Beim Margin-Handel handelt es sich um eine Methode zum Handel mit Vermögenswerten mithilfe von Drittmitteln. Im Vergleich zu regulären Handelskonten ermöglichen Margin-Konten Händlern den Zugriff auf größere Kapitalmengen und die Nutzung einer Hebelwirkung. Der Margin-Handel soll die Handelsergebnisse verbessern und aus erfolgreichen Transaktionen mehr Gewinn bringen. Dies erhöht die Beliebtheit des Margenhandels auf Märkten mit geringer Volatilität, insbesondere auf dem internationalen Forex-Markt, erheblich. Darüber hinaus wird der Margenhandel auf den Aktien-, Rohstoff- und Kryptowährungsmärkten eingesetzt.
Auf traditionellen Märkten werden geliehene Mittel in der Regel von einem Investmentmakler bereitgestellt. Beim Handel mit Kryptowährungen wird dies jedoch häufig von anderen Händlern durchgeführt, die an der wachsenden Marktnachfrage Zinsen verdienen. Die am wenigsten verbreitete Option besteht darin, dass eine Kryptowährungsbörse den Benutzern Margin-Mittel zur Verfügung stellt.
Wie funktioniert der Margenhandel?
Wenn der Margin-Handel beginnt, muss der Händler einen Prozentsatz des gesamten Auftragswerts einzahlen. Diese Anfangsinvestition wird als Marge bezeichnet und steht in engem Zusammenhang mit dem Konzept der Hebelwirkung. Mit anderen Worten: Margin-Handelskonten werden verwendet, um Leveraged Trading zu betreiben, und Leverage beschreibt das Verhältnis von geliehenen Mitteln zur Marge. Um beispielsweise einen Handel über 100.000 US-Dollar mit einem Hebel von 10:1 zu eröffnen, müsste ein Händler 10.000 US-Dollar aus eigenen Mitteln investieren.
Verschiedene Handelsplattformen und Märkte unterliegen unterschiedlichen Regeln und Hebelsätzen. An der Börse beträgt das typische Verhältnis beispielsweise 2:1, während Terminkontrakte häufig mit einem Hebel von 15:1 gehandelt werden. Beim Forex-Brokerage werden Margengeschäfte häufig im Verhältnis 50:1 durchgeführt, in manchen Fällen jedoch auch im Verhältnis 100:1 oder 200:1. Auf Kryptowährungsmärkten liegt dieses Verhältnis typischerweise zwischen 2:1 und 100:1 – in der Handelsgemeinschaft wird häufig die Notation „x“ verwendet (2x, 5x, 10x, 50x usw.).
Mit dem Margin-Handel können sowohl Long- als auch Short-Positionen eröffnet werden. Bei einer Long-Position wird davon ausgegangen, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt. Eine Short-Position geht von einem Rückgang aus. Wenn eine Margin-Position eröffnet wird, dienen die Vermögenswerte des Händlers als Sicherheit für geliehene Mittel. Dies ist sehr wichtig, da sich die meisten Broker das Recht vorbehalten, den Verkauf dieser Vermögenswerte zu erzwingen, wenn sich der Markt gegen ihre Position entwickelt (über oder unter einem bestimmten Schwellenwert).
Wenn ein Händler beispielsweise eine Long-Position mit Hebelwirkung eröffnet, kann ein Margin Call erforderlich sein, wenn der Preis deutlich fällt. Ein Margin Call ist eine Anforderung an einen Händler, mehr Geld auf sein Margin-Konto einzuzahlen, um die Mindestanforderungen für den Margin-Handel zu erfüllen. Wenn der Händler dies nicht tut, wird sein Vermögen automatisch liquidiert, um Verluste auszugleichen. Dies geschieht typischerweise, wenn der Gesamtwert der Anteile auf einem Margin-Konto (Liquidationsmarge) unter die allgemeinen Margin-Anforderungen der Börse oder des Brokers fällt.
Vorteile und Nachteile
Der Hauptvorteil des Margin-Handels besteht darin, dass er aufgrund der relativ hohen Kosten für den Handel mit Positionen zu höheren Gewinnen führen kann. Darüber hinaus kann es zur Diversifizierung nützlich sein, da Händler mit relativ geringem Investitionskapital mehrere Positionen eröffnen können. Schließlich kann ein Margin-Konto es Händlern erleichtern, schnell Positionen zu eröffnen, ohne große Geldbeträge auf ihr Konto einzahlen zu müssen.
Trotz der Vorteile hat der Margenhandel einen erheblichen Nachteil: Er erhöht sowohl Gewinne als auch Verluste. Im Gegensatz zum Spot-Handel ist der Margin-Handel nicht immun gegen Verluste, die über die ursprüngliche Investition des Händlers hinausgehen, und gilt daher als risikoreiche Handelsmethode. Abhängig von der Höhe des Hebels kann bereits ein kleiner Rückgang des Marktpreises zu erheblichen Verlusten führen. Daher ist es wichtig, dass Margin-Trading-Investoren wirksame Risikomanagementstrategien mit geeigneten Instrumenten wie Stop-Limit-Orders anwenden.
Margin-Handel auf Kryptowährungsmärkten
Der Margin-Handel ist von Natur aus riskant, aber wenn es um Kryptowährungen geht, sind die Risiken noch größer. Aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährungsmärkte sollten Händler beim Handel auf Margin äußerste Vorsicht walten lassen. Und obwohl Absicherungs- und Risikomanagementstrategien hilfreich sein können, ist der Margenhandel definitiv nichts für Anfänger.
Durch die Analyse von Diagrammen und Trends sowie die Identifizierung von Ein- und Ausstiegspunkten werden die Risiken des Margin-Handels nicht beseitigt, sie können Ihnen jedoch dabei helfen, diese besser vorherzusagen und effektiver zu handeln. Bevor Sie Kryptowährungstransaktionen durchführen, sollten Sie sich mit den Prinzipien der technischen Analyse vertraut machen und sich im Spothandel testen.
Margenfinanzierung
Anleger, die nicht auf die mit dem Margin-Handel verbundenen Risiken vorbereitet sind, können eine andere Möglichkeit nutzen, vom Handel mit Hebelwirkung zu profitieren. Einige Handelsplattformen und Kryptowährungsbörsen bieten Margin-Finanzierung an, was bedeutet, dass Benutzer Margin-Trades anderer Benutzer finanzieren können.
Dieser Prozess ist in der Regel zeitgesteuert und bringt dynamische Zinssätze mit sich. Wenn der Händler den Bedingungen zustimmt und das Angebot annimmt, ist der Sponsor berechtigt, das Darlehen mit den vereinbarten Zinsen zurückzuzahlen. Obwohl diese Mechanismen je nach Börse unterschiedlich sein können, sind die Risiken der Bereitstellung von Margin-Mitteln relativ gering, da gehebelte Positionen gezwungen werden können, liquidiert zu werden, um übermäßige Verluste zu verhindern. Allerdings erfordert die Margin-Finanzierung, dass Benutzer ihre Gelder in einer Börsen-Wallet aufbewahren. Daher ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken zu berücksichtigen und zu verstehen, wie diese Funktion an der von Ihnen gewählten Börse funktioniert.
Zusammenfassung
Natürlich ist der Margenhandel ein nützliches Instrument für diejenigen, die mit ihren Geschäften höhere Einnahmen erzielen möchten. Bei richtiger Anwendung kann Ihnen der Leveraged-Margin-Handel dabei helfen, Ihre Gewinne zu steigern und Ihr Portfolio zu diversifizieren.
Doch wie wir bereits gesagt haben, ist diese Handelsmethode mit Risiken verbunden und kann zu höheren Verlusten führen. Daher sollte es nur von erfahrenen Händlern verwendet werden. Beim Margin-Handel mit Kryptowährungen sollte man aufgrund der hohen Volatilität des Marktes noch vorsichtiger sein.
Sehen Sie sich unseren Leitfaden zur Nutzung des Margin-Handels auf Binance an