Inhalt
Einführung
Was ist Unterstützung und Widerstand?
Wie Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nutzen
Psychologische Ebenen der Unterstützung und des Widerstands
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus der Trendlinie
Gleitende durchschnittliche Unterstützung und Widerstand
Fibonacci-Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Was ist Konfluenz in der technischen Analyse?
Zusammenfassung
Einführung
Die Konzepte von Unterstützung und Widerstand sind grundlegende Konzepte in der technischen Analyse von Finanzmärkten. Sie gelten für fast jeden Markt, sei es Aktien, Forex, Gold oder Kryptowährung.
Obwohl diese Konzepte leicht zu verstehen sind, sind sie in der Praxis recht schwer zu beherrschen, da die Definition von Ebenen völlig subjektiv ist und ihr Verhalten von vielen Bedingungen abhängt. Daher ist es zunächst wichtig zu lernen, zwischen ihren Typen zu unterscheiden. Dazu müssen Sie sich mit vielen Diagrammen vertraut machen, und dieser Leitfaden wird Ihnen dabei helfen.
Was ist Unterstützung und Widerstand?
Auf der grundlegendsten Ebene sind Unterstützung und Widerstand einfache Konzepte. Um sie zu ermitteln, werden Höchst- und Mindestpreisindikatoren angezeigt, die als eine Art Barriere fungieren. In diesem Fall stellen die unteren Werte des Diagramms das Unterstützungsniveau und die oberen Werte das Widerstandsniveau dar. Im Wesentlichen kann das Unterstützungsniveau aus der Nachfrageperspektive und das Widerstandsniveau aus der Angebotsperspektive betrachtet werden.
Auch wenn Unterstützungs- und Widerstandsniveaus normalerweise durch Linien dargestellt werden, sehen sie in Wirklichkeit meist anders aus. Es ist zu bedenken, dass die Märkte keinem physikalischen Gesetz unterliegen, das verhindert, dass die Indikatoren ein bestimmtes Niveau überschreiten. Daher ist es sinnvoller, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus als Bereiche zu betrachten. Sie können sich diese Bereiche als Bereiche auf einem Preisdiagramm vorstellen, deren Annäherung wahrscheinlich zu einer erhöhten Handelsaktivität führt.
Schauen wir uns ein Beispiel mit einem Support-Level an. Bitte beachten Sie: Der Preisindikator kreuzt mehrmals den Unterstützungsbereich, der durch wiederholte erneute Tests dieses Bereichs entstanden ist. Und da es den Bären (Verkäufern) nicht gelang, den Preis nach unten zu drücken, erholte er sich schließlich wieder und löste einen neuen Aufwärtstrend aus.
Der Preis im Unterstützungsniveaubereich erholt sich, bevor er ausbricht.
Schauen wir uns nun das Widerstandsniveau an. Wie Sie auf dem Diagramm sehen können, befand sich der Preis in einem Abwärtstrend und ging nach jeder Erholung wieder zurück. Das Widerstandsniveau entsteht, weil es den Bullen (Käufern) nicht gelingt, die Kontrolle über den Markt zu erlangen und den Preis zu erhöhen, was zur Fortsetzung des Abwärtstrends führt.
Der Preis konnte den Widerstandsbereich nicht durchbrechen.
Wie Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nutzen
Technische Analysten nutzen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um interessante Bereiche in einem Preisdiagramm zu identifizieren. Auf diesen Niveaus dürfte der Haupttrend die Richtung ändern.
Die Marktpsychologie spielt eine wichtige Rolle bei der Bildung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Händler und Investoren konzentrieren sich auf Preisniveaus, die zuvor ein erhöhtes Interesse und eine erhöhte Handelsaktivität hervorgerufen haben. Diese Bereiche werden eine erhöhte Liquidität fördern, da viele Händler die gleichen Preisniveaus verfolgen. Oftmals schaffen Unterstützungs- und Widerstandszonen ideale Bedingungen für große Händler (Wale), eine Position einzugehen oder zu verlassen.
Die Konzepte der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind der Schlüssel zu einem effektiven Risikomanagement. Ihre Fähigkeit, diese Zonen konsequent zu identifizieren, kann Ihre Handelsfähigkeiten bestimmen. Nachdem der Preis einen Unterstützungs- oder Widerstandsbereich erreicht, sind normalerweise zwei Szenarien möglich. Entweder prallt er von diesem Bereich ab oder durchbricht ihn und setzt sich in Trendrichtung bis zum nächsten potenziellen Unterstützungs- oder Widerstandsbereich fort.
Es ist am besten, einen Handel einzugehen, wenn sich der Preis in der Nähe eines Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus befindet, hauptsächlich aufgrund der relativen Nähe zum Stornierungspunkt, an dem normalerweise eine Stop-Loss-Order platziert wird. Im Falle eines Durchbruchs aus der Zone und der Ungültigerklärung der Transaktion können Händler ihre Verluste reduzieren, denn je weiter der Eintritt von der Angebots- oder Nachfragezone entfernt ist, desto weiter liegt der Punkt der Ungültigkeit der Transaktion.
Gleichzeitig müssen Sie verstehen, wie sich diese Niveaus abhängig von Änderungen der Situation auf dem Diagramm ändern. Typischerweise kann ein Ausbruch aus einem Unterstützungsbereich diesen in einen Widerstandsbereich verwandeln. Umgekehrt kann sich ein durchbrochener Widerstandsbereich bei einem erneuten Test in einen Unterstützungsbereich verwandeln. Dieses Muster wird als Unterstützungs-Widerstands-Flip bezeichnet.
Der Preis durchbricht den Unterstützungsbereich und verwandelt ihn in einen Widerstandsbereich.
Die Tatsache, dass der Unterstützungsbereich nun als Widerstandsbereich fungiert (oder umgekehrt), bestätigt dieses Muster. Daher ist der Zeitpunkt des erneuten Testens des Levels angemessen, um eine Position einzugehen.
Der nächste wichtige Aspekt ist die Stärke des Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus. Generell gilt: Je öfter der Preis fällt und das Unterstützungsniveau testet, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass er die untere Grenze durchbricht. Ebenso gilt: Je öfter der Preis steigt und die Obergrenze testet, desto wahrscheinlicher ist es, dass er das Widerstandsniveau durchbricht.
Daher haben wir uns angeschaut, wie sich die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Hinblick auf die Preisbewegung ändern. Es gibt jedoch auch andere Arten von Unterstützung und Widerstand. Werfen wir einen Blick auf einige davon.
Psychologische Ebenen der Unterstützung und des Widerstands
Der erste Typ sind psychologische Ebenen der Unterstützung und des Widerstands. Diese Bereiche entsprechen nicht unbedingt irgendeinem technischen Muster, sondern äußern sich in den Versuchen des menschlichen Geistes, die umgebende Realität zu verstehen.
Wir leben in einer erstaunlich komplexen Welt. Und um es zu vereinfachen und zu verstehen, verwenden wir verschiedene Methoden, zum Beispiel das Runden von Zahlen. Wollten Sie schon einmal 0,7648 Äpfel? Oder auf dem Markt gebeten, 13.678.254 Reiskörner zu wiegen?
Eine ähnliche Situation ist auf den Finanzmärkten zu beobachten, insbesondere beim Handel mit Kryptowährungen, zu denen leicht teilbare digitale Einheiten gehören. Der Kauf eines Vermögenswerts für 8,0674 US-Dollar und der Verkauf für 9,9765 US-Dollar ist nicht dasselbe wie der Kauf eines Vermögenswerts für 8 US-Dollar und der Verkauf für 10 US-Dollar. Aus diesem Grund können runde Zahlen auch als Unterstützung oder Widerstand in einem Preisdiagramm dienen.
Allerdings ist nicht alles so einfach. Dieses Phänomen ist bekannt und wird von Händlern häufig genutzt, um Änderungen der Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus vorherzusagen. Führen bedeutet in diesem Fall, Aufträge leicht über oder unter dem erwarteten Unterstützungs- oder Widerstandsniveau zu erteilen.
Schauen wir uns das Beispiel unten an. Wenn sich der Dollar-Index (DXY) 100 nähert, erteilen einige Händler Verkaufsaufträge knapp unter diesem Niveau, um sicherzustellen, dass sie ausgeführt werden. Da Händler erwarten, dass sich die Trendrichtung bei 100 ändert und dieses Niveau überschreitet, erreicht der Markt dieses Niveau nie, was zu einem Aufschwung führt, bevor 100 erreicht wird.
Der US-Dollar-Index (DXY) springt unter die 100er-Marke.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus der Trendlinie
Wenn Sie unseren Artikel „Klassische Chartmuster“ gelesen haben, wissen Sie bereits, dass Muster auch als Preisbarriere wirken können. Unten ist ein aufsteigendes Dreieck zu sehen, das den Preis hält, bis das Muster nach oben ausbricht.
Trendlinien, die als Unterstützung und Widerstand für den S&P 500 Index dienen.
Sie können diese Muster zu Ihrem Vorteil nutzen und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren, die mit Trendlinien übereinstimmen. Sie können besonders hilfreich sein, wenn Sie sie frühzeitig erkennen, bevor sich das Muster vollständig entwickelt.
Gleitende durchschnittliche Unterstützung und Widerstand
Darüber hinaus werden die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von vielen anderen Indikatoren beeinflusst.
Eines der einfachsten Beispiele ist der gleitende Durchschnitt. Viele Händler verwenden ihn als Indikator für die allgemeine Gesundheit des Marktes, da der gleitende Durchschnitt als Unterstützungs- oder Widerstandsniveau für den Preis fungiert. Gleitende Durchschnitte können auch hilfreich sein, um den Punkt zu bestimmen, an dem ein Trend seine Richtung ändert.
Der gleitende 200-Wochen-Durchschnitt des Bitcoin-Preises, der als Unterstützungsniveau fungiert.
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Fibonacci-Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Die vom Fibonacci-Retracement-Tool angezeigten Niveaus können auch als Unterstützung und Widerstand dienen.
Im folgenden Beispiel fungiert das 61,8 %-Fibonacci-Niveau mehrmals als Unterstützungsniveau und das 23,6 %-Niveau als Widerstand.
Fibonacci-Niveaus können als Unterstützung und Widerstand für den Bitcoin-Preis dienen.
Was ist Konfluenz in der technischen Analyse?
Wir haben bereits darüber gesprochen, was Unterstützung und Widerstand sind, und auch einige Arten beschrieben. Aber wie können Sie sie nutzen, um Handelsstrategien effektiv auszuwählen?
Die wichtigste zu verstehende Definition ist das Konzept der Fusion. Unter Fusion versteht man die Schaffung einer Strategie durch die Kombination mehrerer Strategien. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind in der Regel dann am stärksten, wenn sie in mehrere der von uns besprochenen Kategorien fallen.
Betrachten Sie die folgenden zwei Beispiele. Welche potenzielle Zone wird Ihrer Meinung nach eher als Unterstützungsniveau fungieren?
Support Level 1 ist dasselbe wie:
ein Niveau, das zuvor als Widerstand fungierte;
signifikanter gleitender Durchschnitt;
Fibonacci-Niveau 61,8 %;
Preisindikator für runde Zahlen.
Support Level 2 ist dasselbe wie:
ein Niveau, das zuvor als Widerstand fungierte;
Preisindikator für runde Zahlen.
Wenn Sie den Artikel aufmerksam gelesen haben, haben Sie bereits vermutet, dass „Unterstützung 1“ eine höhere Chance hat, den Preis zu halten. Der Preis kann jedoch durchbrechen. Es ist wichtig zu verstehen, dass dies lediglich bedeutet, dass es wahrscheinlicher ist, dass es zu einem Support-Level wird als zu Support 2. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass sich die Situation im Handel genau nach diesem Szenario entwickeln wird. Und obwohl Handelsmuster sehr nützlich sein können, kann man nicht mit absoluter Sicherheit sagen, dass sich die Indikatoren streng nach dem Muster ändern. Daher müssen Sie auf jedes Ergebnis vorbereitet sein.
Im Allgemeinen sind Strategien am zuverlässigsten, die durch mehrere andere Strategien und Indikatoren gestützt werden. Manchmal sind erfolgreiche Trader, die das Konzept der Konfluenz nutzen, bei der Auswahl ihrer Strategien sehr vorsichtig und müssen daher lange auf den richtigen Moment warten. Wenn sie jedoch Geschäfte tätigen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass ihre Strategie funktioniert, normalerweise hoch.
Allerdings ist es immer wichtig, Risiken zu kalkulieren und Ihr Kapital vor ungünstigen Kursschwankungen zu schützen, denn selbst die durchdachtesten Strategien mit rechtzeitigen Einstiegspunkten können sich in einem anderen Szenario entwickeln. Es ist wichtig, die Möglichkeit mehrerer möglicher Entwicklungen zu berücksichtigen, um nicht auf ein falsches Ausbruchsmuster zu stoßen und nicht in bullische und bärische Fallen zu tappen.
Zusammenfassung
Unabhängig davon, ob Sie Daytrading oder Swingtrading bevorzugen, sind Unterstützung und Widerstand grundlegende Konzepte, die verstanden werden müssen, um technische Analysen durchzuführen. In diesem Fall stellt das Unterstützungsniveau die Untergrenze des Preises dar und der Widerstand fungiert als Obergrenze.
Es gibt verschiedene Arten von Unterstützung und Widerstand, und einige davon basieren auf der Interaktion des Preises mit technischen Indikatoren. Die zuverlässigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind diejenigen, die durch mehrere Strategien bestätigt werden.
Wenn Sie mehr über die Chartanalyse erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „12 beliebte Candlestick-Muster, die in der technischen Analyse verwendet werden“.