Lohnt es sich, Ihre Zeit zu riskieren, um von diesem Artikel zu profitieren?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis gibt an, wie viel Risiko Sie basierend auf dem potenziellen Ertrag eingehen müssen.
Erfahrene Händler und Anleger wägen ihre Chancen sorgfältig ab: Sie suchen nach dem höchsten Aufwärtspotenzial und dem geringsten Abwärtspotenzial. Wenn eine Anlage die gleiche Rendite bringt wie eine andere, jedoch mit geringerem Risiko, ist sie die bessere Wahl.
Möchten Sie wissen, wie Sie dieses Verhältnis selbst berechnen können? Lass es uns herausfinden.
Einführung
Unabhängig davon, ob Sie Daytrading oder Swingtrading bevorzugen, ist es notwendig, die grundlegenden Risikokonzepte zu verstehen. Sie bilden die Grundlage des Marktverständnisses und leiten Handelsaktivitäten und Investitionsentscheidungen. Andernfalls können Sie Ihr Guthaben nicht schützen und steigern.
Wir haben bereits über Risikomanagement, Positionsgröße und Stop-Loss-Einstellung gesprochen. Wenn Sie jedoch aktiv handeln, stellen Sie sich einige wichtige Fragen. Wie groß ist das Risiko im Verhältnis zum potenziellen Gewinn? Wie ist das Aufwärtspotenzial im Vergleich zum Abwärtspotenzial? Mit anderen Worten: Wie hoch ist Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis?
In diesem Artikel besprechen wir, wie das Risiko-Ertrags-Verhältnis für jeden Trade berechnet wird.
Wie hoch ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis (R/R-Verhältnis oder R) ermöglicht es Ihnen zu verstehen, welches Risiko ein Händler im Interesse einer möglichen Rendite eingeht. Mit anderen Worten: Es zeigt Ihnen, wie hoch Ihre potenzielle Rendite für jeden Dollar ist, den Sie bei einer Investition riskieren.
Die Berechnung selbst ist sehr einfach. Das maximale Risiko wird durch den Nettozielgewinn geteilt. Wie genau? Überlegen Sie zunächst, wo Sie in den Handel einsteigen möchten. Entscheiden Sie, wo Sie Gewinne mitnehmen (wenn der Handel erfolgreich ist) und wo Sie den Stop-Loss platzieren (wenn es sich um einen Verlusthandel handelt). Dies ist für ein effektives Risikomanagement unerlässlich. Gute Händler legen Gewinnziele fest und stoppen Verluste, bevor sie einen Handel eingehen.
Jetzt haben Sie Einstiegs- und Ausstiegsziele und können so Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen. Dazu müssen Sie das potenzielle Risiko durch den potenziellen Gewinn dividieren. Je niedriger dieses Verhältnis ist, desto größer ist der potenzielle Gewinn, den Sie pro „Risikoeinheit“ erzielen. Lassen Sie uns herausfinden, wie es funktioniert.
So berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis
Nehmen wir an, Sie möchten eine Long-Position bei Bitcoin eingehen. Sie führen eine Analyse durch und stellen fest, dass Ihre Take-Profit-Order 15 % des Einstiegspreises beträgt. Als nächstes müssen Sie die folgende Frage beantworten: Wo wird Ihre Position wirkungslos sein? Hier müssen Sie Ihren Stop-Loss festlegen. In diesem Fall entscheiden Sie, dass Ihr Stornierungspunkt 5 % Ihres Einstiegspunkts beträgt.
Es ist zu beachten, dass sie im Allgemeinen nicht auf willkürlichen Prozentzahlen basieren sollten. Das Gewinnziel und der Stop-Loss müssen auf der Grundlage einer Marktanalyse ermittelt werden. Indikatoren der technischen Analyse sind sehr nützlich, um dieses Problem zu lösen.
Unser Gewinnziel liegt also bei 15 %, der potenzielle Verlust bei 5 %. Wie ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis? 5/15 = 1:3 = 0,33. Es ist einfach. Das bedeutet, dass wir für jede Risikoeinheit potenziell dreimal so viel gewinnen. Mit anderen Worten: Für jeden Dollar, den wir riskieren, können wir drei Dollar gewinnen. Wenn wir also eine Position im Wert von 100 $ haben, riskieren wir einen Verlust von 5 $ bei einem potenziellen Gewinn von 15 $.
Wir können unseren Stop-Loss auch näher an unseren Einstieg verschieben, um dieses Verhältnis zu verringern. Ein- und Ausstiegspunkte sollten jedoch nicht willkürlich, sondern ausschließlich auf Basis von Analysen berechnet werden. Wenn eine Handelsposition ein hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist, lohnt es sich wahrscheinlich nicht, mit den Zahlen zu streiten und auf Erfolg zu hoffen. In diesem Fall empfehlen wir, eine andere Position mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis zu wählen.
Bitte beachten Sie, dass Positionen unterschiedlicher Größe das gleiche Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweisen können. Wenn wir beispielsweise eine Position von 10.000 $ haben, riskieren wir, 500 $ zu verlieren und einen potenziellen Gewinn von 1.500 $ zu erzielen (das Verhältnis beträgt immer noch 1:3). Das Verhältnis ändert sich nur, wenn wir die relative Position unseres Ziels und Stop-Loss ändern.
Chance-Risiko-Verhältnis
Es ist erwähnenswert, dass viele Händler diese Berechnung in umgekehrter Reihenfolge durchführen – dem Gewinn-Risiko-Verhältnis. Warum? Es ist nur eine Frage der Präferenz, manche finden es einfacher herauszufinden. Die Berechnung ist hier genau das Gegenteil der Risiko-Ertrags-Verhältnis-Formel. Das heißt, das Chance-Risiko-Verhältnis im obigen Beispiel wäre 15/5 = 3. Wie zu erwarten ist, ist ein hohes Chance-Risiko-Verhältnis besser als ein niedriges Verhältnis.
Ein Beispiel für eine Handelsposition mit einem Gewinn-Risiko-Verhältnis von 3,28.
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Was ist Risiko und Gewinn?
Nehmen wir an, wir sind im Zoo und haben einen Streit. Ich gebe dir 1 BTC, wenn du dich in das Gehege schleichst und den Papagei von Hand fütterst. Was ist das potenzielle Risiko? Natürlich kann es passieren, dass Sie von der Polizei festgenommen werden, aber im Erfolgsfall erhalten Sie 1 BTC.
Aber es gibt eine alternative Möglichkeit. Ich gebe dir 1,1 BTC, wenn du in den Käfig eines Tigers kletterst und ihm mit der Hand rohes Fleisch fütterst. Was ist jetzt das potenzielle Risiko? Ja, Sie können immer noch von der Polizei festgenommen werden, aber darüber hinaus kann ein Tiger Sie auch angreifen und tödliche Verletzungen verursachen. Andererseits ist das Gewinnpotenzial etwas höher als bei der Papageienwette, da Sie bei Erfolg mehr BTC erhalten.
Welche dieser Optionen erscheint Ihnen profitabler? Technisch gesehen sind beide unattraktiv, weil man sich in einem Zoo nicht so verhalten möchte. Aber mit einer Tiger-Wette gehen Sie ein viel höheres Risiko für ein etwas höheres Gewinnpotenzial ein.
Ebenso wählen viele Händler Handelspositionen mit dem größten Gewinn und minimalem Risiko aus. Dies wird als asymmetrische Chance bezeichnet (der potenzielle Gewinn ist größer als der potenzielle Verlust).
Wichtig ist hier auch die Erwähnung der Win Rate (Erfolgsquote). Die Gewinnrate ist die Anzahl der erfolgreichen Trades dividiert durch die Anzahl der verlorenen Trades. Wenn Sie beispielsweise eine Gewinnquote von 60 % haben, erzielen Sie (im Durchschnitt) bei 60 % Ihrer Trades einen Gewinn. Schauen wir uns an, wie man dies im Risikomanagement nutzen kann.
Selbst dann können einige Händler mit niedrigen Gewinnraten Gewinne erzielen. Warum so? Allein aufgrund des Risiko-Ertrags-Verhältnisses ihrer einzelnen Handelspositionen. Wenn sie nur Positionen mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:10 eingehen, können sie neun Trades in Folge verlieren und trotzdem bei einem Trade schwarze Zahlen schreiben. Um einen Gewinn zu erzielen, müssen sie nur zwei von zehn Trades gewinnen. Deshalb ist die Berechnung von Risiko und Ertrag so wichtig.
Zusammenfassung
Wir haben uns das Risiko-Ertrags-Verhältnis angesehen und wie Händler es in ihren Handelsplan integrieren können. Die Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses ist für die Bestimmung des Risikoprofils jeder Geldverwaltungsstrategie von entscheidender Bedeutung.
Auch im Hinblick auf das Risiko ist das Führen eines Trading-Journals eine Überlegung wert. Durch die Dokumentation Ihrer Trades erhalten Sie ein genaueres Verständnis der Leistung Ihrer Strategien und können diese an verschiedene Marktumgebungen und Anlageklassen anpassen.
