Einführung

Unabhängig von der Größe des Portfolios ist die Fähigkeit zum richtigen Risikomanagement ein wichtiger Aspekt. Andernfalls können Sie schnell Ihr gesamtes Geld verlieren und erhebliche Verluste erleiden. Wochen- oder sogar monatelange Fortschritte können durch einen schlecht durchdachten Handel zunichte gemacht werden.

Denken Sie beim Handeln oder Investieren an die Hauptregel: Treffen Sie niemals emotionale Entscheidungen. Finanzielle Risiken stehen in direktem Zusammenhang mit Emotionen. Lernen Sie, sie zu kontrollieren, damit sie finanzielle Entscheidungen nicht beeinflussen können. Vor diesem Hintergrund ist es sehr nützlich, eine Reihe von Regeln zu erstellen, die Sie bei Ihren Investitions- und Handelsaktivitäten befolgen können.

Nennen wir diese Regeln Ihr Handelssystem, das darauf abzielt, Risiken zu verwalten und unnötige Aktionen zu vermeiden. So können Sie zum richtigen Zeitpunkt keine voreiligen und impulsiven Entscheidungen treffen.

Bei der Erstellung solcher Systeme müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden. Wie ambitioniert sind Ihre Investitionspläne? Sind Sie bereit, Risiken einzugehen? Wie viel sind Sie bereit zu riskieren? Möglicherweise spielen noch mehr Faktoren eine Rolle, aber in diesem Artikel konzentrieren wir uns auf eine bestimmte Frage: Wie bestimmt man die Positionsgröße für einzelne Trades?

Dazu müssen Sie zunächst ermitteln, wie groß Ihr Konto ist und wie viel Sie bereit sind, bei einem Trade zu riskieren.


So ermitteln Sie die Höhe des Guthabens auf Ihrem Konto

Dieser Punkt mag unnötig erscheinen, aber wir sollten ihm dennoch ein wenig Aufmerksamkeit schenken. Es wird besonders für Anfänger nützlich sein, da es dabei hilft, Portfoliofonds gemäß verschiedenen Strategien zu verteilen. Auf diese Weise können Sie die Fortschritte, die Sie mit verschiedenen Strategien erzielen, genau verfolgen und außerdem die Wahrscheinlichkeit verringern, zu viele Risiken einzugehen.

Nehmen wir an, Sie glauben an die Aussichten von Bitcoin und haben eine langfristige Position in Ihrem Hardware-Wallet. Es ist wahrscheinlich besser, es bei der Kapitalberechnung nicht zu berücksichtigen.

Somit ist die Berechnung des Guthabens auf einem Konto eine Bestimmung des verfügbaren Kapitals, das Sie für die Umsetzung einer bestimmten Handelsstrategie bereitstellen können.


So ermitteln Sie das Kontorisiko

Im zweiten Schritt wird das Risiko für das Konto ermittelt. Entscheiden Sie selbst, wie viel Prozent Ihres verfügbaren Kapitals Sie bereit sind, für einen Trade zu riskieren.


die 2%-Regel

In der traditionellen Finanzwelt gibt es eine Anlagestrategie namens 2 %-Regel. Nach dieser Regel sollte ein Händler bei einem einzelnen Handel nicht mehr als 2 % der Mittel auf seinem Konto riskieren. Wir werden ausführlicher darüber sprechen, aber zunächst passen wir diese Regel an die Merkmale des Handels auf volatilen Kryptowährungsmärkten an.

Die 2 %-Regel ist eine Strategie für Anlagestile, bei denen typischerweise nur wenige langfristige Positionen eingegangen werden. Es wird hauptsächlich für stabilere Instrumente als Kryptowährungen verwendet. Wenn Sie aktiv handeln und insbesondere Anfänger sind, können Ihnen fundierte Entscheidungen dabei helfen, Ihren Kontostand aufrechtzuerhalten. Ändern wir diese Regel also auf 1 %.

Gemäß dieser Regel sollten Sie bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 1 % Ihres Kontoguthabens riskieren. Bedeutet das, dass Sie Positionen mit 1 % Ihres Kontoguthabens eröffnen? Auf keinen Fall! Das heißt, wenn Sie die falsche Handelsstrategie wählen und Ihr Stop-Loss ausgelöst wird, verlieren Sie nur 1 % des Betrags auf Ihrem Konto.


So ermitteln Sie den Risikograd

Daher haben wir die Höhe des Guthabens auf dem Konto und das Risiko eines Geldverlusts ermittelt. Wie können wir nun die Positionsgröße für einen Trade bestimmen?

Zunächst ist es notwendig, den Abbruchpunkt der Handelsstrategie zu bestimmen.

Dies ist ein wichtiger Schritt, der für fast jede Strategie gilt. Wenn Sie mit dem Handel und Investieren beginnen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Verluste nicht vermieden werden können. Akzeptiere einfach diese Tatsache. Selbst für erfahrene Trader ist es genauso wahrscheinlich, einen Gewinn zu erzielen wie Geld zu verlieren. Tatsächlich treffen einige Händler viel häufiger falsche Entscheidungen als richtige und machen trotzdem Gewinn. Wie ist das möglich? Es hängt alles von einem effektiven Risikomanagement, einer Handelsstrategie und deren Umsetzung ab.

Daher muss jede Handelsstrategie einen Umkehrpunkt haben. Mit anderen Worten: Wir müssen die Bedingungen bestimmen, unter denen wir feststellen, dass die Strategie falsch ist, und die Position verlassen, um weitere Verluste zu verhindern. In der Praxis bedeutet dies die Platzierung einer Stop-Loss-Order.

Die Festlegung eines solchen Punktes hängt ganz von der individuellen Handelsstrategie und der konkreten Situation ab. Darüber hinaus können bei der Bestimmung des Widerrufspunkts technische Parameter wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie Indikatoren, Marktbedingungen und viele andere Faktoren berücksichtigt werden.

Es gibt keinen allgemeingültigen Ansatz zur Bestimmung des richtigen Zeitpunkts für die Platzierung eines Stop-Loss. Sie müssen die Strategie wählen, die am besten zu Ihrem Handelsstil passt, und diese nutzen, um Ihren Auszahlungspunkt zu bestimmen.


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So berechnen Sie die Positionsgröße

Jetzt haben wir alle notwendigen Daten, um unsere Positionsgröße zu berechnen. Nehmen wir an, wir haben 5.000 $ zur Verfügung. Wir haben bereits entschieden, dass wir nicht mehr als 1 % des Gesamtbetrags auf dem Konto riskieren werden. Auf dieser Grundlage werden wir nicht mehr als 50 $ pro Trade verlieren.

Stellen wir uns vor, wir hätten eine Marktanalyse durchgeführt und festgestellt, dass unsere Handelsstrategie als ineffektiv gilt, wenn sie 5 % des Einstiegs in die Position erreicht. Daher erleiden wir beim Ausstieg aus dem Handel einen Verlust von 50 $. Mit anderen Worten: 5 % unserer Position entsprechen 1 % des Kontostands.

  • Kontogröße: 5.000 $

  • Kontorisiko: 1 %

  • Stornierungspunkt (Stop-Loss-Bereich): 5 %

Zur Berechnung der Positionsgröße wird die folgende Formel verwendet:

Positionsgröße = Kontogröße x Kontorisiko / Ungültigkeitspunkt
Positionsgröße = 5.000 $ x 0,01 / 0,05
1.000 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,05

Die Positionsgröße für diesen Handel beträgt 1.000 $. Wenn Sie dieser Strategie folgen und den Handel zum Abbruchpunkt verlassen, können Sie Ihre potenziellen Verluste erheblich reduzieren. Um dieses Modell richtig nutzen zu können, müssen Sie auch die entsprechenden Gebühren in die Berechnung einbeziehen. Darüber hinaus sollten Sie einen möglichen Slippage einkalkulieren, insbesondere wenn Sie ein Instrument mit geringer Liquidität handeln.

Um zu demonstrieren, wie das funktioniert, erhöhen wir unseren Stornierungspunkt auf 10 %, während alle anderen Zahlen gleich bleiben.

Positionsgröße = 5.000 $ x 0,01 / 0,1
500 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,1

Unser Stop-Loss ist jetzt doppelt so groß wie die Spanne im Vergleich zum Einstieg in die Position. Wenn wir also bereit sind, den gleichen Betrag an Kontoguthaben zu riskieren, halbiert sich unsere Positionsgröße.


Zusammenfassung

Daher wird die Positionsgröße nicht mithilfe einer willkürlichen Strategie berechnet. Es basiert auf der Bestimmung des Risikos und der Bedingungen, unter denen eine Handelsstrategie als unwirksam gilt und die vor dem Abschluss eines Handels festgelegt werden.

Ein weiterer wichtiger Aspekt der Strategie ist die Umsetzung. Sie sollten Ihre Positionsgröße oder Ihren Abbruchpunkt nicht ändern, nachdem Sie einen Handel abgeschlossen haben.

Der effektivste Weg, die Grundsätze des Risikomanagements zu beherrschen, ist die Praxis. Gehen Sie zu Binance und wenden Sie an, was Sie gelernt haben!