Sorgfältig! Viel Text.
Im Wesentlichen handelt es sich bei einem Wrapped Token um eine Kryptowährung, deren Wert an den Wert einer anderen Kryptowährung gebunden ist. Wie der Name schon sagt, wird das Original-Asset in einem „Wrapper“ abgelegt, einer Art digitalem Speicher, der es Ihnen ermöglicht, verpackte Token auf einer anderen Blockchain zu erstellen.
Wofür ist das? Normalerweise bieten verschiedene Blockchains unterschiedliche Funktionen und funktionieren unabhängig voneinander. Beispielsweise kommuniziert die Bitcoin-Blockchain nicht mit der Ethereum-Blockchain, sodass für die Transaktionen zwischen ihnen verpackte Token verwendet werden.
Einführung
Haben Sie schon einmal über die Möglichkeit nachgedacht, BTC auf der Ethereum-Blockchain zu verwenden? Oder ETH auf Binance Smart Chain? Coins, die an eine bestimmte Blockchain gebunden sind, lassen sich in der Regel nicht ohne weiteres auf eine andere übertragen.
Mit Wrapped Tokens können Sie diese Einschränkung umgehen und nicht-native Assets auf einer Blockchain eines Drittanbieters verwenden.
Was ist ein verpackter Token?
Ein Wrapped Token ist eine tokenisierte Version einer Kryptowährung eines Drittanbieters. Es ist an den Wert des Basiswerts gebunden und kann in den meisten Fällen jederzeit eingelöst werden. Mit anderen Worten ist ein Wrapped Token ein Vermögenswert, der von einer Blockchain in eine andere verschoben wurde.
Auf den ersten Blick könnte es so aussehen, als sei ein Wrapped Token das Analogon einer Stablecoin, da sein Wert auch an einen anderen Vermögenswert gebunden ist. Der Unterschied besteht darin, dass der Wert eines Stablecoins normalerweise an eine Fiat-Währung gebunden ist, während der Wert eines Wrapped Tokens an einen nativen Asset einer Drittanbieter-Blockchain gebunden ist.
Es gibt jedoch keine perfekte Möglichkeit, Informationen von einer Blockchain auf eine andere zu übertragen, da es sich bei beiden um separate Systeme handelt. Wrapped Tokens, die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains ermöglichen, können die Bildung einer Cross-Chain grundsätzlich erleichtern.
Es ist erwähnenswert, dass sich der durchschnittliche Benutzer keine Gedanken über den Prozess der Verschiebung von Vermögenswerten in eine Blockchain eines Drittanbieters machen muss. Der Handel mit Wrapped Tokens erfolgt auf die gleiche Weise wie der Handel mit jeder anderen Kryptowährung. Beispielsweise mithilfe des WBTC/BTC-Marktes auf Binance.
Wie funktionieren verpackte Token?
Nehmen Sie zum Beispiel Wrapped Bitcoin (WBTC), eine tokenisierte Version von Bitcoin auf Ethereum. WBTC ist ein ERC-20-Token, das 1:1 an den Preis von Bitcoin gekoppelt ist, wodurch BTC effizient im Ethereum-Netzwerk genutzt werden kann.
Um Transaktionen mit Wrapped Tokens durchführen zu können, ist in der Regel ein Custodian erforderlich – eine Organisation, die einen entsprechenden Betrag des Vermögenswerts in Form des Wertes der Wrapped Tokens hält. Der Verwahrer kann ein Händler, eine Multi-Signatur-Wallet, eine DAO oder sogar ein Smart Contract sein. Im Fall von WBTC hält der Verwahrer also einen BTC für jeden erstellten WBTC. Informationen zur Speicherung von Assets befinden sich auf der Kette.
Wie funktioniert der Prozess der Verschiebung eines Vermögenswerts in eine Drittanbieter-Blockchain? Der Verwahrer erhält eine bestimmte Menge an BTC vom Händler und erstellt dann eine ähnliche Menge an WBTC auf Ethereum. Wenn es notwendig ist, WBTC wieder in BTC umzutauschen, sendet der Händler eine Burn-Anfrage an den Verwahrer und entnimmt BTC aus dem Speicher. Es kann so aussehen, als sei es der Verwahrer, der den Prozess der Vermögenswertverschiebung zwischen Blockchains durchführt. Doch im Fall von WBTC werden die Funktionen der Verwahrer und Händler von der DAO wahrgenommen.
Während einige in der Community Tether (USDT) als verpackten Token bezeichnen, ist dies nicht ganz richtig. Während der Wert von USDT im Allgemeinen dem Wert von USD entspricht, hält Tether keinen physischen USD-Betrag, der dem in seinen Reserven gehaltenen USDT-Betrag entspricht. Stattdessen werden Bargeld und andere reale Geldäquivalente, Vermögenswerte und geliehene Mittel gehalten. Aber die Idee selbst ist sehr ähnlich. Im Wesentlichen ist jedes USDT-Token eine Art verpackte Version des Fiat-USD.
Wrapped Tokens auf Ethereum
Wrapped Tokens auf Ethereum sind aus anderen Blockchains migrierte und nach dem ERC-20-Standard erstellte Token, durch die Assets einer Drittanbieter-Blockchain auf Ethereum verwendet werden. In diesem Fall wird die Bewegung von Vermögenswerten von einer Blockchain zu einer anderen mit Gas bezahlt.
Die Methoden zur Implementierung dieser Token können sehr unterschiedlich sein. Wir haben im Artikel über tokenisierte Bitcoins ausführlicher darüber geschrieben.
Ein interessantes Beispiel für ein Wrapped Token auf Ethereum ist Wrapped Ether (WETH). Kurz gesagt wird ETH (Ether) zur Bezahlung von Transaktionen verwendet, die im Ethereum-Netzwerk durchgeführt werden, und ERC-20 ist der technische Standard, nach dem Token auf Ethereum erstellt werden. Beispielsweise sind Basic Attention Token (BAT) und OmiseGO (OMG) ERC-20-Token.
ETH ist jedoch nicht ERC-20-kompatibel, da es vor Einführung des Standards entwickelt wurde. Dies ist problematisch, da für die Funktion vieler DApps die Umwandlung von Ether in ein ERC-20-Token erforderlich ist. Aus diesem Grund wurde Wrapped Ether (WETH) entwickelt, eine gewickelte Version von Ether, die dem ERC-20-Standard entspricht. Es handelt sich im Wesentlichen um eine tokenisierte Version von Ether auf Ethereum.
Wrapped Tokens auf der Binance Smart Chain (BSC)
Ähnlich wie Wrapped Tokens auf Ethereum können Sie Wrapped-Versionen von Bitcoin und vielen anderen Kryptowährungen kaufen, um mit ihnen auf Binance Smart Chain (BSC) zu arbeiten.
Sie können Ihre Krypto-Assets (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT und viele mehr) mit Binance Bridge konvertieren, um sie in Form von BEP-20-Token auf Binance Smart Chain zu verwenden. Sobald Sie Ihre Vermögenswerte zu BSC verschoben haben, können Sie damit handeln oder sie für die Arbeit mit verschiedenen Yield-Farming-Anwendungen verwenden.
Die Übertragung von Vermögenswerten zwischen Blockchains wird mit Gas bezahlt. Es ist jedoch erwähnenswert, dass BSC im Vergleich zu anderen Blockchains viel niedrigere Gaskosten erfordert. Mehr zu Binance Bridge erfahrt ihr in unserem Artikel.
Vorteile der Verwendung von Wrapped Tokens
Obwohl viele Blockchains über eigene Standards verfügen (ERC-20 für Ethereum oder BEP-20 für BSC), können diese nicht auf mehrere Ketten gleichzeitig angewendet werden. Wrapped Tokens ermöglichen die Verwendung nicht-nativer Token auf einer bestimmten Blockchain.
Darüber hinaus tragen Wrapped Tokens dazu bei, die Liquidität und Kapitaleffizienz sowohl für zentralisierte als auch für dezentralisierte Börsen zu verbessern. Die Möglichkeit, ungenutzte Vermögenswerte auf einer anderen Blockchain zu verwenden, könnte die Verbindungen zwischen Netzwerken verbessern und die Liquidität erhöhen.
Schließlich verkürzt die Verwendung von Wrapped Tokens die zum Abschließen von Transaktionen benötigte Zeit und senkt die Gebühren. Obwohl Bitcoin über unglaubliche Eigenschaften verfügt, ist es weder die schnellste noch die kostengünstigste Währung. Die Vorteile überwiegen jedoch bei weitem die Nachteile, insbesondere da viele der Schwierigkeiten mithilfe einer verpackten Version von Bitcoin gelöst werden können, die auf die Blockchain verschoben wird und schnelle Transaktionen und niedrige Gebühren gewährleisten kann.
➟ Sie fragen sich, wo Sie mit der Arbeit mit Kryptowährungen beginnen können? Kaufen Sie Bitcoin (BTC) auf Binance!
Nachteile der Verwendung verpackter Token
Die meisten bestehenden Methoden zur Implementierung von Wrapped Tokens basieren auf dem Vertrauen in den Verwahrer, der die Gelder des Benutzers verwaltet. Die derzeit verfügbare Technologie erlaubt es nicht, mit Wrapped Tokens echte Transaktionen auf einer Cross-Chain ohne Beteiligung eines Verwahrers durchzuführen.
Es befinden sich jedoch derzeit mehrere andere dezentrale Optionen in der Entwicklung, die in Zukunft möglicherweise verfügbar sein werden, um verpackte Token über einen vertrauenslosen Prozess zu erstellen und einzulösen.
Aufgrund der hohen Gasgebühren kann das Erstellen von Token außerdem relativ teuer sein und zu einem gewissen Slippage führen.
Wieder aufnehmen
Wrapped Tokens ermöglichen die Durchführung von Transaktionen über verschiedene Blockchains hinweg und stellen eine tokenisierte Version eines Vermögenswerts dar, der ursprünglich an eine andere Blockchain gebunden war.
Die Verwendung von Wrapped Tokens trägt dazu bei, die Kompatibilität zwischen Kryptowährung und dem dezentralen Finanzökosystem (DeFi) zu erhöhen. Wrapped Tokens eröffnen eine Welt effizienteren Kapitals, in der verschiedene Anwendungen problemlos Liquidität austauschen können.