Obwohl Bitcoin 55 % unter seinem Allzeithoch notiert, ist die weltweit führende Kryptowährung in diesem Jahr bisher um 80 % gestiegen. Aber das wirft die Frage auf: Sollten Sie im Jahr 2023 Bitcoin kaufen?
In diesem Leitfaden befassen wir uns mit dem Thema Investition in Bitcoin. Wir untersuchen die Preisentwicklung, die Zukunftsaussichten und die Hauptgründe, warum Bitcoin nach wie vor ein beliebter alternativer Vermögenswert ist.
Sollten Sie jetzt Bitcoin kaufen?
Insgesamt ist die Anlagethese für Bitcoin sehr stark. Was die Grundlagen angeht, ist Bitcoin ein endlicher Vermögenswert. Es gibt nur 21 Millionen Bitcoin-Tokens und mehr als 93 % des Gesamtangebots sind bereits vorhanden. Dies macht Bitcoin zu einem idealen Wertaufbewahrungsmittel. Bitcoin ist außerdem ein dezentraler Vermögenswert, was bedeutet, dass keine einzelne Institution das Netzwerk kontrolliert.
Dies bedeutet, dass Anleger die volle Kontrolle über ihre BTC-Token behalten und daher keinem Dritten vertrauen müssen. Bitcoin ist auch wegen seines festen Angebots beliebt. Derzeit kommen alle 10 Minuten 6,25 BTC-Token in Umlauf. Dadurch wird sichergestellt, dass die Versorgung mit Bitcoin nicht manipuliert werden kann. Im Gegensatz zu herkömmlichen Währungen ist Bitcoin nicht von der Politik der Zentralbanken betroffen, die zu Inflation führt.
Der 10-Minuten-Vorrat an Bitcoin wird bald auf 3,125 BTC reduziert. Dies wird als „Bitcoin-Halbierung“ bezeichnet und findet etwa alle vier Jahre statt. Das sind gute Nachrichten für Anleger, da Bitcoin-Halbierungsereignisse in der Vergangenheit neue Bullenrallyes verhindert haben. Preislich liegt Bitcoin 55 % unter seinem bisherigen Allzeithoch von fast 69.000 US-Dollar.
Dies bietet einen attraktiven Einstiegspunkt für Erstinvestoren. Darüber hinaus ist Bitcoin mit einem Plus von 80 % seit Jahresbeginn eines der Vermögenswerte mit der besten Wertentwicklung im Jahr 2023. Im Vergleich dazu stieg der S&P 500 nur um 18 %. Erstinvestoren werden auch zu schätzen wissen, dass Bitcoin teilbar ist. Dies ermöglicht es Anlegern, kleine Mengen Bitcoin zu erwerben.
8 Gründe, im Jahr 2023 in Bitcoin zu investieren
In diesem Abschnitt gehen wir näher auf die Frage ein: Sollten Sie Bitcoin kaufen?
Wir untersuchen acht Gründe, warum diese alternative Anlageklasse eine lohnende langfristige Investition bleibt.
Grund 1: Das Bitcoin-Angebot ist begrenzt
Der erste Vorteil des Kaufs von Bitcoin besteht darin, dass das Angebot begrenzt ist. Dies ist aus Investitionssicht von entscheidender Bedeutung, da es zu Knappheit auf dem Markt führt. Darüber hinaus ist das Angebot an Bitcoin festgelegt, sodass alle 10 Minuten neue BTC-Token in Umlauf kommen. Dies wird bis etwa 2140 andauern, wenn Bitcoin seinen maximalen Bestand von 21 Millionen Münzen erreicht.
Endliche Vermögenswerte wie Bitcoin sind für Anleger attraktiv, die Wert auf Speicher und Wert legen. Denn sobald Bitcoin sein maximales Angebot erreicht, können keine Münzen mehr in Umlauf kommen. Wenn die Nachfrage nach Bitcoin konstant bleibt, könnte der Mangel an neuem Angebot theoretisch dazu beitragen, dass Bitcoin im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Ein guter Vergleich ist Gold.
Im Vergleich zu Bitcoin und Gold verfügen traditionelle Währungen wie der US-Dollar über ein unbegrenztes Angebot. Tatsächlich hat die Fed allein im Jahr 2020 über 3,3 Billionen US-Dollar „gedruckt“. Jedes Mal, wenn neue Dollars gedruckt werden, verliert die Währung an Wert.
Im Gegenzug verliert der Wert eines US-Dollar-Sparkontos mit der Zeit an Wert. Denn anhaltendes Gelddrucken führt zu Inflation, was bedeutet, dass die Kosten für Waren und Dienstleistungen steigen. Bitcoin leidet aufgrund seines begrenzten Angebots nicht unter dem gleichen Problem. Bitcoin ermöglicht es Anlegern daher, ihr Vermögen vor steigenden Inflationsraten zu schützen – dazu später mehr.
Möchten Sie mehr über die Bitcoin-Versorgung erfahren? Lesen Sie unseren ausführlichen Leitfaden darüber, wie viel Bitcoin im Jahr 2023 vorhanden ist.
Grund 2: Bitcoin ist der Vermögenswert mit der besten Wertentwicklung
Bei der Frage „Soll ich Bitcoin kaufen?“ sollten auch historische Preisbewegungen berücksichtigt werden. Einfach ausgedrückt bleibt Bitcoin seit seiner Einführung im Jahr 2009 eine der leistungsstärksten Anlageklassen auf dem Markt. Laut CoinMarketCap wurde Bitcoin im Jahr 2011 bei 0,061 US-Dollar gehandelt. Das bedeutet, dass eine Investition von nur 100 US-Dollar 1.639 BTC-Tokens ergeben würde.
Spulen wir bis Ende 2021 vor, als Bitcoin ein Allzeithoch von fast 69.000 US-Dollar erreichte. Das ist eine Steigerung von mehr als 111 Millionen Prozent im Vergleich zu 2011. Mit anderen Worten: Eine Investition von 100 US-Dollar im Jahr 2011 wäre mehr als 111 Millionen US-Dollar wert gewesen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass Bitcoin mehrere Marktzyklen durchlaufen hat.
Genau wie Aktien und andere Vermögenswerte unterliegen auch die Bitcoin-Preise bullischen und bärischen Zyklen. Die Geschichte zeigt, dass langfristige Anleger immer besser abschneiden als kurzfristige Spekulanten. Denn Langzeitinhaber sind vor kurzfristigen Schwankungen geschützt. 2017 war beispielsweise ein sehr gutes Jahr für Bitcoin. Zu Beginn des Jahres 2017 wurde Bitcoin bei nur 1.000 US-Dollar gehandelt.
Bis zum Jahresende erreichte Bitcoin ein Allzeithoch von 20.000 US-Dollar. Das bedeutet also eine jährliche Rendite von 1.900 %. Stellen Sie sich jedoch einen Investor vor, der Bitcoin gekauft hat, als dieser seinen Höchststand bei 20.000 US-Dollar erreichte. Nur ein Jahr später fiel Bitcoin auf ein Tief von 3.400 $. Wer zu diesem Preis verkauft, würde mehr als 80 % seiner Investition verlieren.
Im Gegensatz dazu werden diejenigen, die Bitcoin besitzen, irgendwann eine völlige Umkehr erleben. Immerhin erreichte Bitcoin Ende 2021 fast 69.000 US-Dollar, was einem Anstieg von fast 2.000 % gegenüber seinen Tiefstständen im Jahr 2018 entspricht. Dennoch bietet Bitcoin im Vergleich zu anderen Anlageklassen deutlich höhere Renditen, wie weiter unten erläutert.
Bitcoin und die Börse
Bei der Frage „Soll ich Bitcoin kaufen?“ ist es sinnvoll, seine Performance mit dem breiteren Aktienmarkt zu vergleichen.
In den ersten sieben Monaten des Jahres 2023 ist der S&P 500 um 18 % gestiegen. Im gleichen Zeitraum stieg der Wert von Bitcoin um mehr als 80 %. In einem Jahr ist der S&P 500 um 14 % gestiegen, während Bitcoin um mehr als 32 % gestiegen ist.
Langfristige Bitcoin-Investoren haben es sogar noch besser erwischt. Beispielsweise ist Bitcoin in 5 Jahren um fast 330 % gewachsen. Im gleichen Zeitraum legte der S&P 500 um 61 % zu. Noch deutlicher wird es, wenn wir Bitcoin und den S&P 500 im letzten Jahrzehnt vergleichen.
Vor zehn Jahren notierte der S&P 500 bei 1.680. Heute liegt der Index bei 4.536 Punkten, was einer 10-Jahres-Rendite von 170 % entspricht. Im Vergleich dazu wurde Bitcoin im Jahr 2013 bei nur 96 US-Dollar gehandelt. Dies entspricht einer 10-Jahres-Rendite für Bitcoin von über 31.000 %.
Im Vergleich zu anderen globalen Indexfonds wird das Bild für Aktien noch düsterer.
Grund 3: Bitcoin ist dezentralisiert
Auch bei der Frage „Sollte man Bitcoin kaufen?“ sollte die Dezentralisierung berücksichtigt werden. Einfach ausgedrückt bedeutet das dezentrale Rahmenwerk von Bitcoin, dass keine einzelne Person oder Institution das Netzwerk kontrollieren kann. Stattdessen ist Bitcoin ein globales Ökosystem, das von der Masse kontrolliert wird. Dies liegt am „Mining“-System, das das Netzwerk am Laufen hält.
So funktioniert das:
Alle 10 Minuten werden Transaktionen in einem „Block“ gebündelt.
Miner – spezielle Hardware, die an ihre Ausrüstung angeschlossen ist und versucht, kryptografische Gleichungen zu lösen.
Diese Gleichung ist sehr komplex und ihre Lösung erfordert viel Energie.
Der erste Miner, der die Gleichung löst, erhält die Blockbelohnung.
Derzeit liegt der Preis bei 6,25 BTC. Erfolgreiche Miner erhalten außerdem vom Absender gezahlte Transaktionsgebühren.
Entscheidend ist, dass jeder Miner werden kann, was die Inklusivität von Bitcoin gewährleistet. Warum ist das also wichtig, wenn man die Bitcoin-Investitionsthese diskutiert? Nun, Dezentralisierung ist für viele Bitcoin-Investoren wichtig, insbesondere im Vergleich zum traditionellen Finanzsystem.
Stellen Sie sich zum Beispiel einen Anleger vor, der US-Dollar auf einem Bankkonto speichert. Anleger haben keine andere Wahl, als den Finanzinstituten zu vertrauen, dass sie ihre Gelder sicher verwahren. Die Geschichte zeigt jedoch, dass dies nicht immer der Fall war. Als Reaktion auf die globale Finanzkrise hat die zyprische Regierung beispielsweise Gelder von inländischen Bankkonten abgezogen.
Laut BBC verloren Bankkonten unter 100.000 Euro 6,75 % ihrer Ersparnisse. Konten über 100.000 € verloren 9,9 %. Im Gegensatz dazu müssen Bitcoin-Investoren bei der Aufbewahrung ihres Vermögens keinem Dritten vertrauen. Im Gegensatz dazu können auf BTC-Tokens, die in selbst gehosteten Wallets aufbewahrt werden, nur ihre Besitzer zugreifen.
Dies bedeutet, dass Anleger nicht dem Risiko ausgesetzt sind, dass ihre Gelder von Finanzinstituten gestohlen werden. Da BTC-Tokens außerdem sicher in Wallets gespeichert sind, besteht kein Risiko einer Bankpleite. Darüber hinaus sorgt die dezentrale Natur von Bitcoin dafür, dass der Transaktionsprozess reibungslos und vertrauenswürdig abläuft. Dies liegt daran, dass für die Transaktion keine Zustimmung Dritter erforderlich ist.
Dies gilt unabhängig davon, wie viele Bitcoins übertragen werden oder wo sich Sender und Empfänger befinden. Beispielsweise könnte jemand im Vereinigten Königreich Bitcoin im Wert von 1 Million US-Dollar an einen Begünstigten in Australien überweisen. Die Transaktion dauert nicht nur nur 10 Minuten, sondern kostet auch ein paar Dollar.
Vergleichen Sie nun die gleiche Transaktion mit einem Finanzinstitut. Die Bank des Absenders muss möglicherweise eine strengere Due-Diligence-Prüfung der Transaktion durchführen. Dies kann KYC für Sender und Empfänger sowie Anfragen nach einem Nachweis der Geldquelle umfassen. Der Untersuchungsprozess der Bank könnte Tage oder Wochen dauern.
Darüber hinaus muss die empfangende Bank nach Genehmigung der Transaktion möglicherweise die gleiche erweiterte Due-Diligence-Prüfung durchführen. Dies könnte bedeuten, dass Empfänger Tage oder Wochen warten müssen, bevor sie ihr Geld abheben können. Letztlich bestehen diese regulatorischen Hürden nicht, wenn es um den Versand und Empfang von Bitcoin geht. Dies macht Bitcoin zu einem idealen Tausch- und Wertaufbewahrungsmittel.
Grund 4: Bitcoin ist ein idealer Wertspeicher
Wir haben oben erwähnt, dass Bitcoin ein idealer Wertaufbewahrungsmittel ist. Lassen Sie uns dieses Gefühl genauer untersuchen. Einfach ausgedrückt behält ein Wertaufbewahrungsmittel seinen Wert über die Zeit. Das Angebot an Wertaufbewahrungsmitteln ist oft begrenzt, während die Nachfrage konstant bleibt. Beispiele für Wertaufbewahrungsmittel sind Gold, Silber, Kunst und Immobilien.
Es besteht jedoch ein wachsender Konsens darüber, dass Bitcoin ein besser geeigneter Wertaufbewahrungsmittel ist. Vor allem im Vergleich zu Edelmetallen wie Gold. Beispielsweise ist der Transport von Gold nicht nur umständlich, sondern auch kostspielig. Betrachten Sie den Prozess des Rückverkaufs von physischem Gold gegen Bargeld. Sie müssen einen Goldmakler vor Ort aufsuchen, da der Preis normalerweise unter dem Marktpreis liegt.
Darüber hinaus verliert Gold an Wert, wenn es nicht richtig gelagert wird. Dann besteht die Gefahr, dass das Gold gestohlen oder beschädigt wird. Aus diesem Grund lagern Anleger Gold häufig in versicherten Tresoren. Aber auch dies kann kostspielig sein. Ein weiteres Problem besteht darin, dass Gold nicht leicht zu teilen ist. Dies macht es schwierig, einen kleinen Teil Ihrer physischen Goldinvestition zu verkaufen.
All diese Probleme werden durch die Verwendung von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel gemildert. Zunächst einmal lässt sich Bitcoin in kleine Einheiten unterteilen. Tatsächlich kann ein vollständiger Bitcoin-Token in 100 Millionen „Satoshis“ unterteilt werden. Dies ähnelt der Aufteilung eines Dollars in 100 Cent. Dieser Vorgang kann jedoch bis zu 100 Millionen Mal pro Bitcoin durchgeführt werden – ideal für kleine Transaktionen.
Darüber hinaus ist Bitcoin im Gegensatz zu Gold leicht übertragbar. Wie bereits erwähnt, dauern Bitcoin-Überweisungen nur 10 Minuten. Dies gilt unabhängig davon, wo sich die an der Transaktion beteiligten Parteien befinden. Ganz zu schweigen vom überwiesenen Geldbetrag. Die Speicherung von Bitcoin ist außerdem nahtloser und kostengünstiger.
Bitcoins werden in privaten Wallets gespeichert und werden nur von ihren Besitzern kontrolliert. Darüber hinaus fallen keine Gebühren für die Aufbewahrung von Bitcoins im Wallet an. Das Beste daran ist, dass Sie beim Speichern von Bitcoin keinem Dritten vertrauen müssen. Dies ist nicht der Fall, wenn Gold in einem Tresor aufbewahrt wird. Im Vergleich zu Gold ist die Aufbewahrung von Bitcoin auch sicherer.
Bitcoin kann beispielsweise in einem Hardware-Wallet gespeichert werden, das jederzeit offline bleibt. Dadurch entfällt das Risiko, dass Bitcoin aus der Ferne gestohlen wird. Wenn das Hardwaregerät physisch gestohlen wird, kann der Dieb nicht auf die Bitcoins zugreifen, ohne die PIN oder das Backup-Passwort zu kennen. Der Besitzer des Wallets kann die Bitcoin dann aus der Ferne wiederherstellen.
Allerdings besteht die Gefahr, dass Gold gestohlen wird, wenn es zu Hause gelagert wird. Sobald sie das Gold erhalten haben, können Diebe es leicht über den legalen Markt oder den Schwarzmarkt verkaufen. Der Status von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel wird natürlich durch sein begrenztes Angebot untermauert. Wie bereits erwähnt, wird es immer nur 21 Millionen Bitcoin-Tokens geben. Sobald das maximale Angebot erreicht ist, wird Bitcoin zu einem deflationären Vermögenswert.
Grund 5: Die nächste Bitcoin-Halbierung steht vor der Tür
Als Bitcoin 2009 zum ersten Mal eingeführt wurde, betrug die Mining-Belohnung 50 BTC. Im Jahr 2012 fiel er auf 25 BTC und im Jahr 2016 auf 12,5 BTC. Im Jahr 2020 wurden die Mining-Belohnungen erneut um 50 % auf 6,25 BTC reduziert. Die nächste Bitcoin-Halbierung wird voraussichtlich im April 2024 stattfinden. Warum ist das also wichtig?
Erstens bedeutet die Halbierung von Bitcoin, dass weniger Bitcoin-Token in den Umlauf gelangen. Anstatt also alle 10 Minuten 6,25 BTC in den Vorrat aufzunehmen, wird die nächste Bitcoin-Halbierung auf 3,125 BTC reduziert. Wenn man davon ausgeht, dass es ungefähr 144 Blöcke pro Tag gibt, werden alle 24 Stunden 450 neue BTC-Token erstellt, statt 900.
Die Theorie besagt, dass Bitcoin für Anleger attraktiver wird, wenn das Angebot sinkt. Dies liegt daran, dass weniger Bitcoins verfügbar sind und diese somit knapper werden. Das gleiche Konzept lässt sich auch in anderen Anlageklassen beobachten. Wenn beispielsweise die OPEC (Organisation erdölexportierender Länder) die Produktion reduziert, bedeutet das, dass weniger Öl verfügbar ist.
Dies wiederum führt typischerweise zu höheren Ölpreisen. Ebenso steigt der Wert von Gold, wenn die Produktivität sinkt. Dasselbe gilt auch für Immobilien. Wenn die Entwicklung neuer Immobilien zurückgeht, kann dies zu einem Anstieg der Immobilienpreise führen. Das wirft also die Frage auf: Wie wird der Preis von Bitcoin auf das Halbierungsereignis reagieren?
Nun, die Geschichte zeigt, dass die Halbierung von Bitcoin einen neuen, langfristigen Bullenmarkt fördert. Betrachten Sie zum Beispiel die Bitcoin-Halbierung im Jahr 2020. Am Tag der Halbierung lag der Bitcoin-Preis bei 9.100 $. Siebzehn Monate später erreichte Bitcoin seinen Höchststand bei fast 69.000 US-Dollar. Ebenso lag der Preis von Bitcoin zum Zeitpunkt der Halbierung im Jahr 2016 bei 580 US-Dollar. Siebzehn Monate später erreichte Bitcoin einen Höchststand von 20.000 US-Dollar.
Die letzte Halbierung erfolgte im Jahr 2012, als der Preis von Bitcoin 12 $ betrug. Zwölf Monate später erreichte Bitcoin seinen Höchststand bei 1.079 $. Während die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Renditen ist, behalten viele Anleger die nächste Bitcoin-Halbierung im Auge. Sollte sich die Geschichte wiederholen, könnte die Halbierung zu einer Verlängerung des Bullenmarktzyklus führen.
Grund 6: Bitcoin ist sehr liquide und erschwinglich
Ein weiterer Vorteil des Kaufs von Bitcoin besteht darin, dass es sehr liquide ist. Vereinfacht ausgedrückt bestimmt die Liquidität eines Vermögenswerts, wie einfach er zu verkaufen ist. Die meisten Wertaufbewahrungsmittel sind „illiquide“. Das bedeutet, dass es einige Zeit dauern kann, den Vermögenswert im Austausch gegen Mittel zu einem guten Preis zurückzuverkaufen. Zillow erklärt beispielsweise, dass die durchschnittliche Dauer von der Angebotserstellung bis zum Verkauf von Immobilien in den USA 55–70 Tage beträgt.
Dies kann für Anleger, die schnellen Zugang zu Bargeld benötigen, ein Problem darstellen. Sie könnten gezwungen sein, einen Preis zu akzeptieren, der unter dem Marktwert der Immobilie liegt. Illiquidität ist auch für andere Wertaufbewahrungsmittel wie Gold und Kunst ein Problem. Im Vergleich dazu ist Bitcoin sehr liquide. Tatsächlich ist Bitcoin sogar noch liquider als Aktien. Dies liegt daran, dass Bitcoin 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche gehandelt wird.
Das bedeutet, dass Anleger Bitcoin jederzeit in Geld umtauschen können. Am wichtigsten ist, dass auf dem Handelsmarkt ausreichend Liquidität vorhanden ist. Laut Daten von CoinMarketCap hat Bitcoin beispielsweise eine Marktkapitalisierung von über 580 Milliarden US-Dollar. In den letzten 24 Stunden wurden über 9 Milliarden US-Dollar mit Bitcoin gehandelt.
Dies bedeutet, dass Anleger problemlos in den Markt ein- und aussteigen können. Sie müssen keinen Preis akzeptieren, der unter dem Marktwert liegt, oder Tage oder Wochen auf den Zahlungseingang warten. Darüber hinaus ist Bitcoin eine der günstigsten Anlageklassen auf dem Markt. Zum einen wird Bitcoin derzeit um die 30.000 US-Dollar gehandelt.
Es besteht jedoch keine Verpflichtung, „vollständige“ Bitcoin-Tokens zu kaufen. Im Gegensatz dazu kann Bitcoin hundert Millionen Mal geteilt werden. Daher können Anleger aller Budgets und finanziellen Situationen in Bitcoin investieren. Auf eToro, einer regulierten Kryptowährungsbörse mit über 30 Millionen Nutzern, können Anleger Bitcoin für nur 10 US-Dollar kaufen.
Bitcoin ist nicht nur erschwinglich, sondern auch absolute Anfänger können sich problemlos auf dem Markt zurechtfinden. Viele Bitcoin-Börsen akzeptieren beispielsweise praktische Zahlungsmethoden wie Debit-/Kreditkarten und E-Wallets. Anleger müssen lediglich ein Konto an der Börse eröffnen, einige Ausweisdokumente hochladen und eine Zahlung leisten.
Grund 7: Das institutionelle Interesse an Bitcoin wächst weiter
Finanzinstitute und multinationale Konzerne halten sich seit Jahren vom Bitcoin-Markt fern. Tatsächlich haben einige der einflussreichsten Menschen der Welt Bitcoin als „Betrug“ bezeichnet. In den letzten Jahren hat sich das institutionelle Interesse an Bitcoin jedoch völlig verändert. So wurde beispielsweise Ende 2017 der weltweit erste regulierte Bitcoin-Futures-Markt ins Leben gerufen.
Der Bitcoin-Futures-Markt wird von der CME Group unterstützt, einer der weltweit größten Derivatebörsen. Darüber hinaus haben einige der weltweit größten Investmentfirmen bei der SEC einen Antrag auf Einführung von Bitcoin-ETFs gestellt. Dazu gehören laut Bloomberg Fidelity, BlackRock und Invesco. Zusammen verwalten allein diese drei Unternehmen Vermögenswerte im Wert von Billionen Dollar.
Darüber hinaus besteht ein wachsendes Interesse an Blockchain, der Technologie, die Bitcoin zugrunde liegt. Dazu gehören IBM, Amazon, Walmart, Microsoft, Oracle und Accenture. Einige der weltweit größten Finanzinstitute nutzen die Ripple-Blockchain für grenzüberschreitende Transaktionen. Dazu gehören Standard Chartered, Santander, Bank of America und Siam Commercial Bank.
Immer mehr Unternehmen akzeptieren Bitcoin als Zahlungsmittel. Beispiele hierfür sind Microsoft, AMC Theatres, AT&T, Overstock und Shopify. Dies legt eine solide Grundlage für Bitcoin als Tausch- und Wertaufbewahrungsmittel. Da das institutionelle Interesse an Bitcoin weiter steigt, ist es von entscheidender Bedeutung, dass dies dem digitalen Vermögenswert in der realen Welt Legitimität verleiht.
Grund 8: Preisprognosen deuten darauf hin, dass Bitcoin unterbewertet ist
Preisvorhersagen sind auch bei der Beurteilung der Frage „Sollten Sie Bitcoin kaufen?“ hilfreich. Auf seinem Höhepunkt im November 2021 lag der Preis von Bitcoin knapp unter 69.000 US-Dollar. Damit liegt die Marktkapitalisierung von Bitcoin bei über 1,2 Billionen US-Dollar. Derzeit befindet sich Bitcoin weiterhin in einer Konsolidierungszone nahe der 30.000-Dollar-Marke.
Das bedeutet, dass Bitcoin 55 % unter seinem bisherigen Allzeithoch gehandelt wird. Wenn Bitcoin wieder auf 69.000 US-Dollar steigen könnte, würde dies ein Aufwärtspotenzial von 130 % bedeuten. Einige glauben jedoch, dass Bitcoin im nächsten Bullenzyklus weit über seine bisherigen Allzeithochs hinausgehen könnte. Doch wie groß kann Bitcoin tatsächlich werden? Um diese Frage zu beantworten, untersuchen wir die Marktkapitalisierung anderer Anlageklassen.
Laut Gold.org sind derzeit 209.000 Tonnen Gold im Umlauf, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 12 Billionen US-Dollar. Dazu gehören Schmuck, Goldbarren und -münzen, von Zentralbanken gehaltenes Gold und physisch besicherte Gold-ETFs. Wenn Bitcoin die Marktkapitalisierung von Gold in Höhe von 12 Billionen US-Dollar erreichen könnte, läge sein Preis bei etwa 690.000 US-Dollar.
Das ist das Zehnfache des vorherigen Höchststands von fast 69.000 US-Dollar. Ausgehend von einem aktuellen Niveau von 30.000 US-Dollar bietet die Marktkapitalisierung von 12 Billionen US-Dollar Spielraum für einen Anstieg von 2.200 %. Ein weiterer zu berücksichtigender Aspekt sind Immobilien. Laut World Real Estate Magazine übersteigt der Gesamtwert aller Immobilien in den Vereinigten Staaten 33 Billionen US-Dollar. Diese Marktkapitalisierung würde einen Bitcoin-Preis von 1,9 Millionen US-Dollar erfordern.
Der Preis jedes BTC-Tokens beträgt 1,9 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von über 6.200 % gegenüber dem aktuellen Preisniveau entspricht. Ist das realistisch? Dies alles hängt von der weiteren Akzeptanz von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel ab. Für Letztere ist Bitcoin ein globaler Vermögenswert, der nicht durch nationale Grenzen eingeschränkt wird. Transaktionen können auf Peer-to-Peer-Basis gesendet werden und dauern im Durchschnitt nur 10 Minuten.
Jeder kann Bitcoin kaufen und in einer selbst gehosteten Wallet speichern, um sicherzustellen, dass die Menschen ihr Vermögen halten können, ohne einer dritten Partei vertrauen zu müssen. Dies ist besonders attraktiv für Menschen in Ländern mit schwachen Finanzsystemen und/oder hoher Inflation. Was hält Experten also für die Zukunft von Bitcoin als Investition bereit?
Apple-Mitbegründer Steve Wozniak sagt, dass Bitcoin irgendwann die 100.000-Dollar-Marke erreichen wird. Ausgehend vom aktuellen Niveau würde dies ein Aufwärtspotenzial von über 230 % bedeuten. ARK Investment, ein führender Fintech-ETF, der von Cathie Wood verwaltet wird, geht davon aus, dass Bitcoin innerhalb des nächsten Jahrzehnts einen Wert von 1 Million US-Dollar erreichen wird. Dies würde die Marktkapitalisierung von Bitcoin auf 19,4 Billionen US-Dollar erhöhen.
Diese Marktkapitalisierung würde die von Gold übertreffen, wäre aber immer noch niedriger als die des US-Immobilienmarktes. Hal Finney, einer der ursprünglichen Pioniere von Bitcoin, glaubt, dass ein Preis von 10 Millionen US-Dollar möglich ist. Dies würde die Marktkapitalisierung von Bitcoin auf über 194 Billionen US-Dollar steigern. Wenn man bedenkt, dass es den Gesamtwert von Gold, Immobilien und US-Dollar übersteigen wird, liegt dies wahrscheinlich außerhalb des Bereichs des Möglichen.
Wann ist der beste Zeitpunkt, um in Bitcoin zu investieren?
Der beste Zeitpunkt für eine Investition in Bitcoin hängt von den finanziellen Zielen und der Risikotoleranz des Anlegers ab. Insgesamt zeigt die Geschichte, dass langfristige Bitcoin-Investoren am erfolgreichsten sind. Bitcoin ist extrem volatil und kann jahrelang in einem Bärenmarkt verharren. Aber wenn man Bitcoin während kritischer Marktbedingungen hält, gibt es oft Licht am Ende des Tunnels.
Die Leistung von Bitcoin während COVID-19 ist ein perfektes Beispiel dafür.
Nach einem Höchststand von 10.000 US-Dollar am 18. Februar 2020 fiel Bitcoin innerhalb eines Monats auf einen Tiefststand von 4.800 US-Dollar.
Wer zu diesem Preis ausgezahlt hat, hätte über 50 % verloren.
Denken Sie nun an die Anleger, die stark bleiben, indem sie an Bitcoin festhalten, wenn die Preise fallen.
Ende 2020 wurde Bitcoin bei 28.000 US-Dollar gehandelt.
Elf Monate später notierte Bitcoin auf einem Höchststand von fast 69.000 US-Dollar.
Infolgedessen ist Bitcoin von seinem Tiefststand von 4.800 $ im Jahr 2020 um über 1.300 % gewachsen.
Dieses Beispiel zeigt, dass Bitcoin zwar sehr volatil ist, langfristige Anleger jedoch großen Erfolg hatten. Darüber hinaus hatten einige Anleger Erfolg, indem sie Bitcoin kauften, wenn der Preis fiel. Beispielsweise bietet der aktuelle Bärenmarkt eine hervorragende Gelegenheit, Bitcoin mit einem Abschlag zu kaufen. Soll ich also jetzt Bitcoin kaufen?
Beim aktuellen Preis von 30.000 US-Dollar erhalten Anleger einen Rabatt von 55 %. Dies basiert auf dem bisherigen Allzeithoch von Bitcoin von fast 69.000 US-Dollar. Allerdings besteht die risikoaversste Strategie darin, einen Plan zur Mittelung der Dollarkosten zu entwickeln. Dies erfordert große Disziplin, kann aber langfristig zu attraktiven Ergebnissen führen.
Das Konzept der Mittelung der Dollarkosten beseitigt Bedenken hinsichtlich kurzfristiger Schwankungen. Ganz zu schweigen davon, wann man in den Markt ein- und aussteigen sollte. Dies liegt daran, dass beim Dollar-Cost-Averaging der Kauf von Bitcoin in regelmäßigen Abständen mit dem gleichen Betrag bei jedem Kauf erfolgt. Kaufen Sie beispielsweise am Ende jedes Monats Bitcoin im Wert von 200 $.
Nach Abschluss der monatlichen Investition wird der durchschnittliche Selbstkostenpreis angepasst. Dies würde den breiteren Markttrends entsprechen. Das bedeutet, dass Anleger Bitcoin mit einem Abschlag kaufen, wenn der Preis von Bitcoin fällt. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, steigt auch der Portfoliowert.
Hier ist ein Beispiel dafür, wie die Mittelung der Dollarkosten funktioniert:
Monat 1: 30.000 $
Monat 2: 25.000 $
Monat 3: 27.000 $
Monat 4: 28.000 $
Monat 5: 30.000 $
Monat 6: 33.000 $
Monat 7: 41.000 $
Monat 8: 45.000 $
Monat 9: 44.000 $
Monat 10: 41.000 $
Durchschnittlicher Selbstkostenpreis: 34.400 $
Wie oben erwähnt, investierte der Anleger 10 Monate lang und investierte jedes Mal den gleichen Betrag. Trotz der Volatilität von Bitcoin zahlten Anleger einen Durchschnittspreis von 34.400 US-Dollar.
Wie viel Bitcoin sollten Sie investieren?
Genau wie beim Kauf von Bitcoin ist auch der Betrag, den Sie investieren sollten, subjektiv. Dies hängt von den persönlichen Umständen, dem Budget, der Risikotoleranz usw. des Anlegers ab.
Lassen Sie uns die wichtigsten Faktoren untersuchen, die bei der Bewertung der Höhe einer Investition in Bitcoin zu berücksichtigen sind.
Budget und Ausgaben
Der wichtigste Indikator ist die persönliche finanzielle Situation des Anlegers.
Die beste Vorgehensweise besteht darin, ein Budget zu erstellen. Darin sollten das Einkommen der Person sowie ihre monatlichen Hauptausgaben aufgeführt sein. Zum Beispiel Miete, Lebensmittel, Energie, Steuern und Ersparnisse. Alles, was übrig bleibt, kann als verfügbares Einkommen betrachtet werden.
Risiko- und Volatilitätstoleranz
Anleger sollten auch ihre persönliche Risikotoleranz abschätzen, bevor sie in Bitcoin investieren. Einerseits ist Bitcoin eines der Vermögenswerte mit der besten Wertentwicklung des letzten Jahrzehnts. Aber auch hier gibt es keine Garantie dafür, dass Bitcoin Anlagerenditen generiert.
Bitcoin bleibt eine aufstrebende Anlageklasse, insbesondere im Vergleich zu Aktien. Schließlich wurde Bitcoin erst 2009 eingeführt. Und im Fall des S&P 500 wurde er 1926 gegründet. Darüber hinaus sollten Anleger ihre Toleranz gegenüber Bitcoin-Volatilität bewerten.
Um einen Einblick zu geben: Im November 2021 lag der Preis von Bitcoin bei fast 68.000 US-Dollar. Zwölf Monate später erreichte Bitcoin Tiefststände unter 16.000 US-Dollar. Das bedeutet, dass Bitcoin in nur einem Handelsjahr um mehr als 75 % gefallen ist.
Die Geschichte zeigt, dass Bitcoin viele ähnliche Rückgänge erlebt hat. Aber es erholt sich immer wieder und erreicht immer wieder neue Höchststände. Das bedeutet, dass Anleger bereit sein sollten, auch bei fallenden Kursen an ihrem Bitcoin-Investment festzuhalten.
Diversifizierung
Bei der Frage „Soll ich Bitcoin kaufen?“ sollten Anleger es vermeiden, „all in“ zu gehen und Bitcoin zu kaufen. Stattdessen sollten Kryptowährungsinvestoren über ein ausgewogenes Portfolio verfügen, das das Risiko auf mehrere Anlageklassen und Märkte verteilt.
Angenommen, ein Investor verfügt über 10.000 US-Dollar. Ein risikoaverser Investor investiert vielleicht nur 5 % oder 500 $ in Bitcoin. Den Rest ihres Portfolios können sie in Blue-Chip-Aktien, ETFs, Rohstoffe und Immobilieninvestmentfonds investieren. Letztlich gilt: Je diversifizierter ein Portfolio ist, desto besser.
Einige Anleger werden auch in andere Kryptowährungen diversifizieren. Während beispielsweise Bitcoin nach wie vor die am besten zu kaufende Kryptowährung bleibt, sind Anleger auch gegenüber Altcoins optimistisch.
Während die Auswahl über 26.000 beträgt, gehören zu den besten Altcoins BTC20, Ethereum, XRP, BNB und Cardano. Einige Anleger erwägen auch den Kauf der besten Memecoins wie Shiba Inu, Floki und Dogecoin.
finanzielle Ziele
Anleger sollten vor dem Kauf von Bitcoin auch ihre finanziellen Ziele berücksichtigen. Bitcoin eignet sich beispielsweise am besten für langfristige Anleger. Dadurch können Anleger in volatilen Bitcoin-Zyklen navigieren. Um das Risikomanagement zu verbessern, können langfristige Anleger eine Strategie zur Mittelung der Dollarkosten in Betracht ziehen.
Allerdings eignet sich Bitcoin auch für kurzfristig orientierte Trader. Dies erfordert den Kauf und Verkauf von Bitcoin, um von schwankenden Marktpreisen zu profitieren. Diese Strategie erfordert jedoch ein Verständnis der technischen Analyse.
Darüber hinaus sollten Anleger bedenken, dass Bitcoin, wie viele andere Wertaufbewahrungsmittel auch, keine Erträge generiert. Stattdessen werden Investitionsgewinne nur dann realisiert, wenn Bitcoins für mehr verkauft werden, als die Anleger bezahlt haben.