Lassen Sie es uns in unseren Fingern erklären.
Tokenisiertes Bitcoin ist eine Möglichkeit, Bitcoin auf anderen Blockchains zu verwenden.
Aber ist Bitcoin allein nicht gut genug? Bitcoin ist in Ordnung! Es verfügt über einen robusten Anwendungsfall und ist bereits so etwas wie eine Public Domain geworden. Seine bewusst eingeschränkten Fähigkeiten behindern jedoch Innovationen.
Was kann man sonst noch mit Bitcoins machen? Einige Besitzer dieser Münze glauben, dass es nicht nötig ist, nach neuen Verwendungsmöglichkeiten zu suchen. Andererseits müssen wir Bitcoin oft in anderen Blockchains verwenden. Daher stammt die Idee der tokenisierten BTC auf Ethereum.
Warum Bitcoin tokenisieren? Was nützt das? Wie entsteht tokenisierter Bitcoin? Ist es möglich, tokenisierte BTC zu erhalten? Nachfolgend finden Sie Antworten auf diese Fragen.
Einführung
Bitcoin wird im Kryptowährungsbereich im Allgemeinen als „Reservevermögenswert“ oder Wertaufbewahrungsmittel angesehen. Infolgedessen weist sie die höchste Akzeptanzrate, die beste Liquidität, das höchste durchschnittliche Handelsvolumen auf und bleibt die Kryptowährung mit der höchsten Marktkapitalisierung. Manche Leute glauben, dass überhaupt keine Kryptowährungen nötig sind, da Bitcoin bereits alle möglichen Anwendungsfälle bietet, die Altcoins gerade zu implementieren versuchen.
Die Blockchain-Technologie floriert in verschiedenen Segmenten. Die dezentralisierte Finanzbewegung (DeFi) zielt darauf ab, Finanzanwendungen in die Blockchain zu bringen. Diese dezentralen Anwendungen (DApps) laufen in öffentlichen Netzwerken und ermöglichen aufgrund ihrer Vertrauenslosigkeit die Durchführung von Finanztransaktionen, ohne dass eine zentrale Koordinierungsstelle erforderlich ist. Während DeFi Blockchain-unabhängig ist und auf jeder Smart-Contract-Plattform ausgeführt werden kann, findet der Großteil seiner Aktivitäten auf Ethereum statt.
Bitcoin ist das Rückgrat des Kryptowährungsmarktes, schafft es jedoch nicht, die Innovationen anderer Teile des Ökosystems zu nutzen. Einige Projekte arbeiten bereits an der Lösung dieses Problems.
Gibt es Möglichkeiten, die Einsatzmöglichkeiten von Bitcoin zu erweitern und gleichzeitig das Bitcoin-Netzwerk intakt zu halten? Der Anstieg der Anzahl tokenisierter Bitcoins auf Ethereum zeigt die hohe Nachfrage nach ihnen.
Was ist tokenisierter Bitcoin?
Um Verwirrung zu vermeiden, müssen wir zunächst einige Dinge klären. Wenn Sie unseren Artikel Was ist Bitcoin? gelesen haben, wissen Sie, dass Bitcoin mit einem Großbuchstaben ein Netzwerk und Bitcoin mit einem Kleinbuchstaben eine Rechnungseinheit ist.
Die Idee, Bitcoin zu tokenisieren, ist relativ einfach. Sie sperren BTC mithilfe eines bestimmten Mechanismus, geben Token in einem anderen Netzwerk aus und verwenden BTC als Token in diesem Netzwerk. Jeder Token in diesem Netzwerk repräsentiert eine bestimmte Anzahl von Bitcoins. Die Verbindung zwischen ihnen muss aufrechterhalten werden und der Prozess muss reversibel sein. Das heißt, Sie sollten in der Lage sein, diese Token zu zerstören, wodurch die „ursprünglichen“ Bitcoins auf der Bitcoin-Blockchain wieder freigeschaltet werden.
Im Fall von Ethereum werden Bitcoins durch ERC-20-Token repräsentiert. Dadurch können Benutzer Transaktionen im Ethereum-Netzwerk durchführen, die auf Bitcoin lauten. Auch die Programmierbarkeit von Bitcoins nimmt, wie bei jedem anderen Token auf Ethereum, zu.
Sie können den aktuellen Gesamtbetrag der auf Ethereum tokenisierten Bitcoins unter btconethereum.com überprüfen.
Seit Juli 2020 wurden 15.000 BTC auf Ethereum tokenisiert. Diese Zahl mag sehr groß erscheinen, ist aber im Vergleich zu den rund 18,5 Millionen im Umlauf befindlichen Münzen vernachlässigbar. Dies könnte jedoch erst der Anfang sein.
Es ist erwähnenswert, dass Sidechains und Layer-2-Lösungen wie Bitcoin Lightning Network oder Liquid Network ebenfalls darauf abzielen, ähnliche Probleme zu lösen. Überraschenderweise verfügt Ethereum über mehr als zehnmal mehr Bitcoins als das Bitcoin Lightning Network.
Dennoch ist der Wettbewerb zwischen verschiedenen Lösungen nicht so eindeutig – es handelt sich nicht um ein Nullsummenspiel. Viele glauben, dass sie sich gegenseitig ergänzen, statt zu konkurrieren. Tokenisierte Projekte können Bitcoin-Inhabern mehr Möglichkeiten bieten, während nicht-tokenisierte Projekte zur Verbesserung der gesamten Infrastruktur beitragen. Dies wird eine stärkere Integration im gesamten Bereich fördern, was der gesamten Branche zugute kommen wird.
Das hört sich alles interessant an, aber was nützt es? Lassen Sie uns herausfinden, warum wir Bitcoin tokenisieren müssen.
Warum Bitcoin auf Ethereum tokenisieren?
Bitcoin ist bewusst sehr einfach gehalten. Es wurde für die Ausführung mehrerer Aufgaben entwickelt, weist jedoch auch bestimmte Einschränkungen auf.
Obwohl Bitcoin den höchsten Wert hat, profitiert es nicht von Innovationen in anderen Segmenten der digitalen Währungsbranche. Sie können zwar Smart Contracts auf Bitcoin ausführen, deren Umfang ist jedoch im Vergleich zu Ethereum oder anderen Smart Contract-Plattformen begrenzt.
Die Tokenisierung von Bitcoins auf anderen Ketten kann die Effizienz des Netzwerks verbessern. Wie genau? Dadurch werden Funktionen aktiviert, die von Bitcoin nicht nativ unterstützt werden. Gleichzeitig bleiben die Kernfunktionen und das Sicherheitsmodell von Bitcoin erhalten. Zu den weiteren Vorteilen gehören eine erhöhte Transaktionsgeschwindigkeit, Fungibilität und Datenschutz.
In diesem Abschnitt werden wir uns mehrere mögliche Gründe ansehen. Einer der Hauptaspekte von DeFi ist die Interoperabilität. Da alle diese Anwendungen auf derselben öffentlichen Open-Source-Basisschicht laufen, können sie nahtlos miteinander interagieren.
Die Verwendung von Bitcoin in dieser zusammengesetzten Schicht aus Finanzbausteinen hat das Potenzial, potenzielle Kunden zu interessieren. Dies könnte zu neuen Arten von Anwendungen führen, die Bitcoin verwenden.
Wie funktioniert die Bitcoin-Tokenisierung?
Es gibt viele Möglichkeiten, Bitcoin auf Ethereum und anderen Blockchains zu tokenisieren. Sie alle haben einen unterschiedlichen Dezentralisierungsgrad, unterschiedliche Annahmen über Vertrauen und Risiko und können die Verankerung auf unterschiedliche Weise unterstützen.
Die beiden Haupttypen sind Verwahrung und Nichtverwahrung. Der erste Typ beinhaltet das Vorhandensein einer zentralen Depotbank, die Token ausgeben kann. Diese Methode birgt bestimmte Risiken, die mit der Beteiligung Dritter verbunden sind, da Sie der Organisation vertrauen müssen, die die Bitcoins verwahrt. Diese Implementierung kann jedoch als sicherer als die Alternativen angesehen werden.
Andere Lösungen unterscheiden sich darin, dass sie Sie nicht dazu zwingen, einem Dritten zu vertrauen, da die On-Chain-Mining- und Burning-Prozesse durch automatisierte Prozesse durchgeführt werden. Durch bestimmte Netzwerkmanipulationen werden Sicherheitenwerte gesperrt und Token in einer anderen Kette freigegeben. Gelder werden in der Kette blockiert, bis die Token zerstört werden. Während dadurch Risiken Dritter eliminiert werden, steigen die potenziellen Sicherheitsrisiken. Warum? In diesem Fall liegt die Verantwortung vollständig bei Ihnen. Im Falle eines Benutzer- oder Vertragsfehlers gehen die Gelder für immer verloren.
Beispiele für tokenisierte Bitcoins
Verwahrung
Sie machen einen erheblichen Teil des aktuellen tokenisierten Bitcoin-Umlaufs aus. Die meisten Gelder sind in Wrapped Bitcoin (WBTC) gesperrt. Wie es funktioniert? Benutzer übertragen ihre Bitcoins an einen zentralen Verwahrer, der sie in einem Cold Wallet mit mehreren Signaturen speichert und WBTC-Token ausgibt. Es ist zu beachten, dass dieser Prozess eine Identitätsprüfung gemäß den KYC/AML-Regeln erfordert. Diese Methode erfordert das Vertrauen in den Verwahrer, der den Token erstellt, bietet aber auch einige Garantien in Bezug auf die Sicherheit.
Binance hat auch eine tokenisierte Version von BTC namens BTCB. Dies ist ein BEP-2-Token, der auf Binance Chain ausgegeben wird und unabhängig auf Binance DEX erworben werden kann.
Nicht haftpflichtig
Nicht verwahrte Lösungen funktionieren auf der Blockchain ohne die Beteiligung einer zentralen Verwahrstelle. Das heißt, diese Token können als Wrapped BTC betrachtet werden. Anstelle einer zentralen Depotbank wird die Speicher- und Ausgabefunktion jedoch von einem Smart Contract oder einer virtuellen Maschine übernommen. Benutzer können BTC einzahlen und ihre eigenen tokenisierten Bitcoins ausgeben, ohne dass Vertrauen oder Erlaubnis erforderlich sind.
Einige dieser Systeme erfordern auch eine Überbesicherung, was bedeutet, dass Benutzer mehr Geld (Sicherheiten) hinterlegen müssen, als sie ausgeben möchten. Dies geschieht, um das System auf Black Swan-Ereignisse und größere Marktversagen vorzubereiten. Aber selbst in diesem Fall sind diese Systeme möglicherweise nicht in der Lage, mit einem Rückgang des Angebots zurechtzukommen.
Die beliebteste nicht verwahrte Implementierung ist renBTC. Bitcoins werden an die Ren Virtual Machine (RenVM) gesendet, die sie über ein Netzwerk dezentraler Knoten speichert. Anschließend werden ERC-20-Token basierend auf der Anzahl der gesendeten Bitcoins ausgegeben.
Weitere bemerkenswerte Beispiele sind sBTC und iBTC – synthetische Token, die durch Synthetix Network Token (SNX) anstelle von Bitcoin unterstützt werden. iBTC ist besonders interessant, weil es den Preis von Bitcoin invertiert verfolgt. Dies macht es zu einer der wenigen Möglichkeiten, Bitcoin ohne Verwahrung zu verkaufen.
Es ist erwähnenswert, dass es sich hierbei um experimentelle Technologien handelt. Es ist nicht verwunderlich, dass zentralisierte Verwahrungslösungen aufgrund ihrer Sicherheit beliebter sind. Natürlich besteht das Risiko von Benutzerfehlern, die möglicherweise zu einem Verlust von Geldern führen können. Aber letztendlich könnte dies mit fortschreitender Technologie die Zukunft der Tokenisierung sein.
Da nicht verwahrte Lösungen automatisierten Prozessen unterliegen, empfehlen wir, sie nur von erfahrenen Benutzern zu verwenden. Wenn Sie sich jedoch keine Gedanken über das Mining von Token machen möchten, können Sie diese auf Kryptowährungsbörsen kaufen und umtauschen.
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Kommt das alles Bitcoin oder Ethereum zugute?
Das ist keine einfache Frage. Versuchen wir es herauszufinden.
Wie wird Bitcoin davon profitieren? Erstens erweitern sich die Anwendungsmöglichkeiten. Obwohl viele argumentieren, dass Bitcoin keine zusätzlichen Funktionen benötigt, können viele dieser Methoden sehr nützlich sein. Wie bereits erwähnt, besteht der Hauptvorteil in einer höheren Transaktionsgeschwindigkeit, Fungibilität, Privatsphäre und geringeren Transaktionsgebühren. Mit der Einführung von ETH 2.0 können wir schnellere Transaktionen und niedrigere Gebühren auf Ethereum erwarten. Dies wird auch für tokenisiertes Bitcoin auf Ethereum nützlich sein.
Einige argumentieren jedoch, dass dies potenzielle Gefahren für Besitzer tokenisierter Bitcoins mit sich bringt. Die Tokenisierung von BTC bedeutet auch, auf die Sicherheitsvorteile von Bitcoin zu verzichten, eine seiner Haupteigenschaften.
Was passiert beispielsweise, wenn tokenisierte Bitcoins aufgrund eines Smart-Contract-Fehlers gestohlen werden oder verloren gehen? In diesem Fall können Sie gesperrte Bitcoins auf der Bitcoin-Blockchain nicht mehr entsperren.
Auch Gebühren sollten berücksichtigt werden. Wenn mehr Benutzer mit tokenisierten BTC auf der Ethereum-Blockchain Transaktionen durchführen, könnten die Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk erheblich sinken. Es wird davon ausgegangen, dass Bitcoin auf (sehr) lange Sicht nur durch Transaktionsgebühren unterstützt wird. Sollten die meisten davon im Ethereum-Ökosystem landen, könnte die Sicherheit des Netzwerks gefährdet sein. Allerdings ist dies noch Zukunftsmusik.
Welchen Nutzen wird dies für Ethereum haben? Wenn Ethereum einen Großteil der Bitcoin-Gelder an sich reißt, könnte dies die Effektivität von Ethereum als globales Netzwerk für den Geldtransfer erhöhen. Laut Etherscan-Forschung ist ein erheblicher Teil der zuvor genannten 15.000 BTC-Menge im Ethereum-DeFi-Ökosystem gesperrt.
Tokenisiertes Bitcoin könnte die Effizienz von DeFi auf Ethereum deutlich verbessern. Wie genau? Dezentrale Finanzdienstleistungen können auf Basis von tokenisierten Bitcoins betrieben werden. BTC-basierte DEXs, Kreditmärkte, Liquiditätspools und alles in DeFi können auf BTC lauten. Der Erfolg von tokenisiertem Bitcoin könnte auch andere Arten von Vermögenswerten dazu ermutigen, in das Ethereum-Netzwerk zu wechseln.
Die meisten dieser Projekte befinden sich noch in einem sehr frühen Stadium und die Technologie dahinter bietet noch Raum für Verbesserungen. Dennoch liegen auf jeden Fall viele interessante Veranstaltungen vor uns.
Zusammenfassung
Wir haben besprochen, was tokenisiertes Bitcoin ist und welche Implementierungen es gibt. Die Hauptantriebskraft hinter der Tokenisierung von Bitcoin als ERC-20-Token ist die Verbesserung der Effizienz von Bitcoin.
Sollte es Ethereum gelingen, einen erheblichen Teil der Bitcoin-Transaktionen abzufangen, könnte dies in Zukunft schwerwiegende Folgen haben. Ein Umdrehen ist also ein realistisches Szenario? Wie viel des Bitcoin-Angebots wird in Zukunft auf Ethereum umsteigen? Dies bleibt abzuwarten. Letztlich könnte die Blockchain-Branche jedoch von der Fusion der beiden größten Kryptowährungsnetzwerke profitieren.