Relative Strength Index
Die technische Analyse (TA) ist eine Möglichkeit, zukünftige Trends und Preisbewegungen vorherzusagen, indem vergangene Marktereignisse untersucht werden. Technische Analysen werden sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptowährungsmärkten häufig eingesetzt. Eines der beliebtesten Tools ist RSI.
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Analyseindikator, der Ende der 1970er Jahre als Instrument zur Untersuchung der Aktienbewegungen über einen bestimmten Zeitraum entwickelt wurde. Im Wesentlichen handelt es sich um einen Impulsoszillator, der zur Messung des Ausmaßes und der Geschwindigkeit von Preisbewegungen verwendet wird. Je nach Profil und Handelsstrategien des Händlers kann der RSI ein äußerst nützliches Instrument sein.
Der Relative Strength Index wurde 1978 von G. Wells Wilder erstellt. Es wurde in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ zusammen mit anderen beliebten technischen Analyseindikatoren wie dem parabolischen SAR-System, dem Average True Range (ATR) und dem Directional X-Ray System (ADX) vorgestellt.
Bevor er technischer Analyst wurde, war Wilder Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler. Er begann um 1972 mit dem Aktienhandel, war jedoch nicht sehr erfolgreich. Einige Jahre später kombinierte Wilder seine Forschungs- und Handelserfahrung in mathematischen Formeln und Indikatoren, die später von vielen Händlern auf der ganzen Welt verwendet wurden. Er schrieb sein Buch in nur sechs Monaten und obwohl es fast 50 Jahre alt ist, dient es immer noch als Nachschlagewerk für viele Analysten und Händler.
Wie RSI funktioniert
Der RSI misst Änderungen im Preis eines Vermögenswerts über 14 Zeiträume (14 Tage auf Tages-Charts, 14 Stunden auf Stunden-Charts usw.). Die Formel dividiert den durchschnittlichen Preisanstieg durch den durchschnittlichen Preisrückgang und ordnet die resultierenden Daten dann auf einer Skala von 0 bis 100 ein.
RSI ist ein Momentum-Indikator für den technischen Handel, der die Änderungsrate von Preisen oder Daten misst. Zunehmende Dynamik und steigende Kurse deuten auf einen aktiven Aktienkauf am Markt hin. Gleichzeitig deutet ein Rückgang der Dynamik auf einen Anstieg des Verkaufsdrucks hin.
Darüber hinaus ermöglicht RSI Händlern, Anzeichen überverkaufter und überkaufter Märkte zu erkennen. Hierzu wird der Vermögenswert auf einer Skala von 0 bis 100 über 14 Zeiträume bewertet. Wenn der RSI kleiner oder gleich 30 ist, bedeutet dies, dass er überverkauft ist, und wenn er über 70 liegt, bedeutet er, dass er überkauft ist.
Obwohl die klassische RSI-Berechnung 14 Perioden umfasst, können Händler die Anzahl der Perioden variieren, um die Empfindlichkeit gegenüber Preisbewegungen zu erhöhen (weniger Perioden) oder zu verringern (mehr Perioden). Daher reagiert der 7-Tage-RSI empfindlicher auf Veränderungen als der 21-Tage-Indikator. Bei der Entwicklung kurzfristiger Handelsstrategien werden die RSI-Signalpegel manchmal auf 20 und 80 (anstelle von 30 und 70) geschätzt, um die Wahrscheinlichkeit falscher Signale zu verringern.
So verwenden Sie RSI basierend auf Divergenzen
Zusätzlich zur Überwachung der RSI-Werte von 30 und 70, die auf potenzielle überverkaufte und überkaufte Märkte hinweisen können, nutzen Händler diesen Indikator auch, um sich ändernde Trends vorherzusagen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Dieser Ansatz basiert auf den sogenannten bullischen und bärischen Divergenzen.
Eine bullische Divergenz ist ein Zustand, bei dem sich Preis- und RSI-Werte in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Beispielsweise steigt der RSI und erreicht hohe Tiefststände, während der Preis fällt, was zu niedrigen Tiefstständen führt. Dies deutet auf eine Stärkung der Kaufkraft bei sinkenden Preisen hin.
Eine rückläufige Divergenz könnte darauf hindeuten, dass der Markt trotz des Preisanstiegs an Dynamik verliert. Dadurch sinkt der RSI und erzeugt niedrige Höchstwerte, während der Preis des Vermögenswerts steigt und hohe Höchstwerte erzeugt.
Allerdings sollte man sich bei bedeutenden Markttrends nicht auf RSI-Divergenzen verlassen, da ein starker Abwärtstrend viele bullische Divergenzen verursachen kann, bevor ein Tief erreicht wird. Aufgrund dieser Divergenz lässt sich der RSI am besten auf weniger volatile Märkte mit Seitwärtsbewegungen und schwachen Trends anwenden.
Zusammenfassung
Bei der Verwendung des Relative-Stärke-Index sind mehrere wichtige Faktoren zu berücksichtigen, wie z. B. Strategie, Niveaus (30 und 70) und Divergenzen. Sie sollten jedoch immer bedenken, dass kein technischer Indikator zu 100 % wirksam ist, insbesondere wenn er isoliert verwendet wird. Wir empfehlen daher, den RSI in Verbindung mit anderen Indikatoren zu betrachten, um Fehlsignale zu vermeiden.