Hauptsächlich
Wir werden eine Zusammenfassung unserer Berichte in einer neuen Artikelserie veröffentlichen. Der vollständige Text der Studie ist auf Binance Research zu finden.
Dieser Artikel bietet einen kurzen Überblick über einen aktuellen Bericht von Binance Research, der BRC-20 untersucht, einen experimentellen Token-Standard, der die Verwendung fungibler Token auf der Bitcoin-Blockchain ermöglicht.
Die Einführung von BRC-20 stieß in der Community auf gemischte Reaktionen. Dieser Standard ist erst seit kurzem im Einsatz und es ist noch zu früh, um beurteilen zu können, ob er langfristig gefragt bleiben wird.
Binance Research bietet Branchenanalysen der Prozesse, die die Web3-Welt prägen. Wir bringen aktuelles Wissen aus dem Bereich der Kryptoforschung in unsere Community. Wenn Sie tiefer in dieses Thema eintauchen möchten, schauen Sie sich die vollständigen Berichte von Binance Research an.
Im Jahr 2023 wurden im Bitcoin-Ökosystem viele Neuerungen im Zusammenhang mit der Entwicklung sogenannter Ordinalzahlen eingeführt. Das Ordinals-Protokoll wurde Anfang des Jahres eingeführt und führte Benutzer in das Phänomen der „Inschriften“ ein, in der Krypto-Community auch als „Bitcoin NFTs“ bekannt.
BRC-20-Token sind die neueste Innovation im Ordinalraum und waren in den letzten Monaten Gegenstand heftiger Debatten. Viele Nutzer sind von den Möglichkeiten dieser Innovation begeistert, andere lehnen die Änderungen ab und sehen darin eine Abweichung von den ursprünglichen Zielen von Bitcoin.
In diesem Artikel werden wir über die Entstehung des BRC-20 sprechen, seine Geschichte und die Reaktion der Community untersuchen. Darüber hinaus werden wir die aktuellen Risiken und Probleme im Zusammenhang mit BRC-20-Tokens diskutieren und einige Empfehlungen für die Zukunft geben.
Geschichte
BRC-20 ist ein experimenteller Token-Standard, dessen Konzept erstmals im März 2023 vorgeschlagen wurde. Es ermöglicht den Einsatz, das Mining und die Übertragung von fungiblen Token auf der Bitcoin-Blockchain. Die Einführung dieser auf dem Ordinals-Protokoll basierenden Innovation bedeutet, dass das Bitcoin-Ökosystem nun sowohl fungible als auch nicht fungible Token (NFTs) umfasst.
Es ist zu beachten, dass BRC-20-Token mit Risiken verbunden sind und sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden. Die Macher selbst äußerten dies offen und verwiesen auf den experimentellen Charakter der Technologie. Bitte bedenken Sie diesen Aspekt beim Lesen des Artikels und denken Sie auch daran, dass das präsentierte Material zu Bildungszwecken verfasst wurde und keine Beratung darstellt.
Ordnungszahlen und Inschriften
Das Ordinals-Protokoll ermöglicht die Verfolgung einzelner Satoshis (SATS) basierend auf der „Ordinals-Theorie“, wie Casey Rodarmore es nannte. SATS ist die kleinste Einheit von Bitcoin und 1 BTC entspricht 100.000.000 SATS. Im Rahmen der Ordinaltheorie erhält jeder Satoshi im Bitcoin-Netzwerk eine eindeutige Kennung.
Auf diese SATS können dann beliebige Inhalte wie Text, Bild oder Video „geschrieben“ werden, wodurch eine „Beschriftung“ entsteht. Im Allgemeinen handelt es sich dabei um den gesamten Prozess der Erstellung von NFTs auf der Bitcoin-Blockchain. Schauen Sie sich den Artikel der Binance Academy an: Was sind Ordinalzahlen aus Ordinalzahlen? Bitcoin NFT Review, um mehr über Ordnungszahlen, Inschriften und NFTs auf der Bitcoin-Blockchain zu erfahren.
Anwendung von BRC-20-Tokens
Die Beschriftungstechnologie, die die Einführung von NFTs in das Bitcoin-Netzwerk ermöglichte, hat sich weiterentwickelt und umfasst nun auch fungible Token. Zu diesem Zeitpunkt wurde der BRC-20-Standard eingeführt. Wenn Inschriften verwendet werden, um nicht fungible Token im Ordinalsystem zu erstellen, dann ist BRC-20 das Analogon für fungible Vermögenswerte.
Am 9. März veröffentlichte ein anonymer Twitter-Nutzer namens @domo einen Beitrag, in dem er eine Methode namens BRC-20 beschrieb, die die Erstellung fungibler Token auf Basis des Ordinals-Protokolls ermöglicht.
Die Methode bestand darin, dem Satoshi eine Textinschrift hinzuzufügen und so einen fungiblen Token zu schaffen. Nach dem ursprünglichen Plan waren nur drei mögliche Operationen erlaubt: Bereitstellung, Erstellung und Übertragung von Token.
Die Geburt des BRC-20-Tokens (der erste Beitrag von @domo zu diesem Thema)
Quelle: Twitter (@domodata)
Drei zunächst gültige Operationen mit BRC-20-Tokens
Quelle: https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/, Binance Research
Der erste Token-Vertrag wurde für den $ORDI-Token mit einem Limit von 1000 Token pro Erstellung und einem maximalen Angebot von 21 Millionen (ein Verweis auf das maximale Angebot von Bitcoin) eingesetzt. Alle 21 Millionen $ORDI-Token wurden in weniger als 24 Stunden erstellt und bald tauchten weitere Token auf. Die Gesamtmarktkapitalisierung der BRC-20-Token überstieg damals 1 Milliarde US-Dollar, ging dann aber zurück und liegt nun bei etwa 300 Millionen US-Dollar.
Community-Reaktion
Das Erscheinen von Ordnungszahlen und Inschriften hat in der Bitcoin-Community bereits für heftige Debatten gesorgt. Die lebhafteste Diskussion drehte sich um die Erhöhung der Transaktionsgebühren aufgrund der Verbreitung von Ordnungszahlen. Die Einführung von BRC-20 hat diese Diskussion auf eine neue Ebene gehoben.
Einerseits gibt es Befürworter einer Erhöhung der Transaktionsgebühren, die dies für notwendig halten, um die Langlebigkeit von Bitcoin zu gewährleisten. Im Gegensatz zu ihnen stehen Befürworter niedriger Gebühren, die steigende Transaktionskosten kritischer sehen und meinen, dass dies im Widerspruch zu den Werten und Zielen des Systems stehe.
Argumente für eine Erhöhung der Provisionen
Vielen Community-Mitgliedern ging es vor allem um die Nachhaltigkeit des Bitcoin-Sicherheitsmodells. Die Bitcoin-Blockbelohnung halbiert sich alle 210.000 Blöcke (ungefähr alle vier Jahre).
Belohnung für erfolgreichen Bitcoin-Block
Quelle: Bitcoin Visuals, Binance Research
Miner, die für die Sicherheit des Systems sorgen, sollten für ihre Arbeit belohnt werden. Angesichts der Komplexität von Bitcoin-Transaktionen sollten die Gebühren dafür höher sein. Daher waren viele in der Gemeinde, insbesondere Bergleute, angenehm überrascht von der Aufregung rund um die Einführung von Ordnungszahlen und BRC-20. Sie sehen die Veränderungen, die diese Technologie auf dem relativ verhaltenen Bitcoin-Gebührenmarkt mit sich bringen wird, positiv.
Obwohl der Preis von Bitcoin seit den Tagen, als die Blockbelohnung 50 BTC betrug, deutlich gestiegen ist, verdeutlicht das Problem selbst die Mängel im Geschäftsmodell der BTC-Miner. Angesichts der Möglichkeit einer Popularisierung des Blockchain-Bereichs in der Zukunft könnte sich die Situation für Miner in eine positive Richtung ändern, was möglicherweise neue Netzwerkteilnehmer anziehen wird.
Bemerkenswert ist, dass Anfang Mai sogar Bitcoin-Blöcke auftauchten, deren Transaktionsgebühren die Blockbelohnung von 6,25 BTC überstiegen. Der Betrag ist beträchtlich, wenn man bedenkt, dass die Gebühren den größten Teil des Jahres 2022 durchschnittlich nur 1–2 % des Einkommens der Bergleute ausmachten und in den Anfangsjahren kaum mehr betrugen. Dies deutet auf einen wachsenden Bedarf an Blockplatz hin, der insbesondere durch die Einführung von Ordinalzahlen und BRC-20 vorangetrieben wird.
Die Gesamtgebühren für Block 788795 betrugen 6,46 BTC, während die Belohnung 6,25 BTC betrug.
Argumente gegen Gebührenerhöhungen
Während einige von der zunehmenden Aktivität rund um das Bitcoin-Ökosystem begeistert sind und sich durch die Erhöhung der Gebühren, die das System nachhaltiger machen werden, ermutigt fühlen, sind andere skeptischer.
Befürworter niedriger Gebühren argumentieren, dass der wahre Zweck von Bitcoin darin bestehe, als harte, nicht gesetzliche Währung zu dienen und nur für Peer-to-Peer-Transaktionen verwendet zu werden. Sie glauben, dass Transaktionen mit Ordnungszahlen große Datenmengen erfordern, das Bitcoin-Netzwerk überlasten und die Gebühren erhöhen, was letztendlich Peer-to-Peer-Transaktionen verhindert.
Ihrer Meinung nach wird eine Erhöhung der Gebühren zu einer Abwanderung von Nutzern in Länder führen, in denen Bitcoin auf Augenhöhe mit dem lokalen Fiat-System verwendet wird. Einige vertreten sogar radikalere Ansichten und betrachten Ordnungszahlen und BRC-20 als Bedrohung für die Bitcoin-Blockchain.
Risiken und Schwierigkeiten
Wie oben erläutert, sind Ordnungszahlen, Inschriften und BRC-20-Token aktuelle Innovationen, die derzeit mit einem gewissen Risiko verbunden sind. Sie stehen heute an der Spitze der Kryptowährungsbranche. Dementsprechend bestehen mehrere Risiken, über die sich jeder Nutzer im Klaren sein sollte.
1. Begrenzte oder keine Infrastruktur
BRC-20-Tokens sind lediglich ein Konzept, das aus einem experimentellen Token-Standard stammt, der von einem anonymen Twitter-Benutzer erstellt wurde. Obwohl die Innovation und das Potenzial dieser Idee nicht geleugnet werden können, ist es wichtig zu verstehen, dass diese Technologie den Test der Zeit noch nicht bestanden hat und es noch nicht genügend Infrastruktur dafür gibt.
Den Token-Standard gibt es schon seit einigen Monaten, doch erst in den letzten Wochen erlebte er einen großen Ansturm. Und obwohl die Entwickler bestrebt sind, die nötige Infrastruktur so schnell wie möglich zu schaffen, gibt es noch nicht genug davon. Wir sehen die Anfänge zukünftiger Marktplätze und DEXs, aber der Großteil des Handels wird immer noch außerbörslich (OTC) über Discord-Server abgewickelt. Ohne eine geeignete Infrastruktur wird es schwierig sein, Token und ihre Besitzer zu verfolgen.
Es gibt ein weiteres Problem, das mit dem fehlenden methodischen Konsens zusammenhängt. Diese Tools sind nicht nativ in der Bitcoin-Blockchain enthalten. Sie stammen aus der Ordinalzahlentheorie, die Satoshi bestimmte Eigenschaften verleiht. Da es keinen öffentlichen Konsens über diese Methode gibt, erkennen einige Parteien möglicherweise bestimmte Ordnungszahlen und damit bestimmte BRC-20-Token nicht an.
Bis es mehrere tausend weitere Token-Inhaber auf dem Markt gibt, wird den Entwicklern noch viel Arbeit bevorstehen. Trotz des Optimismus hinsichtlich der Entstehung neuer BRC-20-Tokens und der damit verbundenen Vorteile muss die Infrastruktur noch entwickelt werden.
2. Mangel an echter Anwendung
Der Großteil der im Umlauf befindlichen BRC-20-Tokens sind Meme-Coins. Wie der Name schon sagt, bieten diese Token keinen realen Nutzen und hängen stark von den sozialen Medien und der Community-Stimmung ab. Sie erregen zwar Aufmerksamkeit und sorgen für Aufregung, doch das Fehlen einer realen Anwendung und damit das Fehlen einer seriösen Eigentümerbasis führt dazu, dass diese Token plötzlich wertlos werden können.
Jeder Leser sollte sich an dieses Risiko erinnern. Wenn Sie einen neuen Token mit potenziellen Anwendungsfällen finden, recherchieren Sie die verfügbaren Informationen und stellen Sie sicher, dass es sich nicht um einen Marketingtrick handelt.
3. Hohes Betrugsrisiko
Bitte bedenken Sie, dass dieser experimentelle Token eine neue Entwicklung ist und daher ein hohes Betrugsrisiko birgt. Beispielsweise ist der außerbörsliche Handel mit Tokens auf Discord-Servern recht riskant und führt oft dazu, dass Menschen Opfer von Betrug werden und ihr Geld verlieren.
Projekte zur Schaffung einer Infrastruktur für Ordinalzahlen oder BRC-20 können in einem so frühen Stadium ebenfalls ein potenzielles Sicherheitsrisiko darstellen. Wir versuchen überhaupt nicht, die Leser abzuschrecken. Da diese Token jedoch erst vor kurzem in den Kryptowährungsbereich eingeführt wurden, ist das Betrugsrisiko extrem hoch und sollte ernst genommen werden.
Abschluss
Ordnungszahlen, Inschriften und BRC-20-Token haben gezeigt, dass über die traditionellen Peer-to-Peer-Zahlungen hinaus eine erhebliche Nachfrage nach der Bitcoin-Blockchain besteht. Benutzer möchten bei Bitcoin die gleichen Funktionen sehen, die bei Ethereum und der BNB Chain verfügbar sind.
Das Hauptproblem, das Bitcoin-Befürworter erkannten, war die Unfähigkeit, aus Transaktionsgebühren Einnahmen für Miner zu erzielen. Ein jüngster Aktivitätsschub hat jedoch gezeigt, welche Möglichkeiten bestehen. Die jüngsten Entwicklungen sind ermutigend und geben Aufschluss darüber, wie die langfristige Nachhaltigkeit von Bitcoin sichergestellt werden kann.
Das Wachstum von Kryptowährungen erfolgt oft exponentiell. Nachdem am 14. Dezember 2022 die erste Inschrift erstellt wurde, dauerte es also mehr als einen Monat, bis die Marke von 100 Inschriften erreicht war. Zwischen dem 2. Februar und dem 15. Februar stieg die Zahl der Einschreibungen jedoch von 1.000 auf 100.000. Bis April erreichten wir die 1-Millionen-Marke, und jetzt sind es über 7 Millionen.
Obwohl es unmöglich ist, vorherzusagen, wie groß dieser Markt werden wird, gehen wir davon aus, dass die Zahl der Untertitel weiter wächst. Mit anderen Worten: Wir müssen die Entwicklung dieses Raums weiterhin beobachten.
Derzeit exponentielles Wachstum der Inschriften
Quelle: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16. Mai 2023)
Binance Forschung
Das Binance Research-Team bietet eine objektive, unabhängige und umfassende Analyse der Welt der Kryptowährungen. Unsere Experten veröffentlichen ausführliche Materialien zu Themen rund um Web3, das Krypto-Ökosystem, Blockchain und die neuesten Markttrends.
Dieser Artikel ist nur ein Auszug aus dem vollständigen Bericht, der zusätzliche Daten und detaillierte Analysen der wichtigsten Indikatoren des BRC-20-Marktes enthält. Außerdem werden Lösungen der zweiten Ebene und Branchenaussichten erörtert. Es lohnt sich auf jeden Fall, dieses umfassende und exklusive Material zu lesen.
Lesen Sie hier den vollständigen Bericht. Weitere Recherchen zu aktuellen Ereignissen in der Web3-Welt finden Sie im Abschnitt „Analysen und Analysen“ der Binance Research-Website. Verpassen Sie nicht die Gelegenheit, durch die Erkundung der Welt der Kryptowährungen etwas Neues zu lernen!
Weitere Informationen
Binance Forschung 2.0
Binance Research: Top-Trends in der Welt der Kryptowährungen – Mai 2023
Binance Research: KI-Anwendungsfälle und Möglichkeiten in Kryptowährungen
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