Die zentralen Thesen
Indikatoren der technischen Analyse (TA) helfen Händlern, die Preisbewegungen von Vermögenswerten zu verstehen, und erleichtern so das Erkennen von Mustern und potenziellen Handelssignalen.
Unter den vielen verfügbaren TA-Indikatoren gehören RSI, gleitende Durchschnitte, MACD, StochRSI und Bollinger-Bänder zu den beliebtesten Optionen.
Während Unterstützungsindikatoren sehr nützlich sein können, kann die Interpretation ihrer Daten subjektiv sein. Um Risiken zu reduzieren, verwenden viele Händler TA-Indikatoren in Kombination mit der Fundamentalanalyse und anderen Methoden.
Einführung
Chartindikatoren sind die kampferprobten Waffen der Wahl für technische Analysten. Jeder Spieler wählt die Werkzeuge aus, die am besten zu seinem individuellen Spielstil passen, und lernt dann, sein Handwerk zu beherrschen. Manche beobachten gerne die Marktdynamik, während andere Marktgeräusche herausfiltern oder die Volatilität messen möchten.
Aber was sind die besten technischen Indikatoren? Nun, jeder Händler wird Ihnen etwas anderes sagen. Es gibt jedoch einige sehr beliebte, wie die unten aufgeführten (RSI, MA, MACD, StochRSI und BB). Möchten Sie wissen, was sie sind und wie man sie verwendet? Weiter lesen.
Warum technische Analyseindikatoren?
Händler nutzen technische Indikatoren, um zusätzliche Informationen über die Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu erhalten. Mithilfe dieser Indikatoren können Muster leicht erkannt und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale im aktuellen Marktumfeld erkannt werden.
Es gibt viele Arten von Indikatoren und sie werden häufig von Daytradern, Swingtradern und manchmal sogar von langfristigen Anlegern verwendet. Es gibt auch professionelle Analysten und fortgeschrittene Händler, die ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren erstellen.
In diesem Artikel geben wir einen kurzen Überblick über einige der beliebtesten Indikatoren für die technische Analyse (TA), die im Marktanalyse-Toolkit jedes Händlers nützlich sein können.
1. Relativer Stärkeindex (RSI)
Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dies geschieht durch die Messung des Ausmaßes der jüngsten Preisänderungen. Die Standardeinstellung sind die vorherigen 14 Perioden (14 Tage für Tagesdiagramme, 14 Stunden für Stundendiagramme usw.). Die Daten werden dann als Oszillator angezeigt, der einen Wert zwischen 0 und 100 annehmen kann.
Da es sich beim RSI um einen Momentum-Indikator handelt, zeigt er die Geschwindigkeit (Momentum) an, mit der sich der Preis ändert. Das heißt, wenn die Dynamik mit steigendem Preis zunimmt, ist der Aufwärtstrend stark, was bedeutet, dass mehr Käufer einsteigen. Wenn umgekehrt die Dynamik bei steigendem Preis abnimmt, kann dies darauf hindeuten, dass Verkäufer bald die Kontrolle über den Preis übernehmen könnten. Markt.
Eine traditionelle Interpretation des RSI ist, dass der Vermögenswert wahrscheinlich überkauft ist, wenn er über 70 liegt, und wenn er unter 30 liegt, ist er wahrscheinlich überverkauft. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendumkehr oder ein Retracement hinweisen. Dennoch wäre es am besten, diese Werte nicht als direkte Kauf- oder Verkaufssignale zu betrachten. Wie bei vielen anderen Techniken der technischen Analyse (TA) kann der RSI falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, andere Faktoren zu berücksichtigen, bevor man einen Handel eingeht.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über den Relative Strength Index (RSI) an.
2. Gleitender Durchschnitt (MA)
Das Ziel der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Finanzdiagrammen besteht darin, die Preisbewegung zu glätten und die Richtung des Markttrends hervorzuheben. Da sie auf früheren Preisdaten basieren, gelten gleitende Durchschnitte als nachlaufende Indikatoren.
Die beiden am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Der SMA wird dargestellt, indem Preisdaten aus dem definierten Zeitraum genommen und ein Durchschnitt generiert werden. Beispielsweise wird der 10-Tage-SMA durch Berechnung des Durchschnittspreises der letzten 10 Tage dargestellt. Der EMA hingegen wird so berechnet, dass den aktuellen Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird. Dies macht es reaktiver auf aktuelle Preisbewegungen.
Wie bereits erwähnt, ist der gleitende Durchschnitt ein nachlaufender Indikator. Je länger der Zeitraum, desto größer die Verzögerung. Daher wird der 200-Tage-SMA langsamer auf die jüngste Preisbewegung reagieren als der 50-Tage-SMA.
Händler nutzen häufig die Beziehung des Preises zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um den aktuellen Markttrend zu messen. Wenn der Preis beispielsweise über einen längeren Zeitraum über dem 200-Tage-SMA bleibt, könnten viele Händler davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.
Händler können auch Kreuzungen gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Wenn beispielsweise der 100-Tage-SMA den 200-Tage-SMA unterschreitet, kann dies als Verkaufssignal betrachtet werden. Aber was genau bedeutet dieses Kreuz? Zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage nun unter dem der letzten 200 Tage liegt. Die Idee hinter dem Verkauf besteht darin, dass kurzfristige Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen und es somit wahrscheinlicher ist, dass sich der Trend bald umkehrt.
Möchten Sie mehr erfahren? Lesen Sie unseren Artikel über gleitende Durchschnitte.
3. Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD)
Der MACD wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem er die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zeigt. Es besteht aus zwei Linien: der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem die 26 EMA von der 12 EMA subtrahiert werden. Diese wird dann über die 9 EMA der MACD-Linie, der Signallinie, aufgetragen. Viele Diagrammtools enthalten häufig auch ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.
Durch die Suche nach Divergenzen zwischen dem MACD und der Preisentwicklung könnten Händler die Stärke des aktuellen Trends besser verstehen. Wenn der Preis beispielsweise ein höheres Hoch erreicht, während der MACD ein niedrigeres Hoch erreicht, könnte sich der Markt bald umkehren. Was sagt uns der MACD in diesem Fall? Dieser Preis steigt, während die Dynamik abnimmt, sodass die Wahrscheinlichkeit eines Rückzugs oder einer Umkehr größer ist.
Händler können diesen Indikator auch verwenden, um nach Überschneidungen zwischen der MACD-Linie und ihrer Signallinie zu suchen. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, kann dies auf ein Kaufsignal hindeuten. Im Gegenteil, wenn die MACD-Linie die Signallinie unterschreitet, kann dies auf ein Verkaufssignal hinweisen.
Der MACD wird häufig in Kombination mit dem RSI verwendet, da beide das Momentum messen, jedoch unterschiedliche Faktoren verwenden. Zusammen sollen sie eine umfassendere technische Sicht auf den Markt bieten.
Möchten Sie mehr erfahren? Siehe unseren Artikel über den MACD.
4. Stochastischer RSI (StochRSI)
Der Stochastic RSI ist ein Momentum-Oszillator, mit dem ermittelt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, handelt es sich um eine Ableitung des RSI, da er aus RSI-Werten und nicht aus Preisdaten generiert wird. Es wird durch die Anwendung einer Formel namens Stochastische Oszillatorformel auf gewöhnliche RSI-Werte erstellt. Typischerweise liegen stochastische RSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).
Aufgrund seiner höheren Geschwindigkeit und Empfindlichkeit kann der StochRSI viele Handelssignale generieren, die schwer zu interpretieren sein können. Im Allgemeinen ist es am nützlichsten, wenn es sich am oberen oder unteren Ende seines Bereichs befindet.
Ein StochRSI-Wert über 0,8 gilt normalerweise als überkauft, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gelten kann. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI im gemessenen Zeitraum den niedrigsten Wert erreicht hat (die Standardeinstellung ist normalerweise 14). Im Gegensatz dazu bedeutet ein Wert von 1, dass der RSI im gemessenen Zeitraum seinen höchsten Wert erreicht hat.
Ähnlich wie der RSI verwendet werden sollte, bedeutet ein überkaufter oder überverkaufter StochRSI-Wert nicht, dass sich der Preis mit Sicherheit umkehren wird. Im Fall des StochRSI bedeutet dies lediglich, dass die RSI-Werte (von denen die StochRSI-Werte abgeleitet werden) nahe den Extremwerten ihrer jüngsten Messwerte liegen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der StochRSI empfindlicher ist als der RSI-Indikator und daher tendenziell häufiger falsche oder irreführende Signale generiert.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel zum stochastischen RSI an.
5. Bollinger-Bänder (BB)
Bollinger-Bänder messen die Marktvolatilität sowie überkaufte und überverkaufte Bedingungen. Sie bestehen aus drei Linien: einem SMA (dem mittleren Band) und einem oberen und unteren Band. Die Einstellungen können variieren, aber normalerweise liegen die oberen und unteren Bänder innerhalb von zwei Standardabweichungen vom mittleren Band. Wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt, vergrößert und verkleinert sich auch der Abstand zwischen den Bändern.
Im Allgemeinen gilt: Je näher der Preis am oberen Band liegt, desto näher kann der erfasste Vermögenswert an einem überkauften Zustand liegen. Umgekehrt gilt: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher kann er an überverkauften Konditionen liegen. In den meisten Fällen bleibt der Preis innerhalb der Bandbreiten, in seltenen Fällen kann es jedoch vorkommen, dass er darüber oder darunter liegt. Auch wenn dieses Ereignis an sich kein Handelssignal ist, kann es doch ein Hinweis auf extreme Marktbedingungen sein.
Ein weiteres wichtiges Konzept von Bällen ist der sogenannte Grip. Es bezieht sich auf einen Zeitraum geringer Volatilität, in dem alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Dies kann als Hinweis auf eine mögliche zukünftige Volatilität verwendet werden. Liegen die Bänder dagegen sehr weit auseinander, kann es zu einer Phase geringerer Volatilität kommen.
Möchten Sie mehr erfahren? Siehe unseren Artikel über Bollinger-Bänder.
Abschließende Gedanken
Obwohl die Indikatoren Daten anzeigen, muss berücksichtigt werden, dass die Interpretation dieser Daten sehr subjektiv ist. Daher ist es immer hilfreich, einen Schritt zurückzutreten und zu überlegen, ob persönliche Vorurteile Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen. Was für den einen Händler ein direktes Kauf- oder Verkaufssignal sein kann, kann für einen anderen einfach nur Marktrauschen sein.
Wie bei den meisten Marktanalysetechniken funktionieren Indikatoren am besten, wenn sie in Kombination miteinander oder mit anderen Methoden wie der Fundamentalanalyse (FA) verwendet werden. Der beste Weg, Technische Analyse (TA) zu erlernen, ist viel Übung.
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