Inhaltsverzeichnis
1. Erschließen Sie festverzinsliche Wertpapiere, Stabilität und Vorhersehbarkeit
2. Kernpunkte
3. Hintergrund
4. Pryzm: Layer-1 für die Einkommens-Tokenisierung
4.1. Zukünftige Einnahmen aus der heutigen Transaktion
5. Technische Basis
5.1. Anwendungskette für Gewinn
6. Tokenisierung und Handel mit Einnahmen
7. Wertversprechen
8. Branchenausblick
9. Marktchancen und Herausforderungen
9.1. Günstige Bedingungen für eine breitere Akzeptanz
10. Das strategische Wachstum von $PRYZM und seine Auswirkungen
11. Fazit
12. Referenzen
13, Enthüllung
Profitieren Sie von festem Einkommen, Stabilität und Vorhersehbarkeit
Pryzm ist eine Layer-1-spezifische Appchain, die entwickelt wurde, um das Revenue Management zu transformieren. Indem Pryzm die Tokenisierung von Erträgen ermöglicht und sie auf automatisierten Market Makern (AMMs) handelbar macht, möchte Pryzm den Grundstein für Billionen von Marktchancen legen, die denen von Festzins- und Zinsderivaten im traditionellen Finanzwesen ähneln.
Das Alleinstellungsmerkmal von Pryzm liegt in seiner Fähigkeit, auf dem aktuellen DeFi-Markt feste Erträge, Stabilität und Vorhersehbarkeit zu bieten. Durch die Bereitstellung eines erlaubnisfreien und interoperablen Marktplatzes für den Handel mit Erträgen löst Pryzm die wichtigsten bei DeFi beobachteten Probleme, wie z. B. Ertragsvolatilität, Vermögensbindung und Governance-Probleme.
Die zentralen Thesen
Ursprünglich hatte das Pryzm-Team vor, eine Reihe intelligenter Verträge auf einer bestehenden Blockchain bereitzustellen, erkannte jedoch, dass der Aufbau einer Anwendungskette unerlässlich war, um die Breite und Komplexität des traditionellen Finanzmarktes (TradFi) wirklich nachzubilden. Dieser Ansatz stellt wesentliche Funktionen wie Anpassung, Interoperabilität, Skalierbarkeit, Souveränität und Leistung sicher, die bei der Ausführung auf Layer-1-Blockchains von Drittanbietern nicht erreicht werden können.
Pryzm ist eine Layer-1-spezifische Anwendungskette, die sofort mit dem Cosmos-Ökosystem (über IBC) und darüber hinaus (über universelle Messaging-Protokolle wie Axelar und Wormhole) interoperabel ist und sich auf die Tokenisierung von Einnahmen und deren Transformation des Umsatzmanagements durch den Handel auf einem automatisierten Markt konzentriert Hersteller (AMM).
Pryzm löst DeFi-Schmerzpunkte wie Ertragsvolatilität, Vermögensbindung und Governance-Probleme, indem es einen erlaubnisfreien und interoperablen Marktplatz für den Handel mit Erträgen bereitstellt, der darauf ausgelegt ist, mit den Billionen von Dollar wertigen Zinsderivaten im traditionellen Finanzwesen (TradFi) (IRDs) zu konkurrieren ) Markt.
Pryzm ermöglicht die sofortige Tokenisierung und den Handel zukünftiger Erträge und schafft so eine neue Anlageklasse.
In einer marktgesättigten Branche wie Kreditvergabe und Stablecoins sticht die Umsatz-Tokenisierung und der Handel von Pryzm hervor, da sie ein klares Wertversprechen bietet, den Nutzen des Tokens erweitert und Zusammenarbeit und Positivsummenspiele fördert.
Pryzm verzichtet auf die Finanzierung durch Risikokapital (VC) und entscheidet sich für ein gemeinschaftsorientiertes, dezentrales Wachstumsmodell, das die Konzentration des Token-Angebots vermeidet.
Die Kette generiert Einnahmen durch Umsatzbeteiligungen, Swap-Gebühren, MEV-Erfassung und Token-Restaking-Raten, was einen vielfältigen und innovativen Ansatz im Vergleich zu herkömmlichen Layer-1-Blockchains widerspiegelt – deren Wert durch den $PRYZM-Token entsteht.
Das von $PRYZM-Token-Inhabern verwaltete Pryzm-Finanzministerium sammelt verschiedene Token und wird durch einen demokratischen Prozess mit Strategien wie Werterhaltung, Rückkauf und Zerstörung, Treueprämien und Community-Pool-Beiträgen verwaltet.
Hintergrund
Tief verwurzelt in der Erfahrung des Gründerteams mit Zinssätzen und Renditemärkten im traditionellen Finanzwesen (TradFi) machten sie sich daran, die erste und einzige spezifische Anwendungskette (Appchain) aufzubauen, die sich der Tokenisierung und dem Handel mit Renditen widmet. Dies wird dem breiteren Cosmos-Ökosystem sofort die Tür öffnen, um Synergien mit anderen Anwendungsketten zu finden und mehr Nutzen für die eingesetzten Vermögenswerte zu erschließen.
Pryzm hat sich für ein gemeinschaftsorientiertes Finanzierungsmodell entschieden, das der Dezentralisierung und einer breiten Token-Verteilung Priorität einräumt. Diese strategische Entscheidung spiegelt die Verpflichtung wider, eine breite Eigentümerschaft und Beteiligung innerhalb des Ökosystems sicherzustellen und eine private Finanzierung in der Frühphase zu vermeiden, um eine Konzentration des Token-Eigentums zu vermeiden.
Pryzm: Ein Layer-1 zur Tokenisierung von Erträgen
Pryzm ist eine Layer-1-Anwendungskette, die sich der Tokenisierung von Einnahmen und deren Handelbarkeit auf einem dedizierten AMM widmet und so die Art und Weise verändert, wie Einnahmen in DeFi generiert, verwaltet und gehandelt werden. Diese Funktionen positionieren Pryzm in einzigartiger Weise als einzige dedizierte Kette, die Tools bietet, mit denen Benutzer ihr Engagement in Bezug auf Ertrag, Preis und Governance-Macht vollständig anpassen können.
Der breite Nutzen der Plattform erstreckt sich über mehrere Marktvertikalen, von der Schaffung zukünftiger Ertragseinnahmen als handelbare Token über die Bereitstellung von Möglichkeiten für festverzinsliche Wertpapiere bis hin zur Erleichterung des Handels mit Governance-Befugnissen. Das AMM von Pryzm ist für den effizienten Yield-Handel konzipiert und umfasst Funktionen wie Limit-Orders, durchschnittliche Kostenmittelung, zeitgewichtete durchschnittliche Preisausführung und ist außerdem mit Re-Stake-Funktionen ausgestattet, die das Potenzial und den Nutzen von Yield-Assets erhöhen und es Benutzern ermöglichen, zu generieren zusätzliche Renditen durch Umtauschgebühren, Ketteneinnahmen und $PRYZM-Prämien.
Das erlaubnislose und interoperable Framework von Pryzm erleichtert den Handel mit jedem ertragsgenerierenden Vermögenswert (LP-Token, Kreditpositionen, LSTs, LRTs...) in jeder Kette und schließt damit eine kritische Lücke im DeFi-Markt. Es verwandelt Pryzm in ein zentrales Renditezentrum, das auf die Bedürfnisse verschiedener Anleger zugeschnitten ist. Diese umfassende Lösung verbessert nicht nur die Liquidität und die Ertragsgenerierung, sondern stärkt auch das Governance-Engagement und bietet Anlegern neue Risikomanagementstrategien, die ihnen Werkzeuge an die Hand geben, die allen renditebezogenen Anforderungen und Präferenzen gerecht werden.
Zukünftiger Gewinn aus dem heutigen Handel
Pryzm ermöglicht die sofortige Tokenisierung und den Handel zukünftiger Einnahmen und bietet Benutzern die Möglichkeit, ihre zukünftigen Einnahmen noch heute freizuschalten und zu handeln. Dieser Mechanismus ist entscheidend für die Realisierung des Zeitwerts des Geldes in DeFi, und der Wert zukünftiger Vermögenswerte kann erheblich von der Marktdynamik, den Liquiditätsbedingungen, den Renditen, den Zinssätzen, der Token-Inflation und der Token-Freischaltung beeinflusst werden.
Die Kernfunktionalität von Pryzm ist die Tokenisierung von Einnahmen: der Prozess der Einzahlung einkommensgenerierender Vermögenswerte in die Plattform. Wenn ein Benutzer einen solchen Vermögenswert hinterlegt, prägt Pryzm einen Sicherheiten-Token (cToken), der dann in zwei verschiedene Komponenten mit Ablaufdaten aufgeteilt wird: den Haupt-Token (pToken) und den Ertrags-Token (yToken).
pToken: stellt den Kapitalbetrag des hinterlegten Vermögenswerts dar und behält bei Fälligkeit einen 1:1-Wechselwert mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert bei. Im Wesentlichen garantieren pTokens die Rendite des investierten Kapitals nach einem festgelegten Zeitraum.
yToken: stellt das zukünftige Einkommen dar, das die hinterlegten Vermögenswerte voraussichtlich vor dem Fälligkeitsdatum generieren werden. Besitzer von yTokens haben Anspruch auf Einkommenseinkommen, ohne auf die natürliche Akkumulationsperiode warten zu müssen.
Quelle: Pryzm Medium
Durch die Aufteilung von Kapital und Erträgen in pTokens bzw. yTokens ermöglicht Pryzm den Nutzern effektiv, diese Komponenten individuell zu verwalten, zu handeln oder zu nutzen, abhängig von ihrer Anlagestrategie, ihrem Liquiditätsbedarf oder ihren Marktaussichten.
Quelle: Pryzm Medium
pTokens ähneln Nullkuponanleihen im traditionellen Finanzwesen darin, dass sie keine regelmäßigen Zinsen zahlen und mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben werden. Da sie bei Fälligkeit zum vollen Nennwert zurückgezahlt werden können, sind sie eine attraktive Option für Anleger, die auf der Suche nach vorhersehbaren Renditen sind.
yTokens können mit Kuponzahlungen auf Anleihen verglichen werden. Bei einer herkömmlichen Anleihe bieten Kuponzahlungen dem Inhaber eine regelmäßige Zinsrendite bis zur Fälligkeit der Anleihe. Ebenso gewähren yTokens Inhabern das Recht, bis zum Ablauf des yTokens Echtzeitrenditen zu beanspruchen, die durch den zugrunde liegenden Vermögenswert generiert werden.
Diejenigen, die garantierte Renditen zu einem späteren Zeitpunkt bevorzugen, könnten sich für pTokens entscheiden, was die Risikobereitschaft von Anlegern von Nullkuponanleihen widerspiegelt. Umgekehrt könnten Nutzer, die regelmäßige Einnahmen aus ihren Investitionen erzielen möchten, ähnlich wie traditionelle Sammler von Anleihekupons, die renditegenerierenden Eigenschaften von yTokens attraktiver finden.
Wenn Sie beispielsweise 100 $ATOM in ein DeFi-Protokoll investieren und erwarten, in 6 Monaten 14 % zu verdienen, müssten Sie traditionell bis zum Ende der gesamten Laufzeit warten, um 7 $ATOM zu realisieren. Auf Pryzm können Sie diese zukünftigen Einnahmen sofort in yATOM umwandeln, während Ihr Kapital durch pATOM repräsentiert wird. Diese Aufteilung ermöglicht es Ihnen, jetzt zu handeln, Ihre zukünftigen Gewinne zu nutzen oder davon zu profitieren (yATOM).
cToken = pToken (Kapital) + yToken (Gewinn)
pTokens und yTokens bilden zusammen einen cToken, sodass 1 pToken bei Ablauf 1:1 gegen den Basiswert getauscht werden kann. Gleichzeitig haben yTokens-Inhaber Anspruch auf den Erlös aus dem ursprünglichen einkommensschaffenden Vermögenswert bis zur Fälligkeit. Daher sind yTokens nach Ablauf wertlos.
Quelle: Revelo Intel
Dieses Design bietet einige Heuristiken zum Aufbau eines Yield-Trading-Frameworks:
Fälligkeitsbewertung: Vermögenswerte mit längeren Laufzeiten bieten möglicherweise größere Ertragschancen, aber auch eine größere Unsicherheit über zukünftige Erträge und Werte. Umgekehrt bieten Vermögenswerte mit kürzeren Laufzeiten ein vorhersehbareres Renditemuster, können jedoch potenzielle Gewinne begrenzen.
Stabilität durch festverzinsliche Wertpapiere: Für Anleger, die Wert auf Stabilität legen, kann der Verkauf von yToken bei gleichzeitiger Beibehaltung von pToken festverzinsliche Wertpapiere sichern und eine garantierte Kapitalrendite bieten.
Ertragspotenzial maximieren: Anleger, die hinsichtlich der Vermögensentwicklung optimistisch sind, könnten den Erwerb weiterer yTokens in Betracht ziehen. Diese Strategie nutzt optimistische Marktprognosen und zielt darauf ab, von über den Erwartungen liegenden Gewinnen zu profitieren.
Verringerung des Risikos von Vermögenswertschwankungen: Um das Risiko von Vermögenswertschwankungen auszugleichen, kann der Verkauf von pToken bei gleichzeitigem Besitz von yToken den Einkommensvorteil isolieren und die Einkommensgenerierung von der Wertminderung potenzieller Vermögenswerte trennen.
Ermäßigter Erwerb von Vermögenswerten: Der Kauf eines pTokens kann dem Erwerb zukünftiger Eigentumsrechte an Vermögenswerten mit einem Abschlag gleichkommen, insbesondere wenn der Markt das Potenzial des Vermögenswerts zu unterschätzen oder seine Ertragsaussichten zu überschätzen scheint.
Marktstimmung und Ergebnisauswirkungen: Es ist von entscheidender Bedeutung, Markttrends und -stimmung zu verstehen, da diese Faktoren die Bewertung von pToken und yToken erheblich beeinflussen können. Eine intelligente Strategie kann zeitnahe Ein- und Ausstiegsentscheidungen ermöglichen und Investitionen basierend auf den aktuellen und erwarteten Marktbedingungen optimieren.
Diversifizierung des Risikomanagements: Sich auf eine einzige Strategie im dynamischen DeFi-Renditemarkt zu verlassen, kann Anleger unnötigen Risiken aussetzen. Durch die Diversifizierung Ihres Anlageansatzes über verschiedene Vermögenswerte und Laufzeiten hinweg können Sie potenzielle Renditen mit Risiken in Einklang bringen und so ein widerstandsfähigeres Portfolio sicherstellen.
Um die Bedeutung dieser Tatsache zu verstehen, ist es wichtig zu betonen, dass bei DeFi die Rendite jede Gelegenheit dominiert, von der Liquiditätsbereitstellung über die Kreditvergabe bis hin zum Abstecken und erneuten Abstecken. Allerdings sind diese Erträge volatil, was es schwierig macht, zukünftige Erträge und Cashflows vorherzusagen. Beispielsweise hängt der Kreditzins von der Auslastung des Geldmarktes ab, die LP-Rendite hängt vom Börsenvolumen ab und die Einsatzrendite hängt von Netzwerkparametern, Gebühren und Inflationsprämien ab.
Pryzm ist eine Anwendungskette, die Tools bereitstellt, um diese Volatilität auszunutzen und neue Möglichkeiten für festverzinsliche Wertpapiere zu erschließen. Durch die Priorisierung der Entwicklung von Anwendungsketten mit einzigartigen Funktionen auf Blockchain-Ebene kann es einen skalierbareren Handelsertragsmarkt bieten und zum Zentrum für alle LST- und renditetragenden Vermögenswerte werden.
technische Grundlage
Pryzm nutzt das Cosmos SDK und Inter-Blockchain Communication (IBC), um eine äußerst flexible, kostengünstige und interoperable Plattform zu schaffen. Diese Stiftung unterstützt eine Vielzahl von einkommensgenerierenden Vermögenswerten, darunter tokenisierte Kreditpositionen, Liquidity Staking Tokens (LSTs), Liquidity Re-Staking Tokens (LRTs) und tokenisierte Real-World Assets (RWAs). Durch die Nutzung der Cosmos-Infrastruktur wie IBC, Interchain Accounts (ICA) und Optimistic Execution bietet Pryzm ein nahtloses Erlebnis zur Umsatzoptimierung und erreicht Blockzeiten von nur 0,4 Sekunden. Dieses Wertversprechen wird durch die Einführung benutzerdefinierter Ertragshandelsmodule wie FlowTrade (zur Erleichterung des Token-Austauschs innerhalb bestimmter Zeiten), ICStting (für den Liquiditätseinsatz nativer Cosmos-Tokens), Refractor (für Ertragsreduzierung) und Yield AMM (für den Handel) gestärkt Gewinne) usw.
Anwendungskette für Gewinn
Die Entwicklung von Pryzm zu einer Anwendungskette ist eine strategische Antwort auf die Einschränkungen intelligenter Verträge und die einzigartigen Vorteile von Anwendungsketten. Ausgehend von DeFi-Anwendungen, die für die Bereitstellung auf dem zugrunde liegenden L1 konzipiert sind, hat Pryzm eine Anwendungskette von Grund auf entwickelt, die Autonomie, Anpassung und Freiheit von den Einschränkungen gemeinsam genutzter Computerressourcen und allgemeiner Blockchain-Parameter anstrebt, die häufig zu höheren Gasgebühren und -limits führen Optimierung.
Application Chain bietet eine dedizierte Umgebung für bestimmte Anwendungen und ermöglicht es Pryzm, Module zu implementieren, die für die Tokenisierung von Einnahmen, Liquiditätssteuerung, Oracle-Unterstützung und spezialisierte AMMs für den Umsatzhandel konzipiert sind. Dieses Design gewährleistet optimale Leistung, Interoperabilität und Skalierbarkeit, steht im Einklang mit der Vision von Cosmos eines „Internets der Blockchains“ und fördert ein kollaboratives Ökosystem.
Durch den Aufbau seines eigenen Layer-1 nutzt Pryzm die Interoperabilität von Cosmos und seine Position als günstige Umgebung für Umsatzmöglichkeiten. Durch die Entwicklung spezialisierter Module kann Pryzm seine Tokenisierungsfähigkeiten auf eine breite Palette von Vermögenswerten ausweiten, den Umfang der Möglichkeiten zur Umsatzgenerierung erweitern und die Liquidität und Kapitaleffizienz in DeFi verbessern.
Hervorzuheben ist auch, dass Pryzm nicht auf mit IBC verbundene Ketten beschränkt ist, sondern jedes ertragsgenerierende Asset in jeder Kette unterstützen kann. Durch die Integration mit General Messaging (GMP)-Protokollen wie Axelar und Wormhole können Vermögenswerte wie wstETH oder jitoSOL gegen Rendite gehandelt werden. Dies unterstreicht die Vorteile des Aufbaus von Pryzm als Anwendungskette. Zusätzlich zu seinen souveränen Vorteilen kann Pryzm nahtlos Einlagen von jedem ertragsbringenden Vermögenswert akzeptieren und die kumulierten Erträge über sein integriertes Orakel überprüfen. Im Vergleich zu anderen Projekten, die Smart Contracts verwenden, erfordern diese Projekte für den Betrieb externe Orakel und kettenübergreifende Brücken. Ein weiterer Nebeneffekt ist der MEV, der durch die Lightning-Minting- und Swap-Funktionen von Ertragstransaktionen generiert wird. Da es als Anwendungskette aufgebaut ist, kann Pryzm MEV-Einnahmen, Netzwerkgebühren, Börsengebühren und LST-Einnahmen erfassen. Wenn es sich um eine Reihe intelligenter Verträge handeln würde, würde MEV von MEV-Suchenden erfasst und Netzwerkgebühren würden dem tatsächlichen L1 anfallen, alles außerhalb des Kernprotokolls.
Beispiele für unterstützte Vermögenswerte sind:
Proof-of-Stake (PoS)-Assets aus dem IBC Connect-Bereich, wie z. B. $ATOM, $TIA, $INJ, $DYDX, $OSMO usw. Diese Vermögenswerte weisen hohe Marktkapitalisierungen und Einsatzrenditen auf, was sie zu idealen Kandidaten für die Tokenisierung und den Handel mit Renditen macht.
Liquiditäts-Stake- und Re-Stake-Token, bereitgestellt von externen Anbietern wie Lido. Mit diesen Derivaten können Benutzer ihre Vermögenswerte einsetzen und gleichzeitig die Liquidität aufrechterhalten, wodurch Möglichkeiten für die Tokenisierung und den Handel von Einnahmen entstehen.
Liquiditätsanbieter-Tokens (LP-Tokens), die den Anteil des Liquiditätspools dezentraler Börsen wie Uniswap, Osmosis und Balancer darstellen. Diese Token generieren Gebühren aus Handelsaktivitäten und Liquiditätsanreizen, sodass Benutzer ihre Positionen monetarisieren, handeln oder absichern können (z. B. um sich gegen vorübergehende Verluste abzusichern).
Tokenisierte reale Vermögenswerte mit Einnahmequellen wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Dividendenaktien und ETFs. Pryzm kann das Eigentum oder Bruchteile dieser Vermögenswerte tokenisieren, sodass Benutzer in einer dezentralen Umgebung auf Möglichkeiten zur Einkommensgenerierung auf traditionellen Finanzmärkten zugreifen können.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben $ATOM auf Cosmos gesetzt, mit dem Ziel, passives Einkommen aus Inflationsprämien und Netzwerkaktivitätsgebühren zu erzielen. Sie stellen jedoch fest, dass die jährliche Rendite des Einsatzes (APR) erheblich schwankte und von 23 % auf 14 % sank. Diese Ertragsvolatilität setzt Sie unsicheren Einkommensschwankungen aus, ohne dass Sie die Möglichkeit haben, sich abzusichern oder diese Veränderungen auszunutzen.
Pryzm ändert dieses Modell, indem es eine spezielle Rendite-Handelsplattform bereitstellt, um Token-Inhabern und Stakern dabei zu helfen, diese Volatilität zu mildern und stabilere Einkommensmöglichkeiten zu erzielen. Durch den Einsatz der Tools von Pryzm hätten Sie Ihre Gewinne bei höheren Erträgen sichern und so Ihre Einnahmequelle langfristig stabilisieren können.
Tokenisierung und Handel mit Einnahmen
Renditen stellen im Wesentlichen den Return on Investment (ROI) im Laufe der Zeit dar und werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, darunter Anlageart, Laufzeit, Risiko, Marktbedingungen und Erwartungen. Allerdings stößt das dezentrale Finanzwesen (DeFi) in Bezug auf die Rentabilität auf Herausforderungen, insbesondere:
Renditevolatilität: Schnelle und unvorhersehbare Renditeänderungen setzen Benutzer Marktrisiken und Unsicherheiten aus, die zu verpassten Chancen oder Verlusten führen können.
Renditesperre: Um Renditen zu erzielen, ist es in der Regel erforderlich, einen Vermögenswert für einen bestimmten Zeitraum zu sperren, wodurch der Zugriff der Benutzer auf ihr Kapital und ihre Gewinne eingeschränkt wird. Diese Bindung kann dazu führen, dass Benutzer Liquiditäts- oder Cashflow-Probleme haben.
Rendite-Governance: Renditen sind oft mit Governance-Rechten verknüpft, die den Nutzern ein Mitspracherecht im Entscheidungsprozess der Absteckplattform geben. Einige Nutzer zögern jedoch möglicherweise, sich an der Governance zu beteiligen, oder versuchen möglicherweise, ihre Stimmrechte zu delegieren oder zu monetarisieren.
Der Hauptvorteil von Pryzm ist die Möglichkeit, die zukünftigen Erträge jedes ertragsgenerierenden Vermögenswerts zu symbolisieren. Beispielsweise kann jeder Liquid Staked Token (LST) in seine Ertrags- und Hauptkomponenten aufgeteilt werden. Dies kann nicht ignoriert werden, da die Möglichkeit, dass Benutzer die zukünftigen Einnahmen jedes ertragsstarken Tokens trennen und austauschen können, eine neue Anlageklasse einleiten könnte.
Noch wichtiger ist, dass Pryzm dazu beiträgt, das Problem der Liquiditätsfragmentierung zu lösen, indem jeder Ertragspool einen cToken zusammen mit allen Abläufen des entsprechenden pTokens hält. Dies ermöglicht Liquiditätsanbietern ein passives Erlebnis, da der Yield AMM abgelaufene Verfallsdaten automatisch entfernt und neue hinzufügt.
Quelle: Pryzm Medium
Benutzer, die über einkommensschaffende Vermögenswerte verfügen, können ihre zukünftigen Einnahmen abtrennen und tokenisieren. Diese tokenisierten zukünftigen Erträge können dann gehandelt, abgesichert oder auf das Ertrags-AMM von Pryzm übertragen werden, wodurch ein robuster Markt für zukünftige Erträge entsteht und den Benutzern mehr Flexibilität und Kontrolle über ihre Vermögenswerte geboten wird. Unterdessen erzielen Liquiditätsanbieter weiterhin Erträge aus 100 % der Vermögenswerte im Pool, da Erträge sowohl in cTokens als auch in pTokens implizit sind.
Passives LP-Erlebnis: Das AMM-Modul aktualisiert automatisch pTokens in ihren jeweiligen Pools, sodass LPs kein bestimmtes Ablaufdatum wählen müssen, um Liquidität bereitzustellen. Dieser unbefristete Charakter, gepaart mit der automatischen Aufzinsung, verbessert nicht nur die Einkommensgenerierung, sondern sorgt in vielen Rechtsgebieten auch für Steuereffizienz (indem diese Aktivitäten möglicherweise als Kapitalgewinne und nicht als Einkommen charakterisiert werden).
Einheitliche Liquidität: Pryzm ist mit nur einem Pool pro Vermögenswert konzipiert, was bedeutet, dass die Liquidität konsolidiert und nicht über mehrere Verfallszeiten verteilt wird. Dies erhöht die Kapitaleffizienz der LPs und stellt sicher, dass die Liquidität nicht verwässert wird.
Minimierung vorübergehender Verluste: Im Rahmen von Pryzm wird das Risiko vorübergehender Verluste aufgrund der hohen Korrelation zwischen cTokens und pTokens ebenfalls gemindert. Diese Korrelation bedeutet, dass sich die relativen Werte dieser Vermögenswerte wahrscheinlich parallel bewegen, wodurch das Risiko erheblicher Wertunterschiede zwischen ihnen verringert wird.
Durch die Lösung häufiger Probleme wie Renditevolatilität, Sperrfristen und Governance-Komplexität bietet Pryzm Benutzern die Möglichkeit, für einen vorgegebenen Zeitraum feste Renditen zu erzielen. Dadurch wird ein Markt für festverzinsliche Wertpapiere eingeführt, der den Zinsderivaten (IRDs) auf traditionellen Finanzmärkten ähnelt und es den Teilnehmern ermöglicht, je nach Risikobereitschaft und Marktprognosen zwischen festen und variablen Erträgen zu wechseln. Auf diese Weise vereinfacht Pryzm nicht nur das Revenue Management, sondern erweitert auch die strategischen Optionen für DeFi-Teilnehmer und markiert damit einen wichtigen Schritt vorwärts in der Entwicklung der Branche. Referenzmaterialien zeigen, dass IRDs die dominierenden Finanzderivate im traditionellen Finanzwesen sind.
Quelle: BIZ OTC Derivatives Statistics
Darüber hinaus hat Pryzm spezielle Module entwickelt, um den Gewinnhandel auf die nächste Stufe zu heben. Beispielsweise kann Pryzms Weighted AMM (WAMM) den Pool anpassen, um benutzerdefinierte Gewichtungen wie 80/20 oder 60/20/20 zu unterstützen. Dies ist insbesondere für LSTs interessant, da in einem 50/50-Pool die Hälfte der Vermögenswerte keine Erträge generiert. Wenn aus dieser 50/50-Allokation ein 80/20-Pool wird, generieren nur 20 % der Vermögenswerte keine Erträge, wodurch die Liquidität kostengünstiger gefördert wird.
Quelle: Pryzm Medium
Zu den weiteren Tools gehört PulseTrade, ein Cost Averaging (DCA)-Modul, das Benutzern hilft, die Preisauswirkungen zu reduzieren, indem sie regelmäßig kleine Geldbeträge investieren. Benutzer richten ihren Plan einfach ein, indem sie den Gesamtbetrag angeben, den sie über einen bestimmten Zeitraum investieren möchten, und das System erledigt den Rest für sie. Sie können beispielsweise einen Wechselkurs von 1 USDC für ATOM pro Minute für 100 Minuten festlegen und außerdem ein Ausführungspreislimit festlegen, um von Preisschwankungen zu profitieren. Dadurch können Nutzer festlegen, dass sie, wenn der Preis eines Vermögenswerts unter ein bestimmtes Niveau fällt, diesen Rückgang ausnutzen und den verbleibenden Investitionsbetrag in einer Summe abwickeln möchten.
Quelle: Pryzm Medium
Wertversprechen
Das Wertversprechen von Pryzm liegt in seinem umfassenden Ökosystem, das auf Ertragsoptimierung ausgelegt ist und Benutzern eine beispiellose Kontrolle zur Optimierung ihrer Erträge über mehrere Vermögenswerte hinweg bietet. Im Gegensatz zu anderen DeFi-Projekten, die sich nur auf die Verpackung ertragsgenerierender Vermögenswerte in Kosten-Tokens (pTokens) und Ertrags-Tokens (yTokens) konzentrieren, verfolgt Pryzm einen vielschichtigen Ansatz für das Ertragsmanagement.
Als Layer-1-Netzwerk leistet Pryzm mehr als nur die Tokenisierung zukünftiger Einnahmen und die Erleichterung von Transaktionen, es gibt pToken- und LST-Inhabern auch Rechte zur Liquiditätssteuerung, implementiert einen zeitgewichteten Durchschnittspreismechanismus (TWAMM), um die Preisauswirkungen zu reduzieren, und das Konzept von Es wird eine „Reinvestition“ oder ein „Liquiditätsnachweis“ eingeführt, die es Benutzern ermöglicht, ihre LP-Tokens einzusetzen, um das Netzwerk zu sichern und zusätzliche Einnahmen zu erzielen (Inflationsemissionen aus $PRYZM und Netzwerkaktivitätsgebühren).
Quelle: Pryzm Medium
Als einzigartige Layer-1-Kette bietet Pryzm Zugang zu den Märkten für festverzinsliche Wertpapiere und Derivate und etabliert sich als vielseitige Plattform für einkommensbezogene Strategien im Kosmos. Benutzer profitieren davon, dass sie bei einer Vielzahl von Aktivitäten auf Ertragsschwankungen reagieren können – etwa Zinsen verdienen, LP-Gebühren einziehen, an Einsätzen und erneuten Einsätzen teilnehmen –, um Erträge zu sichern, Vermögenswerte mit Abschlägen zu kaufen und sich an der Governance zu beteiligen.
Quelle: Revelo Intel
Wenn Sie native Vermögenswerte in der Cosmos-Kette einsetzen und diese Position in LST umwandeln, können Sie weiterhin Einsatzprämien verdienen und gleichzeitig Liquidität für die weitere Verwendung in DeFi freisetzen.
Verwenden Sie LST, um Liquidität für Pryzms Yield-AMM bereitzustellen, der Plattform Liquidität bereitzustellen und durch Börsengebühren zusätzliche Renditen zu erzielen, im Gegenzug für die Erleichterung des Renditehandels zwischen Fest- und Floating-Rate-Nehmern.
Schließlich werden die durch die Bereitstellung von Liquidität erhaltenen LP-Tokens in den Einkommens-AMM verpfändet, um Blockbelohnungen und Ketteneinnahmen durch das Abstecken und Sichern der Pryzm-Kette selbst zu erzielen und Ihnen so zusätzliche Einnahmen zu verschaffen.
Wenn Benutzer diese Schritte befolgen, können sie effektiv von drei verschiedenen Einnahmequellen profitieren: LST-Belohnungen, Umtauschgebühren für die Bereitstellung von Liquidität für Pryzms YAMM und Pryzms Blockbelohnungen, die durch den Einsatz von LP-Tokens als PoS-Vermögenswerte und Ketteneinkommen erzielt werden.
Pryzm Yield AMM bietet Benutzern Tools zum Risikomanagement und zum Ausnutzen von Renditeschwankungen. Kreditnehmer am Geldmarkt können die Kreditkosten festlegen, Arbitrageure können von Zinsunterschieden in den zugrunde liegenden Vermögenswerten profitieren und Spekulanten können Long-/Short-Positionen bei den künftigen Erträgen eingehen, die durch renditebringende Vermögenswerte wie LST generiert werden. Dieses System maximiert nicht nur das Renditepotenzial, sondern stabilisiert auch die Anlageergebnisse und kommt sowohl konservativen Anlegern entgegen, die festverzinsliche Anlagen anstreben, als auch Anlegern, die höhere Renditen durch variable Erträge anstreben.
Dadurch entsteht ein Markt, der auf die Bedürfnisse und Vorlieben von Nutzern mit unterschiedlichem Risikoappetit eingeht: Liquiditätsanbieter erzielen zusätzliche Einnahmen durch Börsengebühren, yToken-Käufer erhalten ein gehebeltes Engagement in den durch den Basiswert generierten Einnahmen und pToken-Käufer erhalten feste Zinssätze oder einen Zinssatz Rabatt Kauf von Vermögenswerten zu einem Preis.
Branchenausblick
Die Branchenaussichten für die Tokenisierung und den Handel mit Einnahmen sind sehr positiv. Obwohl der Devisenmarkt riesig ist, verblasst er im Vergleich zum Markt für Zinsswaps (IRS). Festverzinsliche Wertpapiere stellen weltweit die größte Anlageklasse dar, und Einkommensderivate sind der größte Derivatemarkt. Erstens sind Zinssätze ein hervorragendes Instrument zur Äußerung von Marktmeinungen, da sie äußerst empfindlich auf Veränderungen bei Angebot und Nachfrage reagieren. Zweitens benötigen versierte Akteure immer Instrumente zum Risikomanagement, wie z. B. die Festschreibung von Zinssätzen oder den Einsatz von Derivaten, um sich gegen ungünstige Zinsbewegungen abzusichern.
Wie oben gezeigt, haben Institutionen und Hedgefonds in der Vergangenheit vom Einkommenshandel profitiert, aber Pryzm möchte diesen lukrativen Markt demokratisieren und den Einkommenshandel für jedermann zugänglich machen. Die Tokenisierung von Einnahmen eröffnet endlose Möglichkeiten und ermöglicht es Benutzern, zukünftige Einnahmen gegen sofortiges Bargeld zu verkaufen, sich garantierte Einnahmen zu sichern oder vom erwarteten Gewinnwachstum zu profitieren.
Als einziger Akteur im Cosmos-Ökosystem, der sich auf die Tokenisierung von Einnahmen konzentriert, verfügt Pryzm über einen Wettbewerbsvorteil und hat keine direkten Konkurrenten. Plattformen wie Pendle on Ethereum mit einem Gesamtwert von über 2,55 Milliarden US-Dollar verdeutlichen die Marktnachfrage nach Umsatz-Tokenisierung und Handel. Das Potenzial, den Renditehandel innerhalb des Cosmos-Ökosystems durch Pryzm als Cross-Chain-Yield-Hub auszuweiten, stellt eine bedeutende und hoch skalierbare Chance dar – die Verbindung zahlreicher Layer-1-Ketten, die durch Stakes gesichert sind. Die Grundfunktionalität von Pryzm löst auch häufige Herausforderungen beim Abstecken, wie z. B. lange Zeiträume, in denen das Abstecken aufgehoben wird, und bietet Benutzern sofortigen Zugriff auf ihre Vermögenswerte.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Modellen, die ausschließlich auf Vermögenspreisen basieren, ist der Total Addressable Market (TAM) von Pryzm eine Funktion aus Marktkapitalisierung mal Gewinn. Das bedeutet, dass das TAM entsprechend erweitert wird, je mehr Blockchains in das Cosmos-Ökosystem integriert werden, was mehr Vermögenswerte und liquide besicherte Derivate (LSDs) mit sich bringt. Darüber hinaus profitiert das Modell von steigenden Token-Preisen und Erträgen, die zusammen das Gesamtwachstum von TAM vorantreiben. Dieser Ansatz erhöht nicht nur die Attraktivität von Pryzm, sondern steigert auch seinen Nutzen, indem er die reguläre Nicht-Einzahlungsfrist eliminiert und eine sofortige Einlösung der zugrunde liegenden Token ermöglicht, was ein häufiges Problem für Renditesuchende lindert.
Marktchancen und Herausforderungen
Durch die Tokenisierung und den Handel mit Einnahmen kann das enorme Potenzial der On-Chain-Märkte für festverzinsliche Wertpapiere erschlossen werden. Durch die Schaffung eines Marktes für Rendite und Governance verbessert Pryzm nicht nur das Wertversprechen von DeFi, sondern löst auch marktinhärente Herausforderungen wie Renditevolatilität und Vermögensbindung. Dieser Ansatz berücksichtigt auch einige der Einschränkungen, die im Cosmos-Ökosystem vor der Gründung von Pryzm bestanden, wie z. B. das Fehlen von Stimmrechten für LSTs und die damit verbundene 21-24-tägige Aufhebungsfrist.
Der Nutzen von Pryzm verbessert nicht nur die Liquiditätsbedingungen im Kosmos. Durch das Ausschütten und Handeln von Erträgen eröffnen sich auch Möglichkeiten wie Pensionsgeschäfte, Fixed-to-Floating-Treasury-Strategien und die Möglichkeit, künftige Erträge für einmalige Zahlungen zu verwenden. Dies erweitert nicht nur den Nutzen von Yield-Tokens, sondern führt auch einen liquiden Governance-Markt ein, der Teilnehmer für ihre Abstimmungsaktivität belohnt.
Quelle: Pryzm Medium
Darüber hinaus ermöglicht dieses Geschäftsmodell ein Positivsummenspiel mit anderen Protokollen, indem es die Tokenisierung und den Handel seines nativen Tokens auf dem Pryzm Automated Market Maker (AMM) ermöglicht. Diese Zusammensetzbarkeit verbessert die Anwendungsfälle und den Nutzen von Token für andere Cosmos-Ketten und bietet Flexibilität für Benutzer mit unterschiedlichen Präferenzen wie Renditespekulation, Arbitrage, Absicherung und Möglichkeiten für festverzinsliche Wertpapiere.
Inspiriert durch den jüngsten Erfolg von Pendle auf Ethereum können wir erwarten, dass sich auf Cosmos ähnliche Möglichkeiten ergeben. Das Cosmos-Ökosystem zeichnet sich vor allem durch hohe PoS-Erträge und hitzige Debatten über die Inflationsraten und Emissionsrichtlinien bestimmter Cosmos-Ketten aus. Diese Diskussionen führen häufig zu Schwankungen der erwarteten Renditen und bieten einen fruchtbaren Boden für Handelsstrategien mit festem und variablem Einkommen, selbst wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts stabil bleibt.
Auch die Governance-Dynamik ist im Cosmos-Ökosystem besonders relevant, und Pryzm kann die Präsenz dieser Möglichkeiten durch die Implementierung des pGOV-Moduls verstärken. Dank Leveraged Voting können Benutzer einen Abstimmungseinfluss ausüben, der in keinem Verhältnis zu ihrem tatsächlichen Vermögensbestand steht, was den Governance-Prozess weiter demokratisiert. Dies durchbricht die traditionelle Machtdynamik, indem es die Monopolisierung der Validatoren verhindert und sicherstellt, dass die Entscheidungsbefugnis gerechter verteilt wird. Auf diese Weise hält Pryzm nicht nur die Liquidität für die Benutzer aufrecht, sondern monetarisiert auch Stimmen durch Liquiditätssteuerung und eröffnet so neue Möglichkeiten zur Generierung von Einnahmen durch Liquiditätssteuerung.
Durch das Abstecken von Vermögenswerten auf Pryzm geben Benutzer beispielsweise häufig direkte Stimmrechte an diesen ursprünglichen Ketten auf. Liquidity Voting erhält diese Rechte jedoch zurück, indem es Governance-Vorschläge aus der ursprünglichen Kette auf Pryzm abbildet, sodass Benutzer über ihre cAssets und pAssets an der Governance teilnehmen können. Auf Pryzm abgegebene Stimmen werden effektiv in der ursprünglichen Kette widergespiegelt, wodurch sichergestellt wird, dass die Benutzerbeteiligung weiterhin einflussreich bleibt. Darüber hinaus führt Pryzm das Konzept der gehebelten Stimmrechte ein, wodurch der Einfluss jedes Wählers über seinen nominalen Anteil an verpfändeten Vermögenswerten hinaus verstärkt wird. Wenn Pryzm beispielsweise 100 $ATOM hält und sich nur fünf $pATOM-Inhaber für eine Abstimmung entscheiden, wird ihr Stimmrecht verstärkt, sodass sie abstimmen können, als ob jeder von ihnen 20 $ATOM kontrollieren würde.
Zukünftig wird die Erweiterung des Cosmos-Ökosystems durch die Einführung neuer Ketten zusätzliche Vermögenswerte wie $DYDX, $TIA, $DYM oder $SEI in den Einkommenshandelsbereich bringen. Diese Diversifizierung bereichert das Ökosystem und bietet Einkommenshändlern ein breiteres Spektrum an Möglichkeiten zum Erkunden. Je mehr Ketten auf Comos gestartet werden und je mehr Vermögenswerte im Umlauf sind, desto größer wird das TAM von Pryzm sein. Darüber hinaus ist Pryzm nicht auf IBC-Ketten auf Cosmos beschränkt; es kann auch den Ertragshandel auf jedem automatisch zusammengesetzten LST über Axelar- oder Wormhole-Cross-Chain-Brücken wie wstETH oder jitSOL ermöglichen. Diese Funktion wird zum Start verfügbar sein.
Voraussetzungen schaffen, um eine breitere Akzeptanz voranzutreiben
Im Laufe der Zeit stellen wir eine Übersättigung und Unterdifferenzierung in Marktbereichen wie Kreditvergabe, unbefristeten Verträgen und Stablecoins fest. Ihr gemeinsames Bedürfnis ist jedoch das Streben nach Hebelwirkung und Rendite. Wir glauben, dass die Tokenisierung und der Handel von Einnahmen in einem so überfüllten Umfeld von einer breiteren Akzeptanz aktueller Narrative und ähnlicher Projekte profitieren werden.
Erstens machen Projekte, die die Funktionalität bestehender Token erweitern und das Wertversprechen ihrer entsprechenden Plattformen verbessern, starke Vorschläge zur Zusammensetzbarkeit. Dies äußert sich häufig in verbesserten Umsatzchancen, Synergien und Vorteilen für beide Parteien sowie langfristigen Partnerschaften.
Zweitens bieten Projekte, deren Erfolg nicht von einem einzelnen Ökosystem oder Projekt abhängt, strategische Vorteile. Die Bindung an den Erfolg einer einzigen Plattform birgt oft erhebliche Risiken. Projekte, die in der Lage sind, Komplexität zu abstrahieren und „Primitive“ bereitzustellen, die sich an jedes Asset anpassen lassen, zeigen Widerstandsfähigkeit und Flexibilität, ziehen eine breitere Benutzerbasis an und mindern die Risiken, die mit den Schwankungen eines einzelnen Ökosystems verbunden sind.
Schließlich stellt das klare Wertversprechen von Pryzm sicher, dass alle Teilnehmer davon profitieren, und fördert ein kollaboratives Umfeld, das dem gegenseitigen Wachstum förderlich ist. Dieser integrative Ansatz dürfte die Akzeptanz und Benutzerbindung fördern, und alle Teilnehmer werden von ihrer Teilnahme an Pryzm profitieren, indem sie ihr Verdienstpotenzial und den Governance-Nutzen ihrer Token-Bestände maximieren.
Pryzm verkörpert alle oben genannten Schlüsselfaktoren, fördert eine breitere Akzeptanz und zeigt ein „Primitiv“, das in jeder Dimension einen erheblichen Mehrwert bieten kann. Die Möglichkeit, Pools für jeden ertragsbringenden DeFi-Vermögenswert oder Einsatztoken aufzubauen, unterstreicht diese grundlegende Stärke. Diese vielseitige Art der Liquiditätsaufnahme beeinträchtigt auch nicht das zugrunde liegende Projekt. Stattdessen fügt es Projekten innerhalb seines Ökosystems Total Value Locked (TVL) hinzu, ohne deren Ressourcen zu erschöpfen, was einen klaren Mehrwert für alle Beteiligten darstellt.
Strategisches Wachstum und seine Auswirkungen auf $PRYZM
Ein besonders bemerkenswerter Aspekt der Strategie von Pryzm ist die bewusste Entscheidung, auf die Finanzierung durch Risikokapital (VC) zugunsten eines gemeinschaftsorientierten Wachstumsmodells zu verzichten. Diese Entscheidung beruht auf dem philosophischen Verständnis, dass die Beteiligung an VC den Token-Besitz unangemessen konzentrieren könnte, was im Widerspruch zum Geist von DeFi steht. Aus diesem Grund hat sich Pryzm für Community-Airdrops entschieden, die darauf abzielen, die Eigentümerschaft auf ein breiteres Spektrum von Interessengruppen zu verteilen.
Im Gegensatz dazu unterscheidet sich Pryzm vom traditionellen Layer-1-Blockchain-Umsatzmodell, das stark auf Transaktionsgebühren basiert. Stattdessen hat das Unternehmen eine diversifizierte Umsatzstruktur eingeführt und mehrere Quellen genutzt, die seine innovativen Angebote widerspiegeln:
Anteil an den Absteckeinnahmen: Durch die Erleichterung des Absteckens mehrerer Token (z. B. $ATOM, $INJ, $OSMO, $TIA) erhält Pryzm einen Anteil an den durch diese Vermögenswerte generierten Einnahmen. Dieser Mechanismus unterstützt nicht nur das breitere Blockchain-Ökosystem und sorgt für Liquidität und Sicherheit, sondern schafft auch laufende Einnahmen für das Netzwerk, indem er die Erlöse aus cTokens und yTokens sammelt.
Umtauschgebühren: Das AMM der Plattform erhebt beim Umtausch eine geringe Gebühr, die zum Umsatz von Pryzm beiträgt. Durch die Nutzung des Block SDK des Skip-Protokolls wird die gerechte Verteilung der MEV-Einnahmen weiter verbessert, ohne die Netzwerksicherheit oder das Benutzererlebnis zu beeinträchtigen.
Steuersatz für die erneute Absteckung von Token: Pryzm erhebt eine bescheidene Steuer auf die erneute Absteckung von Token innerhalb des Netzwerks, insbesondere auf Token, die Pryzm-Validatoren anvertraut werden. Dieser „Gebührensatz“ gilt für verschiedene Yield-Pool-Token und schafft so einen zusätzlichen Einnahmekanal.
Quelle: Pryzm Medium
Pryzm Vault widmet sich der Optimierung und Nutzung der auf der Plattform generierten Einnahmequellen und integriert ertragsgenerierende Vermögenswerte und LP-Token, um Pryzm Protocol Owned Liquidity (POL) bereitzustellen. $PRYZM-Token-Inhaber sind dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass der Einsatz dieser Vermögenswerte mit der kollektiven Vision und den Bedürfnissen der Community übereinstimmt.
Einige Initiativen können Folgendes umfassen:
Werterhaltung: Bewahren Sie Gelder im Tresor auf, um ihren Wert zu schützen und die langfristige finanzielle Stabilität des Netzwerks sicherzustellen.
Angebotsmanagement durch Rückkäufe und Verbrennungen: Rückkäufe und anschließende Verbrennungen von $PRYZM-Token werden durchgeführt, um das gesamte Token-Angebot zu reduzieren, was möglicherweise die Knappheit und den Wert von $PRYZM erhöht.
Belohnung für Loyalität: $PRYZM-Tokens werden zurückgekauft und an Staker verteilt, als Belohnung für die Treue der Token-Inhaber und die kontinuierliche Unterstützung des Netzwerks.
Beitrag zum Community-Pool: Weisen Sie dem Community-Pool PRYZM-Token zu und lenken Sie so Ressourcen in die Entwicklung öffentlicher Güter und des breiteren Ökosystems.
Quelle: Pryzm Medium
abschließend
Pryzm schafft eine neue revolutionäre Bühne für die Art und Weise, wie Renditen in der Kette generiert, verwaltet und gehandelt werden. Dieses Engagement für die Erschließung festverzinslicher Wertpapiere und die Verbesserung der Renditen verschafft dem Unternehmen einen erheblichen Vorteil. Durch Pryzm können Anleger auf eine vielseitige Plattform zugreifen, die nicht nur ihre Renditestrategien verbessert, sondern auch zum breiteren Wachstum und zur Stabilität des gesamten DeFi-Ökosystems beiträgt.
Unsere These ist einfach: Reife Märkte erfordern ausgefeilte Tools, die die Nachfrage nach einer schnellen Einführung von LSTs, LRTs und anderen renditegenerierenden Vermögenswerten steigern. Die Einführung einer Anwendungskette für den Renditehandel ist die Antwort von Pryzm auf diesen Bedarf und bietet DeFi einen Mechanismus, um den Bedürfnissen eines breiteren Spektrums von Anlegern gerecht zu werden.
Verweise
Pryzm Homepage
Pryzm-Dokumente
Pryzm-Blog (Medium)
Pryzm-Begriff
Einzelheiten zum Pryzm Stakedrop
Pryzm-Testnetz
Pryzm X
Pryzm-Zwietracht
Pryzm-Telegramm
Angeben
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Informationsquelle für diesen Artikel: revelointel