Was sind Trendlinien?
Auf den Finanzmärkten sind Trendlinien diagonale Linien, die in Diagrammen gezeichnet werden. Sie verbinden bestimmte Datenmarken und erleichtern so die Bestimmung zukünftiger Preisbewegungen und Markttrends.
Trendlinien sind eines der Hauptwerkzeuge der technischen Analyse (TA). Sie werden häufig auf den Märkten für Aktien, Fiat-Währungen, Derivate und Kryptowährungen eingesetzt.
Trendlinien funktionieren im Wesentlichen wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, bestehen jedoch aus Diagonalen und nicht aus horizontalen Linien. Somit können sie entweder eine positive oder eine negative Steigung haben. Darüber hinaus ist der Trend umso stärker, je größer die Steigung der Linie ist.
Trendlinien können in zwei Hauptkategorien unterteilt werden: aufsteigend und absteigend. Eine Aufwärtstrendlinie wird von einer niedrigeren Position im Diagramm zu einer höheren gezeichnet. Es verbindet zwei oder mehr Bodenpunkte, wie im Bild unten gezeigt.
Im Gegenzug wird eine Abwärtstrendlinie von einer höheren zu einer niedrigeren Position gezogen und verbindet zwei oder mehr höhere Punkte.
Der Unterschied zwischen den Linientypen liegt also in der Wahl der Punkte, die zu ihrer Konstruktion verwendet werden. Um einen Aufwärtstrend anzuzeigen, werden Linien durch die tiefsten Punkte im Diagramm gezogen (die Unterseiten der japanischen Kerzen bilden höhere Tiefs). Abwärtstrendlinien werden anhand der höchsten Werte gezeichnet (die Spitzen japanischer Kerzen bilden niedrigere Hochs).
Verwendung
Trendlinien zeigen Bereiche an, in denen der Preis kurzzeitig außerhalb der Grenzen liegt, den Trend testet und wieder zurückkehrt. Die Linie kann weiter gezogen werden, um zu versuchen, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Eine Trendlinie kann mehrmals getestet werden, aber sobald sie durchbrochen wird, kann sie nicht mehr als zuverlässig angesehen werden.
Obwohl Trendlinien in allen Arten von Datendiagrammen verwendet werden können, werden sie typischerweise auf Finanzdiagramme angewendet, die auf Marktpreisen basieren. Sie vermitteln einen Eindruck von Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Eine Aufwärtstrendlinie weist auf eine zunehmende Kaufkraft hin, wenn die Nachfrage größer ist als das Angebot, während eine Abwärtstrendlinie mit einem kontinuierlichen Preisverfall verbunden ist, was darauf hinweist, dass das Angebot die Nachfrage übersteigt.
Allerdings sollte diese Analyse auch das Handelsvolumen berücksichtigen. Beispielsweise kann eine Preiserhöhung vor dem Hintergrund eines Mengenrückgangs mit einer erhöhten Nachfrage verwechselt werden.
Trendlinien werden verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen, zwei grundlegende Konzepte in der technischen Analyse. Eine Aufwärtstrendlinie zeigt Unterstützungsniveaus, unter die der Preis wahrscheinlich nicht fallen wird. Gleichzeitig bestimmt die Abwärtstrendlinie Widerstandsniveaus, über die der Preis höchstwahrscheinlich nicht steigen wird.
Mit anderen Worten: Ein Trend kann nicht als gültig angesehen werden, wenn Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus durchbrochen werden, entweder nach unten (für eine Aufwärtstrendlinie) oder nach oben (für eine Abwärtstrendlinie). Wenn es diesen Schlüsselzonen nicht gelingt, einen Trend aufrechtzuerhalten, tendiert der Markt in vielen Fällen dazu, die Richtung zu ändern.
Allerdings ist die technische Analyse subjektiv, sodass Händler die Linien auf völlig unterschiedliche Weise nutzen können. Wir empfehlen, mehrere Methoden der technischen und fundamentalen Analyse zu kombinieren, um Risiken zu reduzieren.
Aktuelle Trendlinien markieren
Technisch gesehen können Trendlinien anhand von zwei beliebigen Punkten in einem Diagramm gezeichnet werden, aber die meisten Händler sind sich einig, dass die Verwendung von drei oder mehr Punkten der Linie mehr Glaubwürdigkeit verleiht. In manchen Fällen können die ersten beiden Punkte verwendet werden, um einen potenziellen Trend zu bestimmen, und der dritte (prädiktive) kann verwendet werden, um die Gültigkeit der Annahme zu testen.
Wenn der Preis die Trendlinie also dreimal oder öfter berührt, ohne sie zu durchbrechen, kann der Trend als gültig angesehen werden. Das mehrmalige Testen der Linie legt nahe, dass der Trend nicht nur ein Zufall ist, der durch Preisschwankungen verursacht wird.
Maßstab einstellen
Neben der Auswahl ausreichender Punkte zum Erstellen einer funktionierenden Trendlinie müssen Sie beim Zeichnen auch die richtigen Einstellungen berücksichtigen. Der Maßstab ist eines der wichtigsten Elemente, auf die man achten sollte.
Die Skala auf Finanzdiagrammen zeigt Preisänderungen an. Die beiden beliebtesten Skalen sind die arithmetische und die halblogarithmische. In einem arithmetischen Diagramm treten Änderungen gleichmäßig auf, wenn sich der Preis auf der Y-Achse nach oben oder unten bewegt. In einem halblogarithmischen Diagramm werden diese Änderungen als Prozentsatz ausgedrückt.
Wenn Sie beispielsweise eine Preisänderung von 5 $ auf 10 $ in einem arithmetischen Diagramm anzeigen, entspricht dies der Preisänderung von 120 $ auf 125 $. Umgekehrt nimmt in einem halblogarithmischen Diagramm ein Anstieg von 100 % (5 $ auf 10 $) viel mehr Platz im Diagramm ein, im Gegensatz zu einem Anstieg von 4 % von 120 $ auf 125 $.
Bei der Analyse einer Trendlinie ist es äußerst wichtig, die Skaleneinstellung zu berücksichtigen, da die Grafik je nach Typ unterschiedliche Maxima und Minima aufweisen kann, was sich auch auf die Unterschiede zwischen den Linien auswirkt.
Zusammenfassung
Trendlinien sind ein nützliches technisches Analysetool, aber sie sind nicht das zuverlässigste. Die Auswahl der Punkte, die zur Bestimmung des Trends verwendet werden, wirkt sich direkt auf seine Richtigkeit aus und macht diese Methode subjektiv.
Einige Händler zeichnen beispielsweise eine Trendlinie auf der Grundlage japanischer Kerzen und ignorieren dabei vertikale Linien. Andere ziehen es vor, vertikale Linien entsprechend den Höhen und Tiefen zu zeichnen.
Daher ist es wichtig, Trendlinien zusammen mit anderen Diagrammtools und Indikatoren wie Ichimoku-Wolken, Bollinger-Bändern, MACD, stochastischem RSI, RSI und gleitenden Durchschnitten zu verwenden.