Der vollständige Leitfaden zum Kryptowährungshandel für Anfänger

Was ist Handel?

Handel ist ein grundlegendes Wirtschaftskonzept, bei dem es um den Kauf und Verkauf von Wertgegenständen geht. Hierbei kann es sich um Waren und Dienstleistungen handeln, für die der Käufer dem Verkäufer eine Vergütung zahlt. In anderen Fällen kann der Handel den Austausch von Waren und Dienstleistungen zwischen den Parteien einer Transaktion umfassen.

Im Kontext der Finanzmärkte werden die gehandelten Vermögenswerte als Finanzinstrumente bezeichnet. Dies können Aktien, Anleihen, Forex-Währungspaare, Optionen, Futures, Margin-Produkte, Kryptowährungen und andere Instrumente sein. Wenn Sie mit einem der Begriffe auf dieser Liste nicht vertraut sind, ist das kein Problem – wir erklären sie im Laufe des Artikels.

Der Begriff „Handel“ bezieht sich im Allgemeinen auf den kurzfristigen Handel, bei dem Händler über relativ kurze Zeiträume hinweg aktiv Positionen eröffnen und schließen. Allerdings ist diese Definition etwas irreführend. Tatsächlich kann sich Trading auf ein breites Spektrum unterschiedlicher Strategien wie Daytrading, Swingtrading, Trendtrading usw. beziehen. Aber keine Sorge. Wir werden uns diese Strategien später genauer ansehen.

Sie möchten das erworbene Wissen in die Praxis umsetzen?

Was ist Investieren?

Investieren ist die Investition von Ressourcen (z. B. Kapital) mit der Erwartung, einen Gewinn zu erzielen. Dazu gehört die Verwendung von Geld zur Finanzierung und Gründung eines Unternehmens oder der Kauf von Grundstücken mit der Absicht, diese zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen. Im Zusammenhang mit Finanzmärkten bezieht sich der Begriff meist auf die Investition in Finanzinstrumente mit der Erwartung, diese später zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Ein Schlüsselkonzept beim Investieren ist der Return on Investment (auch ROI genannt). Im Gegensatz zum Handel verfolgt das Investieren einen längerfristigen Ansatz zum Vermögensaufbau. Das Ziel eines Anlegers besteht darin, über einen langen Zeitraum (Jahre oder sogar Jahrzehnte) Vermögen anzuhäufen. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun, aber normalerweise beginnt die Suche nach potenziell guten Anlagemöglichkeiten bei den Fundamentaldaten.

Der langfristige Charakter der Strategie ermöglicht es Anlegern, sich keine Sorgen über vorübergehende Preisschwankungen zu machen. Sie verhalten sich in der Regel relativ passiv und schenken kurzfristigen Verlusten kaum Beachtung.

Handeln und Investieren – was ist der Unterschied?

Sowohl Händler als auch Anleger streben danach, auf den Finanzmärkten Gewinne zu erzielen. Ihre Methoden zur Erreichung dieses Ziels sind jedoch unterschiedlich.

Typischerweise möchten Anleger über einen längeren Zeitraum Gewinne erzielen – erinnern Sie sich, was wir über Jahre und sogar Jahrzehnte gesagt haben. Und da Anleger einen längeren Zeithorizont haben, ist ihre Zielrendite für jede Investition tendenziell auch höher. 

Andererseits versuchen Händler, von der Marktvolatilität zu profitieren. Sie eröffnen und schließen Positionen häufiger und ermöglichen geringere Renditen bei jedem Trade (da sie oft mehrere gleichzeitig eröffnen).

Welche Strategie ist besser? Welches ist für Sie akzeptabler? Du entscheidest. Sie können damit beginnen, die Märkte zu studieren und dann mit dem Üben beginnen. Mit der Zeit werden Sie lernen, herauszufinden, welche Strategie für Ihre finanziellen Ziele, Ihre Persönlichkeit und Ihr Handelsprofil am besten geeignet ist.

Denken Sie daran, wie sich der Preis von Bitcoin (BTC) in letzter Zeit verändert hat.

Was ist eine Fundamentalanalyse (FA)?

Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Schätzung des Wertes eines finanziellen Vermögenswerts. Ein Fundamentalanalyst untersucht wirtschaftliche und finanzielle Faktoren, um festzustellen, ob ein Vermögenswert angemessen bewertet ist. Bei der Fundamentalanalyse werden makroökonomische Umstände betrachtet, beispielsweise der Zustand der Gesamtwirtschaft, die Branchenbedingungen und das mit dem Vermögenswert verbundene Geschäft (falls vorhanden). Häufig werden diese Umstände anhand früher und nachlaufender makroökonomischer Indikatoren überwacht.

Basierend auf den Ergebnissen der Fundamentalanalyse muss der Analyst feststellen, ob der Vermögenswert unter- oder überbewertet ist. Anleger können die Erkenntnisse bei Anlageentscheidungen nutzen.

Im Fall von Kryptowährungen kann die Fundamentalanalyse auch auf Data Science basieren, das öffentlich verfügbare Blockchain-Daten, sogenannte On-Chain-Metriken, verarbeitet. Zu diesen Kennzahlen gehören: Netzwerk-Hashrate, Inhaberbewertung, Anzahl der Adressen, Transaktionsanalyse und vieles mehr. Mithilfe der Fülle verfügbarer öffentlicher Blockchain-Daten können Analysten anspruchsvolle technische Indikatoren erstellen, die bestimmte Aspekte des Gesamtzustands des Netzwerks messen.

Obwohl die Fundamentalanalyse auf dem Aktien- oder Devisenmarkt weit verbreitet ist, eignet sie sich weniger für die Analyse des Kryptowährungsmarktes in seiner heutigen Form. Diese Anlageklasse ist so neu, dass es einfach noch keinen standardisierten, umfassenden Rahmen zur Bestimmung der Marktbewertung gibt. Darüber hinaus werden Marktbewegungen überwiegend durch Spekulationen und Narrative beeinflusst. Daher haben fundamentale Faktoren kaum Einfluss auf die Kryptowährungspreise. Mit zunehmender Reife des Marktes könnten jedoch genauere Methoden zur Schätzung des Werts von Krypto-Assets entwickelt werden.

Was ist technische Analyse (TA)?

Technische Analysten verfolgen einen anderen Ansatz. Die Grundidee der technischen Analyse besteht darin, dass das historische Preisverhalten Hinweise auf wahrscheinliche zukünftige Marktbewegungen geben kann.

Technische Analysten streben nicht danach, den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts herauszufinden. Stattdessen betrachten sie die historische Handelsaktivität und versuchen, darauf basierende Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Die technische Analyse umfasst Kennzahlen wie Preisbewegung und -volumen, Diagrammmuster, die Verwendung technischer Indikatoren und viele andere Diagrammtools. Der Zweck dieser Analyse besteht darin, die Stärke oder Schwäche eines bestimmten Marktes einzuschätzen.

Allerdings ist die technische Analyse nicht nur ein Werkzeug zur Vorhersage wahrscheinlicher zukünftiger Preisbewegungen. Es kann auch ein nützlicher Rahmen für das Risikomanagement sein. Da die technische Analyse ein Modell zur Analyse der Marktstruktur bietet, macht sie das Handelsmanagement spezifischer und messbarer. In diesem Zusammenhang ist die Messung von Risiken der erste Schritt zu deren Bewältigung. Aus diesem Grund können einige technische Analysten nicht als Händler im engeren Sinne betrachtet werden. Sie dürfen die technische Analyse ausschließlich als Instrument des Risikomanagements nutzen.

Die Praxis der technischen Analyse ist auf jeden Finanzmarkt anwendbar und wird von Kryptowährungshändlern häufig genutzt. Doch was ist das Geheimnis seiner Wirksamkeit? Wie bereits erwähnt, unterliegt die Bewertung der Kryptowährungsmärkte Spekulationen. Dies macht sie zu einer idealen Plattform für technische Analysten, da diese davon profitieren können, wenn sie nur technische Faktoren berücksichtigen.

Fundamentalanalyse und technische Analyse – was ist besser?

Es hängt ganz von Ihrer Handelsstrategie ab. Warum nicht beide Methoden nutzen? Die meisten Marktanalysemethoden funktionieren am besten in Kombination mit anderen Methoden oder Indikatoren. Dadurch besteht eine größere Chance, zuverlässigere Anlagemöglichkeiten zu entdecken. Die Kombination verschiedener Handelsstrategien kann auch dazu beitragen, Vorurteile im Entscheidungsprozess zu beseitigen.

Dieser Ansatz wird manchmal als Zusammenführen bezeichnet. Confluence-Händler kombinieren mehrere Strategien und nutzen dabei die Stärken jeder einzelnen Strategie. Die Idee dahinter ist, dass die Handelsmöglichkeiten, die kombinierte Strategien bieten, stärker sein können als die, die nur eine Strategie bietet.

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Was beeinflusst die Finanzmärkte?

Der Preis eines Vermögenswerts wird einfach durch das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage bestimmt. Mit anderen Worten, es wird von Käufern und Verkäufern bestimmt. Wo Angebot auf Nachfrage trifft, entsteht ein Markt. Aber was kann den Wert eines finanziellen Vermögenswerts sonst noch steigern?

Wir haben bereits gesagt, dass der Grund grundlegende Faktoren sein können (zum Beispiel die Wirtschaftslage); technische Faktoren (z. B. Marktkapitalisierung der Kryptowährung); sowie andere Faktoren, die berücksichtigt werden sollten (z. B. Marktstimmung oder aktuelle Nachrichten).

All dies sind jedoch nur zusätzliche „Variablen“. In Wirklichkeit wird der Preis eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt durch das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage bestimmt.

Was ist ein Markttrend?

Ein Trend ist die allgemeine Richtung der Marktbewegung. Bei der technischen Analyse werden Markttrends anhand von Preisbewegungen, Trendlinien oder sogar wichtigen gleitenden Durchschnitten bestimmt.

Es gibt zwei Hauptmarkttrends – bullisch und bärisch. Ein Bullenmarkt bedeutet einen anhaltenden Aufwärtstrend, bei dem die Preise ständig steigen. Unter einem Bärenmarkt versteht man einen anhaltenden Abwärtstrend, bei dem die Preise ständig sinken. Es werden auch konsolidierende oder „Seitwärts“-Märkte ohne klar gerichteten Trend unterschieden.

Bitcoin blieb während seines gesamten Bestehens in einem Bullenmarkt.

Beachten Sie, dass ein Markttrend nicht bedeutet, dass sich der Preis immer in die Trendrichtung bewegt. In einem längeren Bullenmarkt kann es kurzfristig zu Abwärtstrends kommen und umgekehrt. Das liegt in der Natur der Markttrends. Man könnte sagen, es ist eine Frage der Perspektive, denn alles hängt von dem Zeitrahmen ab, den man betrachtet. Im Kontext langer Zeiträume wird der Markt immer wichtiger sein als im Kontext kurzer Zeiträume.

Die Besonderheit von Markttrends besteht darin, dass sie erst im Nachhinein mit absoluter Sicherheit bestimmt werden können. Sie haben vielleicht schon einmal von dem Konzept des Rückschaufehlers gehört, bei dem Menschen dazu neigen, sich selbst davon zu überzeugen, dass sie ein Ereignis genau vorhergesagt haben, bevor es eintrat. Wie Sie sich vorstellen können, kann eine rückblickende Tendenz einen erheblichen Einfluss auf die Erkennung von Markttrends und das Treffen von Handelsentscheidungen haben.

Was ist der Marktzyklus?

Möglicherweise haben Sie den Ausdruck „Der Markt ist zyklisch“ gehört. Ein Zyklus ist ein Muster oder Trend, der in verschiedenen Zeiträumen auftritt. Im Allgemeinen sind Marktzyklen in höheren Zeitrahmen zuverlässiger als in niedrigeren. Aber selbst auf einem Stundendiagramm können Sie kleine Marktzyklen finden – genauso wie bei der Betrachtung jahrzehntelanger Daten.

Märkte sind von Natur aus zyklisch. Zyklen können dazu führen, dass bestimmte Anlageklassen andere übertreffen. Zu anderen Zeitpunkten im selben Marktzyklus können dieselben Anlageklassen aufgrund unterschiedlicher Marktbedingungen schlechter abschneiden als andere Klassen.

Es ist erwähnenswert, dass es zu jedem Zeitpunkt unmöglich ist, genau zu verstehen, in welcher Phase des Marktzyklus wir uns befinden. Die Analyse kann erst dann mit hoher Genauigkeit durchgeführt werden, wenn ein Teil des Zyklus abgeschlossen ist. Marktzyklen haben auch selten einen bestimmten Anfang und ein bestimmtes Ende, was bedeutet, dass es im Kontext der Finanzmärkte eine stark voreingenommene Sichtweise ist, „hier und jetzt“ zu sein.

Wenn Sie mehr über Marktzyklen erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Die Psychologie der Marktzyklen“.

Sind Sie bereit, den Handel an einer Krypto-Börse auszuprobieren?

Kapitel 2 – Finanzmärkte und Handelsinstrumente

Inhalt

• Was ist ein Finanzinstrument?

• Was ist der Spotmarkt?

• Was ist Margin-Handel?

• Was ist der Derivatemarkt?

• Was sind Forward- und Futures-Kontrakte?

• Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

• Welche Optionen gibt es?

• Was ist der Forex-Markt?

• Was sind Binance Leveraged Tokens?

Was ist ein Finanzinstrument?

Vereinfacht ausgedrückt ist ein Finanzinstrument ein handelbarer Vermögenswert. Zum Beispiel Bargeld, Edelmetalle (Gold oder Silber), Dokumente, die den Besitz einer Sache (z. B. eines Unternehmens oder einer Ressource) bestätigen, das Recht, Bargeld zu übertragen oder zu erhalten, und vieles mehr. Finanzinstrumente mögen wirklich komplex sein, aber ihr Wesen bleibt dasselbe: Was auch immer sie sind und was auch immer sie bedeuten, sie können gehandelt werden.

Je nach Klassifizierung werden verschiedene Arten von Finanzinstrumenten unterschieden. Eine der Klassifizierungen basiert auf der Bestimmung, um welche Art von Instrumenten es sich handelt: Basisinstrumente oder derivative Instrumente. Wie der Name schon sagt, leiten Derivate ihren Wert von etwas anderem ab (z. B. einer Kryptowährung). Finanzinstrumente können auch als Fremdkapital oder Eigenkapital klassifiziert werden.

Aber was sind Kryptowährungen? Wir können sie unterschiedlich wahrnehmen und sie können in mehr als eine Kategorie fallen. Der einfachste Weg wäre, sie als digitalen Vermögenswert zu klassifizieren. Das Potenzial von Kryptowährungen liegt jedoch in der Entstehung eines völlig neuen Finanz- und Wirtschaftssystems.

In diesem Sinne bilden Kryptowährungen eine grundlegend neue Kategorie digitaler Vermögenswerte. Darüber hinaus können mit der Entwicklung des Ökosystems viele neue Kategorien entstehen, die sonst nie aufgetaucht wären. Die ersten Beispiele dieser Art sind im Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) zu sehen.

Was ist der Spotmarkt?

Am Spotmarkt werden Finanzinstrumente zur sogenannten „sofortigen Lieferung“ gehandelt. Unter Lieferung versteht man in diesem Zusammenhang einfach den Tausch eines Finanzinstruments gegen Geld. Dies scheint kein wesentlicher Unterschied zu sein, aber in einigen Märkten erfolgen Barzahlungen nicht sofort. Wenn wir beispielsweise über den Terminmarkt sprechen, werden Vermögenswerte an einem bestimmten Datum in der Zukunft geliefert (wenn der Terminkontrakt ausläuft).

Vereinfacht ausgedrückt kann der Spotmarkt als eine Art Raum wahrgenommen werden, in dem Transaktionen „vor Ort“ getätigt werden. Da Geschäfte sofort abgewickelt werden, wird der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts oft als Kassapreis bezeichnet.

Was bedeutet das im Kontext der Kryptowährungsmärkte? Was können Sie auf dem Binance-Spotmarkt tun? Sie können einige Münzen gegen andere eintauschen. Das heißt, wenn Sie BNB gegen BUSD tauschen möchten, gehen Sie einfach zum BNB/BUSD-Spotmarkt und tätigen Sie einen Handel! Wenn Sie BNB gegen BTC eintauschen möchten, gehen Sie ebenfalls zum BNB/BTC-Spotmarkt. Sobald Ihre Bestellungen ausgeführt sind, werden die Münzen sofort umgetauscht. Und dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, Kryptowährungen zu handeln.

Was ist Margin-Handel?

Beim Margin-Handel handelt es sich um eine Handelsmethode mit geliehenen Mitteln Dritter. Tatsächlich steigert der Margenhandel die Ergebnisse – sowohl positiv als auch negativ. Ein Margin-Konto ermöglicht Händlern einen besseren Zugang zu Kapital und eliminiert ein gewisses Kontrahentenrisiko. Auf welche Weise? Die Idee ist, dass Händler mit der gleichen Positionsgröße handeln können, aber weniger Kapital an der Kryptowährungsbörse behalten.

Wenn es um Margin-Handel geht, tauchen häufig die Begriffe „Margin“ und „Leverage“ auf. Unter Marge versteht man die Höhe des von Ihnen eingebrachten Kapitals (d. h. Ihre eigenen Ressourcen). Unter Leverage versteht man das Verhältnis, um das Sie Ihre Marge erhöhen. Wenn Sie beispielsweise den 2-fachen Hebel nutzen, bedeutet dies, dass Sie eine Position eröffnen, die doppelt so groß ist wie Ihre Marge. Wenn Sie den 4-fachen Hebel verwenden, beträgt die offene Position das Vierfache der Marge und so weiter.

Seien Sie jedoch vor einer Liquidation vorsichtig. Je mehr Hebelwirkung Sie nutzen, desto näher liegt der Liquidationspreis am Einstiegspreis. Wenn Sie liquidiert werden, verlieren Sie Ihre gesamte Marge. Wenn Sie also mit dem Margin-Handel beginnen, sollten Sie sich der damit verbundenen hohen Risiken bewusst sein. Und bevor Sie beginnen, empfehlen wir Ihnen dringend, den Artikel „Leitfaden zum Margin-Handel auf Binance“ zu lesen.

Der Margin-Handel wird häufig beim Handel mit Aktien, Rohstoffen und Devisen sowie auf den Bitcoin- und Kryptowährungsmärkten eingesetzt. In einem traditionelleren Umfeld werden geliehene Mittel von einem Investmentmakler bereitgestellt. Bei Kryptowährungen werden die Mittel in der Regel von einer Börse bereitgestellt, die eine Finanzierungsgebühr erhebt. In einigen Fällen können geliehene Mittel jedoch direkt von anderen Händlern auf der Plattform stammen. Typischerweise beinhaltet diese Methode einen variablen Zinssatz (Finanzgebühr), wie er auf dem freien Markt festgelegt wird.

Daher haben wir das Konzept des Margin-Handels kurz besprochen, aber Sie können Ihr Wissen jederzeit erweitern. Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Was ist Margin-Handel?“

Was ist der Derivatemarkt?

Derivate sind finanzielle Vermögenswerte, deren Wert auf einem anderen Vermögenswert basiert. Dabei kann es sich um einen Basiswert oder einen Korb von Vermögenswerten handeln. Die häufigsten Basiswerte sind Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Marktindizes oder Kryptowährungen.

Ein Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen mehreren Parteien. Es leitet seinen Preis aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert ab, der als Input verwendet wird. Welcher Vermögenswert auch immer als Benchmark verwendet wird, die Grundidee besteht darin, dass das derivative Produkt seinen Wert daraus ableitet. Gängige Beispiele für Derivate sind Terminkontrakte, Optionskontrakte und Swaps.

Einigen Schätzungen zufolge ist der Derivatemarkt einer der größten. Warum? Derivate können für fast jedes Finanzprodukt existieren, auch für Derivate selbst. Ja, ja, Derivate können auf Basis von Derivaten erstellt werden. Basierend auf diesen Derivaten können dann weitere erstellt werden – und so weiter. Erinnert mich an ein sehr instabiles Kartenhaus, nicht wahr? Und das ist nicht allzu weit von der Wahrheit entfernt. Man geht davon aus, dass der Derivatemarkt in der Finanzkrise 2008 eine wichtige Rolle gespielt hat.

Was sind Forward- und Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine Art Derivatprodukt, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren. Dies bezieht sich auf eine Vereinbarung zwischen den Parteien, eine Transaktion zu einem späteren Zeitpunkt, dem sogenannten Ablaufdatum, abzuschließen. Wie bei Derivaten kann der Basiswert eines solchen Vertrags ein beliebiger Vermögenswert sein. Die häufigsten Beispiele sind Kryptowährungen, Rohstoffe, Aktien und Anleihen.

Das Ablaufdatum eines Terminkontrakts ist der letzte Tag, an dem ein bestimmter Kontrakt gehandelt wird. Am Ende dieses Tages läuft der Kontrakt zum zuletzt gehandelten Preis aus. Die Art der vertraglichen Leistung wird im Voraus festgelegt und kann entweder eine Zahlung oder eine Lieferung sein.

Bei der physischen Lieferung wird der dem Vertrag zugrunde liegende Vermögenswert direkt ausgetauscht. Es werden beispielsweise Fässer Öl geliefert. Bei der Barabwicklung wird der Basiswert nicht direkt getauscht, sondern nur der dargestellte Wert (in Form von Geld oder Kryptowährung).

Wenn Sie Futures auf Binance handeln möchten, lesen Sie unbedingt den Advanced Guide to Trading on Binance Futures.

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Futures-Produkte sind für Händler eine bequeme Möglichkeit, auf den Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren. Was aber, wenn sie die Position auch nach Ablauf der Futures halten wollen?

Zu diesem Zweck wurden unbefristete Terminkontrakte geschaffen. Der Hauptunterschied zwischen ihnen und regulären Terminkontrakten besteht darin, dass sie kein Ablaufdatum haben. Auf diese Weise können Händler auf den Preis des Basiswerts spekulieren, ohne sich Gedanken über den Ablauf machen zu müssen. 

Dies führt jedoch zu einem weiteren Problem. Was passiert, wenn der Preis eines Perpetual-Futures-Kontrakts sehr weit vom Preis des Basiswerts entfernt ist? Da es kein Ablaufdatum gibt, kann es zu einer anhaltenden Diskrepanz zwischen dem Preis auf dem Perpetual-Futures-Markt und dem Preis auf dem Spotmarkt kommen.

Aus diesem Grund gibt es eine Finanzierungsgebühr für Perpetual-Futures-Kontrakte zwischen Händlern. Stellen wir uns vor, dass der Perpetual-Futures-Markt höher gehandelt wird als der Spotmarkt. In diesem Fall ist die Finanzierungsrate positiv, was bedeutet, dass Long-Positionen (Käufer) eine Finanzierungsgebühr an Short-Positionen (Verkäufer) zahlen. Dadurch werden Käufer zum Verkauf motiviert, wodurch der Vertragspreis sinkt und sich dem Spotpreis annähert. Umgekehrt ist der Finanzierungssatz negativ, wenn der Perpetual-Futures-Markt niedriger gehandelt wird als der Spotmarkt. In diesem Fall zahlen Short-Positionen Long-Positionen, um einen Anstieg des Kontraktpreises zu fördern. 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass bei positiver Finanzierung die Long-Positionen die Short-Positionen auszahlen. Wenn die Finanzierung negativ ist, zahlen die Short-Positionen die Long-Positionen.

Perpetual-Futures-Kontrakte erfreuen sich bei Händlern von Bitcoin und anderen Kryptowährungen großer Beliebtheit. Wenn Sie mehr über Perpetual-Futures-Kontrakte erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?“

Möchten Sie Ihr eigenes Anlageportfolio erstellen?

Welche Optionen gibt es?

Ein Optionskontrakt ist ein derivatives Finanzinstrument, das Händlern das Recht (aber nicht die Verpflichtung) gibt, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptunterschied zwischen einem Terminkontrakt und einem Optionskontrakt besteht darin, dass Optionskontrakte nicht abgewickelt werden müssen.

Wenn Händler einen Optionskontrakt kaufen, spekulieren sie auf Preisänderungen. 

Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten: Call- und Put-Optionen. Bei einem Call wird darauf gewettet, dass der Preis steigt, während bei einem Put darauf gewettet wird, dass der Preis sinkt.

Wie andere Derivate können Optionskontrakte auf einer Vielzahl finanzieller Vermögenswerte basieren: Marktindizes, Rohstoffe, Aktien, Kryptowährungen usw.

Optionskontrakte können sehr komplexe Handelsstrategien und Risikomanagementtechniken wie Absicherungen beinhalten. Im Zusammenhang mit Kryptowährungen können Optionen besonders für Miner nützlich sein, die ihre bedeutenden Kryptowährungsbestände absichern möchten. Dadurch sind sie besser vor Ereignissen geschützt, die sich negativ auf den Wert ihrer Gelder auswirken könnten.

Wenn Sie mehr über Optionsverträge erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Was sind Optionsverträge?“ Wenn Sie Optionen auf Binance handeln möchten, lesen Sie unbedingt zuerst unseren Optionsleitfaden für iOS und Android.

Was ist der Forex-Markt?

Auf dem Devisenmarkt (Forex, FX) können Händler die Währung eines Landes in die Währung eines anderen Landes umtauschen. Im Wesentlichen bestimmt der Forex-Markt die Wechselkurse für die ganze Welt.

Wir betrachten Währungen oft als „sicheren Hafen“ unter den Vermögenswerten. Schon der Begriff „Stablecoin“ bedeutet, dass der Vermögenswert theoretisch irgendwie vor Volatilität geschützt ist. Das stimmt zum Teil. Währungen können jedoch auch erheblichen Marktschwankungen unterliegen. Warum? Der Wert von Währungen wird auch durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Darüber hinaus können sie von der Inflation oder anderen Marktkräften im Zusammenhang mit dem globalen Handel und Investitionen sowie geopolitischen Faktoren beeinflusst werden.

Wie funktioniert der Forex-Markt? Währungspaare können von Investmentbanken, Zentralbanken, Handelsunternehmen, Investmentfirmen, Hedgefonds und privaten Forex-Händlern gehandelt werden. Der Forex-Markt ermöglicht Ihnen auch die Umrechnung globaler Währungen für internationale Handelsabwicklungen.

Um ihre Gewinne zu steigern, nutzen Forex-Händler typischerweise Daytrading-Strategien wie Leveraged Scalping. Was das bedeutet, schauen wir uns hier etwas später an.

Der Forex-Markt ist einer der Hauptbausteine ​​der modernen Weltwirtschaft, wie wir sie kennen. Tatsächlich ist der Forex-Markt der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt.

Was sind Binance Leveraged Tokens?

Leveraged Tokens sind handelbare Vermögenswerte, die einen Multiplikator des Engagements in Kryptowährungen bieten, ohne dass die üblichen Anforderungen für die Verwaltung einer solchen Position erfüllt sind. Das bedeutet, dass Sie sich keine Sorgen um Margen, Sicherheiten, Finanzierung oder Liquidation machen müssen.

Leveraged Tokens sind ein innovatives Finanzprodukt, das nur dank der Fähigkeiten der Blockchain existiert. Leveraged Tokens wurden ursprünglich von der Derivatebörse FTX eingeführt und seitdem sind verschiedene alternative Implementierungen entstanden. Die Grundidee bleibt jedoch dieselbe: Tokenisierung offener Positionen mit Hebelwirkung. Was bedeutet das?

Leveraged Token stellen offene Perpetual-Futures-Positionen in tokenisierter Form dar. Erinnern Sie sich, als wir sagten, dass Derivate auf der Grundlage von Derivaten erstellt werden können? Leveraged Tokens sind ein Paradebeispiel für komplexe Derivate, da sie ihren Wert aus Futures-Positionen ableiten, die ebenfalls Derivate sind.

Leveraged Tokens sind eine großartige Möglichkeit, Zugang zu mehr Kryptowährungen zu erhalten. Wenn Sie Leveraged Tokens auf Binance handeln möchten, lesen Sie den Anfängerleitfaden zu Binance Leveraged Tokens (BLVT).

Wenn Sie mehr über FTX Leveraged Tokens erfahren möchten, schauen Sie sich den Anfängerleitfaden zu FTX Leveraged Tokens an.

Kapitel 3 – Handels- und Anlagestrategien

Inhalt

• Was ist eine Handelsstrategie?

• Was ist Portfoliomanagement?

• Was ist Risikomanagement?

• Was ist Daytrading?

• Was ist Swingtrading?

• Was ist Positionshandel?

• Was ist Scalping?

• Was ist Diversifikation und Vermögensallokation?

• Was ist die Dow-Theorie?

• Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?

• Was ist die Wyckoff-Methode?

• Was ist eine Buy-and-Hold-Strategie?

• Was ist Investieren?

• Was ist Demonstrationshandel?

Was ist eine Handelsstrategie?

Eine Handelsstrategie ist einfach ein Plan, dem Sie folgen, wenn Sie Geschäfte tätigen. Es gibt keinen richtigen Handelsansatz, daher hängt jede Strategie weitgehend vom Profil und den Vorlieben des Händlers ab. 

Unabhängig von Ihrem Handelsansatz ist die Entwicklung eines Plans von entscheidender Bedeutung. Es setzt klare Ziele und verhindert, dass Sie sich von Emotionen mitreißen lassen. Wenn Sie einen Plan erstellen, müssen Sie entscheiden, was Sie handeln möchten, wie Sie es tun und an welchen Punkten Sie ein- und aussteigen möchten.

In diesem Kapitel werden wir uns einige beliebte Handelsstrategien ansehen. 

Was ist Portfoliomanagement?

Beim Portfoliomanagement geht es um den Aufbau und die Verwaltung eines Anlageportfolios. Das Portfolio selbst ist eine Gruppe von Vermögenswerten – von Beanie Babies bis hin zu Immobilien. Wenn Sie ausschließlich mit Kryptowährungen handeln, umfasst Ihr Portfolio wahrscheinlich zu einem gewissen Anteil Bitcoin und andere digitale Münzen und Token. 

Ihr erster Schritt: Definieren Sie Ihre Portfolioerwartungen. Sind Sie an einem Anlagekorb interessiert, der relativ volatilitätsgeschützt ist, oder an etwas riskanteren Anlagen, die kurzfristig höhere Renditen bringen könnten?

Es ist sinnvoll, darüber nachzudenken, wie Sie Ihr Portfolio verwalten möchten. Jemand könnte eine passive Strategie wählen – Investitionen auf Vermögenswerte verteilen und sie nicht noch einmal anfassen. Andere verfolgen einen aktiven Ansatz, bei dem ständig Vermögenswerte gekauft und verkauft werden, um Gewinne zu erzielen.

Was ist Risikomanagement?

Das Risikomanagement ist für den Erfolg im Handel von entscheidender Bedeutung. Es beginnt mit der Identifizierung der Arten von Risiken, denen Sie möglicherweise ausgesetzt sind.

• Marktrisiko: Der Verlust, den Sie erleiden können, wenn ein Vermögenswert an Wert verliert.

• Liquiditätsrisiko: Potenzielle Verluste, die auf illiquiden Märkten entstehen, auf denen es schwierig sein kann, Käufer für bestimmte Vermögenswerte zu finden.

• Operationelles Risiko: potenzielle Verluste aufgrund von Betriebsausfällen. Sie können auf menschliches Versagen, Hardware-/Softwarefehler oder vorsätzlichen Betrug seitens der Mitarbeiter zurückzuführen sein.

• Systemisches Risiko: potenzielle Verluste, die durch Ausfälle von Akteuren in der Branche, in die Sie investieren, verursacht werden und alle Unternehmen in dieser Branche betreffen. Beispielsweise löste der Zusammenbruch von Lehman Brothers im Jahr 2008 eine Kaskadenwirkung auf die globalen Finanzsysteme aus.

Wie Sie sehen, beginnt die Risikoidentifizierung mit einer Prüfung der Vermögenswerte in Ihrem Portfolio. Damit es jedoch effektiv ist, müssen sowohl interne als auch externe Faktoren berücksichtigt werden. Diese Risiken sollten dann bewertet werden. Wie oft begegnen Sie ihnen? Wie ernst sind sie?

Indem Sie die Risiken abwägen und ihre potenziellen Auswirkungen auf Ihr Portfolio verstehen, können Sie sie einordnen und geeignete Strategien und Reaktionen entwickeln. Beispielsweise kann das systemische Risiko durch Diversifizierung in verschiedene Vermögenswerte und das Marktrisiko durch Stop-Losses reduziert werden.

Schauen Sie sich unbedingt unsere Ressourcen zum Thema „Finanzrisiken“ und „Anfängerleitfaden zum Risikomanagement“ an.

Was ist Daytrading?

Daytrading oder Tageshandel ist eine Strategie, bei der Positionen innerhalb eines Tages ein- und ausgegangen werden. Der Begriff stammt ursprünglich aus traditionellen Märkten, da diese tagsüber nur für eine bestimmte Zeitspanne geöffnet sind. Außerhalb dieser Zeiträume sollte es keine offenen Stellen geben. 

Wie Sie wahrscheinlich wissen, sind die Kryptowährungsmärkte immer geöffnet. Sie können 24 Stunden am Tag, jeden Tag im Jahr, handeln. Daher bezieht sich Daytrading im Zusammenhang mit Kryptowährungen auf einen Handelsstil, bei dem ein Händler Positionen eingibt und diese innerhalb von 24 Stunden schließt.

Technische Analysen werden häufig verwendet, um zu bestimmen, welche Vermögenswerte täglich gehandelt werden sollen. Da die Gewinne über einen so kurzen Zeitraum normalerweise minimal sind, können Sie mit einer breiteren Palette von Vermögenswerten handeln, um zu versuchen, sie zu steigern. Einige handeln jedoch möglicherweise jahrelang ausschließlich mit demselben Paar.

Offensichtlich handelt es sich bei diesem Stil um eine sehr aktive Handelsstrategie. Es kann sehr profitabel sein, birgt aber auch ein erhebliches Risiko. Somit ist Daytrading vor allem für erfahrene Trader geeignet.

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Was ist Swingtrading?

Auch beim Swingtrading versucht man, von Markttrends zu profitieren, allerdings ist der Zeithorizont länger: Positionen werden in der Regel einige Tage bis einige Monate gehalten. 

Ihr Ziel ist es, einen Vermögenswert zu finden, der unterbewertet erscheint und das Potenzial hat, an Wert zu gewinnen. Sie könnten dann den Vermögenswert kaufen und ihn dann verkaufen, wenn sein Preis steigt, um einen Gewinn zu erzielen. Oder Sie können versuchen, überbewertete Vermögenswerte zu finden, deren Wert bald sinken wird. Einige davon können Sie dann zu einem hohen Preis verkaufen mit der Erwartung, sie zu einem niedrigen Preis wieder zu kaufen.

Wie Daytrader wenden sich auch viele Swingtrader der technischen Analyse zu. Da sich ihre Strategie jedoch über einen längeren Zeitraum erstreckt, kann auch eine Fundamentalanalyse relevant sein. 

Swingtrading gilt als eine anfängerfreundlichere Strategie. Es ist viel weniger stressig als das rasante Tagesgeschäft. Wenn letzteres durch schnelle Entscheidungen und die Notwendigkeit einer ständigen Überwachung der Marktsituation gekennzeichnet ist, kann Swing-Trading seine Zeit in Anspruch nehmen.

Was ist Positionshandel?

Positionshandel (oder Trendhandel) ist eine langfristige Strategie. Händler kaufen Vermögenswerte und halten sie über einen langen Zeitraum (in der Größenordnung von mehreren Monaten). Ihr Ziel ist es, vom zukünftigen Verkauf von Vermögenswerten zu einem höheren Preis zu profitieren.

Was Positionsgeschäfte von langfristigen Swing-Geschäften unterscheidet, ist das Grundprinzip ihrer Platzierung. Positionshändler sind an langfristigen Trends interessiert: Sie versuchen, von der Gesamtrichtung des Marktes zu profitieren. Andererseits versuchen Swingtrader, „Schwankungen“ im Markt vorherzusagen, die nicht unbedingt mit dem allgemeinen Trend korrelieren.

Es überrascht nicht, dass Positionshändler die Fundamentalanalyse bevorzugen, einfach weil ihr Zeithorizont es ihnen ermöglicht, langfristige Prozesse zu überwachen. Dies bedeutet nicht, dass die technische Analyse überhaupt nicht eingesetzt wird. Während Positionshändler davon ausgehen, dass sich der Trend fortsetzt, kann der Einsatz technischer Indikatoren sie auf die Möglichkeit einer Umkehr aufmerksam machen.

Positionshandel ist wie Swing-Trading eine ideale Strategie für Anfänger. Auch hier lässt ein längerer Zeithorizont mehr Raum zum Nachdenken über Ihre Entscheidungen.

Was ist Scalping?

Von allen betrachteten Strategien arbeitet Scalping mit den kürzesten Zeitintervallen. Scalper versuchen, kleine Preisbewegungen abzufangen, indem sie Positionen häufig innerhalb von Minuten (oder sogar Sekunden) eingehen und verlassen. In den meisten Fällen verwenden sie technische Analysen, um Preisbewegungen vorherzusagen, Geld-Brief-Spannen und andere Unvollkommenheiten zu überwachen und so einen Gewinn zu erzielen. Aufgrund der kurzen Zeiträume erwirtschaften Scalping-Trades in der Regel einen geringen Prozentsatz des Gewinns: weniger als 1 %. Beim Scalping handelt es sich jedoch um ein Zahlenspiel, sodass sich wiederholt kleine Gewinne mit der Zeit summieren können.

Scalping ist keine Strategie für Anfänger. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie über ein tiefes Verständnis der Märkte, der Plattformen, auf denen Sie handeln, und der technischen Analyse verfügen. Für Händler, die genau wissen, was sie tun, kann es jedoch sehr profitabel sein, die richtigen Muster zu erkennen und kurzfristige Schwankungen auszunutzen.

Was ist Diversifikation und Vermögensallokation?

Die Begriffe „Allokation“ und „Diversifikation“ werden üblicherweise synonym verwendet. Sie kennen wahrscheinlich den Ausdruck „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb.“ Wenn Sie alles auf eine Karte setzen, entsteht ein Single Point of Failure – und dazu gehören auch Ihre Vermögenswerte. Wenn Sie Ihre gesamten Ersparnisse in einen Vermögenswert investieren, sind Sie einem ähnlichen Risiko ausgesetzt. Wenn Sie in die Aktien eines bestimmten Unternehmens investieren würden und dieses Unternehmen bankrott gehen würde, würden Sie über Nacht Ihr gesamtes Geld verlieren.

Beachten Sie, dass dies nicht nur für einzelne Vermögenswerte, sondern auch für Anlageklassen gilt. Seien Sie im Falle einer Finanzkrise darauf vorbereitet, dass alle Ihre Aktien an Wert verlieren. Dies liegt daran, dass sie in dem Sinne stark korreliert sind, dass sie tendenziell demselben Trend folgen.

Bei einer guten Diversifizierung geht es nicht nur darum, Ihr Portfolio mit Hunderten verschiedener digitaler Währungen zu füllen. Angenommen, die Regierungen der Welt verbieten Kryptowährungen oder Quantencomputer stören die in Kryptowährungen verwendeten Kryptografiesysteme mit öffentlichen Schlüsseln. Jedes dieser Ereignisse wird erhebliche Auswirkungen auf alle digitalen Vermögenswerte haben. Sie bilden wie Aktien eine einzige Anlageklasse.

Idealerweise sollte die Investition auf mehrere Klassen verteilt werden. Auf diese Weise ist der Rest Ihres Portfolios nicht betroffen, wenn bei einem Vermögenswert ein Problem auftritt. Der Nobelpreisträger Harry Markowitz präsentierte diese Idee in Form der modernen Portfoliotheorie (MPT oder Modern Portfolio Theory). Die Theorie plädiert dafür, die mit Portfolioinvestitionen verbundene Volatilität und das Risiko durch den Einsatz nicht korrelierter Vermögenswerte zu reduzieren.

Wenn Sie sich für dieses Thema interessieren, lesen Sie den Artikel „Asset Allocation and Diversification“ der Binance Academy und den Artikel „Exploring the Benefits of Diversification with Bitcoin“ von Binance Research.

Was ist die Dow-Theorie?

Die Dow-Theorie sind Finanzprinzipien, die auf den Ideen von Charles Dow basieren. Dow gründete das Wall Street Journal und half bei der Erstellung der ersten US-Aktienindizes, auch bekannt als Dow Jones Transportation Average (DJTA) und Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Obwohl Dows Theorie nie von ihm selbst formalisiert wurde, kann sie als eine Reihe von Marktprinzipien betrachtet werden, die in seinen Werken dargelegt werden. Hier sind einige wichtige Erkenntnisse:

• Alles spiegelt sich im Preis wider. Dow war ein Befürworter der Effizienzmarkthypothese (EMH), der Idee, dass Märkte alle verfügbaren Informationen über Vermögenspreise widerspiegeln.

• Es gibt Markttrends. Dem Dow wird oft das eigentliche Konzept der Markttrends zugeschrieben, wie wir sie heute kennen, wobei zwischen primären, sekundären und tertiären Trends unterschieden wird.

• Es gibt drei Phasen des Primärtrends. Bei den Primärtrends identifizierte Dow die Akkumulationsphase, die Beteiligungsphase und die Neubewertungs- und Verteilungsphase.

• Indexübergreifende Korrelation. Dow glaubte, dass ein Trend innerhalb eines Index nur dann bestätigt werden könne, wenn er in einem anderen Index beobachtet werde.

• Volumen ist wichtig. Der Trend wird auch durch das hohe Handelsvolumen bestätigt.

• Trends sind gültig, bis sie sich umkehren. Bestätigt sich der Trend, setzt er sich fort, bis es zu einer deutlichen Trendwende kommt.

Natürlich muss man bedenken, dass es sich hierbei nicht um eine exakte Wissenschaft, sondern um eine Theorie handelt, die möglicherweise nicht der Realität entspricht. Diese Theorie bleibt jedoch weiterhin einflussreich und viele Händler und Investoren betrachten sie als integralen Bestandteil ihrer Methodik.

Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Einführung in die Dow-Theorie“.

Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?

Die Elliott-Wellen-Theorie (EWT) ist das Prinzip, dass Marktbewegungen der Psychologie der Marktteilnehmer folgen. Obwohl die Theorie in vielen technischen Analysestrategien verwendet wird, handelt es sich nicht um einen Indikator oder eine bestimmte Handelstechnik. Es handelt sich vielmehr um eine Möglichkeit zur Analyse der Marktstruktur.

Das Elliott-Wellenmuster wird normalerweise als eine Reihe von acht Wellen definiert, von denen jede entweder impulsiv oder korrigierend ist. Fünf dieser Wellen sind Impulswellen, d. h. sie folgen dem allgemeinen Trend, und drei sind korrigierend, d. h. sie bewegen sich gegen den Trend.

Elliott-Wellenzyklus mit Impulswellen (blau) und Korrekturwellen (gelb).

Die Muster haben auch eine fraktale Eigenschaft – Sie können eine Welle vergrößern und ein anderes Elliott-Muster in kleinerem Maßstab sehen. Umgekehrt können Sie herauszoomen und entdecken, dass das Muster, das Sie untersuchen, auch eine Welle eines größeren Elliott-Wellen-Zyklus ist.

Die Elliott-Wellen-Theorie hat gemischte Kritiken erhalten. Einige argumentieren, dass die Methodik zu subjektiv sei, da Händler Wellen innerhalb der Regeln auf unterschiedliche Weise identifizieren können. Wie die Dow-Theorie ist auch die Elliott-Wellen-Theorie nicht zuverlässig und sollte nicht als exakte Wissenschaft betrachtet werden. Viele Händler hatten jedoch großen Erfolg mit der Verwendung von EWT in Kombination mit anderen technischen Analysetools.

Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Einführung in die Elliott-Wellen-Theorie“.

Was ist die Wyckoff-Methode?

Die Wyckoff-Methode ist eine breit angelegte Handels- und Anlagestrategie, die in den 1930er Jahren von Charles Wyckoff entwickelt wurde. Seine Arbeit gilt als Eckpfeiler der Entwicklung moderner technischer Analysetechniken auf vielen Finanzmärkten.

Wyckoff schlug drei Grundgesetze vor: das Gesetz von Angebot und Nachfrage, das Gesetz von Ursache und Wirkung und das Gesetz von Aufwand und Ergebnis. Er formulierte auch die Theorie des „zusammengesetzten Menschen“, die in vielerlei Hinsicht die Phasen der Haupttrends von Charles Dow widerspiegelt. Seine Arbeit in diesem Bereich ist besonders für Kryptowährungshändler wertvoll.

In der Praxis handelt es sich bei der Wyckoff-Methode um einen fünfstufigen Handelsansatz. Es kann in folgende Phasen unterteilt werden:

• einen Trend definieren: was er ist und wohin er sich bewegt;

• Bestimmung der Stärke eines Vermögenswerts: ob er sich mit dem Markt bewegt oder in die entgegengesetzte Richtung;

• Identifizierung eines Vermögenswerts mit Wachstumspotenzial: ob es genügend Gründe gibt, die Position einzugehen, und ob das Risiko den potenziellen Ertrag wert ist;

• Einschätzung der Wachstumswahrscheinlichkeit: Zeigen Analyseindikatoren eine mögliche Bewegung an – zum Beispiel Wyckoff-Tests für den Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts? Wie groß ist das Angebots- und Nachfragevolumen? Ist der Vermögenswert zum Umzug bereit?

• Bestimmung des Eintrittszeitpunkts: Wie ist die Position des Vermögenswerts im Verhältnis zum allgemeinen Markt? Was ist der beste Zeitpunkt, um eine Position einzunehmen?

Die Wyckoff-Methode erschien vor fast einem Jahrhundert, ist aber auch heute noch relevant. Der Umfang von Wyckoffs Forschung ist äußerst groß, daher sollten die obigen Zusammenfassungen als sehr komprimierter Überblick betrachtet werden. Wir empfehlen, seine Werke genauer zu studieren, da sie eine Quelle äußerst wichtiger Erkenntnisse auf dem Gebiet der technischen Analyse darstellen. Sie können mit dem Artikel „Die Wyckoff-Methode“ beginnen.

Was ist eine Buy-and-Hold-Strategie?

Die Buy-and-Hold-Strategie beinhaltet, wie der Name schon sagt, das Kaufen und Halten eines Vermögenswerts. Hierbei handelt es sich um eine langfristige passive Strategie, bei der Anleger einen Vermögenswert kaufen und ihn dann unabhängig von den Marktbedingungen halten. Ein gutes Beispiel im Kryptobereich ist das Hodling, das von Anlegern praktiziert wird, die lieber kaufen und über viele Jahre halten, als aktiv zu handeln.

Diese Strategie kann für diejenigen von Vorteil sein, die sich für eine unabhängige Anlage entscheiden, da sie sich keine Sorgen über kurzfristige Schwankungen oder Kapitalertragssteuern machen müssen. Andererseits erfordert es vom Anleger Geduld und Durchhaltevermögen. unter der Annahme, dass der Vermögenswert nicht an Wert verliert.

Wenn Sie erfahren möchten, wie Sie diese Strategie auf einfache Weise auf Bitcoin anwenden können, lesen Sie den Artikel „Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?“

Was ist Investieren?

Indexinvestitionen können als Variante der Buy-and-Hold-Strategie betrachtet werden. Wie der Name schon sagt, möchte ein Anleger von der Vermögensbewegung innerhalb eines bestimmten Index profitieren. Dies geschieht, indem Sie selbst Vermögenswerte kaufen oder in einen Indexfonds investieren.

Auch dies ist eine passive Strategie. Auch Privatpersonen können von der Diversifizierung über mehrere Vermögenswerte profitieren, ohne den Stress eines aktiven Handels.

Was ist Demonstrationshandel?

Der Papierhandel kann nach jeder Strategie durchgeführt werden, der Punkt ist, dass der Händler nur den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten simuliert. Dies ist besonders für Anfänger (sowie erfahrene Trader) nützlich, um ihre Fähigkeiten zu testen, ohne Geld zu riskieren.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben eine gute Strategie für das Timing von Bitcoin-Rückgängen entdeckt und möchten nun versuchen, von diesen Rückgängen zu profitieren, bevor sie tatsächlich eintreten. Bevor Sie alles riskieren, können Sie Ihre Strategie durch den Papierhandel testen. Dies kann so einfach sein wie das Aufzeichnen des Preises zum Zeitpunkt der „Eröffnung“ Ihres Leerverkaufs und zum Zeitpunkt der Schließung der Position. Darüber hinaus können Sie Simulatoren verwenden, die gängige Handelsschnittstellen simulieren.

Der Hauptvorteil des Papierhandels besteht darin, dass Sie Strategien testen können, ohne Geld zu verlieren, wenn etwas schief geht. Dies ist die Fähigkeit, Aktionen ohne Risiko nachzuahmen. Natürlich müssen Sie verstehen, dass der Papierhandel Ihnen nur einen begrenzten Einblick in die reale Umgebung bietet. Es ist schwer, die wahren Emotionen zu reproduzieren, die man empfindet, wenn es um Geld geht. Der Papierhandel ohne einen echten Simulator kann auch hinsichtlich der handelsbezogenen Kosten und Provisionen irreführend sein, wenn Sie diese nicht in bestimmte Plattformen einbeziehen.

Binance bietet eine Vielzahl von Optionen für den Papierhandel. Beispielsweise bietet das Binance Futures-Testnetz eine vollständige Schnittstelle. Wenn Sie Trading-Bots oder -Programme erstellen, können Sie über die API auf das Spot-Exchange-Testnetz zugreifen.

Kapitel 4 – Grundlagen der technischen Analyse

Inhalt

• Was ist eine Long-Position?

• Was ist eine Verkürzung?

• Was ist ein Orderbuch?

• Was ist die Orderbuchtiefe?

• Was ist eine Marktorder?

• Was ist Slippage beim Trading?

• Was ist eine Limit-Order?

• Was ist eine Stop-Loss-Order?

• Wer sind Macher und Nehmer?

• Was ist eine Geld-Brief-Spanne?

• Was sind Candlestick-Charts?

• Was sind Candlestick-Charts?

• Was ist eine Trendlinie?

• Was ist Unterstützung und Widerstand?

Was ist eine Long-Position?

Eine Long-Position (oder einfach Long) bedeutet den Kauf eines Vermögenswerts in Erwartung eines steigenden Preises. Long-Positionen werden häufig im Zusammenhang mit Derivaten oder Forex verwendet, das Konzept gilt jedoch für nahezu jede Anlageklasse oder jeden Markttyp. Auch der Kauf eines Vermögenswerts auf dem Spotmarkt in der Hoffnung, dass sein Preis steigt, kann als Eröffnung einer Long-Position eingestuft werden.

Long-Positionen in einem Finanzprodukt sind die gängigste Anlageform, insbesondere für Anfänger. Langfristige Handelsstrategien wie „Buy and Hold“ basieren auf der Annahme, dass der Basiswert an Wert gewinnt. In diesem Sinne ist die Verwendung einer Buy-and-Hold-Strategie lediglich eine Long-Position über einen längeren Zeitraum.

Allerdings bedeutet eine Long-Position nicht zwangsläufig, dass der Händler erwartet, von einer Aufwärtsbewegung des Preises zu profitieren. Nehmen wir als Beispiel Leveraged Token. BTCDOWN ist umgekehrt proportional zum Preis von Bitcoin. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, sinkt der Preis von BTCDOWN. Wenn der Preis von Bitcoin sinkt, steigt der Preis von BTCDOWN. In diesem Sinne ist die Eröffnung einer Long-Position bei BTCDOWN gleichbedeutend mit einer Senkung des Bitcoin-Preises.

Was ist eine Verkürzung?

Eine Short-Position (oder Short) bedeutet den Verkauf eines Vermögenswerts mit der Absicht, ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Leerverkäufe sind eng mit dem Margin-Handel verbunden, da sie mit geliehenen Vermögenswerten operieren können. Es ist jedoch auch im Derivatemarkt weit verbreitet und kann über eine einfache Spot-Position umgesetzt werden. Wie funktioniert Kurzschluss?

Wenn es um Leerverkäufe auf Spotmärkten geht, ist es ganz einfach. Nehmen wir an, Sie besitzen Bitcoin und erwarten, dass der Preis sinkt. Sie verkaufen BTC für USD in der Hoffnung, es später zu einem niedrigeren Preis kaufen zu können. Wenn Sie in diesem Fall zu einem hohen Preis verkaufen und planen, zu einem niedrigen Preis zurückzukaufen, gehen Sie eine Short-Position in Bitcoin ein. Einfach genug. Aber wie funktioniert Leveraged Shorting? Lassen Sie uns überlegen. 

Sie leihen sich einen Vermögenswert aus, von dem Sie glauben, dass er an Wert verlieren wird, beispielsweise eine Aktie oder eine Kryptowährung. Sie verkaufen es sofort. Wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten entwickelt und der Preis des Vermögenswerts sinkt, kaufen Sie den gleichen Betrag des Vermögenswerts zurück, den Sie geliehen haben. Sie zahlen den Kredit (mit Zinsen) zurück und erzielen einen Gewinn aus der Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie ursprünglich verkauft haben, und dem Preis, zu dem Sie erneut gekauft haben.

Wie sieht Leveraged Shorting von Bitcoin aus? Betrachten wir dieses Beispiel. Wir stellen die notwendigen Sicherheiten zur Verfügung, um 1 BTC zu leihen und ihn dann sofort für 10.000 US-Dollar zu verkaufen. Wir haben 10.000 Dollar erhalten. Nehmen wir an, der Preis sinkt auf 8.000 $. Wir kaufen 1 BTC und begleichen die Schulden in Höhe von 1 BTC mit Zinsen. Da wir Bitcoin ursprünglich für 10.000 US-Dollar verkauft und ihn nun für 8.000 US-Dollar zurückgekauft haben, beträgt unser Gewinn 2.000 US-Dollar (abzüglich Zinsen und Handelsgebühren).

Was ist ein Orderbuch?

Ein Orderbuch (Orderbuch, Aktienbuch) ist eine nach Preis geordnete Sammlung aktuell offener Transaktionen für einen Vermögenswert. Wenn Sie eine Order aufgeben, die nicht sofort ausgeführt wird, wird sie dem Orderbuch hinzugefügt. Es bleibt dort, bis es mit einer anderen Bestellung ausgeführt oder storniert wird.

Die Auftragsbücher auf jeder Plattform sind unterschiedlich, enthalten aber im Allgemeinen ungefähr die gleichen Informationen. Sie zeigen die Anzahl der Bestellungen auf bestimmten Preisniveaus an.

Bei Kryptowährungsbörsen und Online-Handel werden die Aufträge im Auftragsbuch durch ein System namens Matching Engine abgeglichen. Dieses System stellt die Ausführung von Transaktionen sicher. Betrachten Sie es als eine Art Gehirn des Austauschs. Dieses System bildet zusammen mit dem Orderbuch die Grundlage des elektronischen Börsenkonzepts.

Was ist die Orderbuchtiefe?

Unter Orderbuchtiefe (oder Markttiefe) versteht man die Visualisierung aktuell offener Orders im Orderbuch. Das Diagramm zeigt eine Reihe von Kaufaufträgen und eine Reihe von Verkaufsaufträgen von verschiedenen Seiten.

Orderbuchtiefe des BTC/USDT-Marktpaares auf Binance.

Allgemeiner ausgedrückt bezieht sich die Orderbuchtiefe auf die Menge an Liquidität, die ein Orderbuch realisieren kann. Je „tiefer“ der Markt, desto mehr Liquidität befindet sich im Orderbuch. In dieser Hinsicht kann ein Markt mit größerer Liquidität größere Aufträge abschließen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. Wenn der Markt jedoch illiquide ist, können große Aufträge den Preis erheblich beeinflussen.

Was ist eine Marktorder?

Eine Marktorder ist eine Order zum Kauf oder Verkauf zum jeweils besten verfügbaren Marktpreis. Im Wesentlichen ist dies der schnellste Weg, in den Markt ein- und auszusteigen.

Wenn Sie eine Marktorder eröffnen, sagen Sie im Wesentlichen: „Ich möchte diese Order jetzt zum bestmöglichen Preis ausführen.“

Mit Ihrer Marktorder werden Aufträge aus dem Auftragsbuch ausgeführt, bis dieses vollständig ausgeführt ist. Aus diesem Grund können große Händler (oder Wale) einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben, wenn sie Marktaufträge verwenden. Eine große Marktorder kann dem Orderbuch effektiv Liquidität entziehen. Wie kommt es dazu? Schauen wir uns das an, wenn wir über Slippage sprechen.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie den Artikel „Was ist eine Marktorder?“

Was ist Slippage beim Trading?

Bei der Verwendung von Marktaufträgen ist es wichtig, die Slippage zu berücksichtigen. Wenn wir sagen, dass Marktaufträge zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden, bedeutet dies, dass Aufträge aus dem Auftragsbuch ausgeführt werden, bis der gesamte Auftrag ausgeführt ist. 

Was aber, wenn nicht genügend Liquidität zum gewünschten Preis vorhanden ist, um einen großen Marktauftrag auszuführen? In diesem Fall kann es zu einer großen Differenz zwischen dem von Ihnen erwarteten Ausführungspreis und dem tatsächlichen Preis kommen. Der Unterschied zwischen ihnen wird Slippage genannt.

Nehmen wir an, Sie möchten einen Altcoin mit 10 BTC kaufen. Dieser Altcoin hat jedoch eine relativ geringe Marktkapitalisierung und wird in einem Markt mit geringer Liquidität gehandelt. Wenn Sie eine Market-Order verwenden, werden weiterhin Orders aus dem Orderbuch ausgeführt, bis die gesamte 10-BTC-Order ausgeführt ist. In einem liquiden Markt können Sie eine Order über 10 BTC ausführen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. In diesem Fall führt die mangelnde Liquidität dazu, dass im Orderbuch möglicherweise nicht genügend Verkaufsaufträge in der aktuellen Preisspanne vorhanden sind. 

Wenn also die gesamte 10-BTC-Bestellung ausgeführt ist, stellen Sie möglicherweise fest, dass der Durchschnittspreis viel höher ist als erwartet. Mit anderen Worten: Nicht genügend Verkaufsaufträge führten dazu, dass Ihr Marktauftrag mit Aufträgen abgeglichen wurde, deren Preis deutlich über dem ursprünglichen Preis lag.

Seien Sie sich beim Handel mit Altcoins immer der Slippage bewusst – einige Handelspaare verfügen möglicherweise nicht über genügend Liquidität, um Ihre Marktaufträge auszuführen.

Was ist eine Limit-Order?

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis oder höher. Dieser Preis wird Grenzpreis genannt. Kauf-Limit-Orders werden zum oder unter dem Limit-Preis ausgeführt, und Verkaufs-Limit-Orders werden zum oder über dem Limit-Preis ausgeführt.

Wenn Sie eine Limit-Order eröffnen, sagen Sie im Wesentlichen: „Ich möchte die Order zu einem bestimmten Preis oder höher ausführen, aber nicht niedriger.“

Durch die Verwendung einer Limit-Order haben Sie eine bessere Kontrolle über Ihre Ein- und Ausstiegspunkte für einen bestimmten Markt. Es garantiert, dass Ihre Bestellung niemals zu einem schlechteren Preis als dem von Ihnen gewünschten ausgeführt wird. Dies hat jedoch eine Kehrseite. Der Markt erreicht möglicherweise nie Ihren Preis, so dass die Order nicht ausgeführt wird. In vielen Fällen bedeutet dies eine verpasste Handelsmöglichkeit.

Die Entscheidung für eine Limit- oder Market-Order ist für jeden Händler individuell. Einige Händler verwenden möglicherweise nur eine oder nur die zweite, während andere je nach den Umständen beide verwenden. Damit Sie zur richtigen Zeit die richtige Entscheidung für sich treffen können, müssen Sie verstehen, wie sie funktionieren.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie den Artikel „Was ist eine Limit-Order?“

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Nachdem wir nun wissen, was Market- und Limit-Orders sind, sprechen wir über Stop-Loss-Orders. Eine Stop-Loss-Order ist eine Art Limit- oder Market-Order, die erst aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist. Dieser Preis wird Stop-Preis genannt.

Der Hauptzweck eines Stop-Loss besteht darin, Verluste zu begrenzen. Jeder Trade muss einen Stornierungspunkt haben – ein Preisniveau, das Sie im Voraus festlegen müssen. Genau auf dieser Ebene sagen Sie, dass Ihre bisherigen Handlungen falsch waren und Sie den Markt verlassen sollten, um weitere Verluste zu verhindern. Der Stornierungspunkt ist also das Niveau, auf dem Sie Ihren Stop-Loss platzieren.

Wie funktioniert eine Stop-Loss-Order? Wir haben bereits gesagt, dass Stop-Loss entweder ein Limit oder ein Marktwert sein kann. Aus diesem Grund umfassen die Variationen Stop-Limit- und Stop-Market-Orders. Das wesentliche Merkmal besteht darin, dass die Stop-Loss-Order erst aktiviert wird, wenn ein vorher festgelegter Preis (Stop-Preis) erreicht wird. Bei Erreichen des Stop-Preises wird die Order zu einer Market- oder Limit-Order. Das heißt, Sie legen einen Stop-Preis als Auslöser für die Veröffentlichung einer Markt- oder Limit-Order fest.

Aber es gibt eine Sache, an die man sich erinnern sollte. Limit-Orders werden nur ausgeführt, wenn der aktuelle Preis des Vermögenswerts gleich oder höher als der Limitpreis ist. Bei einem niedrigeren Preis findet keine Ausführung statt. Wenn Sie eine Stop-Limit-Order als Stop-Loss-Order verwenden, kann der Preis bei einem starken Marktrückgang den festgelegten Limitpreis sofort durchbrechen, sodass Ihre Order nicht ausgeführt wird. Mit anderen Worten: Der Stop-Preis der Order wird ausgelöst, bleibt aber aufgrund eines starken Preisverfalls unbefüllt. Aus diesem Grund gelten Stop-Market-Orders als sicherer als Stop-Limit-Orders. Sie stellen sicher, dass Sie auch unter extremen Marktbedingungen Vermögenswerte verkaufen und die Position schließen, sobald der festgelegte Preispunkt erreicht ist.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie den Artikel „Was ist eine Stop-Limit-Order?“

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Wer sind Macher und Nehmer?

Sie werden zum Maker, wenn Sie eine Order aufgeben, die nicht sofort ausgeführt wird und dem Orderbuch hinzugefügt wird. Da Ihr Auftrag die Liquidität im Auftragsbuch erhöht, sind Sie der „Erzeuger“ der Liquidität (Maker).

Limit-Orders werden in der Regel als Maker-Orders ausgeführt, jedoch nicht immer. Nehmen wir an, Sie erteilen eine Kauf-Limit-Order mit einem Limitpreis, der deutlich über dem aktuellen Marktpreis liegt. Da eine Order zum oder über dem Limitpreis ausgeführt werden kann, wird Ihre Order zum Marktpreis ausgeführt (da dieser niedriger als der von Ihnen festgelegte Limitpreis ist).

Wenn Sie einen Auftrag mit sofortiger Ausführung erteilen, werden Sie zum Käufer. Ihre Order wird nicht dem Orderbuch hinzugefügt, sondern sofort mit einer bestehenden Order aus dem Orderbuch abgeglichen. Da Sie Liquidität aus dem Auftragsbuch entnehmen, werden Sie zum Nehmer. Market-Orders sind immer Taker-Orders, da Ihre Order zum besten zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird.

Einige Börsen verwenden ein gestaffeltes Gebührenmodell, um Händlern einen Anreiz zur Bereitstellung von Liquidität zu bieten. Eines der wichtigsten Interessen jeder Börse ist es, Händler mit hohem Handelsvolumen anzuziehen. Liquidität erzeugt mehr Liquidität. In solchen Systemen zahlen Hersteller in der Regel niedrigere Gebühren als Abnehmer, da die Hersteller diejenigen sind, die der Börse Liquidität hinzufügen. In einigen Fällen bieten Börsen möglicherweise Rabatte auf die Herstellergebühren an. Auf dieser Seite können Sie die Höhe Ihrer aktuellen Binance-Provision überprüfen.

Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Wer sind Maker und Taker?“

Was ist eine Geld-Brief-Spanne?

Die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen dem höchsten Kauf-(Brief-)Orderpreis und dem niedrigsten Verkaufs-(Brief-)Orderpreis für einen bestimmten Markt. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um die Lücke zwischen dem höchsten Preis, zu dem ein Benutzer bereit ist zu verkaufen, und dem niedrigsten Preis, zu dem ein Käufer bereit ist zu kaufen.

Die Geld-Brief-Spanne ist eine Methode zur Messung der Marktliquidität. Je kleiner die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs ist, desto liquider ist der Markt. Die Geld-Brief-Spanne kann auch als Maß für Angebot und Nachfrage für einen bestimmten Vermögenswert betrachtet werden.

Wenn Sie eine Marktkauforder aufgeben, wird diese zum niedrigsten verfügbaren Briefkurs ausgeführt. Wenn Sie umgekehrt einen Marktverkaufsauftrag erteilen, wird dieser zum höchsten verfügbaren Kaufpreis ausgeführt. 

Was sind Candlestick-Charts?

Ein Candlestick-Chart ist eine grafische Darstellung des Preises eines Vermögenswerts in einem bestimmten Zeitraum. Es besteht aus Kerzen, die jeweils einen bestimmten Zeitraum darstellen. Wenn Sie beispielsweise einen Zeitrahmen von einer Stunde auswählen, werden im Diagramm Kerzen angezeigt, die jeweils einen Zeitraum von einer Stunde darstellen. Auf einem Ein-Tages-Chart bedeuten Candlesticks einen Zeitraum von einem Tag und so weiter.

Bitcoin-Tageschart. Jede Kerze repräsentiert einen Handelstag.

Eine Kerze besteht aus vier Punkten: Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss (diese Werte werden auch OHLC genannt). „Open“ und „Close“ sind die ersten und letzten aufgezeichneten Preise innerhalb des ausgewählten Zeitrahmens, während „Low“ und „High“ die niedrigsten bzw. höchsten aufgezeichneten Preise sind. 

Candlestick-Charts sind eines der wichtigsten Tools zur Analyse von Finanzdaten. Candlesticks haben ihren Ursprung im Japan des 17. Jahrhunderts, wurden jedoch zu Beginn des 20. Jahrhunderts von Pionieren des Markthandels wie Charles Dow verfeinert.

Die Analyse von Candlestick-Charts ist eine der gebräuchlichsten Methoden, um den Bitcoin-Markt mithilfe technischer Analysen zu untersuchen. Möchten Sie lernen, wie man Candlestick-Charts liest? Schauen Sie sich den Artikel „Candlestick-Chart“ an. Ein Leitfaden für Anfänger.

Was sind Candlestick-Charts?

Die technische Analyse basiert weitgehend auf der Annahme, dass frühere Preisbewegungen dabei helfen können, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Wie nutzt man Candlesticks für die technische Analyse? Ziel ist es, Muster in Candlestick-Charts zu erkennen und darauf basierende Handelsstrategien zu entwickeln.

Candlestick-Charts helfen Händlern, die Marktstruktur zu analysieren und zwischen bullischen und bärischen Marktphasen zu unterscheiden. Sie können auch verwendet werden, um interessante Bereiche auf einem Diagramm zu identifizieren, beispielsweise Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder potenzielle Wendepunkte. Dies sind die Stellen im Diagramm, an denen Sie normalerweise eine erhöhte Handelsaktivität beobachten können.

Candlestick-Muster sind auch eine großartige Möglichkeit, Risiken zu verwalten, da sie spezifische und präzise Handelskonfigurationen bieten. Wie kommt es dazu? Candlestick-Muster können klare Kursziele und Ungültigkeitspunkte identifizieren. Dadurch können Händler sehr präzise und kontrollierte Handelskonfigurationen festlegen. Aus diesem Grund werden Candlestick-Muster häufig von Forex-Händlern und in der Kryptowährungsbranche verwendet.

Zu den häufigsten Kerzenmustern gehören Flaggen, Dreiecke, Keile, Hämmer, Sterne und Doji-Sterne. Wenn Sie lernen möchten, wie man Diagramme versteht, lesen Sie die folgenden Artikel der Binance Academy: 12 beliebte Candlestick-Muster, die in der technischen Analyse verwendet werden, und ein Leitfaden für Anfänger zu klassischen Diagrammmustern.

Was ist eine Trendlinie?

Trendlinien sind ein Instrument, das sowohl von Händlern als auch von technischen Analysten häufig verwendet wird. Dabei handelt es sich um Linien, die bestimmte Datenpunkte in einem Diagramm verbinden. Dabei handelt es sich in der Regel um Preisdaten, jedoch nicht immer. Einige Händler verwenden möglicherweise auch Trendlinien für technische Indikatoren und Oszillatoren.

Der Hauptzweck von Trendlinien besteht darin, bestimmte Aspekte der Preisbewegung zu visualisieren. Auf diese Weise können Händler den Gesamttrend und die Struktur des Marktes bestimmen.

Der Bitcoin-Preis berührt die Trendlinie mehrmals, was auf einen Aufwärtstrend hindeutet.

Einige Händler verwenden Trendlinien ausschließlich, um die Marktstruktur besser zu verstehen. Einige nutzen sie, um effektive Handelsstrategien zu entwickeln, die auf der Interaktion von Trendlinien mit dem Preis basieren.

Trendlinien können in jedem Zeitrahmen auf ein Diagramm angewendet werden. Wie bei jedem anderen Marktanalysetool sind jedoch Trendlinien in höheren Zeitrahmen in der Regel zuverlässiger als solche in kürzeren Zeitrahmen. 

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Stärke der Trendlinie. Gemäß der traditionellen Definition muss eine Trendlinie den Preis mindestens zwei- oder dreimal berühren, um gültig zu sein. Generell gilt: Je öfter der Preis die Trendlinie berührt (getestet) hat, desto zuverlässiger wird er angesehen.

Wenn Sie mehr über das Zeichnen von Trendlinien erfahren möchten, lesen Sie den Artikel Trendlinien.

Was ist Unterstützung und Widerstand?

Unterstützung und Widerstand gehören zu den grundlegendsten Konzepten im Zusammenhang mit Handel und technischer Analyse.

Unter Unterstützung versteht man das Niveau, bei dem der Preis die Untergrenze durchbricht. Mit anderen Worten: Ein Unterstützungsniveau ist ein Bereich mit erheblicher Nachfrage, in den Käufer einsteigen und den Preis in die Höhe treiben.

Unter Widerstand versteht man das Niveau, bei dem der Preis die Obergrenze erreicht. Ein Widerstandsniveau ist ein Bereich mit erheblichem Angebot, in den Verkäufer eintreten und den Preis nach unten drücken.

Das Unterstützungsniveau (rot) wird getestet und durchbrochen und bewegt sich in das Widerstandsniveau.

Jetzt wissen Sie, dass Unterstützung und Widerstand Ebenen erhöhter Nachfrage bzw. Angebot sind. Bei der Berechnung von Unterstützung und Widerstand spielen jedoch noch viele andere Faktoren eine Rolle.

Technische Indikatoren wie Trendlinien, gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder, Ichimoku-Wolken und Fibonacci-Retracement können ebenfalls auf die potenzielle Bedeutung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus hinweisen. Tatsächlich werden sogar Aspekte der menschlichen Psychologie genutzt. Aus diesem Grund integrieren Händler und Anleger Unterstützung und Widerstand auf unterschiedliche Weise in ihre individuellen Handelsstrategien.

Möchten Sie lernen, wie Sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf einem Diagramm darstellen? Lesen Sie den Artikel „Einführung in Unterstützungs- und Widerstandsniveaus“.

Kapitel 5 – Indikatoren der technischen Analyse

Inhalt

• Was ist ein Indikator in der technischen Analyse?

• Früh- und Spätindikatoren

• Was ist ein Momentum-Indikator?

• Was ist das Handelsvolumen?

• Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

• Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

• Was ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator?

• Was sind Fibonacci-Level?

• Was ist der stochastische RSI (StochRSI)?

• Was sind Bollinger-Bänder (BB)?

• Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

• Was ist ein parabolisches SAR-System?

• Was ist die Ichimoku-Wolke?

Was ist ein Indikator in der technischen Analyse?

Technische Indikatoren berechnen Kennzahlen im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten. Diese Berechnung kann auf Preis, Volumen, On-Chain-Daten, Open Interest, sozialen Indikatoren oder sogar einem anderen Indikator basieren.

Wie bereits erwähnt, basieren die Methoden technischer Analysten auf der Annahme, dass historische Preismuster zukünftige Preisbewegungen bestimmen können. Somit können Händler der technischen Analyse eine Reihe technischer Indikatoren auf einem Diagramm verwenden, um potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.

Technische Indikatoren können auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Es gibt Indikatoren, die zukünftige Trends anzeigen (Frühindikatoren), ein bestehendes Muster bestätigen (Nachlaufindikatoren) oder Ereignisse in Echtzeit verdeutlichen (Koinzidenzindikatoren).

Andere Klassifikationen charakterisieren Indikatoren unter dem Gesichtspunkt der Informationsdarstellung. Gemäß dieser Klassifizierung gibt es Trendindikatoren, die Daten zum Preis überlagern, und es gibt Oszillatoren, die zwischen einem Mindest- und Höchstwert schwanken. 

Es gibt auch bestimmte Arten von Indikatoren, die darauf abzielen, einen bestimmten Aspekt des Marktes zu messen, beispielsweise Momentum-Indikatoren. Wie der Name schon sagt, zielen sie darauf ab, Marktdynamiken zu messen und darzustellen.

Welcher der vorhandenen technischen Analyseindikatoren ist der beste? Auf diese Frage gibt es keine einfache Antwort. Händler können viele verschiedene Arten technischer Indikatoren verwenden und ihre Wahl hängt weitgehend von ihrer individuellen Handelsstrategie ab. Um diese Wahl zu treffen, müssen Sie sich jedoch zunächst über sie informieren. Unser nächstes Kapitel wird diesem Thema gewidmet sein.

Früh- und Spätindikatoren

Wie wir bereits gesagt haben, haben verschiedene Indikatoren unterschiedliche Qualitäten und sollten für bestimmte Zwecke verwendet werden. Frühindikatoren weisen auf zukünftige Ereignisse hin. Spätindikatoren werden verwendet, um zu bestätigen, was bereits geschehen ist. Wie sollten sie verwendet werden?

Frühindikatoren sind im Allgemeinen für kurz- und mittelfristige Analysen nützlich. Sie werden verwendet, wenn Analysten einen Trend vermuten und nach statistischen Instrumenten suchen, um ihre Hypothese zu bestätigen. Wenn es um die Wirtschaft geht, können Frühindikatoren besonders nützlich sein, um Rezessionsphasen vorherzusagen. 

Im Hinblick auf den Handel und die technische Analyse können Frühindikatoren auch für Prognosen verwendet werden. Da es jedoch keinen spezifischen Indikator gibt, der die Zukunft vorhersagen kann, sind solche Prognosen stets mit Vorsicht zu genießen.

Verzögerungsindikatoren werden verwendet, um Ereignisse und Trends zu bestätigen, die bereits eingetreten sind oder auftreten. Sie mögen unnötig erscheinen, können aber auch sehr nützlich sein. Spätindikatoren lenken die Aufmerksamkeit auf bestimmte Aspekte des Marktes, die sonst verborgen bleiben würden. Daher werden Verzögerungsindikatoren normalerweise zur Analyse langfristiger Diagramme verwendet.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie den Artikel „Früh- und Spätindikatoren“.

Was ist ein Momentum-Indikator?

Momentum-Indikatoren messen und zeigen die Marktdynamik an. Was ist Marktdynamik? Einfach ausgedrückt ist es ein Maß für die Geschwindigkeit, mit der sich Preise ändern. Momentum-Indikatoren zielen darauf ab, die Geschwindigkeit zu messen, mit der die Preise steigen oder fallen. Sie werden typischerweise in kurzfristigen Analysen von Händlern verwendet, die von Spitzen hoher Volatilität profitieren möchten.

Das Ziel eines Momentum-Händlers besteht darin, Geschäfte zu tätigen, wenn die Dynamik hoch ist, und auszusteigen, wenn die Marktdynamik nachzulassen beginnt. Bei geringer Volatilität bleibt der Preis meist in einer kleinen Spanne gefangen. Wenn die Spannung zunimmt, macht der Preis oft eine starke impulsive Bewegung und bricht schließlich aus der Spanne aus. Dies ist es, was Momentum-Händler ausnutzen.

Nachdem die Bewegung abgeschlossen ist und die Händler ihre Positionen verlassen, wechseln sie zu einem anderen Vermögenswert mit hoher Dynamik und versuchen, das gleiche Muster zu spielen. Daher werden Momentum-Indikatoren häufig von Daytradern, Scalpern und kurzfristigen Händlern verwendet, die nach schnellen Handelsmöglichkeiten suchen. 

Was ist das Handelsvolumen?

Ein typischer Indikator ist das Handelsvolumen. Es zeigt die Anzahl der paarweise mit einem Vermögenswert gehandelten Aufträge über einen bestimmten Zeitraum. Mit anderen Worten: Es zeigt an, wie viel von dem Vermögenswert im gemessenen Zeitraum den Besitzer gewechselt hat.

Manche halten das Handelsvolumen für den wichtigsten technischen Indikator. „Volumen geht vor Preis“ ist ein bekannter Satz in der Handelswelt. Dies bedeutet, dass ein hohes Handelsvolumen ein Frühindikator für eine große Preisbewegung ist (unabhängig von der Richtung).

Mithilfe des Handelsvolumenindikators messen Händler die Stärke des Haupttrends. Wenn eine hohe Volatilität mit einem hohen Handelsvolumen einhergeht, kann dies als Bestätigung der Bewegung gewertet werden. Und das macht Sinn: Eine hohe Handelsaktivität bedeutet ein erhebliches Volumen, da viele Händler und Investoren auf einem bestimmten Preisniveau aktiv sind. Wenn die Volatilität nicht mit einem hohen Handelsvolumen einhergeht, kann der zugrunde liegende Trend als schwach angesehen werden.

Auch Preisniveaus mit historisch hohem Volumen können für Händler ein guter potenzieller Einstiegs- oder Ausstiegspunkt sein. Da sich die Geschichte tendenziell wiederholt, kann es auf diesen Niveaus zu einer erhöhten Handelsaktivität kommen. Idealerweise sollten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auch mit einem Anstieg des Volumens einhergehen, was die Stärke des Niveaus bestätigt.

Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dies ist ein Impulsoszillator, der die Geschwindigkeit der Preisänderung anzeigt. Der Wert liegt zwischen 0 und 100 und wird üblicherweise als Linie in einem Diagramm dargestellt.

RSI-Indikator auf dem Bitcoin-Chart.

Welche Idee steckt hinter der Messung der Marktdynamik? Wenn die Marktdynamik zunimmt und der Preis steigt, kann der Aufwärtstrend als stark angesehen werden. Und umgekehrt: Wenn die Marktdynamik abnimmt, während der Preis steigt, wird der Aufwärtstrend schwach sein. In diesem Fall kann es zu einer Umkehr kommen.

Schauen wir uns an, wie die traditionelle Interpretation des RSI-Indikators funktioniert. Wenn der RSI-Wert unter 30 liegt, gilt der Vermögenswert als überverkauft. Ein Vermögenswert wird überkauft, wenn der RSI über 70 liegt.

Der RSI-Indikator sollte jedoch mit einer gewissen Skepsis betrachtet werden. Unter ungewöhnlichen Marktbedingungen kann der RSI extreme Werte erreichen – und selbst dann kann der aktuelle Markttrend noch einige Zeit anhalten.

Der RSI ist einer der einfachsten technischen Indikatoren und damit einer der besten für Anfänger. Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Was ist der RSI-Indikator?“

Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

Gleitende Durchschnitte glätten die Preisbewegungen und erleichtern das Erkennen von Spotmarkttrends. Da sie auf früheren Preisdaten basieren, mangelt es ihnen an Präzision, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Gleitende Durchschnitte sind nachlaufende Indikatoren.

Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten. Am gebräuchlichsten sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Was ist der Unterschied? 

Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist der arithmetische Durchschnitt des Preises über die letzten n Perioden. Um beispielsweise den 10-Tage-SMA zu berechnen, wird der Durchschnittspreis der letzten 10 Tage herangezogen und im Chart angezeigt.

Gleitender 200-Wochen-Durchschnitt für den Bitcoin-Preis.

Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist etwas komplizierter. Bei der Berechnung wird eine andere Formel verwendet, bei der es auf aktuellere Preisdaten ankommt. Dadurch reagiert der EMA schneller auf aktuelle Preisbewegungen, während der SMA möglicherweise länger braucht, um diese widerzuspiegeln.

Wie wir bereits gesagt haben, sind gleitende Durchschnitte nachlaufende Indikatoren. Je länger der Zeitraum ist, über den das Diagramm erstellt wird, desto länger ist die Verzögerung. Daher wird der gleitende 200-Tage-Durchschnitt langsamer auf Preisumkehrungen reagieren als der 100-Tage-Durchschnitt.

Mithilfe gleitender Durchschnitte können Sie Markttrends leicht erkennen. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Was sind gleitende Durchschnitte.“

Was ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator?

MACD ist ein Oszillator, der die Marktdynamik basierend auf zwei gleitenden Durchschnitten anzeigt. Da er bereits stattgefundene Preisbewegungen verfolgt, handelt es sich um einen nachlaufenden Indikator.

MACD besteht aus zwei Linien – der MACD-Linie und der Signallinie. Wie werden sie berechnet? Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26-EMA vom 12-EMA subtrahiert wird. Es ist einfach. Dann wird die 9 EMA – Signallinie – mit der MACD-Linie auf dem Chart eingezeichnet. Darüber hinaus zeigen viele Chart-Tools auch ein Histogramm an, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie zeigt.

MACD-Indikator auf Bitcoin-Charts.

Händler nutzen den MACD, indem sie die Beziehung zwischen der MACD-Linie und der Signallinie analysieren. Bei der Analyse des MACD ist der Schnittpunkt zweier Linien ein wichtiges Ereignis. Wenn die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, kann dies als bullisches Signal interpretiert werden. Wenn die MACD-Linie unter das Signalniveau fällt, kann dies als bärisches Signal interpretiert werden.

MACD ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren zur Messung der Marktdynamik. Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie den Artikel „Funktionsweise des MACD-Indikators“.

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Was sind Fibonacci-Level?

Das Fibonacci-Retracement-Tool (oder Fib-Retracement-Tool) ist ein beliebter Indikator, der auf einer Zahlenfolge namens Fibonacci-Folge basiert. Diese Zahlen wurden bereits im 13. Jahrhundert vom italienischen Mathematiker Leonardo Fibonacci definiert. 

Fibonacci-Zahlen sind die Grundlage für viele Indikatoren der technischen Analyse, und das Fibonacci-Retracement ist einer der beliebtesten Indikatoren seiner Art. Dieser Indikator verwendet aus Fibonacci-Zahlen abgeleitete Verhältnisse und drückt sie als Prozentsatz aus. Die resultierenden Prozentsätze werden in einem Diagramm dargestellt und Händler können sie nutzen, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.  

Dies sind die Prozentsätze:

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Technisch gesehen ist das 50 %-Niveau kein Fibonacci-Verhältnis, aber viele Händler berücksichtigen es, wenn sie den Indikator verwenden. Es können auch Fibonacci-Verhältnisse außerhalb des Bereichs 0 – 100 % verwendet werden. Die häufigsten sind 161,8 %, 261,8 % und 423,6 %.

Fibonacci-Niveaus im Bitcoin-Chart.

Wie nutzen Händler also die Fibonacci-Retracement-Levels? Die Grundidee beim Zeichnen von Prozentsätzen in einem Diagramm besteht darin, einen Interessenbereich zu finden. Typischerweise wählen Händler zwei Hauptpreispunkte auf dem Chart aus und fügen ihnen die Werte 0 und 100 des Fibonacci-Retracement-Tools hinzu. Der durch diese Punkte angezeigte Bereich zeigt potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte an und hilft auch bei der Bestimmung der Höhe der Stop-Loss-Order.

Das Fibonacci-Retracement-Tool ist ein universeller Indikator, der in einer Vielzahl von Handelsstrategien verwendet werden kann. Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel: Ein Leitfaden zu Fibonacci-Retracement-Levels.

Was ist der stochastische RSI (StochRSI)?

Der stochastische RSI oder StochRSI ist ein vom RSI abgeleiteter Indikator. Wie beim RSI besteht der Hauptzweck des Indikators darin, den Grad der Überkauft- oder Überverkauftheit eines Vermögenswerts zu bestimmen. Allerdings wird StochRSI im Gegensatz zum RSI nicht aus Preisdaten, sondern aus RSI-Werten generiert. Bei Verwendung der meisten Diagrammtools liegen die StochRSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).

Der StochRSI-Indikator ist am nützlichsten, wenn er sich nahe der Ober- oder Unterseite eines Bereichs befindet. Aufgrund der hohen Aktualisierungsrate und der hohen Empfindlichkeit kann der Indikator jedoch viele falsche Signale erzeugen, die schwer zu interpretieren sind.

Die traditionelle Interpretation des StochRSI-Indikators ähnelt in gewisser Weise der des RSI. Wenn der Indikatorwert 0,8 überschreitet, kann der Vermögenswert als überkauft betrachtet werden. Wenn der Indikatorwert unter 0,2 liegt, kann der Vermögenswert als überverkauft betrachtet werden. Wir weisen jedoch darauf hin, dass sie nicht als direkte Signale für den Einstieg oder Ausstieg aus Positionen betrachtet werden sollten. Natürlich sind die Informationen des Indikators wichtig, aber es ist auch wichtig, sie richtig zu interpretieren. Aus diesem Grund lassen sich die meisten technischen Analysetools am besten in Kombination mit anderen Marktanalysemethoden verwenden.

Möchten Sie mehr über StochRSI erfahren? Schauen Sie sich den Artikel Stochastic RSI Explained an.

Was sind Bollinger-Bänder (BB)?

Bollinger-Bänder, benannt nach John Bollinger, sind eine Möglichkeit zur Messung der Marktvolatilität und werden häufig zur Identifizierung überkaufter und überverkaufter Bedingungen verwendet. Dieser Indikator besteht aus drei Linien oder „Bändern“: dem SMA (mittleres Band) sowie dem oberen und unteren Band. Die Bänder werden auf dem Preisaktionsdiagramm platziert. Die Idee dahinter ist, dass sich mit zunehmender oder abnehmender Volatilität der Abstand zwischen diesen Bändern ändert und sich entsprechend vergrößert und verkleinert.

Bollinger-Bänder auf dem Bitcoin-Chart.

Schauen wir uns die allgemeine Interpretation der Bollinger-Bänder an. Je näher der Preis am oberen Band liegt, desto näher kann der Vermögenswert an einer überkauften Situation liegen. Ebenso gilt: Je näher es am unteren Band liegt, desto näher kann der Vermögenswert an einer überverkauften Situation liegen. 

Es ist zu beachten, dass der Preis normalerweise innerhalb der Bandbreiten liegt, manchmal aber auch höher oder niedriger ausfallen kann. Stellt dies ein unmittelbares Kauf- oder Verkaufssignal dar? Nein. Dies bedeutet lediglich, dass sich der Markt vom mittleren Band des SMA entfernt und extreme Bedingungen erreicht.

Bollinger-Bänder können auch verwendet werden, um zu versuchen, einen Marktengpass, den so genannten Bollinger-Band-Squeeze, vorherzusagen. Es bedeutet eine Periode geringer Volatilität, in der die Bänder sehr nahe beieinander liegen und den Preis in einen kleinen Bereich „quetschen“. Wenn sich in diesem kleinen Bereich „Druck“ aufbaut, wird der Markt schließlich aus diesem Bereich springen, was zu einer Phase erhöhter Volatilität führt. Da sich der Markt dann nach oben oder unten bewegen kann, gilt die Squeeze-Strategie als neutral (weder bärisch noch bullisch). Daher sollte dieses Instrument mit anderen Handelsinstrumenten wie Unterstützung und Widerstand kombiniert werden.

Möchten Sie Ihr Wissen über Bollinger-Bänder vertiefen? Lesen Sie den Artikel „Was sind Bollinger-Bänder?“

Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Wie bereits erwähnt, ist für viele Händler das Handelsvolumen der wichtigste Indikator. Welche Indikatoren basieren also auf dem Volumen?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis oder VWAP kombiniert die Kraft des Volumens mit der Preisaktion. In der Praxis handelt es sich um den durchschnittlichen Preis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, gewichtet nach Volumen. Dies macht es nützlicher als nur den Durchschnittspreis, da es berücksichtigt, welche Preisniveaus das größte Handelsvolumen hatten.

Wie nutzen Händler VWAP? VWAP wird typischerweise zur Analyse der aktuellen Marktaussichten verwendet. Das heißt, wenn der Markt über der VWAP-Linie liegt, kann er als bullisch angesehen werden. Liegt der Markt hingegen unter der VWAP-Linie, kann dies als bärisch angesehen werden. Erinnert Sie das nicht an die Interpretation gleitender Durchschnitte? VWAP kann tatsächlich mit gleitenden Durchschnitten verglichen werden, zumindest in der Art und Weise, wie er verwendet wird. Der Hauptunterschied besteht darin, dass VWAP das Handelsvolumen berücksichtigt.

Darüber hinaus kann VWAP auch zur Identifizierung von Bereichen mit höherer Liquidität verwendet werden. Viele Händler nutzen einen Preisausbruch über oder unter der VWAP-Linie als Handelssignal. Allerdings beziehen sie in der Regel auch andere Kennzahlen zur Risikominderung in ihre Strategie ein.

Möchten Sie mehr über die Verwendung von VWAP erfahren? Lesen Sie den Artikel „Was ist der gewichtete Durchschnittspreis (VWAP)“.

Was ist ein parabolisches SAR-System?

Das parabolische Zeit-/Preissystem (parabolisches SAR) wird verwendet, um die Trendrichtung und mögliche Umkehrungen zu bestimmen. „SAR“ ist eine Abkürzung für „Stop and Reverse“. Der Indikator bezieht sich auf Zeiträume, in denen eine Long-Position geschlossen und eine Short-Position eröffnet werden sollte oder umgekehrt.

Der parabolische SAR wird auf dem Chart als eine Reihe von Punkten angezeigt, die über oder unter dem Preis liegen. Wenn die Punkte unter dem Preis liegen, bedeutet dies, dass sich der Preis in einem Aufwärtstrend befindet. Wenn die Punkte hingegen über dem Preis liegen, bedeutet dies, dass sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet. Eine Umkehr erfolgt, wenn sich die Punkte auf die „andere Seite“ des Preises bewegen.

Parabolischer SAR-Indikator auf dem Bitcoin-Chart.

Parabolic SAR bietet Einblick in die Richtung des Markttrends. Darüber hinaus ist es praktisch, Trendumkehrpunkte zu bestimmen. Einige Händler verwenden den parabolischen SAR-Indikator für einen Trailing-Stop-Loss. Diese spezielle Auftragsart bewegt sich mit dem Markt und stellt sicher, dass Anleger ihre Gewinne während eines starken Aufwärtstrends schützen können.

Parabolisches SAR funktioniert am besten bei starken Markttrends. In Konsolidierungsphasen liefert es viele falsche Signale für mögliche Umkehrungen. Möchten Sie wissen, wie Sie den parabolischen SAR-Indikator verwenden? Schauen Sie sich <em>„Kurzanleitung zur Verwendung eines parabolischen SAR-Systems“ an.

Was ist die Ichimoku-Wolke?

Ichimoku Cloud ist ein TA-Indikator, der viele Indikatoren in einem Diagramm kombiniert. Von allen von uns untersuchten Indikatoren ist Ichimoku sicherlich einer der komplexesten. Auf den ersten Blick kann es schwierig sein, die Formeln und Funktionsweise zu verstehen. In der Praxis ist die Verwendung der Ichimoku-Cloud jedoch nicht so schwierig, wie es scheint, und viele Händler entscheiden sich für sie, weil sie sehr klare Handelssignale generiert. 

Wie wir bereits gesagt haben, ist die Ichimoku-Wolke nicht nur ein Indikator, sondern eine Reihe von Indikatoren. Das System bietet Einblick in die Marktdynamik, die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie die Trendrichtung. Dies wird erreicht, indem fünf Durchschnittswerte berechnet und in einem Diagramm dargestellt werden. Der Indikator erstellt eine „Wolke“ dieser Durchschnittswerte, die potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche vorhersagen kann.

Während Durchschnittswerte eine wichtige Rolle spielen, ist die Wolke selbst der entscheidende Teil des Indikators. Liegt der Preis über der Wolke, kann davon ausgegangen werden, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet. Liegt der Preis hingegen unterhalb der Wolke, kann davon ausgegangen werden, dass er sich in einem Abwärtstrend befindet.

Die Ichimoku-Wolke auf dem Bitcoin-Chart fungiert zunächst als Unterstützung und dann als Widerstand.

Die Ichimoku-Wolke kann auch andere Handelssignale verstärken.

Die Ichimoku-Wolke ist ziemlich schwer zu beherrschen, aber wenn Sie erst einmal verstanden haben, wie sie funktioniert, werden Sie wahrscheinlich großartige Ergebnisse liefern. Um mehr darüber zu erfahren, lesen Sie den Artikel „So funktioniert die Ichimoku Cloud“.

Kapitel 6 – Tipps zum Kryptowährungshandel

Inhalt

• Wie beginnt man mit dem Handel mit Kryptowährungen?

• So handeln Sie Kryptowährungen auf Binance

• Was ist eine Fachzeitschrift und sollte man eine verwenden?

• Wie berechnet man die Positionsgröße im Handel?

• Welche Online-Handelssoftware sollten Sie verwenden?

• Sollten Sie kostenpflichtigen Handelsgruppen beitreten?

• Was ist Pump and Dump?

• Lohnt es sich, an Kryptowährungs-Airdrops teilzunehmen?

Wie beginnt man mit dem Handel mit Kryptowährungen?

Wenn Sie sich entschieden haben, mit dem Handel mit Kryptowährungen zu beginnen, sollten Sie Folgendes beachten.

Zunächst benötigen Sie natürlich Kapital, um handeln zu können. Wenn Sie nicht über Ersparnisse verfügen, kann der Verlust Ihres Geldes schwerwiegende Auswirkungen auf Ihr Leben haben. Denken Sie daran: Sie sollten nur mit Geld handeln, das Sie auch bereit sind zu verlieren. Der Handel ist ein komplexer Prozess und die überwiegende Mehrheit der neuen Händler verliert ihr Geld. Denken Sie immer daran, dass das Geld, das Sie für den Handel beiseite legen, schnell aufgebraucht sein kann und Sie die verlorenen Vermögenswerte möglicherweise nie wieder zurückerhalten können. Es empfiehlt sich, mit kleinem Kapital zu beginnen, damit die gemachten Fehler nicht so schmerzhaft sind.

Sie müssen auch über Ihre gesamte Handelsstrategie nachdenken. Es gibt viele Möglichkeiten, auf den Finanzmärkten Geld zu verdienen. Abhängig vom Zeit- und Arbeitsaufwand, den Sie in den Handel investieren, können Sie zwischen verschiedenen Strategien wählen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Und einen Moment. Viele Händler fühlen sich wohler, wenn der Handel nicht ihre Haupteinnahmequelle ist. Es fällt ihnen leichter, Erfahrungen zu verarbeiten, wenn ihr Alltag nicht von deren Ergebnissen abhängt. Das Eliminieren von Emotionen ist ein gemeinsames Merkmal aller erfolgreichen Trader, und es ist viel schwieriger, wenn Ihr Lebensunterhalt auf dem Spiel steht. Versuchen Sie also (besonders wenn Sie neu sind), den Handel und die Investition als Nebenerwerb zu betrachten. Und beginnen Sie mit kleinen Mengen zu lernen und zu üben. Es kann auch hilfreich sein, nach Möglichkeiten zu suchen, mit Kryptowährungen passives Einkommen zu erzielen.

Die einfachsten Fehler beim Trading und in der technischen Analyse erfahren Sie im Artikel „7 häufige Fehler in der technischen Analyse (TA)“.

So handeln Sie Kryptowährungen auf Binance

Sie haben sich also entschieden, in die Welt des Kryptowährungshandels einzutauchen. Was musst du tun?

Zuerst müssen Sie Ihre Fiat-Währung in Kryptowährung umwandeln. Der einfachste Weg, dies zu tun, besteht darin, die Seite 1 „Krypto kaufen“ auf Binance aufzurufen, wo Ihnen eine Vielzahl von Optionen zur Verfügung steht. Sie können Kryptowährungen mit Debit- und Kreditkarten, über ein Bankkonto an einer P2P-Börse oder über Lösungen von Drittanbietern wie Simplex, Paxful oder Koinal kaufen. Wenn Sie fertig sind, werden Sie Teil des neuen Finanzsystems!

Mit der Kryptowährung haben Sie nun viele Möglichkeiten. So können Sie beispielsweise sofort zur Binance-Spotbörse gehen und Münzen handeln. Wenn Sie bereits Handelserfahrung haben, können Sie die Margin-Handelsplattform Binance oder Binance Futures ausprobieren. Sie haben auch passive Einkommensmöglichkeiten, zu denen das Abstecken, das Verleihen von Vermögenswerten auf Binance Savings, der Beitritt zu einem Binance-Mining-Pool und mehr gehören.

Alle diese Funktionen sind auf sogenannten zentralisierten Börsen, insbesondere Binance, verfügbar. Dabei handelt es sich um die Art von Börsen, bei denen Sie Kryptowährungen hinterlegen und Finanzaktivitäten innerhalb der internen Systeme der Börse durchführen. Dank der Magie der Blockchain gibt es jedoch auch andere Optionen, die als dezentrale Börsen (DEXs) bezeichnet werden. Bei diesen Websites verlassen Ihre Gelder niemals Ihr eigenes Kryptowährungs-Wallet, sodass Sie immer die volle Kontrolle darüber haben. Sie können auch eine Hardware-Wallet anschließen und direkt von dort aus handeln.

Zentralisierte Börsen dominieren den Kryptowährungsraum. Viele Händler und Blockchain-Enthusiasten glauben jedoch, dass in Zukunft ein erheblicher Teil des Kryptowährungshandelsvolumens über DEXs stattfinden wird. Besuchen Sie Binance DEX für ein neues Handelserlebnis!

Was ist eine Fachzeitschrift und sollte man eine verwenden?

Ein Handelsjournal ist eine Dokumentation Ihrer Handelsaktivitäten. Lohnt es sich? Es ist besser zu haben. Sie können jedes Tool verwenden – von einer einfachen Excel-Tabelle bis hin zu einem Abonnement für einen speziellen Dienst.

Einige Händler glauben, dass das Führen eines Handelsjournals eine wichtige Rolle bei der Erzielung konstanter Gewinne spielt, insbesondere wenn es um einen aktiveren Handel geht. Denn wie können Sie Ihre Stärken und Schwächen identifizieren, wenn Sie Ihre Handelsaktivitäten nicht dokumentieren? Ohne ein Handelsjournal haben Sie kein klares Bild Ihrer Handelsergebnisse.

Denken Sie daran, dass Vorurteile eine wichtige Rolle bei Ihren Handelsentscheidungen spielen können und ein Handelsjournal dabei helfen kann, einige davon abzumildern. Wie genau? Es ist ganz einfach, denn mit den Fakten kann man nicht streiten! Alle Handelskennzahlen basieren auf Zahlen, und wenn Sie keinen Erfolg haben, wird sich das in Ihren Zahlen widerspiegeln. Indem Sie ein sorgfältiges Handelsjournal führen, können Sie nachverfolgen, welche Strategien am besten funktionieren.

Wie berechnet man die Positionsgröße im Handel?

Einer der wichtigsten Aspekte des Handels ist das Risikomanagement. Einige Händler argumentieren, dass dies im Allgemeinen das Wichtigste beim Handel ist. Daher ist es notwendig, die Positionsgröße anhand einer Standardformel zu berechnen. So werden sie berechnet. 

Zunächst müssen Sie bestimmen, wie viel von Ihrem Konto Sie bereit sind, für einzelne Trades zu riskieren. Nehmen wir an, es beträgt 1 %. Bedeutet das, dass Sie Positionen mit 1 % Ihres Kontos eingehen? Nein, das bedeutet, dass Sie bei Auslösung Ihres Stop-Loss nicht mehr als 1 % Ihres Kontos verlieren.

Dieser Betrag mag wie ein kleiner Betrag erscheinen, aber er stellt sicher, dass die unvermeidlichen paar schlechten Trades Ihr Konto nicht zerstören. Sobald Sie dies festgestellt haben, müssen Sie Ihr Stop-Loss-Level festlegen. Sie legen ihn für jede einzelne Transaktion fest, basierend auf den Merkmalen Ihrer Handelsstrategie. Nehmen wir an, Sie legen einen Stop-Loss von 5 % Ihrer Anfangsinvestition fest. Das bedeutet, dass Sie genau 1 % Ihres Kontos verloren haben, wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird und Sie mit 5 % Ihres Einstiegs aussteigen.

Nehmen wir an, Ihr Kontostand beträgt 1000 USDT. Wir riskieren 1 % bei jedem Trade. Unser Stop-Loss beträgt 5 % des Einstiegs. Welche Positionsgröße sollten wir festlegen? 

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Wenn wir nur 10 USDT verlieren wollen, also 1 % unseres Kontos, müssen wir eine Position von 200 USDT eingehen.

Dieser Prozess mag zunächst etwas langwierig erscheinen, ist aber für ein ordnungsgemäßes Risikomanagement unerlässlich. Gute Nachrichten: Wir haben diesem Thema einen ganzen Artikel gewidmet: „So berechnen Sie die Positionsgröße im Handel.“

Welche Online-Handelssoftware sollten Sie verwenden?

Die Diagrammanalyse ist ein zentraler Bestandteil des Arsenals eines jeden technischen Analysten. Wo kann man das am besten machen? Binance integriert TradingView-Charts, sodass Sie Analysen direkt auf der Plattform durchführen können – sowohl im Webinterface als auch in der mobilen Anwendung. Sie können auch ein Konto bei TradingView erstellen und alle Binance-Märkte über deren Plattform überprüfen.

Es gibt viele andere Online-Charting-Programme auf dem Markt, die jeweils unterschiedliche Vorteile bieten. Aber höchstwahrscheinlich müssen Sie sich für ein kostenpflichtiges Monatsabonnement anmelden. Zu den Tools, die sich auf den Handel mit Kryptowährungen konzentrieren, gehören Coinigy, TradingLite, Exocharts und Tensorcharts.

Sollten Sie kostenpflichtigen Handelsgruppen beitreten?

Höchstwahrscheinlich nein. Es gibt viele großartige kostenlose Quellen für Handelsinformationen. Warum nicht von ihnen lernen? Es ist auch nützlich, den Handel selbst zu üben, damit Sie aus Ihren Fehlern lernen und herausfinden können, was am besten zu Ihnen und Ihrem Handelsstil passt.

Der Beitritt zu einer kostenpflichtigen Gruppe kann eine gute Lernhilfe sein, aber hüten Sie sich vor Betrug und falscher Werbung. Schließlich lassen sich Handelsergebnisse sehr leicht fälschen, um neue Benutzer anzulocken.

Es lohnt sich auch zu überlegen, warum ein erfolgreicher Händler eine bezahlte Gruppe gründen möchte. Natürlich ist ein Nebenverdienst immer willkommen, aber warum eine hohe Studiengebühr verlangen, wenn es ihnen schon gut geht?

Natürlich kennen wir Beispiele, bei denen erfolgreiche Händler erstklassige Bezahl-Communities mit Zusatzdiensten, wie der Ergänzung spezieller Marktdaten, geschaffen haben. Seien Sie dennoch vorsichtig und vorsichtig, wenn Sie jemandem Ihr Geld geben. Die meisten bezahlten Handelsgruppen existieren, um mit neuen Händlern Geld zu verdienen.

Was ist Pump and Dump?

Pump and Dump ist ein System, bei dem der Preis eines Vermögenswerts durch falsche Informationen in die Höhe getrieben wird. Wenn der Preis deutlich gestiegen ist („gepumpt“), verkaufen („dump“) die Angreifer billig gekaufte Säcke mit Münzen zu einem viel höheren Preis.

Typische Preisbewegung nach einem Pump-and-Dump-Muster.

Pump-and-Dump-Systeme sind auf Kryptowährungsmärkten weit verbreitet, insbesondere in Bullenmärkten. Zu diesem Zeitpunkt drängen viele unerfahrene Anleger auf den Markt und es ist einfacher, sie auszunutzen. Diese Art von Betrug kommt am häufigsten bei Kryptowährungen mit geringer Marktkapitalisierung vor, da deren Preise aufgrund der geringen Liquidität dieser Märkte tendenziell leichter zu erhöhen sind.

Pump-and-Dump-Programme werden oft von privaten „Pump-and-Dump-Gruppen“ organisiert, die den Teilnehmern leichte Gewinne versprechen (normalerweise im Austausch gegen eine Belohnung). Mitglieder solcher Gruppen werden jedoch in der Regel von einer noch kleineren Gruppe von Menschen genutzt, die bereits Positionen in Coins erworben haben und auf den richtigen Moment warten, um diese zu verkaufen.

Auf traditionellen Märkten werden Personen, die der Förderung von Pump-and-Dump-Systemen für schuldig befunden werden, mit hohen Geldstrafen belegt.

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Lohnt es sich, an Kryptowährungs-Airdrops teilzunehmen?

Das ist möglich, aber seien Sie besonders vorsichtig! Airdrops sind eine neue Möglichkeit, Kryptowährungen an ein breites Publikum zu verteilen. Ein Airdrop ist eine großartige Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Kryptowährungen nicht in den Händen einiger weniger Hodler zentralisiert werden. Für ein gesundes dezentrales Netzwerk ist eine große Anzahl unabhängiger Hodler von größter Bedeutung.

Gratiskäse gibt es nur in der Mausefalle. Nun ja, nicht nur ... Vielleicht ... Wenn Sie sehr viel Glück haben ... Höchstwahrscheinlich werden die Airdrop-Organisatoren jedoch sofort versuchen, Sie auszunutzen oder eine Gegenleistung zu erhalten.

Was können sie verlangen? Einer der am häufigsten im Austausch für ein Werbegeschenk angeforderten „Vermögenswerte“ sind Ihre persönlichen Daten. Sind Ihre persönlichen Daten in einer hochspekulativen Kryptowährung 10 bis 50 US-Dollar wert? Sie haben die Wahl, aber es gibt bessere Möglichkeiten, zusätzliches Einkommen zu erzielen, ohne Ihre Privatsphäre und Ihre persönlichen Daten zu gefährden. Seien Sie also auch hier besonders vorsichtig, wenn Sie sich für die Teilnahme an einem Kryptowährungs-Airdrop entscheiden.

Zusammenfassung

Wir haben viel gelernt, nicht wahr? Der Einstieg in den Handel mit Kryptowährungen kann eine Herausforderung sein, da es viele Konzepte zu lernen gibt. Wir hoffen, dass Ihnen dieser Leitfaden dabei geholfen hat, sich beim Handel mit Kryptowährungen wohler zu fühlen.

Es gibt jedoch immer etwas zu lernen! Deshalb haben wir eine Plattform für Fragen und Antworten rund um Kryptowährungen geschaffen: Ask Academy. Wenn Sie weitere Fragen zum Kryptowährungshandel, zur Blockchain-Technologie, zur Kryptografie oder zu anderen verwandten Themen haben, können Sie diese gerne posten. Die Community wird dir auf jeden Fall antworten! Wir sehen uns bei der Ask Academy.