Eine mehrjährige Überprüfung des offenen Interesses an Litecoin-Futures zeigt einzigartige Trends, die in der Vergangenheit einen erheblichen Einfluss auf den Preis von Litecoin hatten.
Weniger als zwei Wochen bis zur Halbierung von Litecoin, wenn die Blocksubventionen für Bergleute halbiert werden, fragen sich Händler, ob der zusätzliche Knappheitseffekt ausreichen wird, um die Litecoin-Preise über 90 US-Dollar zu halten.
Litecoin (LTC) hat in den letzten 18 Tagen 19 % im Preis verloren, ist dieses Jahr jedoch um 31 % gestiegen. Bemerkenswert ist, dass die meisten Gewinne zwischen dem 29. Juni und dem 2. Juli erzielt wurden, wobei ein Anstieg von 34 % den Preis auf ein 14-Monats-Hoch von 115 US-Dollar trieb.
Eine schockierende Statistik vom Derivatemarkt deutet jedoch darauf hin, dass möglicherweise eine dramatische Korrektur im Gange ist.
Historische Daten sind für Litecoin-Bullen nicht günstig
Die vorherigen drei Fälle, in denen das offene Interesse an Litecoin-Futures jeweils unter 500 Millionen US-Dollar fiel, führten zu einem Preisverfall von 38 % oder mehr, was möglicherweise mit der aktuellen Situation übereinstimmt.
Litecoin-Futures verzeichneten vom 29. Juni (300 Millionen US-Dollar) bis zum 2. Juli (615 Millionen US-Dollar) einen erheblichen Anstieg der gesamten offenen Positionen in US-Dollar, was auf eine erhöhte Nachfrage nach Leveraged-Futures-Kontrakten hindeutet.
Der Preis von Litecoin erreichte am 2. Juli ein 14-Monats-Hoch, ist seitdem aber um 20 % auf 92 US-Dollar gefallen. Besorgniserregend ist jedoch, dass das offene Interesse an Litecoin weiterhin über der 500-Millionen-Dollar-Marke liegt. Dies deutet darauf hin, dass Käufer ihre Margen erhöht haben, um eine Liquidation zu vermeiden, aber das Risiko einer starken Korrektur bleibt bestehen.
Höhere aktive Kontrakte (Open Interest) sind in der Regel positiv und ermöglichen Anlegern die Teilnahme, die eine bestimmte Marktgröße benötigen. Auch wenn die Preisdynamik nicht unbedingt optimistisch ist, ermöglicht sie aufgrund der Hebelwirkung größere Preisschwankungen und mögliche Liquidationen, wenn Händler ihre Positionen aufgrund mangelnder Marge schließen.
Rückblick auf den Crash und das Open Interest im November 2021
Dass das Open Interest von Litecoin unter die 500-Millionen-Dollar-Schwelle fällt, scheint ein verlässlicher Indikator für nachlassendes Anlegerinteresse zu sein, und drei aktuelle Ereignisse haben diese These bestätigt, da der Preis jedes Mal starken Korrekturen ausgesetzt war.
Am 10. November 2021 überstieg der Open Interest von Litecoin 500 Millionen US-Dollar und erreichte mit 289 US-Dollar ein neues Sechsmonatshoch. Interessanterweise stürzte der Preis von Litecoin innerhalb von 24 Tagen um 48 % ab, nachdem das Open Interest am 14. November 2021 unter 500 Millionen US-Dollar fiel.
Das Open Interest von Litecoin war zuvor sprunghaft angestiegen, konnte jedoch die 500-Millionen-Dollar-Marke nicht überschreiten, selbst als der Preis Anfang September um 40 % auf 232 US-Dollar anstieg.
Zwei weitere Ereignisse zwischen Februar und Juni 2021 bestätigten die Korrelation der offenen Positionen weiter und markierten einen starken Rückgang, nachdem die offenen Positionen der Futures die Schwelle von 500 Millionen US-Dollar überschritten hatten.
Ähnliche Vorfälle ereigneten sich im Februar 2021 und Mai 2021
Am 8. Februar 2021 stiegen die offenen Positionen von Litecoin auf über 500 Millionen US-Dollar, wobei der Preis um 64 % stieg und am 20. Februar 2021 mit 247 US-Dollar seinen Höchststand erreichte. Am selben Tag fielen die offenen Positionen jedoch unter 500 Millionen US-Dollar, was dazu führte, dass der Preis in den nächsten acht Tagen um 38 % fiel. Bemerkenswert ist, dass die psychologische Preisunterstützung von 200 US-Dollar fünf Tage lang anhielt, bevor der Litecoin-Preis auf 142 US-Dollar fiel.
Am 9. Mai 2021 fiel das Open Interest von Litecoin nach 49 Tagen wieder unter 500 Millionen US-Dollar. In dieser Zeit erreichte er ein Allzeithoch von 409 $, bevor er in nur 13 Tagen um 71 % zurückging und bei 118 $ endete.
Auch wenn aus den Ereignissen vor 19 Monaten kein Kausalzusammenhang abgeleitet werden kann, ist es wichtig, die offenen Positionen von Litecoin genau im Auge zu behalten. Die Geschichte deutet darauf hin, dass es bei einem Rückgang vom derzeitigen Niveau von 500 Millionen US-Dollar von 94 US-Dollar auf 62 US-Dollar sinken könnte, was einem Rückgang um 30 % entspricht.