Lassen Sie uns heute über ein Starprojekt GMX sprechen. Dieses Projekt behauptet, der König der On-Chain-Verträge zu sein.

GMX ist eine dezentrale Börse (DEX) für den Handel mit unbefristeten Kryptowährungs-Futures. Sie hat derzeit eine Gesamtnutzerzahl von 283.000 und ist die führende dezentrale Börse für Derivate in den Ketten Arbitrum und Avalanche. Mit einem gesperrten Betrag von 570 Millionen US-Dollar liegt es derzeit auf Platz 1 bei Arbitrum und auf Platz drei bei Avalanche mit einem gesperrten Betrag von 76,94 Millionen US-Dollar.

GMX belegt derzeit den 80. Platz in der Marktkapitalisierung der gesamten Web3-Branche, mit einer zirkulierenden Marktkapitalisierung von 464 Millionen US-Dollar, einem zirkulierenden Bestand von 8.886.456 Einheiten, einem Gesamtbestand von 9.308.341 Einheiten und einem nicht großen freigeschalteten Bestand. Es bleiben nur etwa 5 % übrig. Man kann sagen, dass der Verkaufsdruck sehr gering ist.

Das Gründerteam von GMX ist anonym, daher ist es nicht möglich, die früheren Informationen des Gründers abzufragen und daher keine diesbezügliche Beurteilung vorzunehmen.

Derzeit ist die Nummer eins bei GMX die Beteiligung von Arthur Hayes. Sein durchschnittlicher Beteiligungspreis liegt bei etwa 45. Ich habe immer allen mitgeteilt, dass ich mit dem Aufbau von Positionen in Chargen unter 60U beginnen sollte. GMX fiel einmal kurzzeitig auf über 40U und erholte sich dann sofort wieder. Zeigt an, dass die Fonds dafür gestimmt haben. Den großen Playern zu folgen ist eigentlich eine Art dem Bankier zu folgen. Mit diesem Preisanker müssen wir uns keine allzu großen Sorgen machen und nehmen weniger wahrscheinlich Aufträge über 60 an, was die Möglichkeit langfristiger Verluste verringert.

Im Folgenden werde ich als Referenz kurz einige Informationen zum GMX-Projekt vorstellen.

GMX übernimmt das AMM-Modell (Automatic Market Maker), bei dem Benutzer und der Asset-Pool Gegenparteien sind.

Bei zentralisierten Börsen sind die Benutzer Konkurrenten, sofern das Auftragsvolumen nicht gering ist, muss die Börse als Benutzer fungieren, um Aufträge von ihren Gegnern entgegenzunehmen, um die Liquidität zu erhöhen.

Daher hängt die Liquidität von GMX von den LP-Anbietern ab, und die Plattform muss die Rentabilität von LP berücksichtigen, um mehr LPs zu ermutigen, der Plattform Liquidität bereitzustellen. Somit gehen 70 % der Einnahmen an LP-Anbieter.

Die GMX-Plattform verwendet einen Zero-Slippage-Mechanismus. Die Gegenpartei der Transaktion ist ein Kapitalpool, und die Notierung wird von einem Orakel bereitgestellt, das die Transaktion schnell abschließen kann, sodass Händler zu einem höheren Preis kaufen und verkaufen können stabiler Preis, auch wenn das Transaktionsvolumen groß ist, sorgt der Zero-Slippage-Mechanismus seines Orakels dennoch für Preisstabilität. Der Verschleiß ist sehr gering und diese Konstruktion verleiht dem GMX uneingeschränkte Mobilität. Und es wird keine Preisschwankungen aufgrund besonders großer Nutzergelder geben.

Wie ist das zu verstehen? Wenn Sie beispielsweise 1 Milliarde US-Dollar kaufen möchten, führt der Zufluss eines so großen Geldbetrags bei einer normalen Börse sofort zu Preisschwankungen, dies wird jedoch bei GMX nicht der Fall sein Sie ist für die Erstellung von Angeboten verantwortlich.

Dieser Nachteil besteht natürlich darin, dass es anfällig für Angriffe ist. Wenn beispielsweise der Preis auf dem Spotmarkt erhöht wird, können Personen, die bei GMX Bestellungen aufgeben, Preis-Feeds vom Orakel erhalten und ihre Positionen entsprechend der neuesten Notierung schließen Dies kann im Gegenteil leicht dazu führen, dass LP große Verluste erleidet. Leicht von Angreifern ausnutzbar. Daher ist die Währung, wenn sie sehr klein ist, nicht für den Derivatehandel auf GMX geeignet.

GMX hat auch eine Besonderheit: Solange Sie Long- und Short-Transaktionen tätigen, müssen beide Parteien Finanzierungsgebühren zahlen. Der Finanzierungssatz wird verwendet, um die Preisdifferenz zwischen dem Spotmarkt und dem Terminmarkt auszugleichen, aber GMX Die Macht von Long und Short kann nicht ausgeglichen werden. Wenn der Markt einseitig steigt, muss die Long-Seite die Finanzierungsrate zahlen, es gibt jedoch keine Finanzierungsrate. Dies ist ein von vielen Leuten kritisierter Mangel, aber meiner persönlichen Meinung nach ist er nicht notwendig, da niemand dies spielt, um die Finanzierungsrate zu verschlingen. Vereinfacht gesagt handelt es sich um ein dezentrales On-Chain-Casino, und jeder kann es werden ein Spieler, indem er ein Chip-Anbieter wird.

Auch hier können wir eine klare Schlussfolgerung ziehen: Spieler sind die Gewinnquelle für Casinos und Code-Händler. Natürlich haben Spieler eine hohe Wahrscheinlichkeit, zu verlieren, und GLP hat auf lange Sicht eine größere Chance laufen, ein einzelner Vertragsvertrag Die Gewinnquote beträgt grundsätzlich weniger als 40 %. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Spieler in einem echten Casino Geld verdient, liegt bei weniger als 20 %.

Darüber hinaus verfügt GMX über eine sehr gute Werterfassungsfähigkeit. 30 % der Plattformgebühr werden an GMX-Verpfänder und die restlichen 70 % an GLP-Verpfänder weitergegeben. GMX gibt 100 % der Plattformgebühren an die Token-Pfandgeber, desto höher ist das Einkommen der Token-Inhaber. Das heißt, der Wert der GMX-Tokens ist auch stark an die Entwicklung der Plattform gebunden Grund für den Anstieg des GMX-Preises.

Bei den durch den Einsatz von GMX gewonnenen Token handelt es sich nicht um die GMX-Coins selbst, sondern um ETH und AVAX. Dieses Design ist sehr interessant, daher wird GMX GMX aufgrund des Absteckens und Spielens eines einseitigen Matroschka-Spiels nicht kontinuierlich veröffentlichen. Ich bewundere immer noch die Struktur der Projektseite. Natürlich ist es nicht nur das. Als das Projektteam es entwarf, mussten die zur Bildung von LP verwendeten Vermögenswerte einen beizulegenden Zeitwert haben, bevor sie als Sicherheit verwendet werden konnten. Die zur Bildung von GLP verwendeten Vermögenswerte sind von dieser Einstellung ausgeschlossen Die Liquiditätstoken bestehen aus mehreren Wertmünzen wie BTC, usdc eth, LINKUNI, DAI und USDT. Und das Verhältnis zwischen Stablecoins und Non-Stablecoins beträgt hier fast 1:1.

Ich gehe davon aus, dass sich der Marktwert von GMX im nächsten Bullenmarkt gut entwickeln wird. Ich gehe derzeit davon aus, dass DYDX dazu vorerst nicht in der Lage sein wird. Es bietet eine Innovation für On-Chain-Perpetual-Transaktionen. Allerdings hat die Projektpartei selbst damit kein Geld verdient. Die Projektpartei kann nur hoffen, durch den Verkauf der Währung einen Gewinn zu erzielen Wenn das Projekt Geld verdienen will, muss es die Währung steigen lassen.

Die oben genannten Meinungen stellen keine Anlagemeinungen dar und sind zum Austausch und zur Diskussion mit jedermann bestimmt. Erhöhen Sie den Bekanntheitsgrad des Projekts.

Ich habe mit dem Schreiben fertig, ich bin der inspirierende Bruder von Circle B.