Inhalt

• Erstellen Sie ein Konto bei Binance Futures

• Füllen Sie Ihr Binance-Futures-Guthaben auf

• Handelsschnittstelle

• Hebelwirkung einrichten

• Was ist der Unterschied zwischen dem Markpreis und dem aktuellen Preis?

• Verfügbare Auftragsarten und deren Verwendung

• So verwenden Sie den Binance-Futures-Rechner

• So verwenden Sie den Absicherungsmodus

• Wie hoch ist der Finanzierungssatz und wie kann ich ihn überprüfen?

• Was ist Post Only, TIF und Position Reduction?

• Bedingungen für die Auflösung Ihrer Positionen

• Auto Deleveraging (ADL) und seine Folgen

• Zusammenfassung

Erstellen Sie ein Konto bei Binance Futures

Um ein Binance-Futures-Konto zu eröffnen, benötigen Sie ein Binance-Konto. Sie können eine auf Binance erstellen, indem Sie oben rechts auf dem Bildschirm auf „Anmelden“ klicken. Befolgen Sie dann diese Schritte:

1. Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse ein und wählen Sie ein sicheres Passwort. Wenn Sie eine Empfehlungs-ID haben, fügen Sie diese in das entsprechende Feld ein. Wenn nicht, nutzen Sie unsereEmpfehlungslinkum einen Rabatt von 10 % auf die Spot-/Margin-Handelsgebühren zu erhalten.
   

2. Wenn Sie fertig sind, klicken Sie auf Konto erstellen.

3. Anschließend erhalten Sie eine Bestätigungs-E-Mail. Um Ihre Registrierung abzuschließen, befolgen Sie die Anweisungen in der E-Mail.

Melden Sie sich als Nächstes bei Ihrem Binance-Konto an, bewegen Sie den Mauszeiger über die Leiste oben auf der Seite und klicken Sie auf „USD(S)-M-Futures“.

Klicken Sie auf die Schaltfläche „Jetzt eröffnen“, um Ihr Binance Futures-Konto zu aktivieren. Bereit. Sie können mit dem Handel beginnen!

Wenn Sie mit dem Handel mit Terminkontrakten nicht vertraut sind, empfehlen wir Ihnen die Lektüre der Artikel Was sind Terminkontrakte und Terminkontrakte? und Was sind unbefristete Terminkontrakte? bevor Sie den Dienst nutzen.

Sie können auch die FAQ zu Binance Futures lesen, um mehr über die Einzelheiten der Kontrakte zu erfahren.

Wenn Sie nicht bereit sind, echtes Geld zu riskieren, können Sie mit dem Testnetzwerk Binance Futures beginnen.

Laden Sie Ihr Binance-Futures-Guthaben auf

Sie können Gelder zwischen dem Börsen-Wallet (auf Binance) und dem Futures-Wallet (auf Binance Futures) transferieren.
Wenn Sie kein Guthaben auf Ihrem Guthaben haben, empfehlen wir Ihnen, den Leitfaden „Eingabe von Kryptowährungen auf Binance“ zu lesen.

Um Geld auf Ihr Futures-Wallet zu überweisen, klicken Sie rechts auf der Binance-Futures-Seite auf „Überweisen“.

Geben Sie den Betrag ein, den Sie überweisen möchten, und klicken Sie auf „Überweisung bestätigen“. Bald können Sie den Kontostand Ihres Futures-Wallets sehen. Sie können die Übersetzungsrichtung mithilfe des Doppelpfeilsymbols ändern, wie unten gezeigt.

Dies ist nicht die einzige Möglichkeit, Geld in eine Futures-Wallet einzuzahlen. Sie können auch Gelder in Ihrem Börsen-Wallet als Sicherheit verwenden und sich USDT leihen, um auf der Seite „Futures-Wallet-Guthaben“ mit Futures zu handeln. Auf diese Weise müssen Sie kein Geld direkt auf das Futures-Wallet überweisen. Aber natürlich müssen Sie den USDT, den Sie genommen haben, zurückgeben.

Binance Futures-Schnittstelle

1. Dieses Menü enthält Links zu anderen Abschnitten von Binance, einschließlich COIN-M-Futures (vierteljährliche Futures), API-Zugriff, Spot und Werbeaktionen. Die Registerkarte „Informationen“ enthält Links zu häufig gestellten Fragen zu Futures, Finanzierungszinsen, Indexpreisen und anderen Märkten Daten.

Darüber hinaus können Sie auf Ihr Binance-Konto und Dashboard zugreifen und ganz einfach Ihre Wallet- und Bestellguthaben im gesamten Binance-Ökosystem verfolgen.

2. Auf dem Bedienfeld können Sie:

• Wählen Sie den aktuellen Vertrag aus der Liste aus (standardmäßig BTCUSDT).

• Markierungspreis (ein notwendiges Element zur Nachverfolgung, da er auf der Liquidation von Positionen basiert).

• Überprüfen Sie die erwartete Finanzierungsrate und den Countdown bis zur nächsten Finanzierungsrunde.

• Studieren Sie das Diagramm. Sie können zwischen den ursprünglichen und den eingebetteten TradingView-Diagrammen wechseln und durch Klicken auf die Schaltfläche „Tiefe“ eine visuelle Darstellung der aktuellen Orderbuchtiefe in Echtzeit erhalten.

• Überwachen Sie Auftragsbuchdaten in Echtzeit. Sie können die Orderbuchgenauigkeit im Dropdown-Menü in der oberen rechten Ecke des Moduls anpassen (Standard 0,01).

• Überwachen Sie den Verlauf der Transaktionen auf der Plattform.

Der Pfeil in der unteren rechten Ecke des Moduls bedeutet, dass das Element verschoben und in der Größe geändert werden kann. Dies macht es einfach, Ihren eigenen Schnittstellenstil zu erstellen.

3. In diesem Teil der Seite können Sie Ihre Handelsaktivitäten verfolgen. Hier können Sie zwischen den Registerkarten wechseln, um den aktuellen Status der Positionen zu überprüfen, offene und ausgeführte Aufträge anzuzeigen und den vollständigen Verlauf der Geschäfte und Transaktionen über einen bestimmten Zeitraum anzuzeigen.

Hier können Sie auch Positionen in der ADL-Warteschlange (Auto Deleveraging) verfolgen (der Indikator spielt in Zeiten hoher Volatilität eine wichtige Rolle).

4. Sie können verfügbare Vermögenswerte sehen, Geld einzahlen und Kryptowährung kaufen. In dieser Rubrik finden Sie auch Informationen zum aktuellen Vertrag und zu den Stellen. Behalten Sie unbedingt die Margenquote im Auge, um eine Liquidation zu vermeiden.

Klicken Sie auf „Transfer“, um Gelder zwischen dem Futures-Wallet und anderen Komponenten des Binance-Ökosystems zu übertragen.

5. Dies ist das Bestelleingabefeld. Lesen Sie weiter unten in diesem Artikel mehr über die verfügbaren Auftragsarten. Hier können Sie auch Cross- und isolierte Margin auswählen und Ihren Leverage anpassen, indem Sie auf das aktuelle Leverage-Level klicken (Standard 20x).

Hebelwirkung einrichten

Mit Binance Futures können Sie Ihren Hebel manuell anpassen. Um einen Vertrag auszuwählen, gehen Sie in die obere linke Ecke der Seite und bewegen Sie den Mauszeiger über den aktuellen Vertrag (standardmäßig BTCUSDT).

Um die Hebelwirkung festzulegen, gehen Sie zum Auftragseingabefeld und klicken Sie auf den aktuellen Hebelbetrag (Standard 20x). Geben Sie die gewünschte Größe mit dem Schieberegler an oder geben Sie die erforderliche Zahl ein und klicken Sie dann auf „Bestätigen“.

Es ist zu beachten, dass die verfügbare Hebelwirkung umso geringer ist, je größer die Position ist. Und umgekehrt: Je kleiner die Positionsgröße, desto größer ist der verfügbare Hebel.

Beachten Sie immer, dass die Verwendung einer höheren Hebelwirkung die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Ihre Position liquidiert wird. Anfängern wird empfohlen, bei der Bestimmung der Hebelwirkung, die sie einsetzen werden, die gebotene Vorsicht walten zu lassen.

Was ist der Unterschied zwischen dem Markpreis und dem aktuellen Preis?

Um unnötige Liquidationen aufgrund von Preisspitzen in Zeiten hoher Volatilität zu vermeiden, verwendet Binance Futures die neuesten und markierten Preise.

Der letzte Preis ist der Wert der letzten Transaktion im Vertrag. Mit anderen Worten: Der letzte Trade in der Handelshistorie bestimmt den letzten Preis. Es wird zur Berechnung des realisierten PnL (Gewinn und Verlust) verwendet.

Die Preismarkierung soll Preismanipulationen vorbeugen. Die Berechnung erfolgt auf Grundlage von Finanzierungsdaten und einem Preiskorb mehrerer Spotbörsen. Der Liquidationspreis und der nicht realisierte PnL werden auf Basis des Markpreises berechnet.

Bitte beachten Sie, dass der angegebene Preis und der aktuelle Preis voneinander abweichen können.

Sobald Sie Ihren Ordertyp ausgewählt haben, können Sie einen Stop-Preis festlegen. Als Auslöser können Sie den letzten Preis oder den Markierungspreis wählen. Geben Sie dazu im Dropdown-Menü im Bestelleingabefeld den gewünschten Preis an.

Verfügbare Auftragsarten und deren Verwendung

Binance Future unterstützt mehrere Auftragsarten:

Limit-Order

Eine Limitorder wird mit einem bestimmten Limitpreis ins Orderbuch gestellt. In diesem Fall wird die Order nur dann ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis erreicht oder überschreitet. Daher werden Limit-Orders verwendet, um zu einem niedrigeren Preis zu kaufen oder zu einem höheren Preis im Verhältnis zum Markt zu verkaufen.

Marktordnung

Eine Marktorder ist eine Order zum Kauf oder Verkauf zum besten Marktpreis. Die Ausführung erfolgt auf Basis von Limit-Orders, die zuvor im Orderbuch platziert wurden. Wenn Sie eine Marktorder erteilen, zahlen Sie eine Abnehmergebühr.

Stop-Limit-Order

Der beste Weg, die Funktionsweise einer Limit-Stop-Order zu verstehen, besteht darin, sie in zwei Teile zu unterteilen: den Stop-Preis und den Limit-Preis. Der Stop-Preis ist für die Erteilung einer Limit-Order verantwortlich, wenn der Vermögenswert einen bestimmten Wert erreicht, und der Limit-Preis ist der vorgegebene Wert der Limit-Order. Bei Erreichen des Stop-Preises erscheint die Limit-Order sofort im Orderbuch.

Der Limitpreis und der Stoppreis können gleich sein, dies ist jedoch nicht notwendig. Es ist sicherer, den Stop-Preis (Aktivierungspreis) für eine Verkaufsorder leicht über dem Limitpreis und für eine Kauforder etwas niedriger festzulegen. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass eine Limit-Order ausgeführt wird, sobald der Stop-Preis erreicht ist.

Stop-Market-Order

Wie eine Limit-Stop-Order wird eine Market-Stop-Order durch den Stop-Preis ausgelöst. Der Unterschied besteht darin, dass die Order bei Erreichen des Stop-Preises zu einer Market Order wird.

Limit Take Profit

Wenn Sie wissen, was eine Limit-Stop-Order ist, können Sie leicht verstehen, was ein Limit-Take-Profit ist. Wie eine Limit-Stop-Order umfasst sie einen Aktivierungspreis, der die Order auslöst, und einen Limitpreis, der dem Orderbuch hinzugefügt wird. Der Hauptunterschied zwischen einer Limit-Stop-Order und einer Limit-Take-Profit-Order besteht darin, dass letztere nur zur Reduzierung offener Positionen verwendet werden kann.

Das Take-Profit-Limit kann für das Risikomanagement und die Sicherung von Gewinnen auf bestimmten Preisniveaus hilfreich sein. Es kann auch in Kombination mit anderen Ordertypen, wie z. B. Limit-Stop-Orders, verwendet werden, um Positionen besser zu kontrollieren.

Bitte beachten Sie, dass diese keine OCO-Bestellungen umfassen. Wenn beispielsweise eine Limit-Stop-Order ausgelöst wird, während Sie über einen aktiven Limit-Take-Profit verfügen, bleibt dieser aktiv, bis Sie ihn manuell stornieren.
Im Reiter „Limit Stop“ im Ordereingabefeld können Sie ein Take-Profit-Limit festlegen.

Der Markt nimmt Gewinne mit

Wie der Limit-Take-Profit wird auch der Markt-Take-Profit durch den Stop-Preis aktiviert. Der Unterschied besteht darin, dass die Order bei Erreichen des Stop-Preises zu einer Market Order wird.
Sie können im Ordereingabefeld auf der Registerkarte „Market Stop“ einen Markt-Take-Profit festlegen.

Trailing-Stop-Order

Eine Trailing-Stop-Order trägt dazu bei, Gewinne zu sichern, indem sie potenzielle Verluste bei offenen Positionen begrenzt. Bei einer Long-Position bewegt sich der Trailing Stop mit dem Preis nach oben. Wenn der Preis fällt, stoppt der Trailing Stop wieder. Wenn sich der Preis um einen bestimmten Prozentsatz (sogenannter Abweichungsprozentsatz) in die andere Richtung bewegt, wird ein Verkaufsauftrag erteilt. Das Gleiche passiert mit einer Short-Position, aber umgekehrt. Ein Trailing Stop bewegt sich mit dem Markt nach unten, stoppt jedoch, wenn der Markt zu steigen beginnt. Bewegt sich der Preis um einen bestimmten Prozentsatz in die andere Richtung, wird ein Kaufauftrag erteilt.

Der Aktivierungspreis ist das gewünschte Preisniveau, bei dessen Erreichen der Trailing Stop ausgelöst wird. Wenn Sie keinen Aktivierungspreis angeben, wird standardmäßig der aktuellste Preis oder Markpreis verwendet. Der Preis kann unten im Bestelleingabefeld angegeben werden.

Der Abweichungsprozentsatz ist ein Prozentsatz, der bestimmt, wie genau der Trailing Stop den Preisbewegungen folgt. Bei einem Abweichungsprozentsatz von 1 % wird der Trailing Stop dem Preis also weiterhin in einem Abstand von 1 % folgen, wenn sich der Handel in die gewünschte Richtung bewegt. Bewegt sich der Preis um mehr als 1 % in die entgegengesetzte Richtung, wird ein Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt (je nach Handelsrichtung).

So verwenden Sie den Binance-Futures-Rechner

Hier können Sie sich Videoanleitungen ansehen.

Oben im Ordereingabefeld befindet sich ein Rechner, mit dem Sie den Wert berechnen können, bevor Sie eine Long- oder Short-Position eingeben. Sie können den Schieberegler für die Hebelwirkung auf jeder Registerkarte anpassen, um ihn als Grundlage für Ihre Berechnungen zu verwenden.

Der Rechner verfügt über drei Registerkarten:

• PNL – zur Berechnung der anfänglichen Marge, des Gewinns und Verlusts (PnL) und der Eigenkapitalrendite (ROE) auf der Grundlage der geschätzten Ein- und Ausstiegspreise und der Positionsgröße.

• Zielpreis – zur Berechnung des Preises, zu dem Sie eine Position schließen müssen, um den gewünschten prozentualen Ertrag zu erzielen.

• Liquidationspreis – zur Berechnung des Liquidationspreises basierend auf dem Wallet-Guthaben, dem geschätzten Einstiegspreis und der Positionsgröße.

So verwenden Sie den Absicherungsmodus

Im Absicherungsmodus können Sie gleichzeitig Long- und Short-Positionen für denselben Kontrakt eröffnen. Wofür ist das? Nehmen wir an, Sie sind von den Aussichten von Bitcoin überzeugt und eröffnen eine Long-Position. Gleichzeitig können Sie Short-Positionen zu kürzeren Zeitrahmen eröffnen. Der Hedging-Modus wird verwendet, um zu verhindern, dass Short-Positionen Long-Positionen beeinflussen.

Standardmäßig befindet sich die Position im Einwegmodus, was es Ihnen nicht ermöglicht, gleichzeitig Long- und Short-Positionen für denselben Kontrakt zu eröffnen. Wenn Sie dies versuchen, heben sich die Positionen einfach gegenseitig auf. Um den Absicherungsmodus verwenden zu können, müssen Sie ihn manuell aktivieren. So geht's:

1. Gehen Sie in die obere rechte Ecke des Bildschirms und wählen Sie Einstellungen.

2. Gehen Sie zur Registerkarte „Positionsmodus“ und wählen Sie „Hedge-Modus“.

Bevor Sie den Positionsmodus ändern, stellen Sie sicher, dass Sie keine offenen Aufträge oder Positionen haben.

Wie hoch ist der Finanzierungssatz und wie kann ich ihn überprüfen?

Der Finanzierungssatz stellt sicher, dass der Preis des Perpetual-Futures-Kontrakts so nahe wie möglich am Preis des Basiswerts (Spot) bleibt. Im Wesentlichen bezahlen sich Händler gegenseitig auf der Grundlage ihrer offenen Positionen. Der Zahlungseingang wird durch die Differenz zwischen dem Perpetual-Futures-Preis und dem Spot-Preis bestimmt.

Bei positiver Finanzierung zahlen Long-Positionen Short-Positionen und bei negativer Finanzierung zahlen Short-Positionen Long-Positionen.

Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?.

Was bedeutet das? Abhängig von den offenen Positionen und den Finanzierungsraten zahlen oder erhalten Händler einen Gewinn. Binance Futures zahlt alle acht Stunden aus. Oben auf der Seite können Sie neben dem Markpreis den Zeitpunkt und die voraussichtliche Finanzierungsrate für den nächsten Zeitraum überprüfen.

Um die bisherigen Finanzierungssätze für jeden Vertrag zu überprüfen, bewegen Sie den Mauszeiger über die Registerkarte „Informationen“ und wählen Sie „Verlauf der Finanzierungssätze“.

Was ist Post Only, TIF und Position Reduction?

Wenn Sie Limit-Orders eröffnen, können Sie die Optionen „Nur Post“ und „TIF“ verwenden. Von ihnen hängen weitere Merkmale von Limit-Orders ab. Diese finden Sie unten im Bestelleingabefeld.

Die Option „Nur veröffentlichen“ bedeutet, dass die Bestellung dem Auftragsbuch hinzugefügt und niemals mit einer bestehenden Bestellung abgeglichen wird. Dies ist für diejenigen geeignet, die als Maker eine Provision zahlen möchten.

Mit TIF können Sie einen Zeitraum festlegen, in dem Ihre Aufträge aktiv bleiben, bevor sie ausgeführt werden oder ablaufen. Sie können für diese Option eine von drei Optionen wählen:

• Die AGB-Bestellung bleibt bis zur Ausführung oder Stornierung in Kraft.

• Die IOC-Anordnung wird sofort (ganz oder teilweise) ausgeführt. Bei teilweiser Ausführung wird der verbleibende Teil der Bestellung storniert.

• Der FOK-Auftrag muss unmittelbar nach seiner Bestellung vollständig ausgeführt werden. Andernfalls wird es nicht ausgeführt.

Wenn Sie den Einwegmodus verwenden, stellt das Kontrollkästchen „Positionen reduzieren“ sicher, dass die Bestellung die Größe der aktuellen Position nur verkleinern und niemals vergrößern kann.

Bedingungen für die Auflösung Ihrer Positionen

Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo unter die erforderliche Wartungsmarge fällt. Der Margin-Saldo ist der Binance-Futures-Kontostand einschließlich nicht realisierter PnL (Gewinne und Verluste). Somit wirken sich Gewinne und Verluste direkt auf die Veränderung des Margensaldos aus. Wenn Sie den Cross-Margin-Modus verwenden, wird dieser Saldo für alle Positionen bereitgestellt. Wenn Sie den isolierten Margin-Modus verwenden, wird der Saldo auf alle Positionen verteilt.

Die Wartungsmarge ist der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um die Aktivität offener Positionen aufrechtzuerhalten. Die Höhe der erforderlichen Mittel hängt von der Größe der Position ab: Größere Positionen erfordern eine höhere Wartungsmarge, um sie aktiv zu halten.

In der unteren rechten Ecke können Sie das aktuelle Margenverhältnis überprüfen. Sobald die Margenquote 100 % erreicht, werden alle Positionen liquidiert.

Bei einer Liquidation werden alle Ihre aktiven Aufträge zwangsweise storniert. Idealerweise sollten Sie den Status Ihrer Positionen überwachen, um automatische Liquidationen zu vermeiden, die zusätzliche Gebühren verursachen. Wenn Ihre Position kurz vor der Liquidation steht, sollten Sie darüber nachdenken, sie manuell zu schließen, anstatt auf die automatische Liquidation zu warten.

Automatischer Schuldenabbau und seine Folgen

Wenn der Kontostand eines Händlers negativ wird, wird ein Versicherungsfonds zur Deckung der Verluste eingesetzt. In Zeiten hoher Marktvolatilität kann es jedoch vorkommen, dass der Versicherungsfonds nicht in der Lage ist, Verluste aufzufangen, und die Anzahl der offenen Positionen reduzieren muss, um diese abzudecken. Dies bedeutet, dass offene Positionen möglicherweise einer Kürzung unterliegen.

Die Reihenfolge der Positionsreduzierung wird durch die Warteschlange bestimmt, deren Anfang aus Aufträgen mit maximalem Hebel und möglichem Gewinn gebildet wird. Um die Nummer Ihrer Warteschlangenposition zu finden, wählen Sie oben auf der Seite auf der Registerkarte „Positionen“ die Option „ADL“ aus.

Zusammenfassung

Ein Terminkontrakt ist ein Derivat, das Händler dazu verpflichtet, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben Perpetual-Futures-Kontrakte kein Abrechnungsdatum. Allerdings können Derivate für unerfahrene Händler verwirrend sein. Daher ist es wichtig, die Funktionsweise von Verträgen zu verstehen, bevor Sie finanzielle Risiken eingehen. Sie können die Plattform testen, ohne echte Gelder zu riskieren, indem Sie das Binance Futures-Testnetzwerk nutzen.