Nächster Artikel: Wie funktioniert NFT-Kreditvergabe heute? Und warum sollten Sie darauf achten?

Ursprünglicher Autor: Mitchelljhammer

Zusammengestellt von: Huohuo, einheimische Blockchain

 

Der Preis für NFT mag gefallen sein, aber die Ausleihe von NFT war heftig. In diesem Jahr wurden mehr als 2,1 Milliarden US-Dollar an Krediten für Ethereum (ETH)-NFTs vergeben

Dies entspricht der doppelten Größe des Kunstkreditportfolios von Sotheby's und etwa 10 % des gesamten Kunstkreditmarktes. Wie funktioniert die NFT-Ausleihe jetzt? Warum sollte es Sie interessieren?

1. Aktueller Stand der NFT-Kreditaufnahme

Das NFT-Kreditprotokoll ermöglicht es Inhabern, Liquidität zu erhalten, ohne ihre NFTs verkaufen zu müssen. Benutzer sperren NFTs als Sicherheit in Smart Contracts und ziehen dann liquide Mittel ab.

Heutzutage gibt es zwei Hauptkreditmodelle auf dem Markt: Peer-to-Peer (P2P) und Peer-to-Pool (P2Pool).

Peer-to-Peer (P2P)-Ausleihe: Zu den Peer-to-Peer-Ausleihprotokollen gehören @Arcade_xyz, @NFTfi und @the_x2y2. Diese Vereinbarungen bringen einzelne Kreditgeber und einzelne Kreditnehmer auf der Grundlage ihrer Präferenzen zusammen. Wenn ich beispielsweise einem Beanz-Inhaber einen Kredit gewähren möchte, kann ich bei @NFTfi nach Kreditbedingungen suchen, die meinen Risiko-/Ertragsanforderungen entsprechen.

Peer-to-Pool (P2Pool)-Ausleihe: Zu den Peer-to-Pool-Ausleihprotokollen gehören @BendDAO, @ParaSpace_NFT, @TheBNNFT und @dropsnft. Diese Protokolle ermöglichen es Kreditnehmern, sofort Liquidität aus bestehenden Pools zu beziehen, ähnlich wie @AaveAave und @compoundfinance für fungible Token funktionieren.

Beide Modelle haben Vor- und Nachteile:

Das Peer-to-Peer-Modell (P2P) eignet sich besser für Nicht-Mainstream-/Long-Tail-NFTs. Allerdings braucht die Kreditanpassung Zeit, die Kreditlaufzeit ist festgelegt und das Risiko des Kreditgebers ist höher.

Das Peer-to-Pool-Modell (P2Pool) eignet sich besser für Mainstream-NFTs mit sofortiger Liquidität und diversifizierten Risiken. Allerdings berücksichtigen die Zins-/Sicherheitenverhältnisse keine Merkmale und basieren auf Orakeln.

2. Verbesserungen auf dem aktuellen Markt

Es entstehen neue Modelle, um das bestehende Peer-to-Peer (P2P)/Peer-to-Pool (P2Pool)-Paradigma zu verbessern.

Blend (@blur_io) nutzt Orderbücher, um Angebote von Kreditgebern zu aggregieren und so die Liquidität zu erhöhen und eine effiziente Refinanzierung zu ermöglichen. @ParaSpace_NFT sorgt für eine Erhöhung der Seltenheit und reduziert die Sicherheitenquote höherwertiger NFTs.

@AstariaXYZ verwendet ein Drittanbietersystem. Liquiditätsanbieter legen Gelder in Tresoren zusammen und beauftragen Strategen mit der Verwaltung des Kreditvergabeprozesses.

@metastreetxyz verwendet hierarchisches Ausleihen. Kreditnehmer können ihre eigene Risikobereitschaft für die Kreditaufnahme festlegen. Das Risiko ist segmentiert, die Liquidität wird jedoch unter den Kreditnehmern aufgeteilt.

3. Die Zukunft der NFT-Kreditvergabe

Diese Protokolle bilden wichtige Komponenten der NFT-Kreditinfrastruktur. Aber wir müssen uns noch mit einigen wichtigen Problemen befassen, darunter:

• Besseres Gleichgewicht zwischen Kreditnehmer-/Kreditgeberinteressen

• Verwalten Sie Positionen einfach

• Verbessern Sie die Protokollinteroperabilität.

1) Ausgleich der Interessen von Kreditnehmern/Kreditgebern

Kreditgeber sollten für ihre Risiken angemessen entschädigt werden und Kreditnehmer sollten angemessene Kreditkonditionen erhalten. Auf dem volatilen NFT-Markt ist dies nicht einfach zu erreichen. Die Preise können schnell fallen, was zur Liquidation von Kreditnehmern und zur Entstehung notleidender Schulden führen kann.

Darüber hinaus zahlen aktuelle Kreditverträge Zinsen bei Fälligkeit, sodass das Risiko des Kreditgebers mit zunehmender Kreditlaufzeit steigt.

Daher zeichnen sich aktuelle NFT-Kredite durch kurzfristige und hohe Zinssätze aus, was für beide Seiten des Marktes zu zusätzlichen Reibungsverlusten und Kosten führt.

Die Umsetzung eines Rückzahlungsplans, wie er im traditionellen Finanzwesen üblich ist, trägt dazu bei, das Risiko des Kreditgebers über die Laufzeit des Kredits zu verringern.

Die Reduzierung des Kreditgeberrisikos wird in Form längerfristiger, zinsgünstigerer Kredite an die Kreditnehmer weitergegeben.

2) Einfache Verwaltung von Positionen

Heutzutage erfordert die Verwaltung Ihrer NFT-Kredit- oder -Kreditpositionen einen Vollzeitjob. Sie müssen den Preis im Auge behalten und schnell handeln, um nicht liquidiert zu werden oder mit einer Tüte wertloser Sicherheiten zurückgelassen zu werden.

Für die meisten Menschen ist dies eine schlechte Benutzererfahrung.

Telegramm- und E-Mail-Benachrichtigungen sind ein guter erster Schritt, um Menschen bei der Verwaltung ihrer Kreditpositionen zu unterstützen.

Erweiterte Funktionen wie automatische Rückzahlungen, Liquidationsversicherung und Absicherungstools können das Benutzererlebnis sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer weiter verbessern.

3) Verbessern Sie die Interoperabilität

Um Geld gegen Ihr NFT zu leihen, müssen Sie es in einen Smart Contract einzahlen. Operativ bedeutet dies, dass auch der mit Ihrem NFT verbundene Nutzen (Airdrops, Governance) übertragen wird.

Bei besicherten Krediten aus der traditionellen Finanzierung ist dies jedoch nicht der Fall. Auch wenn Ihr Haus mit einer Hypothek belastet ist, können Sie weiterhin darin wohnen!

Das Halten Ihres NFT als Sicherheit sollte nicht bedeuten, dass Sie aufhören müssen, es zu verwenden!

Wir müssen Standards entwickeln und sie so aufbauen, dass Kreditnehmer weiterhin auf den grundlegenden Nutzen von NFTs zugreifen können, wenn sie für Kredite oder andere Finanzprotokolle verwendet werden.

4. Warum sollte uns dieses Thema interessieren?

Kreditmärkte sind eine wichtige Finanzinfrastruktur für alle wichtigen Märkte. Sie verbessern die Markteffizienz, fördern das Wachstum und erweitern den Marktzugang.

Durch den Aufbau des richtigen Kreditaufnahmemechanismus wird sichergestellt, dass das Protokoll die Nachfrage in Billionenhöhe bewältigen kann, sobald die meisten Vermögenswerte als NFTs kodiert sind.