Im Jahr 2021 sandte China Schockwellen durch den Blockchain-Sektor, als es strenge Beschränkungen für das Bitcoin-Mining und den Handel mit Kryptowährungen ankündigte.
Die chinesische Regierung setzte das Verbot schrittweise um und verbot Ende September 2021 den Handel mit Kryptowährungen vollständig. Nur wenige Monate später sank die Bitcoin-Hash-Rate erheblich und die chinesischen Kryptowährungsbörsen verließen das Land, was die Bitcoin-Befürworter nach der Entscheidung Pekings besorgt über die Zukunft der Branche machte.
Als zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt beeinflussen Chinas Entscheidungen die weltweite Einführung von Kryptowährungen. Das bedeutet jedoch nicht, dass alle Hoffnung für Bitcoin verloren ist. Interessanterweise ist Chinas Kryptowährungsverbot ein Beispiel dafür, wie problematisch das Verbot von Kryptowährungsaktivitäten sein kann.
Geschichte des chinesischen Kryptowährungsverbots
Obwohl Chinas Kryptowährungsverbot im Jahr 2021 als schwerwiegender Schritt angesehen wird, ist dies für diejenigen, die in der Kryptowährungsbranche tätig sind, nicht allzu schockierend.
Langjährige Investoren haben mehrfach miterlebt, wie China „Bitcoin verbietet“. Daher ist es wichtig, einen Blick auf die Geschichte der Bitcoin-Beschränkungen in China zu werfen, um die Gründe für das Kryptowährungs-Mining-Verbot im Jahr 2021 zu verstehen.
2011: Das Interesse an Bitcoin nimmt allmählich zu
Der Vater von Bitcoin, Satoshi Nakamoto, veröffentlichte 2008 das Whitepaper „Bitcoin: Ein Peer-to-Peer-Kryptowährungssystem“. Obwohl Bitcoin 2009 verfügbar wurde, begannen chinesische Bürger erst 2011, auf Kryptowährungen aufmerksam zu werden.
Der Hauptgrund für die zunehmende Akzeptanz von Bitcoin in China ist die Geburt der Kryptowährungsbörse Bitcoin China, die 2011 vom Softwareentwickler Bobby C. Lee (Bruder des Litecoin-Erfinders Charlie Lee) gegründet wurde. Auf Bitcoin China entfiel ein großer Teil des weltweiten Bitcoin-Handelsvolumens.
2013: China verbietet erstmals Kryptowährungen
Bitcoin ist in China so beliebt geworden, dass viele Unternehmen es als Zahlungsmethode akzeptieren. Insbesondere kündigte Chinas größte Suchmaschine Baidu an, dass sie 2013 Bitcoin-Zahlungen begrüßen würde.
In dieser Zeit lernten viele Chinesen den Proof-of-Work-Algorithmus (PoW) von Bitcoin kennen, und auch die Bitcoin-Mining-Industrie des Landes begann zu florieren.
Um die Nachfrage nach Kryptowährungs-Mining zu befriedigen, gründeten Micree Zhan und Jihan Wu ein Hardware-Produktionsunternehmen, ASIC Bitmain. ASIC, kurz für „Application Specific Integrated Circuit“, bezieht sich auf Computer, die speziell für die Lösung von Algorithmen auf der Bitcoin-Blockchain entwickelt wurden. Bis heute spielt Bitmain weltweit immer noch eine wichtige Rolle als Hersteller von Bitcoin-Mining-Geräten.
Obwohl die Akzeptanz von Bitcoin zunimmt, markierte das Jahr 2013 den ersten Versuch Chinas, den Bitcoin-Handel zu unterdrücken. Die People's Bank of China (PBC) hat neue Regeln für den Handel mit Kryptowährungen bei Finanzinstituten erlassen, wonach es chinesischen Banken nicht länger gestattet ist, diese Währungen wie Bitcoin zu halten oder mit ihnen zu handeln.
Dieses erste Bitcoin-Verbot macht es für chinesische Bürger nicht illegal, Kryptowährungen zu kaufen, zu speichern oder zu versenden. Allerdings hat PBC den Zugang zu Kryptowährungen von Börsen wie Bitcoin China erschwert. Daraufhin kündigte Bitcoin China plötzlich an, keine Einzahlungen in Yuan mehr an der Börse zu akzeptieren.
2017: China verbietet ICOs
Während des Bullenmarktes 2017 verschärften chinesische Beamte die Sanktionen gegen den Handel mit Kryptowährungen. Anstatt sich jedoch auf Banküberweisungen oder Bitcoin-Mining zu konzentrieren, haben sie besonderes Augenmerk auf Initial Coin Offerings (ICOs) gelegt.
Seit dem Aufkommen von Smart-Contract-Blockchains wie Ethereum (ETH) und der zunehmenden Spekulation während des Bullenmarktes im Jahr 2017 ist die Zahl der ICO-Transaktionen deutlich gestiegen. Aufgrund mangelnder Regulierung im Kryptowährungssektor entwickelten sich viele dieser ICOs jedoch später zu Betrug.
Um die Nachfrage nach dem ICO-Fieber einzudämmen, haben die chinesischen Behörden alle Plattformen verboten, die ICO-Dienste anbieten. Bei Verstößen müssen die Plattformen Geld an die Anleger zurückzahlen. China hat auch viele zentralisierte Börsen (CEX) gezwungen, ihren Betrieb einzustellen. Während dieser Zeit änderte Bitcoin China seinen Namen in BTCC und verlegte seinen Hauptsitz nach Großbritannien.
2021: China verbietet das Kryptowährungs-Mining
China erwog 2019 ein Verbot des Bitcoin-Minings, verhängte jedoch erst 2021 strenge Beschränkungen für den Sektor.
Da Bitcoin um die 55.000 US-Dollar/BTC schwankte, kündigte der chinesische Staatsrat ein offizielles Verbot von Bergbauaktivitäten an. Bald darauf sank die Bitcoin-Hash-Rate um 50 %, und auch der BTC-Preis stürzte in den folgenden Monaten auf unter 30.000 US-Dollar ab.
Zusammen mit dem Verbot des Bitcoin-Minings haben die chinesischen Regulierungsbehörden auch alle Kryptowährungstransaktionen verboten. Derzeit könnte jedem, der für ein chinesisches Technologieunternehmen arbeitet, das sich mit Kryptowährungen beschäftigt, eine Gefängnisstrafe drohen. Es ist außerdem illegal, Kryptowährungen einzuzahlen und Unternehmen und Banken digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum zu akzeptieren.
Was beinhaltet Chinas Kryptowährungsverbot?
Chinas Kryptowährungsverbot zielt auf drei Aspekte des Sektors der digitalen Vermögenswerte ab:
Bitcoin-Mining: Nachdem China das Bitcoin-Mining verboten hatte, wurde es für Chinesen und Unternehmen illegal, Kryptowährungen im Rahmen des PoW-Mechanismus abzubauen.
Kryptowährungshandel: Chinesischen Anlegern ist es nicht gestattet, Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum zu kaufen, zu senden oder Transaktionen mit ihnen durchzuführen. Darüber hinaus gibt es viele Verbote gegen den Handel mit digitalen Vermögenswerten wie NFTs.
Arbeitsplätze im Kryptowährungssektor: Die chinesische Regierung will Innovationen im Kryptowährungssektor verhindern. Wenn ein Technologieunternehmen oder Startup Kryptowährungshandel betreibt, können ihm schwere Strafen drohen.
Obwohl die Verwendung und der Verkauf von Kryptowährungen illegal sind, gibt es keine spezifische Richtlinie gegen den Besitz digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin, Dogecoin oder Ethereum. Daher haben die Chinesen, die Kryptowährungen besaßen, keine bestehenden Gesetze verletzt.
Zusätzlich zu Gerüchten, dass China den Zugang zu dezentralen digitalen Vermögenswerten einschränken könnte, bevor es zentral kontrollierte Kryptowährungen einführt, haben chinesische Beamte öffentlich mehrere Gründe für ihr Kryptowährungsverbot genannt, darunter:
Risiko von Betrug und illegalen Finanzaktivitäten: Die chinesische Regierung ist besorgt über die Zunahme betrügerischer Aktivitäten und illegaler Finanztransaktionen im Zusammenhang mit Kryptowährungen und möchte die Menschen vor diesem potenziellen Risiko schützen.
Risiko von Geldwäsche und Verstößen gegen die nationale Sicherheit: Auch die chinesische Regierung befürchtet, dass Kryptowährungen zur Geldwäsche genutzt werden und die nationale Sicherheit gefährden könnten.
Mangelnde Aufsicht und Kontrolle: Kryptowährungsmärkte sind weitgehend unreguliert und werden von Regierungen nicht überwacht, was zu einem Risiko der Instabilität und einem erhöhten Potenzial für illegale Aktivitäten führt.
Mögliche Auswirkungen auf die Wirtschaft: Die Regierung befürchtet, dass der Handel mit Kryptowährungen die Stabilität der heimischen Wirtschaft und des Finanzsystems beeinträchtigen könnte.
Yuan-Abwertung: Da der Wert von Bitcoin weiter steigt, konnte der chinesische Yuan viele konkurrierende Währungen auf dem Devisenmarkt nicht übertreffen. Die chinesische Regierung sagte, sie sei besorgt, dass BTC der Landeswährung Konkurrenz machen könnte.
Nationale Umweltziele: Nach der Unterzeichnung des Pariser Abkommens im Jahr 2015 verpflichtete sich China zur Reduzierung der CO2-Emissionen. Nach Angaben der chinesischen Regierung passt der hohe Energiebedarf von Bitcoin nicht zu ihren Plänen für eine umweltfreundliche Zukunft.
CBDC-Kontrolle und das Metaverse: Während China dezentrale Kryptowährungen ablehnt, ist es nicht vollständig gegen Web3. China führt landesweit aktiv CBDC-Pilotversuche durch. Darüber hinaus haben sich Städte wie Shanghai dazu verpflichtet, Milliarden von Dollar in die Entwicklung nationaler digitaler Raumprojekte zu investieren. China möchte möglicherweise konkurrierende Münzen wie Bitcoin und Ethereum eliminieren, während es diese Blockchain-Projekte einführt.
Welche Konsequenzen haben Verbote?
Chinas Verbot des Bitcoin-Mining hat zu einem deutlichen Rückgang der Hash-Rate auf der Bitcoin-Blockchain geführt.
Laut dem Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index (CBECI) steuerte China im Mai 2021 70,9 Exahashes pro Sekunde (Eh/s) bei, diese Zahl sank jedoch im Juli 2021 auf Null. Die gesamte Hash-Rate von Bitcoin sank im gleichen Zeitraum von über 150 Eh/s auf 100 Eh/s.
Viele chinesische Bitcoin-Miner sind in Länder gezogen, die der Kryptowährungsbranche gegenüber freundlicher sind. Insbesondere in Kasachstan stieg der Anteil der gesamten Hash-Rate von Bitcoin nach dem Verbot durch China.
Bemerkenswerterweise stieg die Gesamt-Hash-Rate von Bitcoin auch in den folgenden Monaten weiter an. Im Januar 2022 erreichte die Hash-Rate von Bitcoin fast 200 Eh/s und war damit deutlich höher als vor Chinas Verbot.
CBECI stellte außerdem fest, dass die Mining-Aktivitäten in China im September 2021 im Bitcoin-Netzwerk wieder auftraten. Offenbar sind viele Mining-Pools in China immer noch unter Tage tätig. Anfang 2022 war China für mehr als 20 % der Bitcoin-Hash-Rate verantwortlich und lag damit an zweiter Stelle nach den USA.
Warum ist es schwierig, Kryptowährungen zu verbieten?
Obwohl China Anstrengungen unternommen hat, um die Verwendung von Kryptowährungen einzuschränken, zeigen Untersuchungen der Universität Cambridge, dass das Bitcoin-Mining nicht vollständig verschwunden ist. Hier sind die Gründe, warum die Kontrolle von Kryptowährungen schwierig wird:
Anonymität: Kryptowährungen ermöglichen es Benutzern oft, persönliche Informationen anonym zu halten, was es für Regierungsbehörden schwierig macht, Eigentümer zu verfolgen und zu identifizieren.
Dezentralisierung: Kryptowährungen werden oft in verteilten Netzwerken betrieben, ohne dass eine zwischengeschaltete Organisation oder Agentur das gesamte System kontrolliert. Dies macht die Kontrolle und das Eingreifen in Kryptowährungsvorgänge kompliziert.
Globaler Charakter: Kryptowährungen können global genutzt und gehandelt werden, ohne an nationale Grenzen gebunden zu sein. Die Kontrolle erfordert daher eine Zusammenarbeit und Koordination zwischen den Ländern. Während China Bitcoin verboten hat, haben Länder wie El Salvador und die Vereinigten Arabischen Emirate damit begonnen, die Kryptowährung zu akzeptieren.
Beliebtheit: Neben Bitcoin gibt es Hunderte anderer Kryptowährungen auf dem Markt. Das Aufkommen immer unterschiedlicherer Kryptowährungen macht die Überwachung und Kontrolle immer komplizierter.
Nutzen Sie dezentrale Börsen: Benutzer können Kryptowährungen an dezentralen Börsen handeln, wo es keine regulatorischen Eingriffe gibt, was die Kontrolle von Transaktionen erschwert.
Chinas Verbot von Kryptowährungen hatte erhebliche Auswirkungen auf das Mining und den Handel mit Kryptowährungen. Derzeit ist es 1,4 Milliarden Chinesen nicht gestattet, auf Kryptowährungen wie Bitcoin zuzugreifen. Jüngste Daten zur Bitcoin-Mining-Aktivität in China zeigen jedoch, dass nach wie vor ein starkes Interesse an der Kryptowährung besteht.
Synthetische PCBs