Inhalt

  • Einführung

  • Was sind Candlestick-Charts?

  • Wie funktionieren Kerzen?

  • So lesen Sie Informationen aus Candlestick-Charts

  • Welche Informationen können Candlestick-Charts nicht vermitteln?

  • Heikin-Ashi-Kerzen

  • Zusammenfassung


Einführung

Für diejenigen, die neu im Trading oder Investieren sind, kann das Lesen von Diagrammen eine ziemliche Herausforderung sein. Manche Menschen verlassen sich beim Investieren auf ihre Intuition und lassen sich von ihr leiten. Diese Strategie mag während eines Bullenmarktes funktionieren, ist jedoch nicht für eine langfristige Planung geeignet.

Handeln und Investieren ist ein Spiel des Wahrscheinlichkeits- und Risikomanagements. Die Fähigkeit, Informationen zu lesen, ist bei fast jeder Art von Investition von entscheidender Bedeutung. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, was der japanische Candlestick-Chart ist und wie man Informationen daraus liest.


Was sind Candlestick-Charts?

Ein japanischer Candlestick-Chart ist eine Art Finanzdiagramm, das die Preisbewegungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Wie der Name schon sagt, besteht es aus Kerzen, die jeweils die gleiche Zeitspanne darstellen. Dies kann nahezu jeder Zeitraum sein – von wenigen Sekunden bis zu mehreren Jahren.

Ähnliche Karten erschienen im 17. Jahrhundert. Die Entwicklung eines solchen Chart-Tools wird oft einem japanischen Reishändler namens Homma zugeschrieben, dessen Ideen als Grundlage für das moderne Candlestick-Charting dienten. Sie wurden mehrfach verbessert, insbesondere von Charles Dow, einem der Väter der modernen technischen Analyse.

Candlesticks können zur Analyse verschiedener Arten von Daten verwendet werden. Sie dienen jedoch in erster Linie dazu, die Preisbewegungen auf den Finanzmärkten leichter verständlich zu machen. Bei richtiger Anwendung hilft dieses Tool Händlern dabei, die Wahrscheinlichkeit von Preisänderungen richtig einzuschätzen. Darüber hinaus können Händler und Investoren auf der Grundlage ihrer Marktanalyse ihre eigenen Ideen formulieren.


Wie funktionieren Kerzen?

Jeder Candlestick besteht aus den folgenden Elementen und zeigt die Wertveränderung eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum an:

  1. Der Eröffnungspreis ist der erste aufgezeichnete Handelspreis eines Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum.

  2. Maximum – der höchste aufgezeichnete Preis für einen bestimmten Zeitraum.

  3. Minimum – der niedrigste aufgezeichnete Preis für einen bestimmten Zeitraum.

  4. Schlusskurs – der letzte aufgezeichnete Preis für einen bestimmten Zeitraum.



Die Kombination dieser Bezeichnungen wird oft als OHLC (kurz für Open-High-Low-Close-Chart) bezeichnet. Das Verhältnis zwischen Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss bestimmt die Art der Kerze.

Der Abstand zwischen dem Öffnen und Schließen wird als Körper bezeichnet, und der Abstand zwischen dem Körper und dem Hoch/Tief wird Docht oder Schatten genannt. Der Abstand zwischen dem Hoch und dem Tief einer Kerze wird als Spanne der Kerze bezeichnet.


So lesen Sie Informationen aus Candlestick-Charts

Viele Händler sind der Meinung, dass Candlesticks leichter zu lesen sind als Balken- oder Liniendiagramme, obwohl sie ähnliche Informationen liefern. Candlesticks sind auf einen Blick lesbar, was bedeutet, dass sie uns eine klarere Darstellung der Preisbewegungen bieten.

Kerzen projizieren den Widerstand zwischen Bullen und Bären in einem bestimmten Zeitrahmen. Im Allgemeinen gilt: Je länger der Körper, desto größer ist der Kauf- oder Verkaufsdruck. Wenn die Dochte einer Kerze kurz sind, bedeutet dies, dass das Hoch (oder Tief) dieses Zeitrahmens nahe am Schlusskurs lag.

Die Farbe und die Einstellungen können je nach Diagrammtool variieren. Wenn der Körper jedoch grün ist, war der Schlusskurs des Vermögenswerts im Allgemeinen höher als sein Eröffnungskurs. Rote Farbe bedeutet, dass der Preis während des Zeitrahmens gesunken ist und die Kerze unter dem Eröffnungspreis geschlossen hat.

Einige Analysten bevorzugen eine Schwarz-Weiß-Präsentation. In diesem Fall werden im Diagramm Aufwärtsbewegungen anstelle von Grün und Rot als hohle Kerzen und Abwärtsbewegungen als vollständig schwarze Kerzen dargestellt.


Welche Informationen können Candlestick-Charts nicht vermitteln?

Candlesticks können einen allgemeinen Überblick über Preisbewegungen geben, liefern Ihnen jedoch nicht alle Informationen, die Sie für eine umfassende Analyse benötigen. Candlesticks zeigen also nicht, was zwischen Eröffnung und Schluss passiert ist, sondern nur den Abstand zwischen zwei Punkten (zusammen mit dem höchsten und niedrigsten Preis).

Dochte geben uns beispielsweise Auskunft über den Höchst- und Tiefstpreis der Periode, beschreiben aber nicht die Abfolge dieser Änderungen. Bei den meisten Diagrammen können die Zeitrahmen jedoch geändert werden, sodass Händler detailliertere Informationen über Preisänderungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums erhalten.


Candlestick-Charts können auch viel Marktrauschen enthalten, insbesondere in kürzeren Zeiträumen. Schnelle Änderungen der Candlesticks können ihre Interpretation manchmal erschweren.


Heikin-Ashi-Kerzen

Bisher haben wir uns in diesem Artikel mit sogenannten Candlestick-Charts befasst, es gibt jedoch auch andere Möglichkeiten, diese zu erstellen. Eine davon ist die Heikin-Ashi-Methode.

Heikin-Ashi bedeutet aus dem Japanischen wörtlich übersetzt „Mittelspur“. Diese Candlestick-Charts basieren auf einer modifizierten Formel, die Durchschnittspreisdaten verwendet. Das Hauptziel besteht darin, Preisbewegungen zu glätten und Marktgeräusche herauszufiltern. Auf diese Weise können Heikin-Ashi-Kerzenhalter das Erkennen von Markttrends, Preismustern und möglichen Umkehrzonen erleichtern.

Händler verwenden zusätzlich zu Candlestick-Charts häufig Heikin-Ashi-Candlesticks, um Markttrends genauer zu erkennen und falsche Signale zu vermeiden. Grüne Heikin-Ashi-Kerzen ohne Dochte am unteren Ende weisen normalerweise auf einen starken Aufwärtstrend hin, während rote Kerzen ohne Dochte am oberen Ende auf einen starken Abwärtstrend hinweisen können.

Heikin-Ashi-Kerzenhalter können zu einem leistungsstarken Werkzeug für die technische Analyse werden, aber wie jede andere Methode haben sie ihre Grenzen. Da solche Kerzen einen durchschnittlichen Preis haben, dauert ihre Bildung länger als gewöhnlich. Darüber hinaus werden keine Preisunterschiede angezeigt und einige Preisdaten können ausgeblendet sein.


Zusammenfassung

Der Candlestick-Chart ist eines der grundlegenden Werkzeuge für jeden Händler oder Investor. Es visualisiert nicht nur die Preisschwankungen eines bestimmten Vermögenswerts, sondern bietet auch die nötige Flexibilität, um Daten über verschiedene Zeiträume zu analysieren.

Eine umfassende Untersuchung von Diagrammen und Mustern, kombiniert mit einer analytischen Denkweise und umfassender Erfahrung, kann einem Händler letztendlich einen Vorsprung auf dem Markt verschaffen. Die meisten Händler und Anleger neigen jedoch dazu zu glauben, dass es für eine größere Zuverlässigkeit notwendig ist, auf andere Methoden zurückzugreifen, beispielsweise auf die Fundamentalanalyse.