Autor: Nick Chong
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YFI ist die native Kryptowährung des Yearn.finance-Protokolls. Hierbei handelt es sich um ein Governance-Token, das Benutzern die Möglichkeit gibt, zu entscheiden, in welche Richtung sich das Protokoll weiterentwickeln soll.
Seit seiner Einführung im Juli dieses Jahres ist es YFI gelungen, zu einem der größten auf Ethereum basierenden Token zu werden, da sich das Protokoll auf automatisierte Ertragslandwirtschaftsstrategien konzentriert. In gewisser Weise ist Yearn.finance ein Roboter, dessen Ziel es ist, die besten Renditen in Ethereum DeFi zu erzielen.
Einführung
Das dezentrale Finanzwesen (DeFi) verzeichnete ein parabolisches Wachstum, da die Protokollrenditen überdurchschnittlich abschnitten. Dieses Wachstum ist größtenteils auf die Einführung von Governance-Tokens zurückzuführen, die es ihren Inhabern ermöglichten, die Entwicklungsrichtung von Protokollen zu bestimmen. Governance-Token sind zu einem wichtigen Schritt bei der Dezentralisierung von DeFi-Protokollen geworden.
Im Juli 2020, kurz nach der Einführung der Governance-Token, startete Yearn.finance YFI. Dieser Token eroberte schnell den Kryptowährungsraum und stieg innerhalb eines Monats von 3 $ auf 30.000 $.
Was ist Yearn.finance?
Bevor Sie sich mit YFI befassen, ist es wichtig, die Grundlagen von Yearn.finance, auch bekannt als yEarn, zu verstehen.
Yearn.finance wurde Anfang 2020 von Andre Cronje als Ethereum-basiertes Protokoll ins Leben gerufen, das darauf abzielt, Benutzern maximale Renditen auf Einlagen von Ether, Stablecoins und Altcoins zu bieten. Andre Cronje ist ein südafrikanischer Fintech-Entwickler, der sich entschied, Yearn.Finance zu gründen, nachdem er eine Diskrepanz in der Rentabilität verschiedener DeFi-Anwendungen entdeckt hatte.
Kurz nach seiner Einführung wurde das Cronje-Protokoll gehackt und neu gestaltet, um Benutzern eine neue Reihe von Produkten bereitzustellen.
Hauptmerkmale
Die Hauptkomponente des Protokolls heißt Vaults. Mit seiner Hilfe zahlen Benutzer Kryptowährungen ein und erhalten Einnahmen. Die eingezahlten Gelder werden nach einer Strategie verwaltet, die auf Gewinnmaximierung und Risikominimierung abzielt. Bei der Einführung konzentrierte sich Vaults hauptsächlich auf Stablecoins, aber heute unterstützt es Ether, Bitcoin-Token-Produkte, Chainlink und andere Münzen.
Der Wert von Vaults besteht darin, dass es dazu beiträgt, die Transaktionskosten auf Ethereum zu senken. Bei der Kapitalbündelung muss nur ein Konto (der Controller jedes Tresors) eine Transaktionsgebühr (in Gas) zahlen, um Erträge zu erzielen.
Yearn.finance bietet auch andere Dienstleistungen an. Earn ist eine vereinfachte Version von Vaults, die nur Stablecoins und tokenisierte Bitcoins unterstützt. Mit Zap können Benutzer herkömmliche Stablecoins gegen Liquiditätsanbieter-Token eintauschen, die Stablecoins repräsentieren.
Yearn.finance arbeitet derzeit an anderen Produkten, darunter yInsure, ein dezentrales Versicherungsprotokoll für DeFi-Benutzer, und StableCredit, das darauf abzielt, dezentrale Kreditvergabe und -aufnahme zu erleichtern.
Lernen Sie YFI kennen
Bis Juli 2020 war Yearn.finance ein eher Nischenprojekt. Nach dem Hack Anfang dieses Jahres und dem Absturz des Kryptowährungsmarktes im März zögerten viele Benutzer, das neue Protokoll zu verwenden.
Das änderte sich alles, als Cronje einen Blogbeitrag auf Medium veröffentlichte, in dem er die Einführung von YFI ankündigte, einem ERC-20-Token, der es Benutzern ermöglichen würde, das Yearn.finance-Protokoll selbst zu verwalten.
YFI kann auf verschiedene Weise geschaffen werden, beispielsweise durch die Bereitstellung von Liquidität für einen Balancer-Pool oder eine dezentrale Börse und die Einzahlung von Kapital in Yearn.finance-Produkte.
Obwohl im Medium-Beitrag erwähnt wurde, dass YFI „keinen inneren Wert hat“, verteilte der Markt die Münzen weiterhin. Nachdem der Handel mit 3 US-Dollar im Balancer-Pool begonnen hatte, stieg die Kryptowährung sprunghaft an, da die Anleger den Wert des Managements von Yearn.finance erkannten, das begann, Einlagen in zweistelliger Millionenhöhe anzuziehen.
Kurz nach der Einführung einigte sich die Community auf einen maximalen Vorrat von 30.000 Münzen und entschied sich dafür, YFI knapp zu halten, anstatt den Token-Vorrat weiter wachsen zu lassen. Benutzer, die mit dieser Entscheidung unzufrieden waren, erstellten einen Zweig des Projekts namens DFI.money oder YFII.
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Dezentralisierung Yearn.finance
YFI war für Yearn.finance äußerst wichtig, da es die Einzahlungen und die Aufmerksamkeit für das Protokoll steigerte. Allerdings hatte der Coin noch ein weiteres Ziel: die Entwicklung und Kontrolle des Protokolls unter den Nutzern zu dezentralisieren.
Der Pharming-Mechanismus ermöglichte es jedem Benutzer, unabhängig von seinem Wallet-Guthaben, gleichzeitig YFI zum gleichen Preis zu verdienen. Mit anderen Worten: Man könnte einfach YFI erwerben und Einfluss auf Yearn.finance nehmen.
Nach dem Start von YFI wurde ein umfassendes Governance-Portal gestartet, auf dem Token-Inhaber über verschiedene von Community-Mitgliedern vorgeschlagene Lösungen abstimmen konnten.
Zu den bisher getroffenen Entscheidungen gehört die Einstellung eines Teams aus Vermarktern und Entwicklern sowie das Hinzufügen bestimmter Strategien zu Vaults.
Die Inhaber beschlossen außerdem, YFI-Inhabern Zugang zu den Gewinnen des Protokolls zu gewähren. Die in Yearn.finance-Produkten gezahlten Provisionen gehen an den Fonds und werden weiter zwischen YFI-Eigentümern und dem Team verteilt. Dies macht YFI im Gegensatz zu Bitcoin oder Ethereum zu einem Dividendenwert.
Warum ist YFI wichtig?
Während sich viele nur auf die Kosten von YFI konzentrieren, ist der Wandel im Denken darüber, wie Protokolle die Einführung der Technologie vorantreiben können, viel wichtiger. Der YFI-Start galt als „der fairste Start seit Bitcoin“, da jeder Münzen zum gleichen Preis erstellen konnte.
Anstatt das ICO-Modell (Initial Coin Offering) zu verwenden, bei dem Sie für jede neue Münze einen bestimmten Preis zahlen müssen, wurde YFI-Benutzern die Möglichkeit gegeben, an der Steuerung des Protokolls teilzunehmen. Dieser Mechanismus gab der Entwicklung der Projekt-Community einen erheblichen Schub, da jeder Benutzer dank des Governance-Tokens den gleichen Einfluss auf Yearn.finance hatte.
Auch nach der anfänglichen Preisvolatilität hat Yearn.finance eine der aktivsten Communities im Bereich der dezentralen Finanzen und Kryptowährungen im Allgemeinen aufgebaut.
Schwierigkeiten
Allerdings muss YFI seine eigenen Schwierigkeiten überwinden. Andre Cronje ist seit langem der Mastermind hinter Yearn.finance und YFI, was dazu führt, dass sich die Anleger stärker auf ihn konzentrieren. Mit anderen Worten: Wenn er sich dazu entschließt, eine Pause einzulegen, werden viele das als einen Schlag für YFI betrachten. Einige argumentieren, dass sich das Projekt (zumindest teilweise) immer noch auf diese Schlüsselfigur konzentriert.
Dies machte sich am deutlichsten zu Beginn des Jahres bemerkbar, als Cronje Pläne zum Ausstieg aus dem DeFi-Bereich ankündigte. Dann brachen die Preise für YFI ein, weil man befürchtete, dass das Projekt möglicherweise geschlossen werden könnte.
Der „Cronje Premium“-Trend (wie die Händler ihn selbst nannten) wird allmählich an Bedeutung verlieren, da Yearn.finance sein Team weiter ausbaut. Und wenn sich die dezentrale Governance ohne Cronjes Einfluss weiter entwickelt, wird dies in Zukunft kein Problem mehr sein.
Zusammenfassung
Mit der Einführung von YFI wurde ein neues Prinzip für die Verteilung von Münzen in Kryptowährungsprojekten geboren. Und das betraf die gesamte Branche. Durch Anreize für Early Adopters können Projekte eine schnellere Akzeptanz und Community-Erweiterung erwarten. Dieser Ansatz ist mit dem Konzept des „Risikos der eigenen Haut“ verbunden, das davon ausgeht, dass Menschen, die an einer Investition interessiert sind, sei es finanziell oder emotional, alles tun, was nötig ist, um das Projekt zum Erfolg zu führen.
Yearn.finance ist ein sehr interessantes Protokoll, das einzigartige dezentrale Finanzprodukte erstellt. Mit einem Team aus erfahrenen Entwicklern und Vermarktern ist Yearn.finance vielversprechend, aber nur die Zeit wird zeigen, ob dieses Projekt im Ethereum-DeFi-Bereich gedeihen und wachsen kann.
