Das Wesen der Kryptowährungsarbitrage besteht darin, eine schnelle Reihe von Handelstransaktionen durchzuführen, um aus der Kursdifferenz eines oder mehrerer Vermögenswerte Geld zu verdienen. Ein solcher Handel kann manuell oder mithilfe spezieller Programme und Bots erfolgen.
Was ist Kryptowährungsarbitrage?
Um auf dem Markt Geld zu verdienen, müssen Sie Vermögenswerte zu einem niedrigen Kurs kaufen und verkaufen, wenn der Preis steigt. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskosten ergibt den Nettogewinn des Händlers. Der Arbitragehandel funktioniert nach einem ähnlichen Prinzip.
Der Kurs einer Kryptowährung kann auf verschiedenen Plattformen unterschiedlich sein. Beispielsweise kann Bitcoin auf Binance 20.000 US-Dollar kosten, auf einer anderen Börse jedoch 20.500 US-Dollar. Diesen Unterschied nutzen Arbitrage-Händler, um Geld zu verdienen.
Eine Interbörsentransaktion wird in zwei Schritten durchgeführt:
Kauf von Kryptowährungen an einer Börse, wo der Preis niedriger ist;
Verkauf des gleichen Vermögenswerts an einer anderen Börse, wo der Preis höher ist.
Es gibt auch Intra-Exchange-Arbitrage, wenn Aufträge auf einer Plattform eröffnet werden. In diesem Fall verdient der Händler Geld mit der Differenz zwischen den Kursen eines Vermögenswerts in verschiedenen Handelspaaren.
Der Kurs einer einzelnen Kryptowährung hängt von verschiedenen Faktoren ab. Beispielsweise kann der Intra-Exchange-Preis von BTC in Paaren gegenüber USDT und BUSD unterschiedlich sein. Die Kosten werden auch durch Handelsprovisionen und Auszahlungsbedingungen beeinflusst.
Darüber hinaus kommt es auf die Nachfrage nach der Börse an:
Große Handelsplattformen verfügen über eine hohe Liquidität, sodass ihre Kurse möglichst nahe am Marktdurchschnitt liegen.
An kleinen Börsen ist die Liquidität für neue Münzen möglicherweise zu gering und die Kurse können erheblich vom Marktdurchschnitt abweichen.
Im Gegensatz zum herkömmlichen Handel müssen bei der Arbitrage Kauf und Verkauf so schnell wie möglich erfolgen, ohne auf eine Änderung der Marktsituation zu warten. Um diesen Prozess zu beschleunigen, können Sie spezielle Bots einsetzen.
Einnahmen aus Schiedsverfahren
Für Arbitrage muss ein Händler Konten auf allen Plattformen erstellen und einrichten, auf denen er Geld verdienen möchte. Beim Handel müssen Sie nach Münzen suchen, deren Kurse an verschiedenen Börsen oder in verschiedenen Paaren unterschiedlich sind.
Tagsüber kann ein Händler eine große Anzahl von Diagrammen überwachen. Sobald Sie die passenden Werte gefunden haben, müssen Sie die Transaktion durchführen. Es gibt spezielle Programme und Bots, mit denen Sie diesen Prozess automatisieren können.
Eine Inter-Exchange-Transaktion kann mit einem von zwei Algorithmen durchgeführt werden:
Eröffnen Sie eine Long-Order an einer Börse und eröffnen Sie sofort eine Short-Order an einer anderen Börse.
Kaufen Sie Kryptowährungen an einer Börse und übertragen Sie sie an eine andere Börse, um sie zu einem höheren Preis zu verkaufen.
Bei der zweiten Option kann es sein, dass der Wechselkurs während einer Interbörsentransaktion Zeit hat, sich in eine ungünstige Richtung zu ändern. In diesem Fall verschwindet der Preisunterschied möglicherweise und der Händler verdient nichts. Daher ist es für die Arbitrage besser, Kryptowährungen zu wählen, die auf Blockchains mit hohem Durchsatz erstellt werden.
Verdienststrategien
Es gibt verschiedene Arten der Kryptowährungsarbitrage, um mit der Kursdifferenz Geld zu verdienen.
Schlichtung zwischen Börsen
Dies ist die beliebteste Möglichkeit, mit der Differenz der Kryptowährungskurse Geld zu verdienen. Je mehr Plattformen für die Arbitrage zwischen Börsen genutzt werden, desto einfacher ist es, eine spürbare Kurslücke zu finden.
Es ist ziemlich schwierig, die Situation an verschiedenen Börsen und Münzen unabhängig zu überwachen. Daher nutzen Händler Bots und Programme, um die Arbitrage zwischen Börsen zu automatisieren.
Solche Bots sind in der Lage, Hunderte von Handelspaaren an Dutzenden von Kryptowährungsbörsen (zentral und dezentral) unabhängig zu analysieren. Statistiken zeigen, dass Handelsprogramme mittlerweile bis zu 99 % der Arbitrage-Transaktionen ausmachen.
Manchmal kaufen Händler auch Signale für den Arbitragehandel. In diesem Fall gibt der Bot oder das Programm Benachrichtigungen darüber aus, welche Kryptowährungen und an welchen Börsen Sie kaufen oder verkaufen müssen.
Zu den Schwierigkeiten der Inter-Exchange-Arbitrage gehören die folgenden Faktoren:
Einschränkungen seitens der Handelsplattformen. Von Aufsichtsbehörden regulierte Börsen können verdächtige Aktivitäten überwachen und blockieren.
Möglichkeit, den Rückzug aus der Börse zu verzögern. Alle Vorgänge, die während des Arbitrageprozesses Zeit in Anspruch nehmen, erhöhen das Risiko geringerer Gewinne oder Verluste. Dieser Faktor wird durch die Verwendung von Long- und Short-Orders ausgeglichen.
Die Notwendigkeit, Transaktionsgebühren und Transaktionen zwischen Börsen zu berücksichtigen. Sie mindern den Gewinn aus der Differenz zwischen Einkaufs- und Verkaufspreis.
Bots funktionieren nicht richtig. Das Programm, das automatisch Aufträge öffnet, wirkt sich auf den Gewinn und Verlust des Händlers aus. In einigen Fällen kann der Bot beginnen, unrentable Geschäfte zu tätigen. Wenn Sie es nicht rechtzeitig ausschalten, können Sie einen Verlust bis zur vollständigen Nullung der Einzahlung erleiden.
Der entscheidende Vorteil des Börsenhandels ist die Möglichkeit, nahezu risikolos Gewinne zu erzielen. Bei der Arbitrage beträgt der normale Gewinn aus einer Transaktionskette 0,01 %, bei intensivem Handel können Sie jedoch einen höheren Gewinn erzielen.
Intra-Exchange-Arbitrage
Bei der Intra-Exchange-Arbitrage wird eine Reihe von Transaktionen innerhalb einer Plattform durchgeführt. In diesem Fall werden mindestens drei zusammengehörige Handelspaare verwendet. Der Gewinn wird durch die starke Dekorrelation der Zinssätze erzielt.
Wir können beispielsweise Eventualforderungen annehmen:
Kryptowährung X kostet 1000 US-Dollar.
Kryptowährung Y kostet 100 $.
In diesem Fall würde 1X 10Y kosten. Bei einem starken Anstieg des Handelsvolumens im X/Y-Paar kann der Kurs jedoch beispielsweise auf einen Wert von 1X = 11Y steigen. Gleichzeitig können die Preise beider Vermögenswerte im Fiat-Äquivalent auf dem gleichen Niveau bleiben.
In einer solchen Situation kann ein Händler eine Reihe von Transaktionen durchführen:
Kaufen Sie 1 X-Münze für 1000 $.
Tauschen Sie 1X gegen 11Y.
Verkaufe 11 Jahre für 1100 $.
Somit belief sich der Gewinn des Händlers aus der Wechselkursdifferenz auf 100 US-Dollar.
Unter Berücksichtigung der Provisionskosten ist die Intra-Exchange-Arbitrage profitabler als die Zusammenarbeit mit mehreren Websites, da Sie für den Geldtransfer zwischen ihnen keine Kosten tragen müssen.
Ein weiterer Vorteil dieser Art der Arbitrage besteht darin, dass der Händler keine Zeit mit Transaktionen zwischen Börsen verschwendet. Daher ermöglicht Ihnen der Handel im Format der Intra-Exchange-Arbitrage, schnellstmöglich auf Marktveränderungen zu reagieren.
Ein spürbarer Nachteil der Intra-Exchange-Arbitrage sind die von den Börsen selbst auferlegten Beschränkungen. Sie analysieren ständig Angebote, um Korrelationen zwischen den Kursen zu ermitteln. Der festgestellte Unterschied wird schnell beseitigt, weshalb Arbitrage oft keinen Gewinn bringt.
Um Ihr Gesamteinkommen zu steigern, ist es besser, Inter-Exchange- und Intra-Exchange-Arbitrage zu kombinieren.
Inter-Exchange-Arbitrage mit mehreren Währungen
Diese Handelsmethode kombiniert Intra-Exchange- und Inter-Exchange-Arbitrage, wobei mehrere Kryptowährungen und mehrere Börsen zur Ausführung von Geschäften verwendet werden können.
Beispielsweise könnte ein Händler die folgende Reihe von Geschäften ausführen:
Kaufen Sie an der Börse A ETH für USDT.
Tauschen Sie an Börse B ETH gegen BTC.
Verkaufen Sie BTC an Börse A für BUSD.
Solche Transaktionsketten sind manuell nur schwer zu identifizieren und durchzuführen. Daher ist ihnen der Einsatz von Bots besonders wichtig.
Arbeiten mit verschiedenen Märkten
Erfahrene Arbitrage-Experten können Geschäfte zwischen dem Spot- und dem Terminmarkt durchführen.
Beim Eröffnen von Positionen auf Futures werden verschiedene Kontrakte verwendet – unbefristet, monatlich, vierteljährlich usw.
Diese Art der Arbitrage führt bei starken Marktbewegungen zu greifbaren Ergebnissen. Typischerweise werden Transaktionen durchgeführt, wenn sich Nachrichtenimpulse bilden. Zu diesem Zeitpunkt kann es zu einer großen Differenz zwischen dem Spotpreis und dem Vertragspreis kommen.
Tools (Software) für Kryptowährungsarbitrage
Zur Optimierung des Schlichtungsverfahrens gibt es verschiedene Programme. Sie helfen Ihnen, Kurse schnell zu verfolgen und Transaktionen an verschiedenen Börsen durchzuführen.
Kursscanner
Mit Kursscannern können Sie Wertsteigerungen und -verluste einer großen Anzahl von Vermögenswerten an ausgewählten Börsen verfolgen. Typischerweise verfügen solche Programme über eine benutzerfreundliche Oberfläche, die Handelsdaten in Form von Tabellen und Grafiken anzeigt.
Der Schiedsrichter analysiert die erhaltenen Informationen und trifft Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen. Vorgänge müssen manuell durchgeführt werden.
Kostenpflichtige Scanner bieten maximale Effizienz; sie liefern die genauesten Informationen ohne Verzögerungen.
Programme zum Tarifvergleich
Solche Programme vergleichen auch die Kurse ausgewählter Vermögenswerte an verschiedenen Kryptowährungsbörsen, müssen jedoch auf einen Computer oder ein mobiles Gerät heruntergeladen werden.
Die Grundfunktionen einer solchen Software können variieren:
Vergleich der Kosten aller digitalen Assets auf ausgewählten Plattformen;
Analyse des Wertes ausgewählter Münzen an allen Börsen.
Ein Händler kann diese Software nach seinen Wünschen anpassen, indem er die gewünschten Kryptowährungen und Börsen zur Verfolgung auswählt.
Schlichtungs-Bots
Im Gegensatz zu Programmen zum Erhalten von Referenzinformationen automatisiert ein Trading-Bot Transaktionen zwischen und innerhalb von Börsen vollständig.
Solche Programme können alle notwendigen Aktionen selbstständig ausführen:
Analysieren Sie Kurse an Börsen rund um die Uhr gemäß den festgelegten Einstellungen.
Suchen Sie nach Spreads, mit denen Sie einen Gewinn erzielen können.
Beseitigen Sie das Problem des menschlichen Faktors, indem Sie streng nach dem Algorithmus handeln.
bei günstiger Marktlage schnell Geschäfte abschließen.
Viele kostenpflichtige Arbitrage-Bots verfügen über eine Demoversion, mit der Sie ihre Qualität bewerten können.