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Bitcoin ist sehr praktisch, oder? Aber warum kann man damit nicht Kaffee oder Rechnungen bezahlen? Obwohl es sich bei Bitcoin um eine Form des digitalen Geldes handelt, eignet es sich nicht ganz für alltägliche Zahlungen. Weitere für diese Zwecke verwendete digitale Vermögenswerte sind digitale Zentralbankwährungen (CBDCs).
Die meisten Länder prüfen gerade die Idee, auf eine vollständig digitale Währung umzusteigen, aber einige nutzen sie bereits aktiv. Was unterscheidet CBDC von anderen digitalen Vermögenswerten? Lass es uns herausfinden.
Einführung
Die Technologie, die im traditionellen Finanzwesen dafür sorgt, dass sich Geld bewegt, hat mit den Veränderungen in anderen Bereichen unseres Lebens nicht Schritt gehalten. Auch wenn es dabei kaum um mehr geht, als Geld von einem Ort zum anderen zu schicken, kann es kostspielig und langsam sein.
Viele Regierungen entwickeln aktiv neue Arten digitaler Währungen. Ihr Hauptvorteil besteht darin, die Effizienz von Zahlungssystemen zu steigern und die Gesamtkosten zu senken. CBDCs können als Blockchain-inspirierte digitale Versionen von Fiat-Geld auf einem neuen technologischen Niveau betrachtet werden.
Es ist wahrscheinlich, dass in den nächsten zehn Jahren noch mehr Länder auf digitale Währungen umsteigen werden. Wie sind diese Währungen aufgebaut?
Was ist eine digitale Zentralbankwährung (CBDC)?
Die digitale Währung der Zentralbank (CBDC) ist eine digitale Version der Fiat-Währung. Es kann gemäß den staatlichen Vorschriften wie normales Geld verwendet werden.
Der Ansatz zur Entwicklung eines CBDC wird je nach Ausgabeland stark variieren. Einige basieren auf Blockchain oder einem anderen Distributed-Ledger-Speicher (DLT), andere sind möglicherweise einfach eine zentralisierte Datenbank. In Blockchain-basierten Währungen werden digitale Versionen der Fiat-Währung in Form von Token dargestellt.
Obwohl man davon ausgehen kann, dass CBDCs von Kryptowährungen wie Bitcoin „inspiriert“ sind, gibt es zwischen ihnen einen erheblichen Unterschied. CBDCs werden von der Regierung ausgegeben und gelten als gesetzliches Zahlungsmittel.
Kryptowährungen wie Bitcoin werden nicht von einer Regierung oder einer zentralen Organisation ausgegeben. Natürlich können Sie mit CBDC auch Zahlungen im Ausland tätigen, für Bitcoin gibt es jedoch überhaupt keine Landesgrenzen.
Viele Zentralbanken erwägen das Konzept eines CBDC oder experimentieren sogar aktiv damit.
Seit 2014 wird in China das Projekt DC/EP (Digitale Währung/elektronische Zahlungen) entwickelt. In mehreren Städten wird bereits eine Testversion des digitalen Yuan eingesetzt. Im Oktober 2020 veröffentlichte die Europäische Zentralbank (EZB) einen Bericht, in dem sie die Vorzüge eines digitalen Euro bewertete.
Das Wesen digitaler Zentralbankwährungen (CBDCs)
Aus technologischer Sicht ist ein CBDC eine Datenbank, die von der Regierung (oder zugelassenen Organisationen im privaten Sektor) verwaltet und kontrolliert wird. Daher handelt es sich bei einem CBDC um eine datenbankgesteuerte Einheit, was bedeutet, dass nur zugelassene Einheiten Transaktionen im Netzwerk durchführen können.
Das heißt, die zentralisierte Stelle, die die Datenbank kontrolliert, hat auch die Möglichkeit, Transaktionen zu verbieten und zu stornieren, Gelder einzufrieren oder Adressen zu einer schwarzen Liste hinzuzufügen.
Viele CBDCs werden wahrscheinlich auf ihren eigenen Blockchains laufen. Einige davon können jedoch auf der Grundlage öffentlicher Blockchains erstellt werden. Auf diese Weise könnten sie kontrollierte Vermögenswerte auf einer öffentlich zugänglichen Basisschicht platzieren. Die kontrollierte Schicht behält den Einfluss der Zentralbanken bei, während die öffentliche Schicht Zuverlässigkeit und Sicherheit garantiert.
Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass dies zur Norm wird. Bisher hat sich noch keine einzige öffentliche Blockchain bewährt und die notwendigen technologischen Voraussetzungen sind nicht geschaffen.
Darüber hinaus wird jedes Land seinen eigenen Ansatz zur Implementierung eines CBDC verfolgen, der technologisch auf seine spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten ist.
Vorteile der digitalen Währung der Zentralbank (CBDC)
Sie haben wahrscheinlich gehört, dass Kryptowährungen Menschen in das Bankensystem bringen. Vielleicht hast du recht. Aber CBDCs werden dieses Ziel immer noch effektiver erreichen als dezentrale Kryptowährungen wie Bitcoin. Jeder Bürger, der Zugang zu einem erschwinglichen Bankkonto hat, kann seine finanzielle Inklusion verbessern.
Ein weiterer Vorteil ist der technologische Fortschritt, der das gesamte Finanzsystem verändern kann. Obwohl ein Großteil des Fiat-Geldes im Wesentlichen aus Zahlen in einer Datenbank besteht, ist ein Großteil dieser Infrastruktur deutlich veraltet. Das Versenden einer E-Mail dauert einige Sekunden, aufgrund der Instabilität des Finanzsystems kann das Versenden von Geld jedoch mehrere Tage dauern.
Während der COVID-Pandemie mussten die Zentralbanken schneller als je zuvor reagieren. Mit Hilfe von CBDC können Zentralbanken und Finanzinstitute Änderungen in der Geldpolitik vornehmen, was die Arbeitsweise der Zentralbank völlig verändern kann.
CBDCs erleichtern Regierungen und Zentralbanken auch die Verfolgung illegaler Aktivitäten.
CBDC und Stablecoins
CBDCs sind ein bisschen wie Stablecoins, nicht wahr? Von der Funktionalität her sind sie sich tatsächlich ähnlich: Bei beiden handelt es sich um Fiat-Geld in Form eines digitalen Tokens. In Wirklichkeit sind sie jedoch sehr unterschiedlich.
Stablecoins werden in der Regel von Einzelpersonen geschaffen und repräsentieren Fiat-Geld oder andere Vermögenswerte. Sie können für den Betrag, den sie repräsentieren, eingetauscht werden, es handelt sich jedoch nicht um Fiat-Geld. CBDCs wiederum werden von der Regierung als eine Version von Fiat-Geld ausgegeben.
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CBDC und Kryptowährungen
Wie bereits erwähnt, unterscheiden sich CBDCs von Kryptowährungen. CBDCs werden von der Regierung ausgegeben und gelten als gesetzliches Zahlungsmittel. Wie Banknoten sind sie sowohl eine Rechnungseinheit, ein Zahlungsmittel als auch ein Wertaufbewahrungsmittel.
Echte Kryptowährungen wie Bitcoin unterscheiden sich grundlegend von CBDCs. Sie werden nicht von einer Regierung ausgegeben oder von einem einzelnen Land kontrolliert. Sie sind öffentlich zugänglich, laufen auf einem vertrauenswürdigen System und sind zensurresistent. Darüber hinaus werden sie nicht von einer zentralen Behörde kontrolliert. Niemand kann Ihre Bitcoin-Adresse auf die schwarze Liste setzen und Sie daran hindern, Transaktionen an eine andere Adresse zu senden.
Was sollten Sie also wählen? Es hängt von Ihren Zielen ab. Die Möglichkeit, Bitcoins ohne Zwischenhändler oder das Risiko von Transaktionsverboten umtauschen zu können, ist für viele Nutzer äußerst wichtig und attraktiv. Allerdings hat diese Option auch Nachteile. Was ist, wenn Ihr Geld gestohlen wird? Was passiert, wenn Sie sie versehentlich an die falsche Adresse senden?
Manchmal muss eine Organisation eine Transaktion rückgängig machen oder eine bestimmte Adresse auf die schwarze Liste setzen. Und in manchen Fällen wird es profitabler sein, die Vorteile eines dezentralen Netzwerks wie Bitcoin zu nutzen.
Zusammenfassung
Im Allgemeinen können wir sagen, dass digitale Zentralbankwährungen eine elektronische Version von Fiat-Geld sind. Viele CBDC-Implementierungen werden wahrscheinlich die Blockchain-Technologie nutzen und Benutzern die einfache Durchführung digitaler Zahlungen ermöglichen.
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