Inhaltsverzeichnis

1. Kernpunkte

2. Hintergrund

3. Überblick: Wie Bitcoin, aber für Daten

3.1. Arweave 1.0: Einmalige Zahlung, dauerhafte Speicherung
3.2. Arweave 2.0: Vertrauenslose Datenverarbeitung und erlaubnislose Verifizierung
3.3. $AR: Eingebauter Deflationsdruck

4. Branchenausblick

4.1 Wirtschaftliche Differenzierung und strategische Marktpositionierung
4.2 Marktchancen

5. Ökosystem

6. Risiko und Negation

7. Fazit

8. Referenzen

9. Angeben

Der aktuelle Markt ist durch hohe Volatilität und schnelle Abwärtsbewegungen gekennzeichnet, und die Umschichtung von Kapital in Vermögenswerte mit relativer Stärke ist der Schlüssel zum Verbleib im Markt.

Quelle: Velodata

$AR hat sich während der jüngsten Marktkorrektur hervorgetan und eine ungewöhnliche Widerstandsfähigkeit gezeigt, da die Dominanz von $BTC zunimmt und andere Altcoins nach unten tendieren. Diese schnellen Ströme bieten hervorragende Möglichkeiten, Kapital von leistungsschwachen Vermögenswerten in höherwertige Optionen oder „schnellere Pferde“ umzuschichten.

Quelle: Tradingview – $AR/$BTC hat seit dem ursprünglichen Tweet, in dem der Start von AO Computer angekündigt wurde, eine Outperformance erzielt.

Diese taktische Rotation nutzt die relative Stärke von Vermögenswerten wie AR-Dollar während Abschwüngen und schafft so die Voraussetzungen für potenzielle Wachstumsgewinne, wenn sich der Markt erholt. Umgekehrt erhöht die Aufrechterhaltung einer Position in sich langsam bewegenden, schwächeren Vermögenswerten in solchen Zeiträumen das Risiko größerer Verluste, wenn sich die Marktbedingungen verschlechtern. Insgesamt bietet dies ein günstiges Umfeld für Absicherungsgeschäfte, nicht blind für den Kauf von $AR, sondern gleichzeitig für die Absicherung und den Schutz vor dem Gesamtmarktrisiko.

Aus einer breiteren Perspektive wird Arweave im Allgemeinen als dezentrale Datenspeicherlösung betrachtet und häufig mit Speicherplattformen wie Filecoin, Storj, Siacoin und ShadowDrive gruppiert. Der Unterschied besteht darin, dass Arweave über eine bloße Speicherlösung hinaus in den KI-Bereich vorgedrungen ist und Anzeichen dafür zeigt, dass es möglicherweise eine Neubewertung wie $NEAR wiederholen wird. Die neueste Initiative, der AO Super Parallel Computer, versucht, die Herausforderung zu lösen, unbegrenzte Skalierbarkeit zu erreichen und ein Ökosystem von Projekten zu schaffen, das mehrere wachstumsstarke Marktsektoren wie KI, DePIN, autonome Agenten usw. unterstützen kann.

Quelle: Tradingview – Der $AR/$BTC-Chart hat das Handelspaar $NEAR/$BTC seit März 2024 durchweg übertroffen.

Während die Veröffentlichung von AO im Februar wahrscheinlich bereits in den Markterwartungen eingepreist ist, gibt es Gründe zu der Annahme, dass in naher Zukunft ein weiterer wichtiger Katalysator entstehen wird.

Quelle: Sam Williams auf Twitter – ein Hinweis auf die Veröffentlichung eines weiteren ehrgeizigen Projekts.

Wenn man bedenkt, dass Arweave nun als KI-Projekt eingestuft werden kann, wäre die Entscheidung, die Ankündigung gleichzeitig mit den Finanzergebnissen von NVIDIA am 22. Mai zu machen, sehr zeitgemäß.

Die zentralen Thesen

  • Arweave ist darauf ausgelegt, „Ihre Daten so lange wie möglich intakt zu halten“.

  • Inspiriert durch den Proof-of-Work-Mechanismus von Bitcoin modifiziert Arweave das Konzept, um die Speicherung großer Datenmengen zu ermöglichen.

  • Benutzer zahlen eine einmalige Vorabgebühr für die Speicherung von Daten im Netzwerk. Ein Teil davon wird zur Deckung der Speicherkosten für die ersten 200 Jahre verwendet, der Rest fließt in einen Stiftungsfonds zur Deckung zukünftiger Speicherkosten.

  • Da die Lagerkosten sinken, kann es sein, dass Token in Stiftungen über einen längeren Zeitraum nicht in den Umlauf gelangen, was zu einem Deflationsdruck führt.

  • $AR weist eines der höchsten Marktkapitalisierungs-/vollverwässerten Bewertungsverhältnisse (mcap/FDV) in der Branche auf, was im Gegensatz zur aktuellen negativen Stimmung in Bezug auf Token mit niedrigem Streubesitz und hohem FDV steht.
    Derzeit besteht die einzige Möglichkeit, den Start von AO vorherzusagen, darin, $AR zu halten.

  • Der Gründer von Arweave, Sam Williams, hat die Veröffentlichung eines weiteren ehrgeizigen Projekts ähnlich wie AO angedeutet.

  • Da AO weiter expandiert und mehr Benutzer und Anwendungen anzieht, wird erwartet, dass die Nachfrage nach den Speicherkapazitäten von Arweave entsprechend steigt.

  • Arweave hat während des größten Teils des Bullenmarktes eine Outperformance erzielt, was es zu einer attraktiven Option für den langfristigen Einsatz in Paarhandelsstrategien macht.

  • Der Preis von $AR ist in den letzten Wochen im Vergleich zu $BTC gestiegen und hat sich während des allgemeinen Marktabschwungs als widerstandsfähig erwiesen.

  • Arweave ist mehr als nur ein Speichernetzwerk, es befindet sich jetzt an der Schnittstelle von Kryptowährung, DePIN und künstlicher Intelligenz und ist kürzlich in die Top 50 der Coins nach Marktkapitalisierung eingestiegen.

Hintergrund

Das Arweave-Team wird von Sam Williams geleitet, der derzeit als CEO fungiert. Nach seinem Abschluss als BSc Hons. in Informatik im Jahr 2014 promovierte Sam an der University of Kent. Während dieser Zeit konzentrierte sich Williams‘ Forschung auf verteilte Systeme und deren Skalierbarkeit, was den Grundstein für Arweaves einzigartigen Ansatz zur Datenspeicherung legte.

Seit Mai 2017 arbeitet das Team um Williams gemeinsam an der Entwicklung von Arweave und hat das Projekt von einem einfachen konzeptionellen Rahmen zu einem voll funktionsfähigen dezentralen Speichernetzwerk entwickelt. Zu den wichtigsten Mitgliedern und Mitwirkenden des Ökosystems zählen William Jones (Mitbegründer und ehemaliger CTO) und Tate Berenbaum (derzeit CEO von Community Labs – einem Unternehmerstudio, das sich auf den Aufbau und die Beschleunigung der Einführung und des Wachstums des AO-Ökosystems konzentriert).

Im Juni 2018 sammelte Arweave etwa 8,7 Millionen US-Dollar durch einen Token-Verkauf, bei dem etwa 20 % des Angebots verkauft wurden. Ein Jahr später, im November 2019, sammelte Arweave 5 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln von a16z, USV und Multicoin, um ein „permanentes Netzwerk“ aufzubauen. Dieselben Investoren verdoppelten sich im März 2020 erneut und stellten zusammen mit Coinbase Ventures 8,3 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln für Arweave bereit.

Überblick: Wie Bitcoin, aber für Daten

Arweave fungiert als dezentrale Speicherlösung, die ein Blockchain-basiertes Protokoll zur dauerhaften Datenspeicherung nutzt. Dies wird durch ein Wirtschaftsmodell erreicht, das die Erhebung einer einmaligen Gebühr für die Datenspeicherung vorsieht, die voraussichtlich die Kosten der Datenaufbewahrung auf Dauer abdeckt. Dieses Modell nutzt das Konzept einer Stiftung, bei der ein Vorschuss zur Finanzierung der langfristigen Lagerung beiträgt. Im Mittelpunkt der Vision, eine globale Festplatte bereitzustellen, die dauerhafte Speicherung gewährleistet, steht der $AR-Token, der es dem Netzwerk nicht nur ermöglicht, als Datenspeicher zu fungieren, sondern auch dazu beiträgt, die Entwicklung eines riesigen Ökosystems darauf aufbauender Anwendungen voranzutreiben von AO.

Quelle: Sam Williams Tweet zur Ankündigung von AO

Die Kerntechnologie hinter Arweave ist „Blockweave“, was eine Verbesserung gegenüber der Standard-Blockchain darstellt. Es ermöglicht eine zufällige Datenüberprüfung anstelle einer sequentiellen Überprüfung, was den Energieverbrauch erheblich senkt und die Speicherung von Gigabytes an Daten zu geringeren Kosten ermöglicht. Dieser Proof-of-Access (PoA)-Konsensmechanismus erfordert, dass Miner nachweisen, dass sie Zugriff auf zufällige historische Daten im Netzwerk haben. Dadurch wird ein Anreiz geschaffen, so viele Daten wie möglich zu speichern und so die Datenpermanenz und -verfügbarkeit zu verbessern.

Quelle: Bitpanda Blog – Nach dem Hochladen können Daten nicht mehr verändert werden, was die Datenintegrität erhöht und die Überprüfbarkeit gewährleistet.

Arweave ist eine Layer-1-Blockchain, die als Basisschicht dient, auf der weitere Technologien aufgebaut werden können. Die Persistenz von Arweave-Daten eröffnet auch einige einzigartige Anwendungsfälle, die mit veränderbaren Speicherlösungen nicht möglich sind. Beispielsweise kann Arweave NFTs mit Eigentumsnachweisen, einem Archivierungssystem für Social-Media-Anwendungen, einer Plattform, die moderne Datenprobleme löst, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass Daten versehentlich gelöscht oder geändert werden, usw. unterstützen.

Arweave 1.0: Einmal bezahlen, für immer speichern

Die Kernphilosophie von Arweave besteht darin, dass Beständigkeit gleichbedeutend mit Herkunft ist und dass eine Umgebung geschaffen wird, in der Dateien auf unbestimmte Zeit aufbewahrt werden und nicht nach Belieben entfernt werden können. Diese Unveränderlichkeit stellt sicher, dass der gesamte Verlauf eines Dokuments oder einer Webseite nachverfolgt werden kann, ohne sich über defekte Links oder verlorene Daten Gedanken machen zu müssen. Benutzer profitieren von einer zuverlässigen, manipulationssicheren Aufzeichnung von Informationen, die ihre Integrität sowie ihren historischen Kontext und ihre Authentizität bewahrt.

Arweave bietet eine Lösung zur Datenaufbewahrung durch einen wirtschaftlichen Mechanismus, der eine Stiftung nutzt und sinkende Speicherkosten berücksichtigt. Durch die Nutzung des historisch beobachteten Rückgangs der Speicherkosten, bekannt als Kryder-Tarife, und die Einbeziehung betrieblicher Überlegungen in einen modifizierten Kryder+-Tarif hat Arweave ein System entwickelt, das herkömmliche Speichermodelle übertrifft.

Quelle: Arweave Blog – Arweaves serverlose Architektur

Das Wirtschaftsmodell hinter dem Protokoll berechnet die Vorlaufkosten für die Speicherung von Daten für 200 Jahre auf der Grundlage des Clyde-Kurses. Basierend auf konservativen Schätzungen geht Arweave davon aus, dass die Speicherkosten um 0,5 % pro Jahr sinken werden. Dies steht im Gegensatz zum historischen durchschnittlichen Rückgang von etwa 30 %, unterschätzt das Ausmaß zukünftiger Kostensenkungen erheblich und verlängert unbeabsichtigt die tatsächliche Lebensdauer der Datenspeicherung, die 200 Jahre überschreiten oder sogar 10.000 Jahre erreichen kann.

Quelle: arWiki – Die Kosten pro GB-Stunde sind dramatisch gesunken

Für die Nutzung des Netzwerks und die Datenspeicherung zahlen Nutzer eine einmalige Gebühr, die die Speicherkosten für schätzungsweise 200 Jahre abdeckt. Etwa 80 % dieser Transaktionsgebühr werden dem Stiftungsfonds zugewiesen, der die Nachhaltigkeit des Netzwerks sicherstellen soll, indem er Bergleute subventioniert, falls der Bergbau nicht mehr rentabel wird. Dieser Fonds wurde jedoch seit dem Start des Netzwerks nie genutzt.

Mit über 80.000 $AR-Tokens (0,1 % des maximalen Angebots) stellt das Stiftungsvermögen eine riesige finanzielle Ressource dar, die dank der aktuellen Rentabilität des Bergbaus noch ungenutzt bleibt. Diese große Reserve garantiert nicht nur die Betriebsintegrität des Netzwerks, sondern unterstreicht auch seine finanzielle Gesundheit und erzeugt einen deflationären Druck, da viele Token möglicherweise nie in Umlauf kommen.

Quelle: viewblock.io – Cumulative Endowment Fund

Die Bindung einer großen Menge an AR-Dollar in den Stiftungsfonds reduziert effektiv dessen zirkulierendes Angebot und erzeugt einen deflationären Druck auf den Token. Diese Knappheit, kombiniert mit der steigenden Nachfrage nach den einzigartigen Speicherlösungen von Arweave, insbesondere nach solchen wie AO, ist genau das, was den Wert des Tokens im Laufe der Zeit wahrscheinlich steigern wird.

Arweave 2.0: Vertrauenslose Berechnung und erlaubnislose Authentifizierung

Seit fast 6 Jahren ist Arweave eine permanente Datenschicht. Mit AO kann Arweave nun auch zu einer Stateful-Schicht für dezentrale Berechnungen und Codeausführung werden, die zusammen mit anderen parallelen L1s gruppiert wird. AO, kurz für „Actor-Oriented“, ist ein auf Arweave basierendes Computersystem, das als hyperparallele Maschine konzipiert ist, die Aufgaben gleichzeitig berechnen und ausführen kann, um die Verarbeitungsgeschwindigkeit und -effizienz zu erhöhen.

Diese Skalierbarkeit ist entscheidend für die Verarbeitung großer Datensätze und komplexer Berechnungen, insbesondere für solche, die in Bereichen wie künstlicher Intelligenz (KI) und Big-Data-Analysen erforderlich sind. Durch die Nutzung der dezentralen Natur von Arweave implementiert AO eine verteilte Computerumgebung, in der alle Berechnungen und ihre Ergebnisse dauerhaft auf Arweave aufgezeichnet werden.

Die Bereitstellung einer vertrauenswürdigen, überprüfbaren Berechnungs- und Ergebnisumgebung ist für Anwendungen mit hoher Integrität, beispielsweise in Bereichen wie wissenschaftliche Forschung, Finanzmodellierung und Verarbeitung von Rechtsdokumenten, von entscheidender Bedeutung. AO verwendet ein Modell, das Parallelität im Erlang-Stil und dezentralen Speicher von Arweave kombiniert, um skalierbares paralleles Computing zu erreichen. Dieses Setup ermöglicht es AO, die großen Datensätze und komplexen Berechnungen, die häufig in KI-Anwendungen erforderlich sind, effektiv zu verwalten.

Der Schlüssel zu den Fähigkeiten von AO ist die Verwendung eines holographischen Zustandssystems, das keinen Konsens über den Rechenzustand selbst erfordert, sondern stattdessen ein Protokoll der Interaktionen auf Arweave führt. Dieser Ansatz erzeugt einen konsistenten, bestimmbaren „Hologramm“-Zustand, der es jedem Dritten ermöglicht, die Berechnung unabhängig zu überprüfen. Die Architektur gewährleistet vertrauenswürdige Berechnungen und erlaubnislose Überprüfungen, die für eine sichere und transparente Verarbeitung in dezentralen Netzwerken unerlässlich sind.

Quelle: Community Labs AO Guide

AO ist als Single System Image (SSI)-Umgebung konzipiert, in der Prozesse intelligenten Verträgen ähneln und unabhängig voneinander ausgeführt werden können, wobei sie durch Nachrichtenübermittlung nahtlos interagieren – es ist kein gemeinsamer Speicher beteiligt. Dadurch werden häufige Engpässe wie „Sperrenkonflikte“ beseitigt. Jeder Prozess kann seine Computerumgebung anpassen und auf einen permanenten On-Chain-Datenspeicher zugreifen, was die Flexibilität und Skalierbarkeit weiter erhöht.

Darüber hinaus unterstützt AO mehrere Entwicklungssprachen und Frameworks, was bedeutet, dass Entwickler aus Ethereum, Solana oder anderen Ökosystemen, die EVM, SVM, WASM oder Lua verwenden, problemlos darauf aufbauen können.

Quelle: Twitter – Nur mit Arweave auf AO können Sie sich an jede beliebige virtuelle Maschine anschließen und mithilfe von EVM, EVM, WASM und mehr vollständig On-Chain-Anwendungen erstellen.

$AR: Eingebauter Deflationsdruck

Der $AR-Token wird als Zahlungsmethode zum Speichern von Daten im Blockweaving-Netzwerk verwendet. Wenn jemand neue Daten schreibt, zahlt er eine einmalige Gebühr (in $AR), die sich in zwei Teile aufteilt: a) eine Vorauszahlung zur Deckung der Speicherkosten für die ersten 200 Jahre; b) der Rest fließt in a Stiftung zur Deckung zukünftiger Lagerkosten (ca. 80 % der Zahlungsgebühren).

Quelle: Arweave-Gebühren

Die Annahmen von Arweave Economics basieren auf einer konservativen Prognose, dass die Speicherkosten nur um 0,5 % pro Jahr sinken werden. Historische Daten zeigen jedoch, dass die Speicherkosten in den letzten fünfzig Jahren um durchschnittlich 30,5 % pro Jahr gesunken sind. Wenn sich dieser Trend fortsetzt oder der Rückgang nicht so stark ausfällt wie im historischen Durchschnitt, werden die Mittel der Stiftung ausreichen, um die Speicherkosten weit über die anfängliche Laufzeit von 200 Jahren hinaus zu decken. Gleichzeitig ist das Gesamtangebot an $AR begrenzt, was bedeutet, dass nur eine begrenzte Anzahl von Token zur Verwendung verfügbar ist. Diese Angebotsbeschränkung trägt dazu bei, den Token-Wert zu steigern, insbesondere da die Nachfrage nach permanenter Datenspeicherung wächst.

Es ist nicht zu erwarten, dass die Mittel der Stiftung in absehbarer Zeit verwendet werden. Es wird erwartet, dass es unberührt bleibt, bis das Permanetz von Arweave erheblich wächst und sogar das derzeitige Oberflächennetz übertrifft. Diese Erwartung ergibt sich aus den geringeren Kosten, die mit der Lagerung verbunden sind. Seit der Gründung von Arweave wurden der Stiftung keine Token entzogen. Der anhaltende Rückgang der Lagerkosten führt dazu, dass Stiftungen in Zukunft weniger Token benötigen und möglicherweise ein erheblicher Teil ungenutzt bleibt.

Branchenausblick

Das Modell von Arweave ist ein starkes Argument für Investitionen, insbesondere für diejenigen, die sich für die Schnittstelle zwischen Blockchain-Technologie und langfristigen Datenspeicherlösungen sowie deren Schnittstelle zu KI-Anwendungsfällen interessieren. Das Konzept von permaweb löst eine grundlegende Herausforderung der digitalen Datenspeicherung und gewährleistet die Datenpermanenz. Indem wir Daten dauerhaft in der Kette speichern, können wir die wichtigsten Herausforderungen der Datenherkunft und -authentizität lösen und sie anderen zur Erstellung und Nutzung in einer erlaubnisfreien Umgebung zur Verfügung stellen.

Die jüngste Einführung der dezentralen Computerschicht von Arweave, AO, hat zu einem Anstieg der Plattformaktivität und einem deutlichen Anstieg des Transaktionsvolumens geführt. Dieses Wachstum ist erheblich, da jede auf AO verarbeitete Transaktion dauerhaft im Arweave-Netzwerk gespeichert wird. Da AO weiter expandiert und mehr Benutzer und Anwendungen anzieht, wird erwartet, dass die Nachfrage nach den Speicherkapazitäten von Arweave entsprechend steigt.

Abgesehen von der berechtigten Erwartung, dass $AR-Token einen $AO-Airdrop erhalten könnten, ist es am relevantesten, dass dieser Trend die komplementäre Beziehung zwischen AO und der Kernspeicherfunktionalität von Arweave hervorhebt. Unterdessen bleibt $AR die einzige Möglichkeit, AO-Präsenz auf dem Markt zu erlangen.

Quelle: viewblock.io – Im April dieses Jahres verzeichnete Arweave über 700 Millionen Transaktionen.

Der grundlegende Unterschied zwischen Arweaves AO und Plattformen wie Solanas Ansatz zur Parallelverarbeitung besteht darin, wie sie im Vergleich zu anderen parallelen virtuellen Maschinen mit Parallelität umgehen. Solana verwendet ein Shared-Memory-Modell, und alle Verträge können direkt auf den Speicher anderer Verträge zugreifen und diesen synchron ändern. Dieses Design war bis zu einem gewissen Grad effizient, stieß jedoch schließlich aufgrund von Sperrkonflikten auf Skalierbarkeitsbarrieren – ein Engpass, der entsteht, wenn mehrere Benutzer gleichzeitig auf Daten zugreifen.

Im Gegensatz dazu verwendet AO eine Message-Passing-Architektur, bei der jeder Vertrag oder „Prozess“ unabhängig läuft und über Nachrichten kommuniziert. Dieses Modell eliminiert Sperrenkonflikte und ermöglicht eine unbegrenzte Skalierung durch einfaches Hinzufügen weiterer Prozesse. Jeder Prozess kann unabhängig ausgeführt werden, ähnlich wie unabhängige Programme, die auf einem Computer ausgeführt werden, oder Knotenvorgänge im Internet. Dieses Setup verbessert nicht nur den Durchsatz, sondern verbessert auch das Benutzererlebnis, indem verhindert wird, dass Benutzer um Systemressourcen konkurrieren.

Wirtschaftliche Differenzierung und strategische Marktpositionierung

Obwohl das wirtschaftliche Design von Arweave Kompromisse aufweist, ermöglicht dieser Mechanismus dem Netzwerk, sich von anderen Ketten und DePIN-Plattformen wie herkömmlichen Cloud-Diensten oder Speicherlösungen zu unterscheiden, die häufig regelmäßige Gebühren erheben (und oft große Mengen an Token-Anregung erfordern). Das einzigartige Geschäftsmodell von Arweave (einmal bezahlen, für immer speichern) macht das Netzwerk zu einer idealen Lösung für Märkte, die unveränderliche Datenspeicherung erfordern, wie z. B. Rechtsdokumente, historische Aufzeichnungen und digitale Aufbewahrung, und erfüllt den Bedarf an sicherer, langfristiger Datenaufbewahrung ohne laufende Kosten .

Das Wirtschaftsmodell, das Arweave zugrunde liegt, basiert auf dem $AR-Token, was seine Marktposition weiter stärkt. Der $AR-Token ist erforderlich, um Speicherplatz im Netzwerk zu erwerben, und wenn die Nachfrage nach Arweave-Speicher steigt, wird der Wert des Tokens wahrscheinlich steigen. Diese Nachfrage wird durch die Fähigkeit der Plattform unterstützt, kostengünstige, herstellerunabhängige und benutzerfreundliche dezentrale Speicheroptionen bereitzustellen – Qualitäten, die derzeit auf dem dezentralen Speichermarkt nicht vorherrschend sind. Darüber hinaus könnte die Einführung von AO die Netzwerkaktivität auf ein völlig neues Niveau heben, insbesondere da immer mehr Projekte damit beginnen, autonome Agenten oder andere Anwendungsfälle im Bereich DePIN und KI einzusetzen.

Da Arweave das Skalierbarkeitsproblem des On-Chain-Speichers gelöst hat, um Arweave zu erstellen, haben sie diese Skalierbarkeit „kostenlos“ geerbt, indem sie AO mit Arweave als Nachrichtenschicht erstellt haben. Arweave unterstützt jetzt KI-Computing über AO, um paralleles Computing zu erreichen. Diese Entwicklung, gepaart mit seiner skalierbaren Architektur, lässt Arweave voraussichtlich in einem breiteren Spektrum von Bereichen eingesetzt werden, einschließlich agentenbasierter Finanzierung (AgentFi – autonome Agenten in Smart Contracts), dezentraler KI-Schulung und mehr.

Arweave nähert sich schnell den oberen Ebenen des nachhaltigen Transaktionsdurchsatzes (TPS) der öffentlichen Blockchain, wobei die jüngsten Spitzenwerte 1.000 TPS überstiegen. Diese Leistung kommt Solana nahe, das für seinen hohen Durchsatz bekannt ist und einen durchschnittlichen TPS von etwa 500 aufweist (ohne Abstimmungstransaktionen). Ein wichtiger Aspekt der Skalierbarkeit von Arweave ist seine einzigartige Architektur, die Speicherzahlung und Servicebereitstellung kombiniert und so herkömmliche Skalierbarkeitsbeschränkungen theoretisch beseitigt.

Marktchancen

Die frühzeitige Nutzung der Datenspeicherung durch den Fonds trägt zur deflationären Wirkung des $AR-Tokens bei, da ein großer Teil der in den Fonds eingebrachten Token möglicherweise nie freigegeben wird. Dies verleiht jedem Anlegerprofil, das hinsichtlich KI und Big Data optimistisch ist, eine attraktive Ebene, und da die Nachfrage nach permanenten Speicherlösungen wächst, wird der Wert des $AR-Tokens wahrscheinlich steigen.

Quelle: Statistiken von dataOS Arweave – die aussagekräftigsten Indikatoren weisen einen Aufwärtstrend auf.

Mit 80.000 $AR im Fonds, was 0,12 % des Gesamtangebots entspricht, und 545.000 zu schürfenden Tokens, zuzüglich der jährlichen Halbierung der Belohnungen, deutet das Wirtschaftsmodell von Arweave darauf hin, dass die Token-Preise bis Ende 2025 oder Anfang 2026 deflationär sein werden Druck aufgrund der veränderten Nachfrage. Diese Verschiebung wird stattfinden, wenn die Rate der in den Fonds gelangenden Token die Rate der durch Mining-Belohnungen freigegebenen Token übersteigt.

Es ist wichtig zu beachten, dass $AR nicht in der Art und Weise deflationär wirkt, wie Token verbrannt werden. Stattdessen betrachten wir das Problem aus der Perspektive, dass, wenn die Rate der in einem Fonds gesperrten Token die Rate der neu freigegebenen Token übersteigt, effektiv mehr Token aus dem Verkehr gezogen werden, was zu einer deflationären Wirkung führt.

Als zusätzlicher Katalysator hat Coinbase International Derivatives Exchange kürzlich die Unterstützung für Arweave hinzugefügt, was darauf hindeutet, dass eine Notierung an der Spotbörse bald folgen könnte. Coinbase Ventures ist auch ein früher Investor in $AR.

Darüber hinaus freuen wir uns möglicherweise auch auf die Veröffentlichung eines weiteren ehrgeizigen Projekts, ähnlich wie AO, wie Sam Williams auf Twitter angedeutet hat.

Ökosystem

AO bietet Raum für den Aufbau eines Ökosystems rund um Arweave, das über die bloße Aufbewahrung historischer Artefakte hinausgeht. Das Ökosystem wird von einer Reihe von Organisationen unterstützt, von gemeinnützigen Organisationen bis hin zu DAOs und Startup-Studios, die Fördermittel und Finanzierung für Projekte bereitstellen.

Die offensichtlichste Konsequenz ist, dass viele Neulinge teilnehmen wollen, vor allem in der Hoffnung, durch den Airdrop Zugang zu $AO zu erhalten. Tatsächlich ist die aktuelle Anzahl eindeutiger Wallet-Adressen sehr gering, insgesamt nur etwa 200.000.

Quelle: viewblock.io – Sehr geringe Anzahl aktiver Adressen (443) im Vergleich zu anderen L1 und L2

AO Ventures ist derzeit das wichtigste Unternehmen, das Ökosystemprojekte ins Leben ruft, und hat sich von den führenden Investoren FactionVC und Distributed Global 35 Millionen US-Dollar an zugesagtem Kapital gesichert. Derzeit läuft ein 10-wöchiges Inkubatorprogramm, und Projektteams werden die Möglichkeit haben, Roadshows zu Fonds wie a16z, 1kx oder Coinbase Ventures durchzuführen.

Weitere Unternehmen, die eng mit der Forschung und Entwicklung des Ökosystems verbunden sind, sind Forward Research, Arweave SCP Ventures, Hansa Network, PermaDAO, Longview Labs und Permanent VC. Darüber hinaus findet am 15. Mai der erste AO-Gipfel statt, der möglicherweise mehr Aufmerksamkeit erregt und die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit auf sich zieht.

In weniger als zwei Monaten entwickelte sich AO von einer geheimen Konstruktion zu einem wachsenden Ökosystem. Zu den bemerkenswerten Projekten gehören AOX (AO Cross-Chain Bridge), AstroUSD Stablecoin, everPay (Cross-Chain-Zahlungsinfrastruktur), ar.io (Gateway und permanenter Domainname), HarvestMkpl (Tokenisierung von Land, Vieh und Edelsteinen auf AO). , The Data Os (ein Protokoll für KI-generierte Anwendungen auf einem offenen Datensee), Autonomous Finance (KI-gesteuerte Finanzanwendungen auf AO), Alex (dezentrale Archivspeicherung) usw.

Quelle: viewblock.io – Das Arweave-Ökosystem wird weiter wachsen, da mehr Anwendungen zusätzlich zu AO bereitgestellt werden.

Risiko und Ineffektivität

Die Einführung von AO wurde vom Markt erwartet, und das Wachstum des Ökosystems wird den Preis wahrscheinlich nicht so stark antreiben wie die tatsächliche Einführung, die seit den Tiefstständen im Februar an der lokalen Spitze einen Preisanstieg von 460 % auslöste. Wenn Unternehmen und Entwickler Arweave nicht zur dauerhaften Datenspeicherung akzeptieren, könnte auch die Nachfrage nach $AR begrenzt sein.

Quelle: Tradingview – Seit der AO-Ankündigung hat sich der $AR in weniger als 30 Tagen von seinen Tiefstständen im Februar bis zu einem lokalen Höchststand am 9. März mehr als vervierfacht.

Letztendlich hängt der Wert von $AR vom Bedarf und der Verfügbarkeit von permanentem Speicher ab. Wenn sich das Wirtschaftsmodell hinter dem Token aufgrund falscher Annahmen über die Lagerkosten als fehlerhaft oder nicht nachhaltig erweist, kann es bei $AR zu Volatilität oder langfristiger Abwertung kommen. Die aktuellen Angebots- und Verteilungstrends deuten jedoch auf einen deflationären Druck hin. Dies steht im Gegensatz zur anhaltenden Metamorphose des „VC-Dumpings bei Privatanlegern“, bei der es um Token mit geringer Auflage und hohen, vollständig verwässerten Bewertungen geht.

Um jedoch die Beständigkeit zu gewährleisten, geht das Wirtschaftsmodell von Arweave von einer gewissen Währungsumrechnung in Fiat-Währung aus. Wenn ein Benutzer die Stiftung mit $AR bezahlt und aufstockt, „bezahlt“ er theoretisch N Jahre Speicherplatz. Beachten Sie, dass dies zu einer Währungsinkongruenz führt, da der Wert von $AR ab dem Zeitpunkt der Speicherung der Daten beibehalten oder steigen muss, um die Finanzierung sicherzustellen. Dies wird riskant, wenn es Arweave nicht gelingt, den Token-Wert stabil zu halten oder zu steigern.

Während wir in das Bullenmarktgebiet vordringen, machen es neue Preisobergrenzen für Endbenutzer erschwinglicher, weiterhin Daten zum Netzwerk hinzuzufügen. Wir können jedoch nicht ignorieren, dass dies auch frühere Annahmen bestätigt. Mit anderen Worten: Arweave verspricht den Endbenutzern implizit, dass sie „einmal zahlen, für immer speichern“. Was also tatsächlich passiert, ist, dass das Protokoll eine Wette abschließt, dass der Preis von Arweave immer höher sein wird als Y. Wenn der Preis außerdem nicht über Y gehalten werden kann, werden die Daten im Netzwerk schließlich mit den Daten aller anderen vermischt.

Darüber hinaus sind die aktuellen Netzwerkanreize hauptsächlich auf die Speicherung ausgerichtet, und es ist unklar, wie $AR vom Erfolg von AO profitieren wird. Die Hauptsorge der Miner besteht möglicherweise darin, dass das Netzwerk sie bei sinkenden Belohnungen möglicherweise nicht mehr für ihre Aktivität entschädigen kann und nur noch 545.000 Token zum Mining übrig bleiben.

Miner erhalten derzeit inflationäre Blockbelohnungen und Transaktionsgebühren aus Daten-Uploads. Doch selbst wenn diese Belohnungen ausgeschöpft sind, erhalten Miner weiterhin Transaktionsgebühren aus Daten-Uploads. Selbst wenn die Transaktionsgebühren niedriger sind als die Lagerkosten, wird die Dotierung in diesem Zeitraum die Differenz ausgleichen.

Abschließend ist anzumerken, dass eine bessere Stimmung derzeit zwar reflexartig zu höheren Preisen führt, dies jedoch nicht immer der Fall war. $AR ist eine Münze, die sich während des Bärenmarktes kaum bewegt hat, mit der anhaltenden Stimmung, dass „nichts passiert ist“. Dies legt nahe, dass größere Anstrengungen in der Geschäftsentwicklung und im Marketing unternommen werden sollten. Arweave wurde zusammen mit Ketten wie Cardano, Algorand, Tron und XRP sogar in die „wertlose“ Liste von Forbes aufgenommen und als „Milliarden-Dollar-Zombie“ beschrieben.

Quelle: kaito.ai – Token-Besitz steht an erster Stelle, große Preiserhöhungen folgen

abschließend

Angesichts seines einzigartigen Wertversprechens, seines starken Wirtschaftsmodells und seines enormen Wirkungspotenzials in den Bereichen Datenspeicherung, Blockchain und künstliche Intelligenz glauben wir, dass $AR einen Platz in einem strategischen Portfolio verdient.

Derzeit ist die einzige Möglichkeit, frühzeitig auf die AO-Version zuzugreifen, der Besitz von $AR. Obwohl dies bereits im Preis eingepreist ist, gerät das Netzwerk allmählich in einen deflationären Zustand und einige dieser Token werden nie in den Umlauf gelangen. $AR weist eines der größten Marktkapitalisierungs-/FDV-Verhältnisse auf, was im Gegensatz zur anhaltenden negativen Stimmung gegenüber Token mit geringem Float und hohem FDV steht, eine Situation, die oft dazu führt, dass VC an den Einzelhandel verkauft wird.

Arweave hat in den meisten Bullenmärkten eine Outperformance erzielt, aber das wird in Zukunft möglicherweise nicht immer der Fall sein. Aufgrund seiner relativen Stärke sowohl bei Auf- als auch bei Abschwüngen ist es jedoch sicherlich eine gute Wahl für den langfristigen Teil einer Absicherungshandelsstrategie.

Der Markt betrachtet Arweave möglicherweise immer noch als einfache Speicherschicht, während die Veröffentlichung von AO ein größeres und ehrgeizigeres Ziel darstellt, das näher an einem L1 liegt. Dies eröffnet die Möglichkeit, $AR als eigenständiges KI-Projekt zu betrachten, wobei AO als parallele L1-Rechenschicht fungiert und vom persistenten Speicher von Arweave profitiert. Darüber hinaus wird in Kürze ein zweites Projekt auf Basis von Arweave angekündigt.

Referenz

 

  • Arweave-Website

  • Arweave-Dokumente

  • Arweave-Wiki

  • Arweave-Gelbpapier

  • Arweave: Das Protokoll zur permanenten Informationsspeicherung

  • Was ist Arweave

  • Arweave-Entwickler-Discord

  • Arweaves Richtlinie zur Inhaltsmoderation

  • Arweave-Neuigkeiten

  • Arweave auf X

  • Arweave Explorer (viewblock.io)

  • AO-Protokollspezifikation

  • ar.io Dokumente

  • ao.computer

  • aoTheComputer auf X

  • aoTheComputer-Discord

  • Die Ausstattung von Arweave verstehen von Sam Williams

  • Permaweb Cookbook (Entwicklerhandbuch)

  • RealTPS.net

  • Arweave-Statistiken (DataOS)

  • Arweave-Gebühren

  • ao.link (Netzwerkstatistiken)

  • Forbes-Liste „Gut zu nichts“

  • Arweave-Ökosystem (Ansichtsblock)

  • ArweaveEco

  • Arweave-Ökosystembericht (2023 von PermaDAO)

  • AO Ventures

  • Gemeinschaftslabore

  • Vorwärtsforschung

  • Sam Williams Website

  • Sam Williams LinkedIn

  • Sam Williams auf Twitter

  • AO-Launch-Video von Sam Williams

  • AO Der Hyperparallelcomputer (Video)

  • Präsentationsvideo zur Geschichte von Arweave

  • Konflikte in Shared-Memory-Algorithmen

  • Nachrichtenübermittlung vs. Shared-Memory-Systeme

Angeben

Wir hatten nie eine Geschäftsbeziehung mit Arweave und dieser Bericht wurde in keiner Weise finanziert oder in Auftrag gegeben.

Mitglieder unseres Teams, einschließlich derjenigen, die direkt an der oben beschriebenen Analyse beteiligt sind, können Positionen in den besprochenen Münzen halten.

Dieser Inhalt dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen und nur das investieren, dessen Verlust Sie sich leisten können. Wir sind eine Forschungsplattform, kein Anlage- oder Finanzberater.

Informationsquelle für diesen Artikel: Revelointel