Alte Gewohnheiten sterben anscheinend tatsächlich schwer. Ich habe früher als Aktienanalyst gearbeitet, indem ich Recherchen durchführte und die Berichterstattung über verschiedene Unternehmen in der Small-Cap-, Öl- und Gasindustrie einleitete.
Der Prozess war relativ einfach:
ein Unternehmen auswählen, das abgedeckt werden soll
das Unternehmen recherchieren
ein Finanzmodell und eine Investitionshypothese erstellen
einen Bericht für die Öffentlichkeit veröffentlichen
Der fünfte Schritt könnte oder könnte nicht gewesen sein, „auf eine Beziehung zur Investmentbank bald danach zu hoffen“, aber ich will nicht zynisch sein.
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Wie dem auch sei, im Rahmen unserer ständig wachsenden Bemühungen, Wert bei CoinDesk zu bieten, greife ich auf frühere Praktiken zurück und erweitere mein Krypto-Berichterstattungsspektrum. Was folgt, ist mein erster Versuch, einen Bericht im Stil eines Aktienanalysten über ein digitales Asset zu schreiben. Angesichts der oft intransparenten Natur dieses Bereichs halte ich es für notwendig, bis zu einem gewissen Grad. Ehrlich gesagt könnte die allgemeine Öffentlichkeit Schwierigkeiten haben, den Anwendungsfall für das eine oder andere zu unterscheiden, abgesehen von Bitcoin (BTC) und Ether (ETH).
Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist, und ich werde mich daher enthalten, Preisziele für Token festzulegen. Es ist im Wesentlichen eine Einleitung und Erklärung der Vermögensberichterstattung, die eine Kombination aus fundamentaler, technischer und On-Chain-Analyse verwendet.
Im Laufe der Zeit und während die Berichterstattung fortgesetzt wird, ist das Ziel, regelmäßige Updates bereitzustellen, wenn etwas Relevantes oder Einflussreiches für das Asset passiert.
Das erste Asset, ChainLink (LINK), ist ein Mitglied des CoinDesk Indices Computing-Sektors und erschien kürzlich auf einem Moving-Average-Screen, wobei sein 10-Perioden-exponentieller gleitender Durchschnitt über seinen 100-Tage-Durchschnitt überschritt.
ChainLink (LINK/USD)
Berichterstattungsdatum: 26. Juli 2023
Preis: 7,53 Dollar
Marktkapitalisierung: 7,5 Milliarden Dollar
Zirkulierende Versorgung: 538 Millionen LINK
Maximale Versorgung: 1 Milliarde LINK
Vergleichbare TradFi-Marktkapitalisierungen: BJ’s Wholesale Club (BJ), 8,61 Milliarden Dollar; Southwestern Energy (SWN), 6,9 Milliarden Dollar
Zusammenfassung
ChainLink ist ein „dezentralisiertes Oracle-Netzwerk“ (DON), das als Brücke zwischen On-Chain- und Off-Chain-Daten dient und im Wesentlichen Smart-Contract-Plattformen mit externen Datenquellen verknüpft. Beispiele für übertragene Daten umfassen häufig – sind aber nicht beschränkt auf – Preisdaten sowie Zahlungsbestätigungen.
LINK versucht, das „Oracle-Problem“ zu lösen, das es als die „Unfähigkeit einer Blockchain definiert, nativ Daten von einem externen Off-Chain-System abzurufen oder Daten an dieses zu übermitteln.“
Erfahren Sie mehr: Was ist ein Oracle?
Das Netzwerk von ChainLink besteht aus mehreren unabhängigen, dezentralen Orakeln, die die Abfrage und Validierung von Daten zwischen On-Chain- und Off-Chain-Quellen erleichtern. Das gewünschte Ergebnis und letztendlich das Wertversprechen ist, dass das ChainLink-Netzwerk Entwicklern hilft, bessere und effizientere Blockchain-Anwendungen zu erstellen, von denen die Benutzer profitieren werden. Sicherheit und Zuverlässigkeit von Daten scheinen zentrale Grundsätze von ChainLink zu sein.
Token LINK dient als Zahlungsmittel im Netzwerk selbst. ChainLink-Nutzer zahlen LINK, um auf Oracle-Dienste zuzugreifen. Inhaber von LINK können das Asset auch selbst staken, um zusätzliche Erträge auf verschiedenen dezentralen Finanzplattformen (DeFi) zu erzielen.
Optimistische Überlegungen
Auf technischer Basis sind die LINK-Preise seit dem 20. Juni in einem Aufwärtstrend, nachdem sie zwischen dem 19. April und dem 19. Juni um 40 % gefallen sind.
Die Preise sind seitdem um etwa 5,7 % gestiegen, nachdem der 10-Perioden-Durchschnitt am 13. Juli den 100-Tage-Durchschnitt überschritten hat. In früheren Zeiten, als ein solches Überkreuzen stattfand, hat LINK im Durchschnitt in den nächsten 30 Tagen um 16,4 % zugelegt.
Der aktuelle RSI von 59 hat in der Vergangenheit 30-Tage-Zuwächse von 11,6 % historisch vorausgegangen.
ChainLink hat sieben Hauptfokusbereiche:
Hybride Smart Contracts
Komplexität abstrahieren
Skalierung
Vertraulichkeit
Ordnungsgerechtigkeit für Transaktionen
Vertrauensminimierung
Anreizbasiert (kryptoökonomische Sicherheit)
Das Ergebnis von ChainLinks Bemühungen hat zu einem wachsenden Netzwerk von Orakeln geführt, das darauf abzielt, die Zuverlässigkeit des Datentransfers zu erhöhen.
Ein zeitgemäßes Merkmal, das ChainLink bietet, ist sein „Proof-of-Reserves“ (PoR)-Angebot, das Transparenz und Verifizierung von Drittanbieterreserven bringen soll. (Mit anderen Worten, nachzuweisen, dass Unternehmen tatsächlich die Vermögenswerte haben, die sie behaupten zu haben.) Paxos, TrueUSD und BitGo gehören zu ChainLinks PoR-Kunden.
Proof-of-Reserves ist möglicherweise nicht ganz so gut, wie es scheint. Wie von CoinDesk’s Sam Kessler berichtet, verlässt sich ChainLinks PoR-Angebot stark auf Selbstattestierung. Das bedeutet, dass Projekte, die den PoR-Dienst nutzen, die Reservendaten bereitstellen. Es ist nicht schwer zu erkennen, wo potenzielle Interessenkonflikte entstehen können.
Zu ChainLinks Ehren sind sie offen auf ihrer Website dazu. Darüber hinaus verlangen sie, dass die Methoden zur Attestierung öffentlich offengelegt werden.
Die allgemeine Öffentlichkeit könnte jedoch diese Tatsache übersehen, was zu reputationsbezogenen Bedenken für ChainLink führen könnte, wenn die Attestierungen fehlerhaft sind, selbst wenn ChainLink nicht schuld ist.
Technisch gesehen hat LINK noch einen langen Weg vor sich, da sein Preis noch weit von seinem Allzeithoch von 52 Dollar entfernt ist.
Trotz der jüngsten Überkreuzungen und des aktuellen RSI haben sich die Preise in den letzten drei Tagen zurückgezogen, was auf kurzfristige Gewinnmitnahmen hinweist. Ohne einen neuen Katalysator könnte es an neuen Käufern fehlen, die in den LINK-Markt eintreten.
Schließlich deutet der jüngste Bruch von LINK über das obere Bollinger-Band darauf hin, dass die Preise ebenfalls zurückgehen könnten.
Eine Strategie, die einige Händler in Betracht ziehen könnten, besteht darin, zu überwachen, ob der Preis von LINK auf seinen 20-Tage-Durchschnitt von 6,92 Dollar fällt, bevor sie ihre Bestände erhöhen und/oder verringern.
Alles in allem ist dies das erste von mehreren Assets, zu denen wir unsere Berichterstattung ausweiten möchten. Während wir dies tun, wird die Kommunikation mit der breiteren ChainLink-Community ebenfalls geschätzt, während wir versuchen, unseren Lesern Einblicke in die Landschaft der digitalen Vermögenswerte zu geben.
Erkenntnisse
Von CoinDesk-Stellvertretender Chefredakteur Nick Baker, hier sind einige Nachrichten, die lesenswert sind:
XXX: Schau, niemand kann vernünftigerweise Dogecoin (DOGE) ansehen und sagen: „Ja, so funktioniert Geld normalerweise.“ Und für einige Leute ist das die gute Nachricht. Sie wollen das – eine Währung (und ein dazugehöriges Sportauto), das mit dem Gesicht eines Hundes verziert ist. Für alle anderen, sogar für Leute, die sich für die Zukunft von Krypto begeistern, ist der Reiz einer Meme-Münze wie DOGE bestenfalls gering. Und doch kann man argumentieren, dass die Zukunft von DOGE die Zukunft von Krypto als Ganzes ist. CoinDesk’s Helene Braun führt hier ein Argument an und merkt an, dass Elon Musk Twitter umgestaltet – es in eine Alles-App namens X verwandelt – könnte gute Nachrichten für Krypto sein. Musk liebt DOGE und man müsste schon schlafen, um nicht zu bemerken, dass er es liebt, verrückte Dinge zu tun. DOGE und andere Kryptowährungen zu einem integralen Bestandteil seiner geplanten Zahlungsplattform zu machen, scheint ihm ein natürlicher Schritt zu sein. Und vielleicht treibt das Krypto in Richtung des schwer fassbaren Ziels der breiten Akzeptanz.
GENUG: Geld von Punkt A nach Punkt B in den USA zu bewegen, ist im Vergleich dazu, wie es anderswo funktioniert, bizarr langsam. Amerikaner schreiben manchmal noch Papierchecks! (Krypto könnte das verbessern, aber ein Großteil Washingtons scheint gegen die Annahme von Krypto zu sein, also ignorieren wir das vorerst.) Die Federal Reserve hat gerade (endlich) ihren FedNow-Dienst eröffnet, der sofortige Zahlungen verspricht. Einige Krypto-Fans machen sich darüber Sorgen. Sie sehen es als Tor zu einem digitalen Dollar, der das Wachstum von Krypto in den USA behindern könnte. Offiziell spielt die Fed jegliche Verbindung herunter, öffentlich jedenfalls. Mal sehen.
DEFI TOT? Sprich mit Leuten, die an der Marktinfrastruktur bauen und denken (die Nerds – wie ich – nennen es „Marktstruktur“), und sie werden wirklich aufgeregt über DeFi. Es ist ein Sandkasten, in dem sie theoretisch eine ganz neue Art des Markthandels und der Finanzen entwickeln können. (Ich habe einen Artikel geschrieben, der sich damit in meinem früheren Leben bei Bloomberg beschäftigt hat.) Mit dem Vorbehalt, dass dieses Gesetz wahrscheinlich nirgendwohin schnell führt, hier ist eine Geschichte über ein neues US-Senatsgesetz, das versucht, DeFi wie eine Bank zu regulieren. Das muss kein Desaster für DeFi sein, aber eine Einschränkung könnte das dezentrale Ethos der dezentralen Finanzen bedrohen. Denk daran, der ganze Sinn von DeFi ist, dass du ein bisschen Code schreibst, der es den Leuten ermöglicht, finanzielle Dinge auf relativ unkomplizierte Weise zu tun. Aber stell dir vor, wie sehr das ins Stocken gerät, wenn strenge Vorschriften darübergelegt werden. Das schmälert den Reiz, oder? Separat, obwohl vielleicht verwandt, sind die DeFi-Volumina auf einem Sieben-Monats-Tief.