Kann der aufstrebende Star $DEGEN, der 7.000 US-Dollar investiert und daraus mehr als 2 Millionen US-Dollar gemacht hat, das letzte Lachen im SocialFi-Track haben?

InhaltsverzeichnisDie zentralen Thesen
Überblick
Branchenausblick
Wettbewerbslandschaft
Sicht
verschiedene Stimmen
abschließend
Verweise
Offenlegung
Im Januar dieses Jahres wurde $DEGEN, ein ERC-20-Token, der in der Base-Kette eingeführt wurde, als Anreiz für Content-Ersteller an die Farcaster-Community gesendet. Für einige ist es nur eine neue Meme-Münze in der Base-Kette, für andere stellt Degen jedoch eine Wette auf SocialFi als grundlegenden Anwendungsfall für Kryptowährungen dar. Unabhängig davon ist es auch eine Wette auf zwei wachsende Ökosysteme: Base und Farcaster.
Quelle: Trading View – $DEGEN erreichte am 1. April eine Marktkapitalisierung von 700 Millionen US-Dollar und ist in den letzten 34 Tagen um 64 % gefallen.
Die kürzlich als Layer 3 eingeführte Degen-Kette ist der erste Schritt zum Aufbau eines Ökosystems rund um $DEGEN, das den Wert der Token-Nutzung erhöht und das Potenzial von Mikrotransaktionen bei Social-Media-Interaktionen demonstriert.
Quelle: kaito.ai – $DEGEN befindet sich in einem Abwärtstrend, nachdem es einen Höchststand von 3,5 % des gesamten Token-Sentiment-Anteils erreicht hat (gemessen an der Anzahl der Erwähnungen und/oder Zitate im Verhältnis zum gesamten Kryptomarkt).
Die zentralen ThesenAls Stellvertreter für Base und Farcaster ist $DEGEN eine gleichzeitige Wette auf zwei Ökosysteme, die die Köpfe der Krypto-Community dominieren.
SocialFi zeichnet sich durch Plattformen aus, denen es entweder an Monetarisierung mangelt, wie Lens, oder die in allen Aspekten der sozialen Interaktion stark finanzialisiert sind, wie FriendTech.
Degen bevorzugt sozial interaktive Mikrotransaktionen, die das Engagement fördern und den Aufbau einer Community unterstützen, die über das bloße Sammeln einer Meme-Münze hinausgehen.
Da die Muttergesellschaft von Farcaster Einhorn-Bewertungen im Visier hat, haben die frühen Degen-Anwender Trinkgelder in riesige Vermögen verwandelt, was zweifellos gut für die Benutzerbindung ist, da Benutzer Projekte lieben, die sie reich machen.
Die Degen-Kette beherbergt ein Ökosystem von Meme-Münzen, die auf $DEGEN lauten.
Überblick$DEGEN ist ein ERC-20-Token auf Base, der ursprünglich über einen Airdrop in die Farcaster-Community eingeführt wurde. Das Ziel des Tokens besteht darin, Mitwirkende innerhalb des Base- und Farcaster-Ökosystems zu motivieren und zu belohnen und so eine engagierte und aktive soziale Gemeinschaft zu fördern.
Kürzlich wurde die Degen-Kette als L3 eingeführt, um den Anforderungen der $DEGEN-Token-Bibliothek gerecht zu werden. $DEGEN wird als Treibstoff-Token zur Unterstützung von L3-Transaktionen in der Kette verwendet. Dies ermöglicht Mikrotransaktionen, die für soziale Interaktionen bezahlen.
Wichtig ist, dass $DEGEN seine Konsequenz bei der Schaffung von Anreizen für Token-Inhaber durch die Durchführung eines Airdrops unterstreicht. Dies wird dadurch erreicht, dass die Community Entscheidungen über die Token-Verteilung treffen kann und Sybil-Angriffe verhindert werden, da jeder Empfänger eine Farcaster-ID bezahlen muss.
Quelle: kaito.ai – Die Marktstimmung ist seit dem 400-prozentigen Preisanstieg im März rückläufig und wird mit dem Preisverfall immer negativer.
Derzeit ist die Community optimistisch, was Entwicklungen wie die Einführung der Degen-Kette, intelligente Geldbörsen für den Kauf von $DEGEN und neue Zuschüsse betrifft, während sie pessimistisch und vorsichtig ist, was die Jagd nach dem Token angeht, da sie einen möglichen Ausverkauf und das Potenzial für Aufmerksamkeit und Liquidität befürchtet umgeleitet werden Zu einem Konkurrenzprojekt wie $FRIEND wechseln.
BranchenausblickDer konzeptionelle Rahmen beeinflusst oft die Meinung der Menschen. Manche Menschen lehnen „Spekulation“, „Entartung“ und „Meme-Coins“ ab, während sie „dezentrale Finanzierung (DeFi)“, „soziale Finanzierung (SocialFi)“ ablehnen „Prognosemärkte“ werden sehr geschätzt. Wie Qiao Wang in seinem Medium-Artikel „The Fallen Are the Pioneers“ erklärt, sind Spekulationen unter Krypto-VCs konträr, werden aber von Krypto-Nutzern weitgehend akzeptiert.
Da Internetnutzer mehr als zwei Stunden am Tag in sozialen Medien verbringen, hat dies einen fruchtbaren Boden für das Gedeihen von On-Chain-Märkten geschaffen, in denen Trinkgelder für YouTuber nahtlos ineinander übergehen.
Grundsätzlich bietet $DEGEN Zugang zu Base und Farcaster sowie Zugang zu SocialFi und Meme-Coins. Darüber hinaus verbessert die Einführung einer eigenen dedizierten L3-Kette das Wertversprechen weiter: Stärkung sozialer Medien und Förderung des Community-Engagements durch Blockchain-Funktionen wie Trinkgeld und dezentrale Governance.
Quelle: kaito.ai – Farcaster hält seit Monaten einen Token-Mindshare von etwa 1 % oder mehr.
WettbewerbslandschaftIm breiteren SocialFi-Bereich lebt die Branche davon, einzigartige Funktionen zu ermöglichen und die Blockchain-Technologie vor Benutzern zu verbergen. Der Aufstieg sozialer Anwendungen, die kryptografische Zahlungen nutzen, hat die Preisgestaltung von Vermögenswerten in sozialen Netzwerken eingeführt und damit das Konzept der Dezentralisierung hin zu einer Ausrichtung auf Benutzerbedürfnisse verändert.
Einerseits hat Lens aufgrund mangelnder Monetarisierung Schwierigkeiten, sich durchzusetzen. FriendTech hingegen steht am anderen Ende des Spektrums und verwandelt sozialen Einfluss in eine handelbare Ware. Mittlerweile hat sich die Rolle von $DEGEN im Farcaster-Ökosystem, das als Meme-Coin begann, zu einem Tauschmittel, Belohnungsmechanismus und Governance-Tool entwickelt.
Quelle: kaito.ai – FriendTech konnte in bestimmten Zeiträumen viel Aufmerksamkeit erregen, hatte jedoch Schwierigkeiten, die Benutzer zu binden oder die Aufmerksamkeit der Benutzer langfristig zu gewinnen.
Lens Protocol ist einer der ersten Pioniere im SocialFi-Bereich und arbeitet daran, Benutzern durch dynamische NFTs die Kontrolle über ihre Daten und Inhalte zu geben. Trotz des innovativen Charakters seines Ansatzes hatte Lens Schwierigkeiten, allgemeine Aufmerksamkeit zu erlangen, da es sich auf Dezentralisierung und Dateneigentum ohne starke Monetarisierungs- oder Spekulationsmechanismen konzentrierte. Bemerkenswert ist, dass Lens auch eine eigene Drittkette namens Momoka hat, die vor einem Jahr gegründet wurde.
Quelle: Dune Dashboard von @sixdegree – Lens verliert bei seinen täglichen Transaktions- und Benutzerzahlen an Fahrt.
Im Gegensatz dazu hat Friendtech die Finanzialisierung erfolgreich in soziale Medien integriert und ermöglicht es Benutzern, ihre Aufmerksamkeit zu monetarisieren und über ihren sozialen Einfluss zu spekulieren. Dieser Ansatz fand großen Anklang bei den Kryptowährungs-Einheimischen und befeuerte den Erfolg von Friendtech durch eine Reihe von Hype-Wellen. Doch während die Finanzialisierung sozialer Interaktionen Schöpfer und Gemeinschaften stärken kann, birgt sie auch das Risiko zunehmenden opportunistischen Verhaltens, das die Authentizität sozialer Interaktionen untergraben kann.
Quelle: Dune Dashboard, gepostet von @cryptokoryo – Die Anzahl der Transaktionen hat sich seit der ersten Hype-Welle abgeflacht.
Gleichzeitig gelang es Farcaster, unter der Leitung von Vitalik frühe Mitglieder der Ethereum-Community anzuziehen. Hier wurde die Degen-Community geboren und der $DEGEN-Token wird als Medium für Kommunikation und Teilnahmebelohnungen verwendet. Durch die Finanzialisierung von $DEGEN in Farcaster sind Benutzer in der Lage, ihren sozialen Einfluss zu monetarisieren, soziale Interaktionen in wirtschaftliche Mikrotransaktionen umzuwandeln und einen Markt für sozialen Einfluss zu schaffen, der aktive Teilnahme statt extremer Spekulation fördert.
Quelle: Dune Dashboard von @pixelhack – Die Zahl der täglich aktiven Nutzer von Farcaster ist seit Jahresbeginn stark gestiegen.
SichtDegen war der erste L3, der große Akzeptanz fand und große Aufmerksamkeit erregte, wobei sowohl Befürworter als auch Kritiker geteilter Meinung waren. Während Farcaster neue Rekorde aufstellt und seine Muttergesellschaft eine Einhornbewertung anstrebt, erzielen die ersten $DEGEN-Anwender bereits erhebliche Gewinne. Beispielsweise verwandelte ein Händler eine Investition von 7.000 US-Dollar in einen Gewinn von über 2 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus erstreckt sich der Erfolg des Ökosystems auf Base und Degen Chain, die zusammen ein florierendes Meme-Coin-Ökosystem mit einem Transaktionsvolumen in Millionenhöhe beherbergen.
verschiedene StimmenObwohl $DEGEN derzeit über 25.000 einzigartige Token-Inhaber und eine Marktkapitalisierung von 350 Millionen US-Dollar hat, sieht es sich starker Konkurrenz durch Lens und FriendTech sowie mehreren Meme-Coins auf Base ausgesetzt, wie beispielsweise $DEGEN, das eine Marktkapitalisierung von 350 Millionen US-Dollar hat. BRETT, $TOSHI mit einer Marktkapitalisierung von 160 Millionen US-Dollar oder NORMIE mit einer Marktkapitalisierung von 53 Millionen US-Dollar usw. Trotz der Begeisterung rund um SocialFi und Meme-Coins gefährdet die zunehmende Konkurrenz durch neue Token die Dominanz bestehender Projekte wie $DEGEN.
Kritiker, darunter der CEO von Polygon Labs, glauben, dass Layer-3-Lösungen den Wert und das Transaktionsvolumen von Ethereum (Layer 1) auf Layer-2-Plattformen und dann auf Layer 3 verlagern könnten. Dies könnte die wirtschaftliche Aktivität von Ethereum selbst verwässern, da Transaktionen und Gebühren, die normalerweise zur Sicherheit und wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit von Ethereum beitragen würden, von Netzwerken der zweiten und dritten Schicht erfasst werden (die normalerweise ihre eigenen Token als Treibstoff verwenden, anstatt $ETH zu verwenden). .
Da FriendTech V2 jetzt live ist, bestehen auch Bedenken, dass sich Liquidität und Aufmerksamkeit von $DEGEN abwenden und sich auf dessen Bewertung auswirken könnten. Dieses Risiko könnte durch einen potenziellen FriendTech-Fork gemindert werden, der $DEGEN als native Währung verwendet, obwohl dies angesichts der kulturellen und Vertriebsunterschiede zwischen den beiden eine Herausforderung wäre.
Quelle: Marc Boiron (CEO von Polygon Labs) auf Twitter
Sollte $DEGEN darüber hinaus als überbewertet gelten und einen starken Ausverkauf oder Marktabschwung erleben, könnte dies sein Aufwärtspotenzial einschränken. Zur Veranschaulichung: Die aktuelle Marktkapitalisierung liegt bei rund 300 Millionen US-Dollar und der FDV bei 900 Millionen US-Dollar. Die verbleibenden Token sind größtenteils Teil des nicht zugewiesenen Airdrop-Vorrats, der Rest wird für Anreize verwendet.
Der aktuelle Preis liegt etwa 60 % unter dem Allzeithoch von FDV von über 1 Milliarde US-Dollar vom 31. März. Ausgehend vom FOMC-Tiefpunkt gelang es ihm, die Unterstützung von 0,01825 erfolgreich zu erholen und sich wieder nach oben zu erholen. Der Eintritt in dieses Niveau stellt ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis dar, mit einem maximalen Retracement von 30 % vom vorherigen Tief (d. h. dem FOMC-Tiefpunkt) und einem maximalen Retracement von 184 % vom Allzeithoch.
Quelle: Coingecko – On Base übersteigt die vollständig verwässerte Bewertung von $DEGEN die anderer Meme-Coins und Social-Tokens bei weitem und ist mehr als doppelt so hoch wie die der zweitbesten und mehr als fünfmal so hoch wie die von $FRIEND.
Aufgrund seiner Verbindung mit Base besteht wahrscheinlich eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass $DEGEN trotz seiner höheren Bewertung auf Coinbase gelistet wird, wobei andere große Plattformen wie Binance oder Upbit wahrscheinlich folgen werden.
Es ist wichtig, die Veränderung der Aufmerksamkeit von Friendtech zu Farcaster/$DEGEN zu bewerten. Derzeit konzentriert sich die Stimmung zu X auf die Ansicht, dass $FRIEND nach dem ersten Ausverkauf der Airdrops weiterhin unterbewertet bleibt. Sobald ein lokaler Höchststand erreicht ist, könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, einen Übergang zu $DEGEN zu überwachen. Da es sich um einen in erster Linie narrativen Handel handelt, wäre es ein gutes „preisgetriebenes Narrativ“-Szenario, wenn es Friendtech gelingt, die CT-Konsens-FDV-Marke von 1 Milliarde US-Dollar zu durchbrechen, bevor es sich nach anderen SocialFi-Münzen wie $DEGEN umsieht. Der Zeitpunkt des Ausstiegs hängt daher davon ab, wie viel Aufmerksamkeit die Erzählung erlangt hat, und typischerweise wird der Verkauf auf dem Höhepunkt der Aufmerksamkeit oder Euphorie erreicht.
Eine weitere wichtige Information sind die frühen Investoren und OTC-Geschäfte von $DEGEN. Bei der außerbörslichen Transaktion von 1confirmation wurden 1,8 Milliarden US-Dollar DEGEN zu einem Preis von 0,00054111 US-Dollar pro Münze gehandelt (ungefähr das 39-fache der Rendite), was heute etwa 39 Millionen US-Dollar entspricht. Die Aufhebungsfrist endet am 12. August 2024.
abschließendUrsprünglich als ERC-20-Token auf Base eingeführt und an die Farcaster-Community gesendet, ist $DEGEN eine der wenigen liquiden Investitionen, die wir im SocialFi-Bereich tätigen können, mit Ausnahme von $FRIEND. Der Token stellt eine Wette auf Base und Farcaster dar, zwei duale Ökosysteme, die seit Jahresbeginn an Dynamik gewinnen.
Verweise 
Degen.tips
X (früher Twitter)
Zwietracht
Coingecko
DefiLlama
Block Explorer
Degens sind Pioniere
Lens-Protokoll-Dashboard (Dune)
Analyse des Lens-Protokoll-Ökosystems (Dune)
FriendTech-Dashboard (Dune)
Farcaster-Dashboard (Dune)
Basis-Memecoins (Coingecko)
OffenlegungWir hatten nie eine Geschäftsbeziehung mit Degen und dieser Bericht war kostenlos und wurde in keiner Weise in Auftrag gegeben.
Mitglieder unseres Teams, einschließlich derjenigen, die direkt an der oben beschriebenen Analyse beteiligt sind, können Positionen in den besprochenen Münzen halten.
Dieser Inhalt dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen und nur das investieren, dessen Verlust Sie sich leisten können. Wir sind eine Forschungsplattform, kein Anlage- oder Finanzberater.
Informationsquelle für diesen Artikel: revelointel