Inhalt
Einführung
Was ist Dollar Cost Averaging?
Was wird es verwendet?
Anwendungsbeispiele der DCA-Strategie
Dollarkosten-Mittelungsrechner
Das Argument gegen die Mittelung der Dollarkosten
Abschluss
Einführung
Aktiver Handel ist oft ein stressiger und zeitaufwändiger Prozess, der letztendlich möglicherweise nicht die erwarteten Ergebnisse bringt. Es gibt jedoch auch andere Anlagestrategien auf dem Markt. Sie verfolgen, wie viele andere Anleger auch, das Ziel, eine weniger anspruchsvolle und zeitaufwändige Anlagestrategie oder einen eher passiven Anlagestil zu finden. Im Binance-Ökosystem stehen Ihnen zahlreiche Optionen zur Verfügung, darunter: Abstecken, Verleihen Ihrer Vermögenswerte an Binance Savings, die Möglichkeit, dem Binance-Mining-Pool beizutreten und vieles mehr.
Was tun, wenn Sie in den Kryptowährungsmarkt investieren möchten, aber nicht wissen, wo Sie anfangen sollen? Was ist die beste Anlagemethode, um eine langfristige Position aufzubauen? In diesem Artikel besprechen wir eine Anlagestrategie namens DCA, die es Ihnen ermöglicht, einige der Risiken beim Aufbau Ihrer Positionen zu reduzieren.
Was ist Dollar Cost Averaging?
Dollar-Cost-Averaging (DCA) ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, die Auswirkungen der Volatilität beim Kauf von Vermögenswerten zu reduzieren. Bei dieser Strategie wird in regelmäßigen Abständen eine gleiche Menge eines Vermögenswerts gekauft.
Die Prämisse dieser Strategie besteht darin, dass ein Markteintritt auf diese Weise die Volatilität des Vermögenswerts im Vergleich zu einer einmaligen Zahlung verringert. Warum so? Regelmäßige Einkäufe tragen dazu bei, den Durchschnittspreis auszugleichen. Langfristig reduziert diese Strategie die negativen Auswirkungen auf Ihre Investition. Schauen wir uns genauer an, wie DCA funktioniert und warum Sie diese Strategie ernsthaft in Betracht ziehen sollten.
Was wird es verwendet?
Der Hauptvorteil von DCA besteht darin, dass es das Risiko eines verspäteten Angebots verringert. Die Bestimmung des besten Marktzeitpunkts ist eine der schwierigsten Entscheidungen, wenn es um Handel oder Investitionen geht. Selbst bei richtiger Wahl der Handelsrichtung, aber bei falschem Timing, kann es vorkommen, dass die Transaktion nicht das erwartete Ergebnis bringt. Die Mittelung der Dollarkosten trägt dazu bei, die Auswirkungen dieser Risikokategorie abzumildern.
Wenn Sie Ihre Investition in kleinere Zahlungen aufteilen, erzielen Sie wahrscheinlich eine bessere Rendite, als wenn Sie den gesamten Betrag in eine Zahlung investieren. Es ist sehr leicht, zum falschen Zeitpunkt einen Handel zu tätigen, und dies führt in der Regel zu negativen Ergebnissen. Darüber hinaus können Sie bei der Entscheidungsfindung Fehler machen. Sobald Sie zu DCA wechseln, wird die Strategie die Entscheidungen für Sie treffen.
Es ist wichtig zu bedenken, dass DCA das Risiko nicht vollständig mindert, sondern lediglich ermöglicht, den Zeitpunkt des Markteintritts zu glätten und so das Risiko eines erfolglosen Timings zu minimieren. Die DCA-Strategie garantiert nicht den Erfolg Ihrer Investition, da immer andere Faktoren zu berücksichtigen sind.
Wie oben erwähnt, ist das Timing auf Märkten äußerst wichtig und weist eine gewisse Komplexität auf. Selbst den größten Trading-Veteranen fällt es von Zeit zu Zeit schwer, den Markt richtig einzuschätzen. Da Sie zum Zeitpunkt des Eingehens einer Position über einen durchschnittlichen Dollarwert verfügen, müssen Sie sich auch einen Ausstiegsplan ausdenken, d. h. eine Handelsstrategie, die die Bedingungen für die Schließung Ihrer Position festlegt.
Wenn Sie nun einen Zielpreis (oder eine Preisspanne) festgelegt haben, kann dies ganz einfach sein. Sie teilen Ihre Investition erneut in gleiche Teile auf und beginnen mit dem Verkauf, sobald sich der Markt Ihrem Ziel nähert. Auf diese Weise können Sie das Risiko verringern, nicht zur richtigen Zeit auszugehen. Dies hängt jedoch vollständig von Ihrem individuellen Handelssystem ab.
Manche Menschen verfolgen eine „Buy-and-Hold“-Strategie, bei der das Ziel darin besteht, erworbene Vermögenswerte niemals zu verkaufen, da von ihnen ein weiteres Wachstum erwartet wird. Betrachten Sie die Performance des Dow Jones Industrial Average im letzten Jahrhundert.
Wertentwicklung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) seit 1915.
Trotz kurzer Rezessionsperioden befindet sich der Dow Jones Industrial Average in einem kontinuierlichen Aufwärtstrend. Das Ziel einer Buy-and-Hold-Strategie besteht darin, in den Markt einzusteigen und so lange in der Position zu bleiben, dass das Timing keine Rolle spielt.
Es sei jedoch daran erinnert, dass eine solche Strategie in erster Linie auf den Aktienmarkt ausgerichtet ist und daher nicht für den Einsatz auf den Kryptowährungsmärkten gedacht ist. Bedenken Sie, dass der Dow Jones Industrial Average an die tatsächliche Wirtschaftsleistung gebunden ist, während andere Anlageklassen ganz anderen Mustern folgen.
Anwendungsbeispiele der DCA-Strategie
Schauen wir uns die Dollar-Cost-Averaging-Strategie anhand des folgenden Beispiels an. Nehmen wir an, wir haben einen festen Betrag von 10.000 US-Dollar erhalten und glauben, dass es am klügsten ist, ihn in Bitcoin zu investieren. Wir glauben, dass der Preis der ersten Kryptowährung noch einige Zeit in der aktuellen Spanne schwanken wird, und im Moment sind wir in einer vorteilhaften Position, um mit der DCA-Strategie Positionen anzuhäufen und aufzubauen.
Wir können 10.000 US-Dollar in 100 Teile von 100 US-Dollar teilen. Jeden Tag werden wir Bitcoin im Wert von 100 $ kaufen, unabhängig vom Preis. Damit verlängern wir unsere Einreisefrist um 100 Tage.
Schauen wir uns nun die Flexibilität von DCA in anderen Umgebungen an. Nehmen wir an, Bitcoin ist gerade in einen Bärenmarkt eingetreten und wir erwarten erst in den nächsten zwei Jahren einen Bullenmarkt. Letztendlich glauben wir jedoch, dass ein Aufwärtstrend bevorsteht, und wir möchten uns im Voraus darauf vorbereiten.
Können wir dieselbe Strategie anwenden? Wahrscheinlich nicht. Dieses Anlageportfolio hat einen viel längeren Zeitraum. Wir müssen darauf vorbereitet sein, dass diese 10.000 US-Dollar im Rahmen der Strategie über mehrere Jahre verteilt werden. Was sollen wir also in dieser Situation tun?
Wir könnten die Investition wieder in 100 Teile von 100 $ aufteilen. Dieses Mal werden wir jedoch jede Woche Bitcoin im Wert von 100 $ kaufen. Ein Jahr hat ungefähr 52 Wochen, sodass die gesamte Strategie knapp zwei Jahre in Anspruch nehmen wird.
Auf diese Weise schaffen wir eine langfristige Position, während der Abwärtstrend anhält. Mit einer solchen Positionskonstruktion verpassen wir nicht den wahrscheinlichen Beginn eines Aufwärtstrends und reduzieren auch einige Risiken, die mit dem Markteintritt während eines Abwärtstrends verbunden sind.
Bedenken Sie jedoch, dass diese Strategie riskant sein kann – schließlich kaufen wir Vermögenswerte in einem Abwärtstrend. Für einige Anleger wäre es besser, mit dem Eingehen von Positionen zu warten, bis sich das Ende des Abwärtstrends bestätigt. Wenn sie dies erwarten, werden die durchschnittlichen Kosten (oder der Aktienkurs) wahrscheinlich höher sein, aber gleichzeitig wird ein Großteil des Risikos entsprechend reduziert.
Dollarkosten-Mittelungsrechner
Auf dcabtc.com finden Sie einen tollen Dollar-Cost-Averaging-Rechner für Bitcoin. Sie können Betrag, Zeitraum, Zahlungsintervalle festlegen und sich ein Bild davon machen, wie unterschiedliche Strategien umgesetzt werden können. Sie werden feststellen, dass diese Strategie bei Bitcoin, das sich in einem starken langfristigen Aufwärtstrend befindet, recht gut funktioniert.
Unten sehen Sie die Effektivität Ihrer Investition, wenn Sie in den letzten fünf Jahren jede Woche Bitcoin im Wert von 10 US-Dollar gekauft haben. 10 Dollar pro Woche sind doch nicht viel, oder? Nun, im April 2020 hätten Sie insgesamt etwa 2.600 US-Dollar investiert, und Ihr Gesamtbetrag in Bitcoin würde etwa 20.000 US-Dollar betragen.
Leistung von BTC-Käufen im Wert von 10 US-Dollar pro Woche in den letzten fünf Jahren. Ressource: dcabtc.com
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Das Argument gegen die Mittelung der Dollarkosten
Obwohl die Mittelung der Dollarkosten eine recht profitable Strategie sein kann, gibt es Anleger, die ihr skeptisch gegenüberstehen. Es funktioniert sicherlich am besten, wenn die Märkte große Schwankungen erleben. Dies ist sinnvoll, da die Strategie darauf ausgelegt ist, die Auswirkungen einer hohen Volatilität auf eine Position abzumildern.
Einigen zufolge wird es jedoch in einer stabilen Marktlage letztendlich zu Gewinneinbußen für Anleger führen. Wie so? Befindet sich der Markt in einem anhaltenden Aufwärtstrend, ist davon auszugehen, dass diejenigen, die früher investiert haben, größere Gewinne erzielen werden. Somit kann DCA eine dämpfende Wirkung auf das Wachstum eines Aufwärtstrends haben. In diesem Fall kann eine Pauschalinvestition DCA hinsichtlich der Rentabilität übertreffen.
Allerdings verfügen die meisten Anleger nicht über einen großen Geldbetrag, um eine einmalige Investition zu tätigen. Sie investieren jedoch möglicherweise kleine Beträge langfristig – in diesem Fall ist die Mittelung der Dollarkosten die am besten geeignete Anlagestrategie.
Abschluss
Dollar Cost Averaging oder DCA ist eine Strategie, die es Ihnen ermöglicht, in den Markt einzusteigen und gleichzeitig die Auswirkungen der Volatilität zu minimieren. Beim DCA werden Investitionen in gleiche Teile aufgeteilt und in regelmäßigen Abständen Vermögenswerte gekauft.
Der Hauptvorteil einer solchen Strategie besteht darin, dass die Wahl des richtigen Investitionszeitpunkts ein recht komplexer Prozess ist und wer Trends nicht aktiv verfolgen möchte, kann auf die oben beschriebene Weise investieren.
Nach Ansicht einiger Skeptiker kann die Mittelung der Dollarkosten jedoch während eines Bullenmarktes zu Gewinneinbußen führen. Aber unter Berücksichtigung aller oben genannten Punkte ist die Möglichkeit, einen Teil Ihrer Investition zu verlieren, kein Grund, warum Sie die Verwendung von DCA vermeiden sollten, da diese Handelsaktivitätsoption für viele andere Händler nützlich und effektiv sein kann.
