Große wöchentliche Agenda: Eine äußerst wichtige Woche für die globalen Märkte ist da

Liste der wichtigsten Finanzereignisse in der Woche vom 24. bis 28. Juli:
Die Federal Reserve, die Europäische Zentralbank, die Bank of Japan und viele andere Zentralbanken gaben Zinsentscheidungen bekannt.
Bei den Daten empfiehlt es sich, auf das reale BIP im zweiten Quartal der USA, den PCE-Preisindex im Juni und den Verbraucherpreisindex in Deutschland im Juli zu achten.
Wichtige börsennotierte Unternehmen wie Microsoft, Google und Meta veröffentlichten ihre Finanzberichte für das zweite Quartal.
Nächste Woche wird der Nasdaq 100 einer speziellen Gewichtsanpassung unterzogen, um das Problem der Überkonzentration im Index durch eine Neuverteilung der Gewichte zu lösen.
Das letzte „One Plus“ der Fed? Die Europäische Zentralbank könnte die Zinsen im Juli anheben, während die Bank of Japan möglicherweise in der Warteschleife bleibt:
Die Federal Reserve wird am 25. und 26. Juli eine Zinssitzung abhalten. Der Markt geht davon aus, dass die Federal Reserve die Zinssätze um 25 Basispunkte anheben und den Leitzins von derzeit 5-5,25 % auf 5,25 %-5,5 % erhöhen wird. der höchste Stand seit 22 Jahren, wobei die Tendenz zur Straffung beibehalten wird. Später wird der Vorsitzende der US-Notenbank, Powell, eine geldpolitische Pressekonferenz abhalten.
Sowohl die CPI- als auch die PPI-Daten vom Juni zeigten, dass sich die Inflation in den USA deutlich abgekühlt hat. Der US-VPI stieg im Juni im Jahresvergleich um 3 %, niedriger als erwartet, der niedrigste Wert seit März 2021. Der Kern-VPI stieg im Jahresvergleich um 4,8 %, niedriger als erwartet, der niedrigste Stand seit Oktober 2021. Auch der US-PPI sank im Juni auf 0,1 % stärker als erwartet, ein neuer Tiefpunkt seit August 2020. Der Kern-PPI stieg im Jahresvergleich um 2,4 %, niedriger als erwartet und der niedrigste Stand seit Februar 2021.
Das Fed Watch Tool der CME Group zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bei den verbleibenden drei Zinssitzungen in diesem Jahr nicht anhebt, mehr als 60 % beträgt und die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze im März nächsten Jahres zu senken, 40 % erreicht.
Der frühere Vorsitzende der US-Notenbank Ben Bernanke sagte am Donnerstag, dass der Juli möglicherweise die letzte Zinserhöhung in diesem Zyklus sei. „Es scheint ganz klar zu sein, dass die Fed bei der nächsten Sitzung die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird. Die Zinserhöhung im Juli könnte die letzte sein.“
Am 27. Juli wird die Europäische Zentralbank ihre Zinsentscheidung bekannt geben und anschließend wird EZB-Präsidentin Christine Lagarde eine geldpolitische Pressekonferenz abhalten. Es wird allgemein davon ausgegangen, dass eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli „sicher“ ist, und der Fokus des Marktes wird dieses Mal auf dem geldpolitischen Plan für September liegen.
Von Bloomberg befragte Ökonomen erwarten zwei weitere Zinserhöhungen im Juli und September, wodurch der Leitzins auf 4 % steigen wird. Seit Juli letzten Jahres hat die Europäische Zentralbank die Zinsen insgesamt um 400 Basispunkte angehoben.
EZB-Ratsmitglied Nagel sagte, die EZB werde die Zinsen voraussichtlich um 25 Basispunkte anheben. Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte zuvor, dass die Maßnahmen fortgesetzt werden müssen und dass die Zinssätze wahrscheinlich im Juli angehoben werden und dass Zinssenkungen derzeit nicht in Betracht gezogen werden. Klaas Knot, Mitglied des EZB-Rats und Präsident der niederländischen Zentralbank, glaubt: „Ich halte eine Zinserhöhung im Juli für notwendig. Was die Zeit nach Juli betrifft, kann man nur sagen, dass sie möglich ist.“ das Beste, aber nicht unvermeidlich.
Am Freitag wird auch die Bank of Japan ihre neueste geldpolitische Entscheidung bekannt geben. Laut Bloomberg gehen 80 % der befragten Analysten davon aus, dass die Bank of Japan bei ihrer geldpolitischen Sitzung am 27. und 28. Juli ihre wichtigste Geldpolitik unverändert beibehalten wird. Einige Analysten gehen davon aus, dass es zu einigen Anpassungen der Zinskurvenkontrollpolitik (YCC) kommen könnte, insbesondere beim Renditezielbereich.
Japans Gesamtinflationsindikator beschleunigte sich im Juni erneut, aber die Kerninflation verlangsamte sich zum ersten Mal seit anderthalb Jahren, was den neuesten offiziellen Daten zufolge darauf hindeutet, dass der rohstoffbedingte Preisdruck seinen Höhepunkt erreicht haben könnte.
Die Gewinnberichte für die US-Aktien Microsoft, Google und Meta stehen vor der Tür:
Die Gewinnsaison am US-Aktienmarkt ist in eine Phase intensiver Offenlegung eingetreten, in der Microsoft, Google und Meta im Mittelpunkt stehen. Als Giganten mit Bezug zu Bereichen wie künstlicher Intelligenz, Cloud Computing und digitaler Werbung werden ihre Berichte die Markterwartungen beeinflussen und auch Auswirkungen auf andere Technologieunternehmen haben, die später Berichte veröffentlichen werden – Amazon, Nvidia usw.
Der aktuelle Marktkonsens geht davon aus, dass Google in diesem Quartal ein Gewinnwachstum von 9 % erzielen wird, nachdem es in vier aufeinanderfolgenden Quartalen einen Rückgang verzeichnete, wobei die Umsätze im Kernsuchgeschäft um 4 % steigen könnten. Der Zusammenschluss der Geschäftsbereiche DeepMind und Brain wird auch dazu beitragen, die Einführung neuer Produkte im Zusammenhang mit großen Sprachmodellen zu beschleunigen.
Die bereinigte operative Marge von Microsoft wird voraussichtlich von 40 % im Vorjahr auf 42 % steigen, wobei das Unternehmen seine Margen durch höhere Preise schützt, da das Aufkommen künstlicher Intelligenz die Kosten für die Verarbeitung von Arbeitslasten in die Höhe treibt. Jefferies stellte fest, dass der kürzlich von Microsoft angekündigte Preis für seinen KI-Assistenten für Unternehmenskunden mehr als doppelt so hoch ist wie ursprünglich erwartet.
Nach sechs aufeinanderfolgenden Schrumpfungsquartalen geht der Markt davon aus, dass Meta im zweiten Quartal wieder wachsen wird und der Gewinn je Aktie voraussichtlich um 19 % steigen wird.
Die beliebtesten Inflationsdaten der Fed werden veröffentlicht:
Die Daten der nächsten Woche werden relativ dürftig ausfallen. Es wird empfohlen, auf das reale BIP im zweiten Quartal der Vereinigten Staaten und den PCE-Preisindex im Juni zu achten.
Der US-PCE-Preisindex für Juni wird am Freitag veröffentlicht. Analysten gehen davon aus, dass der US-PCE-Preisindex im Juni von 3,8 % im Mai auf 3,1 % im Jahresvergleich sinken wird. Gleichzeitig wird der PCE-Kernpreisindex, der beliebteste Inflationsindex der Fed, im Jahresvergleich auf 4,2 % sinken. gegenüber dem Vorjahr von 4,6 % im Mai.
Analysten gehen davon aus, dass der am Donnerstag bekannt gegebene anfängliche annualisierte vierteljährliche reale BIP-Wert für das zweite Quartal der Vereinigten Staaten 1,8 % betragen wird, ein leichter Rückgang gegenüber dem vorherigen Wert von 2 %.
Laut Statistiken des amerikanischen Think Tanks The Mises Institute betrug die durchschnittliche Inversion der 2/10-jährigen US-Anleiherenditekurve im Juni dieses Jahres 167 Basispunkte, die tiefste seit 1981 und das schwerwiegendste Inversionsereignis seit 42 Jahren.
Die wichtigste Renditekurve für US-Anleihen war schon so lange invertiert, und die Inversion erfolgte so schnell und tiefgreifend. Warum hat es in den Vereinigten Staaten noch keine wirtschaftliche Rezession gegeben?
Das Mises-Institut geht davon aus, dass eine Rezession definitiv „spät, aber kommend“ ist und zwischen der Umkehrung der US-Anleiherenditekurve und dem Beginn einer wirtschaftlichen Rezession normalerweise eine beträchtliche Zeitspanne vergeht.
Der Nasdaq 100 Index wird besondere Gewichtsanpassungen erfahren:
Am kommenden Montag, den 24. Juli, wird der Nasdaq 100 Index einer „besonderen Gewichtsanpassung“ unterzogen. Goldman Sachs nutzte in einem Bericht den 3. Juli als Referenzdatum und geschätzte Daten für den kommenden Montag, um die geplanten Anpassungen zu berechnen, und kam zu dem Schluss, dass das Gesamtgewicht der Technologie „Big Seven“ von 55,1 % auf 43,7 % sinken wird. Bei Microsoft und Nvidia wird mit einem Rückgang um etwa 3 Prozentpunkte auf 9,8 % bzw. 4,3 % der größte Rückgang erwartet. Apple wird mit einem relativ geringen Rückgang von weniger als 1 Prozentpunkt auf 11,5 % den Spitzenplatz zurückerobern. Die reduzierten Gewichtungen der Big Seven werden auf andere Komponenten des Index verteilt, wobei Broadcom, Adobe, PepsiCo und Costco Wholesale (Costco) am meisten profitieren.
Die Federal Reserve trifft sich, um den Entwurf neuer Bankenvorschriften zu prüfen:
Die Federal Reserve wird voraussichtlich am 27. Juli eine Sitzung abhalten, um Regelungsentwürfe zur Umsetzung des Basel-III-Abkommens durch Großbanken und zur Anpassung der global systemrelevanten US-Bankenzuschläge zu prüfen.
$BTC  Die Tageslinie schwankt im Bereich von 31.500/29.500. Die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs in dieser Woche ist hoch, und ich persönlich bin bärisch. Wenn die 29.500-Unterstützung durchbrochen wird, wird das Ziel darunter etwa 28.500/ erreichen. 28200.
Persönliche Sichtweise, nur als Referenz!
Ich wünsche allen alles Gute in der neuen Woche und viel Glück bei der Stellenübergabe~~ #BTC #宏观数据 