Heute präsentiere ich Ihnen ein sehr großartiges Defi-Projekt. Es ist wirklich einfallsreich und interessant. Es ist PENDLE. Der Preis der Währung steigt ebenfalls heftig. Es ist in 2 Monaten um das Drei- oder Vierfache gestiegen. Es wurde bereits in einem halben Jahr fertiggestellt Jahr. Bei einer Steigerung um das Zehnfache kann man sagen, dass die Grundlagen und das Modell des Projekts erstklassig sind. Wie Sie im Bild unten sehen können, ist der aktuelle Marktwert dieses Projekts immer noch relativ niedrig, nur 85 Millionen US-Dollar, was einem Ranking von 230+ entspricht.
Pendle ist ein dezentrales „Yield-Trading-Protokoll“, das auf Ethereum und Arbitrum basiert und es Benutzern ermöglicht, verschiedene Yield-Management-Strategien zu implementieren, die Ihre Gewinne steigern können.
Als ENDLE V2 auf den Markt kam, wurde auch sein Token-Wirtschaftsmodell geändert und ein Absteckmechanismus hinzugefügt. Stake-Benutzer können einen Anteil an den verzinslichen Vermögenserträgen der Plattform und an den Zinstransaktionsgebühren erhalten. PENDLE bietet auch höhere Anreize für die Emission von PENDLE-Tokens an Liquiditätsanbieter von zinsbringenden Vermögenswerten und lockt dadurch kontinuierlich die Beteiligung von zinsbringenden Vermögenswerten an, wodurch der TVL erhöht wird.
Der Vorteil von PENDLE besteht darin, dass das Whitepaper sehr einfach und auf Chinesisch ist.
Wofür wird Pendle verwendet?
Dadurch liegt die Kontrolle über die Einnahmen wieder in den Händen der Nutzer.
Pendle ist ein erlaubnisloses Yield-Trading-Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, verschiedene Yield-Management-Strategien auszuführen.
Um Pendle zu verstehen, kann es in drei Teile unterteilt werden:
1. Tokenisierung der Einnahmen
Zunächst verpackt Pendle den „Rendite-Token“ in SY (standardisierter Yield-Token) – nach der Verpackung (z. B. stETH → SY-stETH) ist der zugrunde liegende verzinsliche Token mit Pendle AMM kompatibel. Dann wird SY in zwei Komponenten aufgeteilt: Kapital und Einkommen, nämlich PT (Haupt-Token) und YT (Einkommens-Token). Dieser Prozess wird als Umsatz-Tokenisierung bezeichnet, bei der der Umsatz in unabhängige Token aufgeteilt wird.
2.Pendle AMM
Sowohl PT als auch YT können über Pendles AMM gehandelt werden. Obwohl dies die Kernmaschine von Pendle ist, müssen Benutzer AMM nicht verstehen, um PT und YT zu handeln.
3.vePENDLE
Als Zinsderivate-Vereinbarung wird der Zinsderivatemarkt des traditionellen Finanzwesens (mit einem Nominalwert von mehr als 400 Billionen US-Dollar) in DeFi eingeführt und so der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.
$vePENDLE ist das Governance-Token von PENDLE, das durch die Verpfändung von $PENDLE erhalten werden muss. Je höher der Betrag oder je länger die Verpfändungszeit, desto mehr $vePENDLE erhalten Sie. Wenn es abläuft, kann 1 $vePENDLE gegen 1 $ eingetauscht werden PENDEL.
Abstimmung: Ähnlich wie der Mechanismus von Curve stellt Pendle auch bestimmten Pools $PENDLE-Belohnungen zur Verfügung. Welche Pools diese erhalten können, muss jeden Donnerstag um 00:00 UTC von den $vePENDLE-Inhabern abgestimmt werden.
Belohnungen: Pendle erhebt eine Gebühr von 3 % von allen von YT generierten Einnahmen, und derzeit werden 100 % dieser Gebühr an vePENDLE-Inhaber ausgeschüttet.
Durch die Schaffung eines Renditehandelsmarkts in DeFi erschließt Pendle das volle Renditepotenzial und ermöglicht Benutzern die Umsetzung fortschrittlicher Renditestrategien wie:
Festverzinsliche Wertpapiere (z. B. über stETH)
Aufbau einer Long-Yield-Position (z. B. Wetten darauf, dass die Rendite von stETH durch den Kauf weiterer Yield-Tokens steigt)
Verdienen Sie mehr, ohne das Risiko zu erhöhen (z. B. die Verwendung Ihres stETH zur Bereitstellung von Liquidität)
Wie Sie eine der oben genannten Hybridstrategien umsetzen, erfahren Sie in unserem Yield-Trading-Handbuch.
Das Pendle-Protokoll hat zwei Einnahmequellen:
Transaktionsgebühr
Für alle Transaktionen auf Pendle AMM fallen Gebühren an.
YT-Gebühren
Pendle erhebt eine Gebühr von 3 % auf alle von YT erzielten Einnahmen sowie auf die Einnahmen aus PT, die abgelaufen sind, aber nicht eingelöst wurden.
Pendle verteilt alle YT-Gebühreneinnahmen an alle vePENDLE-Inhaber, während die Transaktionsgebühreneinnahmen an die vePENDLE-Wähler des entsprechenden Pools verteilt werden (vePENDLE-Inhaber, die beispielsweise für „Pool X“ stimmen, erhalten Zahlungen aus den Transaktionsgebühreneinnahmen von „Pool X“).
Derzeit verteilt das Pendle-Protokoll alle Protokolleinnahmen an vePENDLE-Inhaber, und die Pendle-Finanzverwaltung erhält keine Ausschüttung. Zukünftig könnte ein Teil der Protokolleinnahmen dem Finanzministerium von Pendle zugewiesen werden.
Daten:
Betrachtet man TVL in der Kette, so ist der jüngste Anstieg einfach übertrieben. Derzeit übersteigt er 140 Millionen US-Dollar und liegt damit weit über seinem Marktwert, und die Wachstumsrate ist übertrieben.
Token-Verteilung
Team-Token bleiben bis April 2023 gesperrt. Danach wird jede Erhöhung des zirkulierenden Angebots durch Anreize und ökologische Bauweise erfolgen.
Im Oktober 2022 betrug die wöchentliche Emission 667.705 und ist seitdem bis April 2026 wöchentlich um 1,1 % zurückgegangen. Die aktuelle Token-Wirtschaft wird schließlich eine Endinflationsrate von 2 % pro Jahr erreichen (für fortlaufende Anreize).
Mit zunehmender Reife der Branche kann der Governance-Mechanismus basierend auf der Entwicklung des Ökosystems die besten Änderungsempfehlungen aussprechen.
Das maximale Angebot beträgt 10.000.000.000 ANKR und die aktuelle Umlaufrate beträgt 96,63 %. Der aktuelle Preis der Währung liegt bei 0,88 US-Dollar, der Höchstwert liegt bei 1,7 US-Dollar. Allerdings ist er mittlerweile etwas stark gestiegen, von 0,1 zu Beginn des Jahres 2023 auf aktuell 0,8, was einer fast zehnfachen Steigerung entspricht. .
Abschließend kommen wir zu dem Schluss, dass das Projekt auch ein DeFi-Projekt ist und auch sehr innovativ ist. Wie eingangs erwähnt, sind die Grundlagen und das Modell unbesiegbar, sodass TVL immer weiter steigt, denn jeder weiß, dass der Bullenmarkt bald beginnt. Und wer möchte es nicht mit billigem Geld kaufen? Wie wäre es mit guten Vermögenswerten? Wer es also lange behalten möchte, für den ist das natürlich ein tolles Produkt, einfach unschlagbar. Da der aktuelle Preis bereits um das Zehnfache gestiegen ist, ist es wirklich kein großes Problem, auf die Korrektur zu warten, um ihn zu kaufen, und der aktuelle Marktwert ist nicht hoch.