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Der Netzwerkeffekt drückt sich in der Abhängigkeit des Wertes eines Produkts von der Anzahl seiner Konsumenten aus. Möglicherweise haben Sie vom sozialen Netzwerk Orkut gehört, das aufgrund einer unzureichenden Benutzerzahl nicht mehr funktionierte. Natürlich gab es auch andere Gründe, aber dieser Faktor minderte den Wert der Dienstleistung.
Bei der Bewertung von Kryptowährungen ist die Berücksichtigung von Netzwerkeffekten äußerst wichtig, da der Nutzen von Geld und Blockchains letztlich von der Anzahl der Nutzer abhängt.
Einführung
Welche Faktoren beeinflussen die Popularität von Kryptowährungsprojekten? Man könnte annehmen, dass nur die besten Lösungen den Markt anführen, aber so einfach ist die Sache nicht. Der Erfolg der Blockchain hängt von vielen Faktoren ab.
Entwickler können innovative Technologien entwickeln, aber wenn sie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung nicht markttauglich sind, werden sie keine Beachtung finden.
In manchen Fällen sind technologisch minderwertige Projekte einfach deshalb stark nachgefragt, weil sie zum richtigen Zeitpunkt verfügbar waren. Hier spielen Netzwerkeffekte eine wesentliche Rolle.
Was ist ein Netzwerkeffekt?
Ein Netzwerkeffekt ist ein wirtschaftlicher Effekt, bei dem der Wert einer Ware oder Dienstleistung von der Anzahl der Verbraucher abhängt. In diesem Fall steigert jeder neue Benutzer den Wert des Produkts, indem er andere Menschen dazu ermutigt, dem Netzwerk beizutreten, seinen Wert zu steigern usw.
Ein klassisches Beispiel für einen Netzwerkeffekt ist das Telefon, das ursprünglich ein Festnetzanschluss war. Als es zum ersten Mal in den Handel kam, kauften es nur wenige Leute. Darüber hinaus mussten die Häuser der Eigentümer für den Zugriff auf das Netzwerk physisch miteinander verbunden werden.
Mit fortschreitender Technologie konnten sich immer mehr Menschen ein Telefon leisten, und die wachsende Anzahl von Benutzern steigerte den Wert und den Nutzen des gesamten Netzwerks. Dadurch entstand eine positive Rückkopplungsschleife, denn je mehr Leute mitmachten, desto nützlicher wurde das Telefon. Somit hat die zunehmende Nutzung zu einem exponentiellen Wachstum geführt.
Arten von Netzwerkeffekten
Es gibt zwei Haupttypen von Netzwerkeffekten: direkte und indirekte.
Das Telefonnetz ist ein Beispiel für einen direkten Netzwerkeffekt, bei dem die verstärkte Nutzung eines Produkts seinen Wert für andere Benutzer steigert.
Indirekte Netzwerkeffekte sind schwieriger zu bestimmen. Sie stellen zusätzliche Vorteile des Netzwerkeffekts dar. Beispielsweise sind viele Kryptowährungen Open Source.
Ein Projekt mit einem starken Netzwerkeffekt kann viele erfahrene Entwickler dazu bringen, den Code zu prüfen, da eine große Menge an Geldern (einschließlich ihrer eigenen) eingesetzt wird. Dieser Mehrwert ergibt sich aus der Tatsache, dass im Netzwerk viele Vermögenswerte im Umlauf sind. Dadurch erregt das Netzwerk die Aufmerksamkeit einer großen Anzahl von Nutzern und macht das Projekt zu einem Spitzenreiter im Vergleich zu seinen Mitbewerbern.
Beispiele für Netzwerkeffekte
Moderne Beispiele für Netzwerkeffekte finden sich in verschiedenen Produktkategorien. Beispielsweise wählen Benutzer in der Regel soziale Netzwerke aus, die bereits von Personen genutzt werden, von denen sie wissen, dass sie sie nutzen. Dadurch werden Menschen dazu ermutigt, die gleichen Plattformen zu wählen, weshalb einige Dienste eine Monopolstellung haben.
Wenn neue Unternehmen ein soziales Netzwerk starten möchten, wird es für sie schwierig sein, die erforderliche Anzahl an Nutzern zu erreichen. Warum? Denn der Netzwerkeffekt verschafft bestehenden Marktführern einen erheblichen Vorteil.
Ein weiteres Beispiel für Netzwerkeffekte ist Ridesharing. Netzwerkeffekte erschweren es neuen Diensten mit kleineren Kundenstämmen, mit Marktführern wie Uber oder Lyft zu konkurrieren.
Gleiches gilt für Online-Verkäufe bei Ebay und Amazon, den Google-Suchdienst, den Online-Vermietungsdienst AirBNB, das Microsoft-Betriebssystem und Apple-Gadgets. Gilt dies nur für gewerbliche Unternehmen mit bestimmten Geschäftsmodellen? Nein. Ein gutes Beispiel für ein Open-Source-Projekt mit erheblichen Netzwerkeffekten ist Wikipedia.
Netzwerkeffekte und Kryptowährungen
Bei Kryptowährungen und Blockchain spielen Netzwerkeffekte eine wichtige Rolle.
Beispielsweise verfügt Bitcoin nicht nur über attraktive Eigenschaften, sondern auch über einen starken Netzwerkeffekt.
Bitcoin-Miner bieten Sicherheit für das Netzwerk und verfügen über eine hohe Liquidität zur Unterstützung des Betriebs. Aber stellen wir uns vor, dass jemand ein anderes Netzwerk mit höheren Belohnungen, aber weniger Liquidität zum Schließen von Positionen gestartet hat. Miner können ein Risiko eingehen und in ein neues Projekt investieren, in der Hoffnung auf eine bessere Liquidität in der Zukunft, oder sich weiterhin am relativ stabilen Bitcoin-Mining beteiligen. So funktioniert der Netzwerkeffekt. Auch wenn die Alternative technisch oder anderweitig überlegen ist, garantiert ein Umstieg auf diese keine Vorteile.
Der Erfolg von Bitcoin ist jedoch nicht nur auf Netzwerkeffekte zurückzuführen. Dank seiner fairen Einführung verfügt Bitcoin über einzigartige Eigenschaften, die äußerst schwer zu reproduzieren sind. Betrachten Sie dieses Beispiel eher als Gedankenexperiment.
Netzwerkeffekte spielen auch im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) eine wichtige Rolle. Wenn ein Produkt, eine Dienstleistung oder sogar ein Smart Contract einen erheblichen Vorteil hat, wird es für andere Projekte schwierig sein, diesen zu übertreffen. Allerdings befindet sich DeFi derzeit in einem frühen Entwicklungsstadium und es ist erwähnenswert, dass noch kein Produkt den Netzwerkeffekt erreicht hat, der es zu einem klaren Gewinner machen würde.
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Negative Netzwerkeffekte
Negative Netzwerkeffekte wirken in die entgegengesetzte Richtung, was bedeutet, dass jeder neue Benutzer den Wert des Netzwerks verringert. Dies ist auch bei der Gestaltung von Blockchains zu beachten. Das Projekt wird nicht erfolgreich sein, wenn nicht jeder neue Benutzer einen Mehrwert für das Netzwerk darstellt, da das Netzwerk in diesem Fall nicht skaliert. Und wenn jeder Benutzer seinen Wert verringert, führt dies zu einer Überlastung.
Beispielsweise funktioniert Ethereum Gas mit einem Auktionssystem, bei dem jeder Benutzer auf eine Gasgebühr für Ethereum-Miner bietet. Wenn neue Benutzer hinzukommen, werden die Gasgebühren in der Regel höher, da jeder versucht, den Tarif des anderen zu übertreffen. Dies kann jedoch nicht ewig so weitergehen. Wenn die Gaspreise zu hoch werden, verlassen einige Nutzer aufgrund der hohen Kosten das Netz – ein Beispiel für einen negativen Netzeffekt.
Aber auch für dieses Problem gibt es Lösungen, zum Beispiel EIP-1559, einen Ethereum-Vorschlag zur Modernisierung des Gassystems. Darüber hinaus kann die Reihe von Updates in ETH 2.0 auch den Netzwerkdurchsatz erheblich steigern. Dadurch wird das Problem hoher Gasgebühren in Zeiten erhöhter Aktivität behoben.
Zusammenfassung
Netzwerkeffekte gibt es in vielen Bereichen der Wirtschaft, auch bei Kryptowährungen. Ihre Idee ist, dass der Wert eines Produkts umso höher ist, je mehr Benutzer es verwenden.
Das Studium und die Anwendung von Netzwerkeffektmechanismen können Entwicklern von Blockchain- und Kryptowährungsnetzwerken dabei helfen, ihre Projekte schneller zu skalieren.
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