#WLD Krypto-Unternehmen bereiten sich in Washington auf einen Showdown vor, während Aufsichtsbehörden wie die Securities and Exchange Commission und die Commodities Futures Trading Commission gegen Krypto-Unternehmen vorgehen – während politische Entscheidungsträger konkurrierende Ansätze zur Regulierung der Anlageklasse vorschlagen.
Beim Kampf um das, was Krypto-Unternehmen erreichen wollen, helfen Lobbying- und Public-Affairs-Unternehmen: Sie versuchen, Gesetzgebung, Regulierung und andere politische Entscheidungen im Auftrag von Unternehmen zu beeinflussen.
Das vergangene Jahr war ein Rekordjahr für das Lobbying der Krypto-Branche: Die gesamten bundesstaatlichen Ausgaben für Lobbyarbeit lagen laut OpenSecrets mehr als doppelt so hoch wie 2021. In diesem Jahr sind die Einsätze noch höher, da die führenden Krypto-Börsen Binance und Coinbase Klagen der SEC wegen der Verletzung von Wertpapiergesetzen ausgesetzt sind. Gleichzeitig hinken die USA anderen Ländern und Regionen wie dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union hinterher, die bereits Fortschritte bei der Umsetzung regulatorischer Leitlinien für Krypto-Unternehmen machen. Lobbying-Unternehmen versuchen, sich Sitze am Verhandlungstisch für Krypto-Unternehmen zu sichern, um über solche Themen zu sprechen.
Lernen Sie die neun eher unauffälligen Lobbying-Firmen kennen, die in diesem Jahr mit Unternehmen für digitale Vermögenswerte zusammenarbeiten. Die Liste basiert auf öffentlich verfügbaren Angaben zur Lobbyarbeit, aber die Daten spiegeln nicht das gesamte Ausmaß der Lobbying-Aktivitäten in der Branche wider, da der Lobbying Disclosure Act nur eine kleine Auswahl von Aktivitäten als Lobbying klassifiziert. Die angezeigten Geldbeträge spiegeln nicht immer die Gesamthöhe der Verträge wider, und die Listen der Krypto-Kunden enthalten möglicherweise Beziehungen, die nicht mehr aktiv sind.
T Cap Solutions
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 70.000 $
Krypto-Kunden seit 2021: Chainalysis, Uniswap, FTX.US
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 260.000 $
T Cap Solutions ist eine Lobbying-Gruppe, die von Charlie Thornton geleitet wird, dem ehemaligen Chief of Staff und Chief Operating Officer der CFTC. Thornton arbeitete unter dem CFTC-Vorsitzenden Heath Tarbert, der kürzlich als Chief Legal Officer zu dem Stablecoin-Anbieter Circle gewechselt ist. Thornton verließ die Regulierungsbehörde im Januar 2021 und gründete einen Monat später T Cap Solutions.
Die CFTC ist eine Aufsichtsbehörde, die sich um mehr Aufsicht über digitale Vermögenswerte bemüht. Der amtierende Vorsitzende der CFTC, Rostin Behnam, sagte kürzlich, er unterstütze die Bemühungen des Landwirtschaftsausschusses des Repräsentantenhauses, der Behörde zusätzliche Befugnisse zur Aufsicht über digitale Vermögenswerte zu geben.
Der Aufsichtswächter Better Markets kritisierte die enge Beziehung zwischen der Digital-Assets-Branche und der CFTC und machte dabei eine „Drehtür“-Einstellungswelle deutlich, die zwischen ehemaligen CFTC-Beamten und der zusammengebrochenen Krypto-Börse FTX stattfand, die einst ein Kunde von T Cap Solutions war.
Thornton ist die einzige Einzelperson, die bei OpenSecrets als Lobbyist für T Cap Solutions aufgeführt ist, und die Firma hat nur eine begrenzte Online-Präsenz. Auf der LinkedIn-Seite der Lobbygruppe heißt es, sie beschreibe sich selbst als „Full-Service-Unternehmen für Regierungskontakte mit Fokus auf Finanzdienstleistungen“. Thornton bot außerdem Beratungsleistungen für Delta Strategy Group, eine weitere Lobbygruppe auf dieser Liste, von 2013 bis 2015 an, laut LinkedIn.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Delta Strategy Group
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 50.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Crypto.com, Chamber of Digital Commerce
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 120.000 $
Delta Strategy Group ist eine Anwaltskanzlei für Regierungskontakte, die außerdem aus ehemaligen CFTC-Größen besteht. Die Firma wurde 2010 von James Newsome, dem früheren Vorsitzenden der CFTC, und Scott Parsons, dem früheren Chief Operating Officer der CFTC und CEO von NYMEX, gegründet. Die Partner Kevin Batteh und James Overdahl hatten beide Rollen bei der CFTC inne sowie für andere Aufsichtsbehörden, etwa die Financial Conduct Authority in Großbritannien und die SEC, jeweils.
„Ich denke, der große Unterschied für uns ist, dass 2013 in DC wirklich niemand wusste, was das hier ist“, sagte Batteh, der seit 2012 Bitcoin verfolgt. „Wir hatten uns das schon selbst ein Stück weit ‚schmutzig gemacht‘, indem wir es genutzt haben, und (im Vergleich zu anderen im Bereich Regulierungsstrategie und Lobbying) hatten wir ein tiefes Verständnis für die Technologie. Wir sind mit der Branche groß geworden und haben eng Hand in Hand mit den Kunden gearbeitet, während diese ihre Unternehmen von Grund auf aufgebaut haben.“
Die Gruppe habe außerdem eine lange Erfolgsgeschichte darin, als Berater für traditionelle Börsen und Fonds zu dienen, sagte Batteh. Zwei der traditionellen Kunden von Delta Strategy Group, Citadel und Two Sigma, seien in die Welt der digitalen Vermögenswerte vorgedrungen – über Investitionen.
„Jedes Jahr sehen wir, dass die Herangehensweise unserer Kunden an DC und Lobbying immer ausgefeilter wird“, sagte Batteh. Eine der wichtigsten Themenfragen auf der Agenda für ihre Firmen in diesem Jahr sei, Gesetzgebung zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte bis zum Ziel durchzubringen, fügte er hinzu.
„Heute haben viele Unternehmen in diesem Bereich Lobbying-Bemühungen und Ressourcen, die mit denen großer traditioneller Konzerne vergleichbar sind“, sagte er.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
FS Vector
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 280.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Ava Labs, Anchorage Digital, BankWyse, Binance Holdings, Block Inc, Chamber of Digital Commerce, Dapper Labs, Ripple, Orchid Labs, Meta (Facebook)
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 1 Million $
Genau wie Delta Strategy Group ist FS Vector ein weiterer OG in der Krypto-Lobbying-Szene. 2019 engagierte Meta FS Vector, um für das inzwischen aufgelöste Stablecoin-Projekt Libra zu lobbyieren. FS Vector hat ein starkes Verständnis der Stablecoin-Landschaft in den USA, denn der Mitgründer und CEO John Beccia war zuvor als General Counsel und Chief Compliance Officer für den führenden Stablecoin-Anbieter Circle tätig.
Seit 2019 hat FS Vector still und leise eine beeindruckende Liste an Krypto-Kunden aufgebaut sowie Kunden aus dem Fintech-Bereich. In einer Stellungnahme gegenüber The Block beschreibt es sich als „an vorderster Front bei neuartigen public-policy-Themen, die aus Anwendungen modernster Technologien im Finanzdienstleistungsbereich entstehen“.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Sternhell Group
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 435.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Crypto Council for Innovation, Dapper Labs, Gemini Trust Co, Robinhood Markets, Silvergate Bank, NYDIG, Meta (Facebook), Coin Center
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 1,23 Millionen $
Sternhell Group ist ein weiteres Unternehmen, das 2019 für Meta’s Libra-Projekt lobbyierte und bis heute eine Beziehung mit dem sozialen Netzwerk in Fragen der Digital-Assets-Politik pflegt. Die 2009 gegründete Sternhell Group hat ihren Ursprung in der traditionellen Finanzwelt und entwickelte dann eine Spezialisierung in Krypto, sagte Alexander Sternhell, der das Unternehmen gegründet hat und zuvor als Mitarbeiter im Senatsausschuss für Bankwesen tätig war.
Die Firma war in Washington ein früher Anwender digitaler Vermögenswerte und half dabei, 2014 die Lobby-Nonprofit-Organisation Coin Center aufzustellen.
„Mein Laden ist ein etabliertes Policy-Office für Finanzdienstleistungen“, sagte Sternhell. „Und als immer mehr legislative und regulatorische Themen in Bezug auf Krypto auftauchten, hatte ich mir dadurch einen Bereich an Fachwissen in Bezug auf Bitcoin und Krypto aufgebaut – und deshalb denke ich, dass wir eine logische Wahl [für Kunden] waren.“
In den letzten Jahren gab es einen deutlichen Anstieg der Aktivitäten rund um Policy-Themen zu digitalen Vermögenswerten, sagte Sternhell. In diesem Jahr gebe es einen sehr starken Druck, Gesetzgebung zu verabschieden, fügte er hinzu.
„Ich glaube, die Argumente, die hinsichtlich fehlender Klarheit vorgebracht wurden, fanden bei vielen Gesetzgebern Resonanz“, sagte Sternhell. „Es gibt wirklich eine erhebliche Menge an Aktivität und Fokus darauf, eine neue Reihe von Gesetzen zu schaffen, die die Branche und das Ökosystem im Allgemeinen beeinflussen würden.“
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Tiger Hill Partners
Teamfoto von Tiger Hill Partners. Bild: Tiger Hill Partners.
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 190.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Bitwise, Coinbase, Polygon Labs, Proof of Stake Alliance, Figure Technologies, Alternative Investment Management Association
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 610.000 $
Tiger Hill Partners ist im Lobbying-Geschäft relativ neu, da das Unternehmen 2019 gegründet wurde. Sein erster Digital-Asset-Kunde kam 2021, als das Unternehmen von Coinbase beauftragt wurde. In Washington am Capitol Hill ist man vor allem wegen seines „Hands-on-Ansatzes, der Expertise bei bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen und der Beziehungen zur Führungsebene bei der SEC, der CFTC und anderen Behörden der Biden-Administration“ bekannt, sagte Milan Dalal, der Mitgründer der Firma, in einer E-Mail an The Block.
Dalal, der zuvor als stellvertretender Direktor des Senate Banking Subcommittee on Securities, Insurance, and Investment tätig war, gründete zusammen mit James Maloney Tiger Hill Partners. Maloney war bei der Public-Relations-Firma Edelman ein leitendes Mitglied der Praxis für finanzielle Kommunikation und Kapitalmärkte. Dalal organisierte die erste Anhörung, die der Senate Banking Committee 2013 zu digitalen Vermögenswerten abhielt, während er als Senior Senate Staffer tätig war.
„Unsere technische Kompetenz und unser zukunftsorientierter Ansatz haben es uns außerdem ermöglicht, zu vertrauenswürdigen Beratern für Entscheidungsträger in Congress, bei der SEC und bei der CFTC zu werden“, sagte Dalal.
Im Laufe der Jahre seien die Kunden immer anspruchsvoller geworden und geerdet in der Realität von Washington, was häufig nur schrittweise Fortschritte ermöglicht, sagte Dalal. Eine wichtige Priorität für Unternehmen im Bereich digitale Vermögenswerte in diesem Jahr sei, Klarheit zu suchen – entweder im regulatorischen oder im legislativen Prozess. Das fügte er hinzu.
„Die Branche hat den Wunsch, die Gesetze einzuhalten, aber sie muss wissen, wie das Gesetz angewendet wird“, sagte er.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Franklin Square Group
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 190.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Algorand, Coinbase, Opensea, Block Inc, Solve.care
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 1,24 Millionen $
Lobbyfirma Franklin Square Group war bei großen Technologieunternehmen wie Apple und Alphabet lange Zeit besonders beliebt, hat in den letzten Jahren aber auch eine Teilmenge an Krypto-Kunden hinzugewonnen.
Franklin Square Group wurde 2008 von Josh Ackil und Matt Tanielian gegründet, die beide ihre Karrieren in der Technologiebranche gestartet haben. Laut ihrer Website ist die Firma so angelegt, dass sie dieselbe Startup-Kultur und -Mentalität verkörpert, mit der auch ihre Kunden arbeiten. Sie soll dazu dienen, politische Themen anzugehen und die Störungen zu steuern, die oft durch innovative Startups und multinationalen Technologieunternehmen verursacht werden.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Invariant LLC
Quincy Enoch, der gemeinsam die Finanzdienstleistungs- und Steuerpraxis von Invariant leitet. Bild: Invariant.
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 420.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Kraken (Payward), Circle, Web 3 Technology Fund, Taxbit, Coinflip, Flexa Network
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 9,65 Millionen $
Provocative ist eines von vielen Adjektiven, die die Lobbygruppe Invariant verwendet, um sich selbst auf ihrer Website zu beschreiben. Dort heißt es für potenzielle Kunden: „In DC steht man entweder am Tisch oder auf der Speisekarte.“
Invariant wurde 2007 von der ehemaligen Kongressmitarbeiterin Heather Podesta gegründet und ist eine Lobbygruppe, die den breitesten Kreis an Kunden bedient – unter den Firmen dieser Liste. Podesta wurde häufig zu den einflussreichsten Akteurinnen in Washington gezählt, und trotz ihres harten Rufs hält ihre Firma auf der Website weiterhin einen Sinn für Humor – etwa mit Formulierungen wie „Glaubst du, du hast den Magen für Washington?“ über einem Bild eines Reglers für Verdauungsbeschwerden in einer Apotheke.
Die Firma begann 2020, sich mit Krypto zu beschäftigen, baute dabei auf eine bereits „sehr robuste Fintech-Praxis“ auf, und begann dann im Januar 2021 ihre Arbeit in der Politikberatung für Krypto-Kunden, sagte Quincy Enoch, der gemeinsam die Finanzdienstleistungs- und Steuerpraxis von Invariant leitet. Er ergänzte, dass Krypto-Kunden zu Invariant kämen, weil das Unternehmen sofort eine Art Rundum-Service für Regierungskontakte bietet, aber auch dazu, Kunden bei allem zu beraten – von Steuern über Privatsphäre bis hin zu Handelsfragen und Kommunikationsstrategien.
In den vergangenen Jahren habe sich das Bildungsniveau rund um digitale Vermögenswerte im Kongress beschleunigt, sagte Enoch. „Früher, wie die breite Öffentlichkeit, bezog der Kongress einen Großteil seiner Informationen über Krypto aus Schlagzeilen der Nachrichten“, fügte er hinzu.
„Jetzt debattiert der Kongress den regulatorischen Rahmen, der Regeln für das Alltagsgeschäft bereitstellen, Verbraucher schützen und dazu beitragen wird, dass die Innovationen, die durch Blockchain ermöglicht werden, ihr volles Potenzial entfalten können“, sagte er.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
DiRoma, Eck & Co
Mitgründer Andrew Eck (links) und Michael DiRoma (rechts). Bild: DiRoma, Eck & Co.
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 90.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Chainalysis, Marathon Digital Holdings, Uniswap Labs
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 190.000 $
DiRoma, Eck & Co ist eine Boutique-Firma für Regierungskontakte, gegründet von Michael DiRoma und Andrew Eck. Obwohl sie zu den neueren Firmen am Hill gehört, hat die Organisation bereits mehrere Krypto-Kunden gesammelt, was Eck auf die einzigartige politische Analyse und die Policy-Perspektiven zurückführt, die die Gründer durch ihre Zeit in leitenden Positionen im Repräsentantenhaus und im Senat sowie im Finanzministerium gewonnen haben.
In den letzten Jahren habe sich der Bereich der Digital-Assets-Politik dramatisch verschoben, sagte Eck in einer E-Mail an The Block. Die federführenden Ausschüsse im Kongress konzentrieren sich jetzt darauf, der Branche und ihren Verbrauchern durch Gesetzgebung Klarheit zu verschaffen, fügte er hinzu.
„FTX hat ganz offensichtlich viel Schaden für den Ruf einer Branche angerichtet, die sich in der ‚Washingtoner Zeit‘ eher schnell weiterentwickelt hatte“, sagte Eck. „Doch dieses Jahr hätte im Hinblick auf den Gesetzgebungsfortschritt bislang viel schlimmer sein können.“
„Die Chance für glaubwürdige Akteure, sich hier am Capitol Hill zu positionieren, besteht immer noch – wenn auch mit deutlich mehr Prüfung – und dafür sollten wir dankbar sein“, fügte er hinzu.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.
Subject Matter
Lobbying-Ausgaben durch Krypto-Kunden im Q1 2023: 270.000 $
Krypto-Kunden seit 2020: Aave, Block Inc, ConsenSys, Defi Education Fund, Dydx, Grayscale Investments, Polygon Labs, Paradigm Operations
Gesamtausgaben für Lobbyarbeit im Q1 2023: 4,78 Millionen $
Subject Matter beschreibt sich selbst als „kreative Advocacy-Agentur“. Sie ist bei #crypto Unternehmen im Bereich dezentraler Finanzen besonders beliebt geworden. Die Lobbyfirma hat sich kürzlich mit Kivvit zusammengeschlossen, um eine nationale Agentur zu schaffen, die sich auf strategische Kommunikation, Daten-Insights, Regierungskontakte, digitale Strategie, kreativen Content sowie Werbedienstleistungen fokussiert.
Der Gegenstand selbst entstand aus einer Fusion zwischen der Lobbying-Kraft Elmendorf Ryan und der Kommunikationsfirma Home Front Communications. Die Gründungspartner von Subject Matter sind Steve Elmendorf, Jimmy Ryan, Paul Frick und Dan Sallick.
Daten bereitgestellt von OpenSecrets und ProPublica.#GOATMoments