Laut Coinmarketcap gibt es derzeit mehr als 20.000 Kryptowährungen und Token auf dem Kryptomarkt, aber der Großteil des Kryptowährungs-Ökosystems basiert auf zwei Vermögenswerten – Bitcoin (BTC) und Ether (ETH).

Beide Kryptowährungen gelten als Blue Chips und sind bei Anlegern gefragt, beide belegen hohe Plätze im globalen Ranking und geben den Gesamtmarkttrend vor. Aber in welches ist die Investition für Einsteiger besser?

In diesem Artikel werden wir die Merkmale und Hauptunterschiede zwischen den größten Kryptowährungen auf dem Markt untersuchen, um Anfängern im Krypto-Handel zu helfen, sich mit diesen beiden Giganten vertraut zu machen.

Dieser Artikel wurde von Crypto News 24 erstellt und dient ausschließlich Bildungszwecken. Wir hoffen, dass das Material Ihnen hilft, den Kryptowährungsmarkt besser zu verstehen und zu studieren.

Merkmale von Bitcoin als Kryptowährung

Bitcoin (BTC) ist die erste und beliebteste Kryptowährung, die 2009 von einer unbekannten Person oder Personengruppe unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto eingeführt wurde. Bitcoin basiert auf der Blockchain-Technologie und hat im Gegensatz zu herkömmlichen Währungen keine Zentralbank oder Regierung, die seinen Abfluss und Umlauf kontrolliert. 

Die meisten Krypto-Enthusiasten kennen diese Zeilen auswendig. Schauen wir uns genauer an, wie sich diese Kryptowährung von anderen unterscheidet, und versuchen wir, eine Preisprognose für den Bitcoin-Dollar-Kurs für das kommende Jahr abzugeben.

Wie unterscheidet sich Bitcoin von allen anderen Währungen?

  • Pionier des Kryptomarktes: Das Bitcoin-Zahlungsnetzwerk, das Blockchain-Technologie und kryptografische Verschlüsselung kombiniert, wurde 2009 ins Leben gerufen. Dies ist die erste Kryptowährung im modernen Sinne.

  • Marktdominanz: Die Marktkapitalisierung von BTC beträgt 50 % der gesamten Marktkapitalisierung. Dies ist die größte Kryptowährung, deren Preisdynamik den Wert der meisten Kryptowährungen bestimmt. 

  • Hohe Dezentralisierung: Im Vergleich zu vielen anderen Kryptowährungen ist BTC in Bezug auf die Verteilung, das Mining, die Entwicklung und die Entscheidungsfindung der Community stärker dezentralisiert.

  • Abwesenheit eines Schöpfers: Der Bitcoin-Whitepaper-Autor Satoshi Nakamoto verschwand 2010 aus der Öffentlichkeit. Die Krypto-Community konnte noch nicht feststellen, wer hinter der Entwicklung von Bitcoin steckt, was den stabilen Betrieb des Netzwerks nicht beeinträchtigt.

  • Mining: Bitcoin verwendet einen PoW-Konsensalgorithmus, der das Mining neuer Kryptowährungen ermöglicht. Die meisten modernen Kryptowährungen haben PoW zugunsten von PoS-Algorithmen und -Varianten aufgegeben.

Wie viel kostete 1 Bitcoin, als er zum ersten Mal herauskam?

Die erste Bitcoin-Transaktion fand am 12. Januar 2009 statt, BTC gewann jedoch nicht sofort an Wert (und Marktkapitalisierung). Dabei handelte es sich zunächst um P2P-Börsengeschäfte, bei denen der BTC-Preis durch Vereinbarung festgelegt wurde. Das bekannteste Beispiel ist Laszlo Heinitz, der im Mai 2010 zwei Pizzen für 10.000 BTC kaufte. Wie wertvoll war Bitcoin also, als es veröffentlicht wurde?

Systematische Daten zu den Kosten von BTC wurden von der ersten Kryptowährungsbörse Mt. veröffentlicht. Es erschien nach dem Start von Gox. Im Jahr 2010 datiert der Datenaggregator Coinmarketcap die ersten Bitcoin-Marktdaten auf den 20. Juli 2010: Damals betrug der Preis für einen BTC 0,07 $ oder 7 Cent und das tägliche Handelsvolumen 262 $:

Dieses Diagramm liefert für viele Kryptowährungen immer noch das stärkste FOMO in der Marktgeschichte, da der ROI von Bitcoin auf dem Höhepunkt 49077250 % oder ~x10.000 betrug. Jetzt können nur einige Memcoins diesen Weg wiederholen.

Wie hoch ist die Emission von Bitcoin?

Bitcoin ist ein programmiertes Zahlungssystem, das nach einem vorgegebenen Algorithmus funktioniert. Dieser Algorithmus identifiziert unter anderem:

  • Gesamtangebot an BTC;

  • Emissionsraten.

Der erste Parameter wurde auf 21 Millionen BTC festgelegt, um zu verhindern, dass Bitcoin wie Fiat-Währungen für immer ansteigt. Es wird nie mehr als 21.000.000 Bitcoins auf dem Markt geben. Hier gilt es aber zu unterscheiden:

  • Maximales Angebot: Die größtmögliche Menge an BTC. Das haben wir oben erwähnt.

  • Aktuelles Angebot: Die Anzahl der bisher ausgegebenen BTCs.

  • Umlaufangebot: Die Menge an BTC auf dem Markt, ausgenommen ruhende Wallets und dauerhaft verlorene Vermögenswerte. 

Neue Bitcoins erscheinen als Belohnung für von Minern erstellte Blöcke. Dies bedeutet, dass es sich lohnt, die Größe der Blockbelohnung als Hauptfaktor zu berücksichtigen, der das Marktangebot beeinflusst, bevor der endgültige Bitcoin geschürft wird. Die Kurve der BTC-Ausgaberate entsprechend der Höhe der Belohnung ist wie folgt:

Dieses Diagramm liefert für viele Kryptowährungen immer noch das stärkste FOMO in der Marktgeschichte, da der ROI von Bitcoin auf dem Höhepunkt 49077250 % oder ~x10.000 betrug. Jetzt können nur einige Memcoins diesen Weg wiederholen.

Sobald die letzte Münze geschürft ist, wird die Emission gestoppt und es werden keine neuen BTC mehr auf den Markt kommen. Die Miner werden ihre Arbeit fortsetzen, aber nur Provisionen für Transaktionen erhalten. 

Wie viel wird Bitcoin im Zeitraum 2024-2025 wert sein?

Die meisten Analysten erwarten aufgrund der Halbierung einen deutlichen Anstieg des Bitcoin-Preises zwischen 2024 und 2025. Es ist jedoch nicht genau bekannt, wie viel Dollar Bitcoin zu diesem Zeitpunkt wert sein wird.

Der Marktwert von BTC bildet mehr oder weniger stabile Zyklen, die auf der Halbierung und dem Rückgang der Ausgabe neuer Münzen basieren. In der Regel steigt der Preis des Vermögenswerts nach der Halbierung schnell an:

Bitcoin hat bisher drei Halbierungen überstanden, wodurch sich die Belohnung von 50 BTC auf 6,25 BTC pro Block reduziert hat. Die nächste Halbierung wird voraussichtlich im April 2024 stattfinden und den Betrag voraussichtlich auf 3.125 BTC reduzieren. Basierend auf den Erfahrungen früherer Marktzyklen sollte nach diesem Ereignis ein Anstieg einsetzen. Gleichzeitig ist ATH mit jedem neuen Zyklus um ein Vielfaches höher als die Spitzenwerte des vorherigen:

  • ATH nach der ersten Halbierung: 1200 $

  • ATH nach der 2. Halbierung: 20.000 $

  • ATH nach der dritten Halbierung: 69.000 $ 

Als Bitcoin-Kommentator ist es jedoch schwierig, über konkrete Zahlen zu sprechen. In jedem Zyklus beeinflussen zusätzliche Marktfaktoren die Wachstumsrate und die Wertobergrenze. Vieles hängt vom Informationsbereich, den Positionen der Regulierungsbehörden, der Popularität von Ethereum und anderen Kryptowährungen ab.

Merkmale von Ethereum als Kryptowährung

Ether ist eine Kryptowährung und der native Token der Ethereum-Blockchain-Plattform, die 2015 von Vitalik Buterin eingeführt wurde. Ether erfüllt im Ethereum-Ökosystem verschiedene Funktionen, darunter die Bezahlung von Gas, die Wertübertragung und die Sicherung des Netzwerks durch den PoS-Algorithmus.

ETH ist BTC in Bezug auf die Kapitalisierung unterlegen, unterscheidet sich jedoch von Bitcoin in seinem Zweck und seiner Rolle im Ökosystem des Kryptomarktes. 

Was kann Ether gut?

  • Das größte Ökosystem auf dem Markt: Das Ethereum-Netzwerk ist die beliebteste Plattform für Blockchain-Entwickler. Das Ethereum-Ökosystem umfasst Hunderte verschiedener Plattformen, dezentrale Anwendungen und ein starkes NFT-Segment.

  • Deflationäre Struktur: Nach dem Übergang zu PoS nimmt das Angebot an ETH aufgrund der Verbrennung zuvor ausgegebener Token und des Rückgangs der Emissionen ab. 

  • Separate Anlageklasse: Ethereum weist eine relativ hohe Korrelation mit BTC auf und ist nur schwach von der Preisdynamik von Altcoins abhängig, was es von der Masse der Vermögenswerte auf dem Markt unterscheidet.

  • Nutzwert: ETH ist für jede Interaktion im Ethereum-Netzwerk von wesentlicher Bedeutung. Außerdem erhält es das Netzwerk durch den Stake-Mechanismus aufrecht und wird als zugrunde liegender Vermögenswert für das DeFi-Ökosystem verwendet.

  • Aktive Entwicklung und Innovation: Im Gegensatz zu BTC, dessen Quellcode sich seit seiner Einführung nicht wesentlich verändert hat, wird Ethereum ständig weiterentwickelt und verbessert, um die aktuellen Probleme der Blockchain zu lösen.

Welches Netzwerk nutzt Ether?

Ether ist ein nativer Token des Ethereum-Netzwerks und existiert als zugrunde liegende Kryptowährung – ETH oder als ERC-20-Standard-Token – WETH. Darüber hinaus kann Wrapped ETH auf vielen gängigen Blockchains verwendet werden, indem Kryptowährungen von Ethereum über ein Bridge- oder Cross-Chain-Protokoll übertragen werden. Ether wird also in der einen oder anderen Form unterstützt von:

  • Optimismus,

  • Lawine,

  • BSC,

  • Entscheidung

  • Sonne,

  • Nahe,

  • andere Netzwerke.

Während die normale ETH zur Bezahlung von Gas für Transaktionen im Ethereum-Netzwerk benötigt wird, können gebündelte oder geschürfte Token auf einer Vielzahl von DeFi-Sites verwendet werden: für Kreditvergabe, Bereitstellung von Liquidität, Arbitrage und andere Möglichkeiten, Geld zu verdienen.

Was ist Ethereum-Emission?

Bis zum Übergang zu PoS erfolgte die Ausgabe von ETH nach dem gleichen Modell wie Bitcoin – neue Kryptowährungen wurden als Belohnung für einen Block ausgegeben. Nach The Merge änderte sich dieser Mechanismus jedoch und besteht nun aus zwei Elementen:

  • Ausgabe neuer Token: Diese Token müssen Zinsen an Validatoren zahlen, die ihre Gelder einsetzen.

  • Vernichtung vorhandener Token: In Form von Transaktionsgebühren gesammelte Münzen werden aus dem Umlauf genommen.

Das bedeutet, dass gleichzeitig neue ETHs auf dem Markt erscheinen und bestehende verbrannt werden. Bei aktiver Nutzung des Netzwerks und hohen Gebühren verbrennt Ethereum mehr Token als es ausgibt, sodass das Angebot abnimmt. Der Vermögenswert blieb seit der Umstellung auf PoS fast immer deflationär:

Daher gibt es bei Ethereum kein festes maximales Angebot wie bei Bitcoin und die Geschwindigkeit, mit der neue Münzen ausgegeben werden, hängt von zwei Faktoren ab:

  • Anzahl der Validatoren und der eingesetzten ETH.

  • der Gesamtbetrag der für Transaktionen erhobenen Gebühren.

Dieses Modell zielt darauf ab, das Angebot zu reduzieren und gleichzeitig die Nachfrage zu erhöhen, was letztendlich zu einer Steigerung des ETH-Werts führen sollte. 

Ist es möglich, Ether abzubauen?

Da Ethereum einen PoS-Konsensalgorithmus verwendet, ist es nicht möglich, ETH mithilfe von Mining abzubauen. Stattdessen können Benutzer einen Verifizierungsknoten betreiben, Transaktionen durchführen und eine Belohnung in Form eines Prozentsatzes der eingesetzten Gelder erhalten. 

Um Validator zu werden, benötigen Sie:

  • Führen Sie einen Knoten im Ethereum-Netzwerk aus.

  • Bereitstellung von 32 ETH-Aktien als Sicherheit;

  • Halten Sie den Knoten am Laufen. 

Es gibt jedoch bereits ca. 650.000 aktive Validatoren im Netzwerk, und selbst wenn Mittel verfügbar sind, sind Sie 33 Tage später an der Reihe, die Knoten zu aktivieren:

Alternativ können diejenigen, die mit Ethereum PoS Geld verdienen möchten, Liquid Staking-Protokolle verwenden, die einen Prozentsatz auf die eingesetzte ETH ansammeln, ohne dass ein Knoten ausgeführt werden muss. 

Was ermöglichte Ether den Übergang von PoW zu PoS?

  • Angebotsreduzierung: Nach der Implementierung des PoS-Algorithmus wurde ETH deflationär. Es wird mehr Geld ins Netzwerk gebrannt, als neues gedruckt wird. 

  • Minimierung des Stromverbrauchs: Der Stromverbrauch des PoS-Algorithmus ist im Vergleich zum PoW-Netzwerk um 99,95 % niedriger. Dies verringert den CO2-Fußabdruck des Projekts und macht die Knoten unabhängiger von Energiequellen.

  • Entwicklung eines neuen Ökosystems: Eine separate DeFi-Richtung, LSD, wurde rund um das ETH PoS Staking geschaffen. Mit Ethereum können Stakler DeFi-Tools nutzen, um ihre Rendite zu steigern. 

  • Ein weiterer Schritt in Richtung Ethereum 2.0: Der Übergang zu PoS ist ein zwingender Schritt für die Weiterentwicklung der Blockchain. Insbesondere ist es für die Implementierung von Fragmentierung und ZK-Proofs erforderlich. 

Was sind die Erwartungen an die ETH?

ETH ist der native Token der größten Blockchain und des am weitesten entwickelten Ökosystems auf dem Markt. Das ständige Wachstum der Transaktionen und die Notwendigkeit, damit Gebühren zu bezahlen, können in Kombination mit dem Deflationsmechanismus die Kosten erhöhen. Deshalb wird es eigentlich nicht schwierig sein, einen Kommentar zu Ethereum abzugeben.

Ethereum selbst entwickelt sich gemäß der geplanten Roadmap weiter, die eine klare Vorstellung von den Zukunftsaussichten des Netzwerks vermittelt:

Die nächsten wichtigen Ereignisse für dieses Ökosystem sind:

  • das Smart-Wallet-Konzept bekannt machen;

  • Implementierung von Protodanksharding;

  • Aggregationsskalierung;

  • Integration von ZK-Beweisen.

Die genauen Termine für die Implementierung von Updates sind nicht bekannt. Dennoch hat sich Ethereum innerhalb von acht Jahren von einer von Dutzenden konkurrierenden L1-Blockchains zum dominierenden Netzwerk auf dem Markt entwickelt und hat nicht vor, damit aufzuhören.

Wie viel wird Ethereum im Zeitraum 2024-2025 wert sein?

Oben haben wir die Merkmale der BTC-Marktzyklen besprochen. Da ETH und BTC miteinander verbunden sind, dürfte die Preisdynamik von Ethereum mit einigen Abweichungen die Entwicklung von Bitcoin wiederholen. Zumindest ist das im letzten BTC-Zyklus passiert:

Hier ist es noch schwieriger als bei BTC, bestimmte Zahlen oder Preisspannen zu benennen, aber Händler können den an Ethereum angepassten Angst-/Gier-Indikator nutzen, um die Marktstimmung einzuschätzen.

Was ist die beste Investition für einen Anfängerinvestor?

Wenn es für einen unerfahrenen Anleger um die Wahl zwischen Bitcoin und Ether geht, ist es wichtig zu verstehen, dass beide Vermögenswerte ihre eigenen Eigenschaften und ihr eigenes Investitionspotenzial haben. Bitcoin unterscheidet sich also in folgenden Punkten:

  • Eine solide Position: BTC ist die bekannteste und akzeptierte Kryptowährung. Es hat eine lange Geschichte und eine etablierte Position auf dem Markt, was bei neuen Händlern mehr Vertrauen wecken kann.

  • Begrenztes Angebot: Wie wir uns erinnern, wurde das Limit auf 21 Millionen Token festgelegt. Dies könnte langfristig zu Preiserhöhungen aufgrund des begrenzten Angebots und der erhöhten Nachfrage führen.

  • Verfügbarkeit: Bitcoin wird an vielen Börsen und OTC-Märkten mit hoher Liquidität gehandelt. Kryptowährungen können jederzeit und auf jedem Markt problemlos gekauft oder verkauft werden.

Im Gegensatz dazu bietet die ETH:

  • Vorteil: ETH ist nicht nur eine Kryptowährung, sondern auch ein nativer Ethereum-Token, der für die Ausführung intelligenter Verträge und dezentraler Anwendungen benötigt wird. Die zunehmende Beliebtheit von Ethereum und seinem Ökosystem könnte zu einer erhöhten Nachfrage nach Ethereum führen.

  • Innovation: Ethereum ist ein Pionier im Bereich Smart Contracts und funktionaler Mehrzweck-Blockchain. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um eine Plattform für die Entwicklung neuer Technologien und Projekte, die zu einer Masseneinführung führen können.

  • Dynamisch: Der Ethereum-Markt und das Ökosystem entwickeln sich ständig weiter. Dies erhöht den Wert der Münze in den Augen von Anlegern und normalen Nutzern.

Auf die eine oder andere Weise sollten Anfänger die Eigenschaften und das Potenzial beider Kryptowährungen sorgfältig studieren und verstehen sowie eine Anlagestrategie entwickeln. Sowohl ETH als auch BTC haben Vorteile und Wachstumspotenzial, und die Wahl zwischen ihnen hängt von den Zielen und der aktuellen Marktsituation ab.

Abschluss

ETH und BTC sind miteinander verbundene Vermögenswerte, daher erhöhen Kryptohändler gleichzeitig ihre Positionen in beiden Kryptowährungen und gleichen die Preise entsprechend der aktuellen Marktsituation und Risikomanagementstrategie aus.