Höhepunkte

  • In den letzten Jahren hat die Digital-Asset-Branche große Fortschritte im Bereich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften gemacht. Als Branchenführer legt Binance großen Wert auf die Aufrechterhaltung eines robusten und umfassenden Compliance-Programms.

  • Wir starten eine neue Blogreihe mit dem Titel „Follow the Rules“, um das Bewusstsein für die Rolle der Compliance bei Kryptowährungen zu schärfen und die beeindruckende Arbeit hervorzuheben, die unser Compliance-Team jeden Tag leistet.

  • Im ersten Artikel dieser Reihe untersuchen wir die Komponenten der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, die Unterschiede zwischen traditionellen Finanzorganisationen und Krypto-Finanzorganisationen in Bezug auf diese Funktion und wie die aktuelle Landschaft der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften im Kryptowährungsbereich aussieht.

Manche Menschen, die mit der Branche der digitalen Vermögenswerte noch nicht vertraut sind, neigen dazu, zu glauben, dass es sich um einen Ort handelt, an dem die Regeln und Gesetze, die andere Bereiche der Finanztätigkeit regeln, nicht gelten. Enthüllt mit einer Mischung aus Anekdoten aus den Anfängen der Kryptowährung – als viele Early Adopters den Handel mit digitalen Token eher mit dem Handel mit Fußballfiguren als mit dem Handel mit finanziellen Vermögenswerten vergleichten – und den Fakten einiger Fälle, in denen es zu Krypto-Betrugsskandalen wie FTX kommen könnte die Meinung, dass Kryptowährungsunternehmen von Natur aus nicht in der Lage sind, reguliert zu werden und die Vorschriften einzuhalten.

Die Realität der Compliance im Kryptowährungssektor unterscheidet sich stark von diesem uninformierten Bild. In nur wenigen Jahren seit der Entstehung der ersten zentralisierten Kryptowährungsbörsen hat die Branche für digitale Vermögenswerte ihre Compliance-Fähigkeiten sprunghaft verbessert. In den letzten Jahren hat Binance enorme Ressourcen in den Aufbau eines Compliance-Programms der nächsten Generation investiert, dessen Komplexität und technologische Robustheit mit denen traditioneller Finanzgiganten mithalten kann.

Um die faszinierende Arbeit unserer Compliance-Experten zu beleuchten, haben wir „Follow the Rules“ ins Leben gerufen, eine Blogreihe, die den Stand der Compliance in der Kryptowährungsbranche untersucht und sich auf mehrere Bereiche konzentriert, an denen das Binance-Compliance-Team arbeitet In diesem Einführungsartikel werfen wir einen Blick darauf, was wir unter Compliance im Allgemeinen verstehen und wie sich die Compliance bei Kryptowährungen vom traditionellen Finanzwesen unterscheidet.

Compliance in Finanzorganisationen

Wenn man über die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften im Finanzkontext nachdenkt, fallen einem oft als Erstes die Begriffe KYC (Know Your Customer) oder AML (Anti-Money Laundering) ein. Natürlich sind diese beiden wichtige Bestandteile jedes Compliance-Programms, aber die Wirkungsbereiche der Compliance-Funktion in einem etablierten Finanzdienstleistungsunternehmen, ob traditionell oder mit Kryptowährung, sind nicht auf KYC und AML beschränkt.

Um der Klarheit halber zu vereinfachen, könnten wir Compliance als drei Hauptbereiche beschreiben: AML, Verbraucherschutz und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften (d. h. Lizenzierung). Unter diese allzu breiten und oft komplementären Kategorien fällt eine Gruppe von Disziplinen, die der Compliance-Arbeit von Finanzorganisationen zugrunde liegen und die wir in dieser Blogserie behandeln werden.

Beispielsweise kann die AML-Kategorie in Bereiche wie CIP (Customer Identification Programs), KYC, CDD (Customer Due Diligence), EDD (Enhanced Due Diligence) und Customer Screening (einschließlich solcher, die Sanktionen unterliegen oder als solche ausgewiesen wurden) unterteilt werden Politisch exponierte Personen (PEP), Transaktionsüberwachung, Meldung verdächtiger Aktivitäten/Transaktionen/Angelegenheiten (SAR/STR/SMR), Risikobewertungen, Audits, ABC (Bekämpfung von Bestechung und Korruption), Reiseregeln und vieles mehr.

Der Verbraucherschutz umfasst neben vielen der oben genannten Aspekte auch Datenschutzmaßnahmen, Nutzungsbedingungen, Kundeninformationen, Vermögenstrennung und UDAAP (unfaire, irreführende oder missbräuchliche Handlungen oder Praktiken, ein spezifischer Begriff der Vereinigten Staaten). gibt es in den meisten Ländern entsprechende Gegenstücke), Betrugsbekämpfungs- und Betrugsbekämpfungskontrollen.

Im regulatorischen Bereich sorgen Compliance-Beauftragte dafür, dass das Unternehmen die notwendigen Prozesse und Kontrollen implementiert hat, um die Vorschriften der Gerichtsbarkeiten einzuhalten, in denen es tätig ist. Dazu gehören auch Lizenzanträge, die Pflege von Beziehungen zu Aufsichtsbehörden, die Verwaltung externer Prüfer bei Bedarf, die Verwaltung behördlicher Prüfungen und die Erfüllung etwaiger Nachprüfungs- oder Prüfungsbehebungsanforderungen.

In vielen Rechtsordnungen ist der Compliance-Beauftragte in erster Linie dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens den geltenden Vorschriften entspricht, und er übernimmt die persönliche Verantwortung für etwaige Verstöße, die während seiner Amtszeit auftreten. Während andere Führungskräfte möglicherweise ein gewisses Maß an Verantwortung tragen, wird vom Compliance-Beauftragten erwartet, dass er über die Autonomie und Befugnis verfügt, unabhängig zu handeln, um sicherzustellen, dass das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen nachkommt.

Ein Compliance-Programm kann diese Verantwortungsbereiche direkt verwalten oder Aufsicht, Governance-Unterstützung und Qualitätssicherungstests bieten.

Krypto-Compliance: Einzigartige Herausforderungen

Die Durchführung eines Compliance-Programms für ein Digital-Asset-Dienstleistungsunternehmen umfasst die gleichen Grundlagen wie im traditionellen Finanzwesen und stellt sich darüber hinaus einer Vielzahl neuer Herausforderungen.

Der größte Unterschied zwischen TradFi und Kryptowährungen hängt mit der Reife des regulatorischen Umfelds, den für den Sektor geltenden Regeln und der mangelnden Konsistenz zwischen den Gerichtsbarkeiten zusammen. Einerseits haben verschiedene Länder deutlich unterschiedliche Definitionen für verschiedene Kryptoassets, was enorme Auswirkungen auf die Compliance-Arbeit hat.

Ein weiterer großer Unterschied liegt in der Natur digitaler Assets. Die meisten Kryptowährungen wurden für den Betrieb in dezentralen, verteilten und erlaubnisfreien Netzwerken entwickelt, die ohne eine zentrale Kontrollinstanz funktionieren. Es ist die Verkörperung des Grundsatzes „Der Kodex ist Gesetz“. In einem erlaubnislosen Netzwerk wie Bitcoin gibt es keine zentrale Stelle, die die Durchführung einer Transaktion verhindern kann. Es gibt keine „Rückbuchungen“. Es gibt keine Produktrückrufe. Transaktionen sind dauerhaft und ohne Rückgriff auf den Urheber. Dies kann für zentralisierte Dienstleister wie Kryptowährungsbörsen, die sich grundlegend vom TradFi-Bereich unterscheiden, zu Herausforderungen führen.

Das traditionelle Finanzwesen wird von stark zentralisierten Zahlungsnetzwerken dominiert, in denen Transaktionen langsam sind (mit typischen Bearbeitungszeiten, die in Tagen statt in Minuten oder Sekunden gemessen werden), rückgängig gemacht, von Dritten blockiert oder sogar beschlagnahmt werden können. Verbraucherschutzgesetze in vielen Ländern gestatten Privatnutzern, Gebühren auf ihren Konten anzufechten, manchmal bis zu sechs Monate nach der Tat, und der zugrunde liegende Dienstanbieter ist verpflichtet, den Nutzer zu entschädigen.

Dies bedeutet, dass viele der traditionellen Kontrollen, die es in TradFi gibt, im Zusammenhang mit Kryptowährungen nicht oder nur unzureichend funktionieren. Dies rechtfertigt eine andere Auffassung vom Verbraucherschutz. Wenn ein Benutzer beispielsweise sein Passwort oder seine privaten Schlüssel mit jemandem teilt und dieser Dritte ein Wallet liquidiert, gibt es keine Möglichkeit, die verschobenen Vermögenswerte wiederherzustellen, und es gibt keine zentrale Autorität, um die Gelder des Kunden „zurückzuerstatten“.

Aus diesem Grund bieten zentralisierte Börsen ihren Kunden in der Regel erweiterte Kontosicherheitstools an, führen mehr Geräte- und Fingerabdruckanalysen durch, kennzeichnen Abhebungen, die offenbar für riskante Wallet-Adressen bestimmt sind, und führen Kundenberechtigungstests durch, um den Grad des Verständnisses der Benutzer für die Risiken zu bewerten mit bestimmten Produkten oder Dienstleistungen verbunden sind.

Transparenz und Geschwindigkeit

In der Welt der Distributed Ledgers macht Transparenz einen entscheidenden Unterschied. Der aktuelle Finanzdienstleistungssektor ist ein geheimnisvolles und undurchsichtiges Netzwerk verschiedener Zahlungs- und Abwicklungsnetzwerke, in dem nur wenige Auserwählte Zugang zu wesentlichen Informationen haben.

Denken Sie an das SWIFT-Netzwerk. Nur Mitgliedsbanken und Finanzinstitute haben Zugriff auf das SWIFT-Nachrichtensystem, und dieser Zugriff ist auf Transaktionen beschränkt, die von dem jeweiligen Institut verarbeitet werden. Dies bietet ein gewisses Maß an finanzieller Privatsphäre, ermöglicht es den Institutionen aber auch, heimlich zu agieren.

Öffentliche Blockchains hingegen sind hochgradig transparent, manchmal fast fehlerbehaftet. Alle Transaktionen werden für jedermann sichtbar veröffentlicht. Während die Namen der Personen und Unternehmen, die Urheber und Nutznießer dieser Transaktionen sind, für einen externen Beobachter nicht leicht zugänglich sind, sind die meisten Blockchains pseudonym. Dies bedeutet, dass es wichtige Informationen gibt, die von der Öffentlichkeit oder Blockchain-Analyseanbietern verwendet werden können, um Absender, Begünstigte, Transaktionsmuster und Wallet-Guthaben zu identifizieren.

Mithilfe von Social-Engineering-Techniken können diese Wallet-Adressen oft den realen Personen oder Unternehmen zugeordnet werden, die die Wallets besitzen oder kontrollieren. Um auf das obige SWIFT-Beispiel zurückzukommen: Das ist so, als ob jeder Mensch auf der Welt bei jeder SWIFT-Transaktion und allen damit verbundenen Bankkontodaten, die jemals verarbeitet wurden, in der ersten Reihe sitzt.

Dieses Maß an Transparenz wirft zahlreiche Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes und der individuellen Sicherheit auf, mit denen sich der Kryptowährungssektor befassen muss. Andererseits bietet es auch enorme Möglichkeiten für Börsen und andere Akteure in der Branche, Tools zu entwickeln, die es ihnen ermöglichen, viel besser zu verstehen, was in Blockchain-Netzwerken weltweit passiert, und den Schleier der Transaktionen zu durchdringen, die in Schichten ausgeführt werden können, um sie zu vermeiden seine Entdeckung. Dies bietet globalen Kriminalitätsbekämpfern eine effektive Möglichkeit, illegale Aktivitäten zu untersuchen, und minimiert gleichzeitig die Notwendigkeit, gerichtliche Anordnungen oder Vorladungen einzuholen oder auf Rechtshilfeverträge (MLAT) zurückzugreifen, um die Bewegung grenzüberschreitender Gelder zu untersuchen.

Schließlich ist Geschwindigkeit ein wichtiger Werttreiber für den Kryptowährungssektor. In der Welt des traditionellen Finanzwesens dauert die Abwicklung von Transaktionen oft Tage. Eines der Versprechen digitaler Vermögenswerte ist die Möglichkeit, nahezu in Echtzeit abgewickelt zu werden. Die Anwendung derselben regulatorischen Erwartungen und ähnlicher Compliance-Kontrollen und -Prozesse, die von TradFi-Plattformen verwendet werden, auf den Kryptowährungssektor droht den Wert und die Effizienz von Kryptotransaktionen zu zerstören.

Wie gehen Kryptowährungsunternehmen mit der Compliance um?

Angesichts der Komplexität der anstehenden Aufgabe ist das Niveau der Compliance-Praktiken und -Prozesse, das die digitale Asset-Branche heute erreicht hat, beeindruckend. Darüber hinaus können wir angesichts der Geschwindigkeit, mit der große Kryptowährungsunternehmen in diesem Bereich weiterhin Fortschritte machen, damit rechnen, dass die Compliance-Standards der Branche noch strenger werden.

Die Arbeit zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) war in den letzten Jahren das Hauptaugenmerk von Kryptowährungen und wird dies auch in Zukunft sein. In den meisten Industrieländern wurden in den letzten zwei Jahrzehnten strenge AML-Gesetze erlassen, die weitgehend technologieunabhängig sind. Dies bedeutet, dass die AML-Regeln für Kryptowährungsunternehmen (insbesondere solche, die auch Fiat unterstützen) gut etabliert sind und von der Branche verstanden werden.

Grundlagen wie die Einholung von Kundenidentifikationsinformationen (KYC) oder die Überwachung von Transaktionen auf verdächtige Aktivitäten und die Einhaltung internationaler Sanktionen sind für Kryptounternehmen nichts Neues, da sie die Grundelemente jedes Compliance-Programms darstellen.

Das Tempo der Einführung einer Compliance-Ethik im Kryptowährungssektor hat sich in den letzten Jahren beschleunigt, da mehr regulatorische Klarheit entstanden ist und allgemein anerkannt wird, dass die AML-Gesetze in den meisten Gerichtsbarkeiten für den Kryptowährungssektor gelten. Darüber hinaus haben strategische Partnerschaften mit traditionellen Bank- und Zahlungsnetzwerken dazu beigetragen, den Übergang zu einem konformeren Ansatz zu beschleunigen, da Fiat-Schienen ein klares Unterscheidungsmerkmal auf dem heutigen Markt für digitale Vermögenswerte darstellen. Traditionelle Finanzinstitute verlangen von den von ihnen unterstützten Börsen, dass sie ihre Compliance-Standards, AML, Sanktionen und Betrugsbekämpfungsmaßnahmen erfüllen.

Es gibt auch ein gesundes Maß an Zusammenarbeit zwischen Compliance-Verantwortlichen in der Kryptowährungsbranche. Wir akzeptieren die Tatsache, dass ein weiterer großer FTX-ähnlicher Skandal der gesamten Branche irreparablen Schaden zufügen könnte, und es liegt im Interesse aller, bei neuen Trends, Risiken und Lösungen für die Probleme und Herausforderungen, denen sich die Branche gegenübersieht, zusammenzuarbeiten.

Binance: An der Spitze der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für Kryptowährungen

Für Binance hat Compliance oberste strategische Priorität und eine Compliance-Denkweise ist in allem, was wir tun, verankert. Seit unseren Anfängen haben wir in der Art und Weise, wie wir diesen Schlüsselaspekt unserer Geschäftstätigkeit angehen, große Fortschritte gemacht und erkannt, dass die Förderung der Einführung von Kryptowährungen und der Geldfreiheit nur in enger Zusammenarbeit mit den Regulierungsbehörden und unter strikter Einhaltung aller geltenden Regeln möglich ist.

Binance hat viel in die Suche nach den besten KYC-Anbietern und Datenquellen in jedem der Jurisdiktionen investiert, in denen wir tätig sind. Dies ermöglicht es uns, das bestmögliche Benutzererlebnis zu bieten und gleichzeitig die lokalen und internationalen Gesetze und Vorschriften einzuhalten. Der Standort unserer Kontrollen ist auch ein Beweis für unser Engagement, unsere Kunden zu verstehen und unsere Lösungen an ihre Bedürfnisse anzupassen.

Es bestehen weiterhin Unterschiede in der Branche hinsichtlich des Compliance-Niveaus der Teilnehmer. Dies liegt vor allem daran, dass die Einhaltung von Vorschriften schwierig und teuer ist und zu Reibungsverlusten bei den Kunden führt. Größere Kryptowährungsunternehmen wie der Branchenführer Binance verfügen über mehr Ressourcen und sind daher besser gerüstet, die zahlreichen Anbieterlösungen zu implementieren und interne Tools zu erstellen, die ein robustes Compliance-Programm erfordert.

Im Laufe der Zeit ähnelt die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften bei Kryptowährungen strukturell immer mehr der Art und Weise, wie diese Arbeit in einem traditionellen Finanzdienstleistungsunternehmen organisiert ist. Da sie jedoch jeden Tag mit zahlreichen neuen Herausforderungen konfrontiert werden, werden Kryptowährungsunternehmen ausgefeiltere Tools, bessere Daten und ein besseres Verständnis dafür entwickeln – und in einigen Fällen bereits darüber verfügen –, wie einzelne Transaktionen in das Gesamtbild passen.

Um tiefer in verschiedene Aspekte des Compliance-Programms von Binance einzutauchen, bleiben Sie auf dem Laufenden für zukünftige Beiträge in unserer Reihe „Folgen Sie den Regeln“.

Risikowarnung: Digitale Vermögenswerte unterliegen einem hohen Marktrisiko und einer hohen Volatilität. Der Wert Ihrer Investition könnte steigen oder fallen und Sie erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht zurück. Sie allein sind für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance ist nicht für etwaige Verluste verantwortlich, die Ihnen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie sollten nur in Produkte investieren, mit denen Sie vertraut sind und deren Risiken Sie vollständig verstehen. Sie sollten Ihre Anlageerfahrung, Ihre finanzielle Situation, Ihre Anlageziele und Ihre Risikotoleranz sorgfältig bewerten und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, bevor Sie eine Investition tätigen. Dieses Material sollte nicht als Finanzberatung ausgelegt werden. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikohinweisen.