 = 6 USD/Tag. Das entspricht 2.190 US-Dollar pro Jahr, die jährliche Rendite beträgt etwa 10,95 % und das Risiko ist gering.

Es gibt jedoch ein paar Dinge, die Sie beachten sollten:

  • Diese Strategie funktioniert nur bei positiven Finanzierungsraten.

  • Die Finanzierungssätze ändern sich häufig, daher ist diese Strategie möglicherweise nicht nachhaltig.

  • Verwenden Sie einen sehr geringen Hebel, um zu vermeiden, dass Positionen aufgrund starker Preisbewegungen liquidiert werden.

  • Dies sollte eher als eine Methode zur Absicherung und zum Schutz eines Portfolios angesehen werden.

  • Kann verwendet werden, wenn ein Vermögenswert plötzlich eine hohe Finanzierungsrate aufweist

Finanzierungsraten-Tracker

Daher hilft die Kenntnis der Finanzierungsrate eines Vermögenswerts nicht nur Händlern dabei, mehr Informationen über die Marktstimmung zu erhalten, sondern bietet Händlern auch die Möglichkeit, ihre Gewinne zu steigern. Wie überwachen Sie also die Finanzierungsraten? Benutzer können die Finanzierungsraten über die folgenden Kanäle überwachen.

Binance

Binance ist eine der am häufigsten genutzten Börsen. Wenn Benutzer die Finanzierungsraten an dieser Börse überwachen möchten, besuchen Sie einfach Binance Futures und wählen Sie im Abschnitt „Informationen“ die Option „Finanzierungskursverlauf“, um alle Fonds mit dem Finanzierungskursverlauf der gehandelten Vermögenswerte anzuzeigen unbefristete Verträge.

Münzglas

Außerhalb der Börsen ist Bibo die bekannteste Anwendung zur Bereitstellung von Derivate-Börsendaten. Bibo verfügt nicht nur über ein vollständiges Angebot an Vermögenswerten an vielen verschiedenen Börsen, sondern ermöglicht Benutzern auch die Sortierung und Berechnung der Finanzierungsraten nach Tag, Monat und Jahr.

Coinalyze (Münzanalyse)

Eine weitere Website, auf der Sie die Finanzierungsrate abfragen können, ist Coin Analysis. Diese Website zeigt den historischen Trend der Finanzierungsrate anhand von Diagrammen an. Im Vergleich zu Coin Bo ist Coin Analysis jedoch nicht so intuitiv und nachvollziehbar.

Zusammenfassen

Für Anleger, die über einen längeren Zeitraum hinweg regelmäßig handeln, ist es wichtig, die Finanzierungssätze zu verstehen. Das Verständnis der Funktionsweise der Finanzierungssätze kann Anlegern auch dabei helfen, Handelsverluste zu vermeiden und ihre Gewinne durch fundierte Strategien zu optimieren. Auch auf dem Derivatemarkt spielen die Finanzierungsraten eine wichtige Rolle, da sie Preismanipulationen durch große Akteure reduzieren.